Paulo Roberto Mendonça Superintendente Geral

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1 COMUNICADO SPR Nº 007/02 Aos Participantes do Sistema de Proteção Contra Riscos Financeiros SPR A Central de Custódia e de Liquidação Financeira de Títulos CETIP comunica que, atendendo demanda de instituições do mercado financeiro, disponibilizará, a partir de 04/12/2002, novas alternativas de registro de contratos conforme abaixo: 1. Swap Cupom Cambial Limpo; 2. Swap com Prêmio Modalidade 09. As fórmulas e critérios adotados para atualização dos contratos estão especificados abaixo e as atuais funcionalidades continuam passíveis de utilização. O registro dar-se-á da seguinte forma: Swap cupom cambial limpo: registro simples sem modalidade; Swap com prêmio: registro com modalidade 09. As informações pertinentes a cada modalidade encontram-se nos anexos a seguir: RLandi Comment: Página: 1 O preço das novas modalidades não está definido Anexo I Especificações Swap Cupom Cambial Limpo; Anexo II Especificações Swap com Prêmio; Anexo III Cruzamento das Funcionalidades. Rio de Janeiro, 29 de dezembro de Anexos:3/4 Paulo Roberto Mendonça Superintendente Geral

2 Anexo I Anexo do Comunicado SPR Nº 007/02 fls.01 Swap Cupom Cambial Limpo Definição Contrato de swap que tenha como um dos parâmetros a moeda dólar dos Estados Unidos, cuja curva será constituída a partir de uma taxa de câmbio inicial de reais por moeda informada pelos próprios participantes no registro e a taxa de câmbio final obtida através de consulta ao SISBACEN conforme especificado nas fórmulas abaixo. Fórmulas e critérios para a atualização das curvas Periodicidade de atualização: diária Calculado pela fórmula: Vba = Vb! C! J, onde: Vba - Valor Base Atualizado, calculado com 2 (duas) casas decimais sem arredondamento. Vb = Valor Base, informado com 2 (duas) casas decimais. C = Fator resultante da variação do dólar comercial com o percentual destacado, entre a data de atualização e data de início do contrato, calculado com 8 (oito) casas decimais sem arredondamento. &,, US ) ) # C = $ * ' * n - p. 1' + 1!, onde: $ % + + USinf ( 100 (!" US n = Valor do fechamento do dólar comercial, PTAX 800 taxa de venda do dia útil anterior à data de atualização do contrato, obtido através de consulta ao SISBACEN, Opção 05, Cotações para Contabilidade. US inf = Valor do dólar comercial informado pelos participantes no registro do contrato, com 6 (seis) casas decimais. P = Percentual destacado para remuneração, informado com 2 (duas) casas decimais. J = Fator de juros calculado com arredondamento de 9 (nove) casas decimais.

3 Anexo do Comunicado SPR Nº 007/02 fls.02 & & i ' N ## J = $ 1+ $!! onde: % % "" i= Taxa de juros fixa e positiva, expressa ao ano, informada com 4 (quatro) casas decimais. N= Número de dias corridos do início do contrato até a data de atualização, sendo N um número inteiro. Registro do Contrato Os participantes informam no registro do contrato - Tela SPR 11 - no campo PU, o valor da taxa de câmbio inicial que o sistema utilizará para valorização da curva do contrato conforme abaixo: Utilização do Código 15 e PU com valor informado, o sistema utiliza taxa de câmbio inicial informada; Utilização do Código 15 e PU em branco, o sistema utiliza taxa de câmbio inicial, Ptax D 1 de fechamento conforme definido em comunicado específico.

4 Anexo II Anexo do Comunicado SPR Nº 007/02 fls.03 Swap com Prêmio Definição Contrato de Swap onde uma das partes paga prêmio em reais no registro, sem, no entanto, significar nesta modalidade, a obtenção de direito de exercício de qualquer tipo de opção. Na Tela SPR 1D de registro de contratos, nas telas de consulta e nos relatórios para conferência, o termo Titular, exclusivamente para esta modalidade, tem o significado de especificar o participante que pagou o prêmio. Registro da modalidade Os participantes informam no registro do contrato na Tela SPR 1D o código da modalidade 09 (nove), o valor do prêmio em reais e o participante que o pagou.

5 Anexo do Comunicado SPR Nº 007/02 fls.04 Anexo III CRUZAMENTO DE FUNCIONALIDADES NOVAS MODALIDADES OPERAÇÕES E SWAP COM CUPOM LIMPO FUNCIONALIDADES PRÊMIO Registro em D + 1 Possível Possível Cancelamento Possível Possível Antecipação Possível Possível Antecipação em D + 1 Possível Possível Opção de Arrependimento Possível Impossível Limite Fator Arbitrado Possível Possível Limite 3ª Curva Possível Possível Cessão de Contratos Possível Possível Operação a Termo Impossível Possível Operação a Termo com Valor Base Corrigido Impossível Possível Início em dia não útil Impossível Possível Término em dia não útil Possível Possível Taxa de Juros Negativa Impossível Possível Cupom Limpo - Possível Swap com Prêmio Possível - TR escolhida Possível Possível Knock In Possível Impossível Knock Out Possível Impossível Swaption a Termo Impossível Impossível Compound Swaption Possível Impossível