COMUNICADO SNA Nº 011/01. Ref.: Trata da aceitação de registro de duas novas séries de Certificados do Tesouro Nacional CFT.

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1 COMUNICADO SNA Nº 011/01 Aos Participantes do Sistema Nacional de Ativos SNA Ref.: Trata da aceitação de registro de duas novas séries de Certificados do Tesouro Nacional CFT. A Central de Custódia e de Liquidação Financeira de Títulos CETIP comunica que, de acordo com o Decreto Nº de 4/07/2001 e com o Ofício STN/CODIV/GEPRE Nº de 22/8/01, está aceitando registro de duas novas séries de Certificados do Tesouro Nacional CFT, a saber: CFT-G: Tem por característica específica a atualização do valor nominal pela variação do IPCA, divulgado pela Fundação Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística IBGE, desde a data-base do certificado. CFT-H: Tem por característica específica a atualização do valor nominal pela variação da Taxa de Juros de Longo Prazo TJLP, divulgada pelo Banco Central do Brasil, desde a data-base do certificado. São válidas para as novas séries de CFT s as regras constantes do Comunicado SNA Nº 010/00 de 11/9/00, abaixo descritas: O dia das datas de emissão e vencimento dos certificados deve ser coincidente com o dia das datas-base. Quando do registro desses ativos o sistema apresentará o valor nominal corrigido desde a data-base até a data de emissão, na tela de consulta SNA 43. Caso o registro seja posterior à data de emissão (registro decorrido), o sistema atualizará o ativo até a data corrente somente no dia seguinte. Para os certificados com correção referenciada em índice de preços, a atualização ocorrerá na primeira data de aniversário mensal seguinte.

2 Comunicado SNA Nº 011/01 fls.02 As datas de pagamento periódico de juros serão apuradas fazendo-se a contagem da periodicidade definida a partir da data de vencimento para a data de emissão, podendo haver ajuste de prazo no primeiro período de fluência. Mesmo neste caso, cada cupom de juros a ser pago ou incorporado contemplará o valor integral de juros para o período de fluência do título (mensal, semestral ou anual). Sendo definido que o primeiro pagamento de juro periódico ocorra em data futura de aniversário periódico, será configurado um período de carência, caso em que haverá incorporação dos cupons de juros referentes aos valores devidos e não pagos, na data de pagamento periódico imediatamente anterior à do primeiro pagamento. Encaminha, em anexo, descrição da codificação e das fórmulas de cálculo de atualização, juros e amortização, aplicáveis às novas séries de CFT s. Rio de Janeiro, 29 de agosto de 2001 Anexos: 1/7 Paulo Roberto Mendonça Superintendente Geral

3 CODIFICAÇÃO Anexo do Comunicado SNA Nº 011/01 fls.01 As novas séries de Certificados Financeiros do Tesouro serão codificadas da mesma forma das atualmente existentes, conforme segue: HCFTXYAAAA, onde: HCFT = X = Y = AAAA = Certificados Financeiros do Tesouro; Série (G, H) que define o parâmetro de atualização do CFT; Sub-série (1, 2, 3, 4, 5) que define a periodicidade de pagamento de juros e/ou existência de amortizações; Código alfa numérico seqüencial, a ser estratificado pelo emissor. Caso o certificado seja emitido com característica de inegociabilidade o caracter T, situado na quarta posição (quarto dígito) do código será substituído pelo caracter I. A codificação dos certificados permanece de responsabilidade Tesouro Nacional e o sistema obedecerá às características de registro pelo emissor para proceder aos cálculos, pagamentos e condições de negociabilidade. Apresentamos, a seguir, um complemento do quadro divulgado no Anexo ao Comunicado SNA Nº 010/00, de 11/9/2000, que sintetiza as combinações das novas Séries com as Sub-séries: Atualização Juro/Amortização IPCA TJLP Juro: Final Amort: NA Juro: Anual Amort.: NA Juro: Semestral Amort.: NA Juro: Mensal Amort.: NA Juro: Periódico Amort.: Tabela Price NA: Não se aplica G1 G2 G3 G4 G5 H1 H2 H3 H4 H5

4 FÓRMULAS DE CÁLCULO DAS NOVAS SÉRIES DE CFT Anexo do Comunicado SNA Nº 011/01 fls.02 ATUALIZAÇÃO: Série: CFT-G Indexador: IPCA & NI n VNa = VNb' $ NI 0 ", onde: VNa = Valor Nominal atualizado, calculado com 2 (duas) casas decimais, sem VNb = Valor Nominal de emissão, ou da data da última amortização ou incorporação, se houver, calculado com 2 (duas) casas decimais, sem NI 0 = NI n = Número Índice do IPCA do mês imediatamente anterior ao mês da data-base ou ao mês da última amortização ou incorporação, se houver; Número Índice do IPCA do mês imediatamente anterior ao mês de atualização Observação: O fator resultante da variação decimais, sem arredondamento. do índice é calculado com 8 (oito) casas Série: CFT-H Indexador: TJLP dc ' 1 - * n - & + 3 TJLP = ( TJLP. 4 + k VNa VNb / ( k = /, ), dck 360 * $ ( ( ) ", onde: VNa = Valor Nominal atualizado, calculado com 2 (duas) casas decimais, sem

5 Anexo do Comunicado SNA Nº 011/01 fls.03 VNb = Valor Nominal de emissão, ou da data da última amortização ou incorporação, se houver, calculado com 2 (duas) casas decimais, sem TJLP 1... TJLP k = Taxas de Juros de Longo Prazo (TJLP s) vigentes entre a data-base, ou data da última amortização ou incorporação, se houver, e a data de atualização, pagamento ou vencimento; dc 1 = Número de dias corridos entre a data-base ou data da última amortização ou incorporação, se houver, e a data de atualização, pagamento ou vencimento, ou data de término de vigência da TJLP 1, o que ocorrer primeiro; dc k = Número de dias corridos entre a data de início de vigência da TJLP k e a data de atualização, pagamento ou vencimento, ou data de término de vigência da TJLP k., o que ocorrer primeiro; n = Número total de TJLP s consideradas entre a data-base ou data da última amortização ou incorporação, se houver, e a data de atualização pagamento ou vencimento, sendo n um número inteiro. Observações: O fator acumulado das TJLP s é resultante do seguinte critério de arredondamento: dc1 & - O fator resultante da expressão $, TJLP ) 360 * ' $ ( " casas decimais, sem é considerado com 8 (oito) dc & k - O fator resultante da expressão $, TJLP ) 360 * 1 + k ' $ ( " (dezesseis) casas decimais, sem arredondamento. é considerado com 16 - Cada fator incluído no produtório, gera um novo fator intermediário que é considerado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento.

6 Anexo do Comunicado SNA Nº 011/01 fls.04 JUROS Séries: CFT-G e CFT-H Taxa: A ser definida quando da emissão do Certificado, pelo Ministro de Estado da Fazenda ou pelo Secretário do Tesouro Nacional, a quem foi delegada esta competência pela Portaria do Ministério da Fazenda Nº 214 de 14/7/00. dcp '' $ N $. + dct &, 4 i / ) ( 1 J = VNa 5 &, ), onde: - * " " J = Valor unitário de juros calculado com 2 (duas) casas decimais, sem VNa = Valor Nominal atualizado, calculado com 2 (duas) casas decimais, sem i = N = Taxa de juros definida, expressa exponencial ao ano de 360 dias corridos, informada com 4 (quatro) casas decimais; Número de meses referente ao período de pagamento de juros, como segue: N = Nº total de meses entre o mês de emissão e o mês de vencimento, para juros pagos no vencimento (sub-série 1); N = 12, para juros anuais (sub-série 2); N = 6, para juros semestrais (sub-série 3); N = 1, para juros mensais (sub-série 4); N = Nº de meses da periodicidade definida para pagamento de juros juntamente às amortizações, calculadas de acordo com Tabela Price (sub-série 5); dcp = Número de dias corridos contados desde a data de emissão, incorporação ou último pagamento de juros, se houver, até a data de atualização, pagamento ou vencimento; dct = Número de dias corridos contados desde a data de emissão, incorporação ou último pagamento de juros, se houver, até a data do próximo pagamento ou vencimento.

7 Anexo do Comunicado SNA Nº 011/01 fls.05 Observações: 1) As datas de pagamento de juros serão deduzidas fazendo-se a contagem da periodicidade definida, da data de vencimento para a data de emissão, podendo haver ajuste de prazo no primeiro período de fluência; 2) No caso de pagamento periódico, cada cupom de juros a ser pago ou incorporado, contemplará o valor integral de juros para o período de fluência do título (mensal,semestral ou anual) mesmo quando houver ajuste de prazo no primeiro período de fluência; 3) Sendo definido que o primeiro pagamento de juro periódico ocorra em data futura de aniversário periódico do título, será configurado um período de carência, caso em que deverá haver incorporação dos cupons de juros referentes aos valores devidos e não pagos, na data de pagamento periódico imediatamente anterior à data do primeiro pagamento. Neste caso, a variável N poderá assumir outros valores que não aqueles previstos para os períodos de pagamento, sempre múltiplos da periodicidade; 4) Sendo a contagem de juros em número de meses, os ativos terão o dia da data de emissão coincidente com o dia da data de vencimento; ' - 5) O fator de juros dado pela expressão & /, (nove) casas decimais, com N i 12 * ( ( ) dcp dct $ " é considerado com 9 6) O valor financeiro dos juros a serem pagos será apurado conforme Comunicado SNA Nº 008 de 14/7/2000.

8 Anexo do Comunicado SNA Nº 011/01 fls.06 AMORTIZAÇÃO Os CFT s, quando emitidos como sub-série 5, são passíveis de amortização periódica nas datas de aniversário do Certificado, conforme sistema francês de amortização Tabela Price. Caberá ao emissor calcular os percentuais de amortização periódica ao longo da vida do ativo e registrar tais percentuais em tela própria, que lhe será apresentada com as datas da periodicidade definida. Este tipo de amortização, no sistema SNA, é definido como Amortização Variável. Os percentuais registrados incidirão sobre o saldo do valor nominal atualizado (valor remanescente atualizado), em períodos uniformes. O cálculo da amortização obedecerá à seguinte fórmula: AMT &, Taxa ) = $ VNa - * ', onde: (" AMT = VNa = Taxa = Valor unitário da amortização, calculado com 2 (duas) casas decimais, sem Valor nominal atualizado ou saldo do valor nominal atualizado, calculado com 2 (duas) casas decimais, sem Taxa de amortização expressa em percentual, informada com 4 (quatro) casas decimais. O valor financeiro da amortização a ser paga é definido pela seguinte fórmula: VF AMT = AMT Q, onde: VF AMT = AMT = Q = Valor financeiro da amortização; Valor unitário da amortização, anteriormente definido; Quantidade de ativos em custódia do participante.

9 Anexo do Comunicado SNA Nº 011/01 fls.07 O valor nominal unitário remanescente após a amortização será apurado conforme a seguinte fórmula: VA = VNa AMT, onde: VA = Valor nominal unitário remanescente (saldo de valor nominal) após a amortização; VNa = Valor nominal atualizado ou saldo do valor nominal atualizado, calculado com 2 (duas) casas decimais, sem AMT = Valor unitário da amortização calculado com 2 (duas) casas decimais, sem arredondamento. Observação: Após o cálculo de VA, este assume o lugar de VNb que é base para nova atualização.