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1 CURSO COMPLETO SOBRE O MERCADO FOREX OPERAÇÕES ON-LINE - PLATAFORMA METATRADER4 ANÁLISE TÉCNICA ANÁLISE FUNDAMENTAL EDIÇÃO I Todos os alunos entendem e reconhecem que este curso de treinamento on-line foi elaborado pelo Trader Welbert de Almeida Pedro, e é exclusivo para os seus clientes. O curso foi desenvolvido para educar e instruir todos os clientes que queiram conhecer melhor o mercado financeiro de moedas (Forex). O mercado Forex é um mercado muito volátil, com movimentos rápidos, que podem levar consigo uma enorme possibilidade de ganhos e consequentemente de risco no capital investido, portanto, o Trader não aceita nenhuma responsabilidade por qualquer perda ou danos financeiros, incluindo sem limitação, para qualquer perda de lucro do qual pode surgir diretamente ou indiretamente também do uso ou confiança das informações contidas. Investir no mercado Forex é para pessoas que tem condições de assumir risco. Pessoas que estudam este curso devem considerar cuidadosamente se Forex é apropriado ou não para elas, levando em conta a experiência, objetivo, disponibilidade de tempo e recursos financeiros. Todas as pessoas que investem no mercado Forex estão cientes de que os resultados das operações passadas, não são indicativos de resultado futuro. Recomenda-se que todas as pessoas que levam este curso e informações, devem estudar bem o mercado e também ter uma conta demonstrativa para minimizar riscos antes de iniciar em uma conta real (com fundos reais) no mercado. Investir no mercado Forex, sem conhecimento e treinamento, envolverá risco alto com potencial de perdas. Nenhuma parte desta publicação pode ser reproduzida ou transmitida sem permissão prévia. Todos os direitos reservados. EDIÇÃO I Página 1 de 34

2 Sumário e Índice: Introdução Origens do Mercado Cambial História O início do Sistema Forex Introdução e Conceitos Recomendações O que é forex? Composição e participantes Aprenda a lidar com a emoção Funcionamento dos investimentos Plataforma Meta Trader 4 Regras para o sucesso As principais moedas Taxas de câmbio e spreads Time Frames Tipos de Gráficos Calculando o tamanho dos lotes Ordens de compra ou venda imediata Tipos de Ordens BUY e SELL Ordem de compra futura Ordem de venda futura Profit e Stop Loss Alterando uma ordem Utilizando o Stop Móvel Trailing Stop Programando proteções com ordens inversas Programando alertas Análise fundamental Analisando Calendário Econômico Cuidado com as notícias Analisando Sinais Mataf Análise Técnica Suporte / Resistência Analisando Tendências Entendendo indicadores MACD Estocástico RSI Médias Móveis Bandas de Bollinger Fibonacci Ondas de Elliot Entendendo indicadores Estratégia (15 pips) Projeção de Ganhos Horários de abertura e encerramento Uma palavra sobre EA s Artigo: Novos Milionários em 2007 Finalizações Agenda de contatos Página 2 de 34

3 Introdução: Cada vez mais temos visto o aumento considerável de pessoas em busca de informações a respeito do fascinante mercado internacional de divisas denominado também de Forex, o mais rápido, líquido e crescente mercado do mundo financeiro moderno. Mas o conteúdo disponível ao nível do idioma português ainda é muito pouco ofertado. Durante muito tempo este foi um assunto estritamente reservado a altos executivos e banqueiros de grandes instituições financeiras e comerciais. Mais uma vez a revolucionária tecnologia e expansão da rede mundial de computadores (Internet), veio colaborar no processo de divulgação global e principalmente no Brasil aonde o assunto vem ganhando cada vez mais repercussão deixando de lado certos preconceitos e rompendo aos poucos as dificuldades existentes para a grande maioria dos interessados neste grande mercado. Mas os números ainda são pequenos a nível nacional, ainda mais se compararmos aos tradicionais mercados consagrados de ações e opções. A realidade brasileira do número de investidores atuantes no mercado de ações, revela que em relação ao restante do mundo menos de 2% da população brasileira investe em ações (a maioria nem sequer sabe do que se trata) comparadas a media de mais de 50% em outros países de maior porte e desenvolvimento econômico. Concordo que em países mais desenvolvidos onde o padrão de vida e poder aquisitivo contribuem para a evolução dos percentuais estatísticos ao nível de investidores, alias aí existe um conjunto complexo de fatores que não caberia aqui especificar, mas tratando-se de Forex, acredito que o Brasil poderia estar um pouco melhor colocado frente a esta oportunidade. O fator da super proteção as nossas divisas durante algum tempo em específico também contribuiu muito para que ficássemos um pouco defasados em adentrar ao mercado de divisas internacional. Vivemos a cada dia que passa uma profunda transformação de valores, conhecimentos e comportamentos na sociedade em geral (isso a nível global) nos mais amplos segmentos e campos de atuação estando em maior destaque a área tecnológica. Esse processo sofreu profunda aceleração nos últimos tempos, e parece estar a ritmo desenfreado não proporcionando que sequer possamos imaginar limites. A tecnologia da informação esta cada vez mais a nos bombardear de fatos e novidades atualizados, mas rapidamente através dos meios de comunicações principalmente pela internet, despertando nível maior de interesse a cultura de novos mercados também. Através da informação podemos visualizar oportunidades e também aplicá-la a nosso favor transformando-a em uma ferramenta de trabalho complementar ou essencial. Com a certeza de que o mercado financeiro não é para qualquer pessoa que resolva aventurar e sair por aí feito um jogador de cassinos arriscando a sorte devemos ter a consciência de jogar sim, mas devidamente providos da consciência de aplicar uma estratégia fundamentada em recursos sólidos e objetivos gerando a necessidade de iniciar um caminho de estudos para suprir as exigências que o mercado vai nos solicitar. Realizando um preparo profissional específico antecipado para que em campo consiga-se administrar de forma consciente o capital disponível a essa finalidade. Um conjunto de ferramentas é necessário para que consigamos e de forma disciplinar e aplicada um sistema que ofereça bom êxito tanto ao nível do gerenciamento de risco envolvido quanto à realização dos objetivos almejados. Esta apostila foi desenvolvida e direcionada a pessoas iniciantes e também a investidores e operadores tradicionais de mercado, pois se trata de um assunto realmente inovador e de grande destaque a ponto de em futuro próximo transformar-se em uma grande opção de diversificação. Os temas descritos vêm de encontro à necessidade específica pessoal, quer sejam investidores ou futuros operadores interessados em adquirir informações e conhecimentos Página 3 de 34

4 básicos focalizados para que de alguma forma também possam participar junto à comunidade internacional de mais uma grande oportunidade que o avanço tecnológico aliado à globalização vem proporcionar a nós brasileiros e comunidades de língua portuguesa. O objetivo não é de formar técnicos profissionais de mercado, mas sim prover conteúdo base, para que todos possam participar deste emocionante mercado, incentivado a que cada um possa estabelecer um caminho de entrada onde todos através de uma linguagem relativamente acessível consigam baseados nas informações teóricas e praticas, elaborar um projeto seqüencial visando em etapas conseguir o aperfeiçoamento de acordo com a disponibilidade econômica e de tempo, bem como incentivar a cada um, estipular a dose de dedicação necessária para que de forma disciplinar (fatores exclusivamente pessoais) todos consigam concretizar o objetivo de sucesso que cada interessado plenamente poderá atingir seguindo o caminho aqui descrito Sejam bem vindos ao F O R E X! Cordialmente; Welbert de Almeida Pedro Página 4 de 34

5 Origens do Mercado Cambial: Um acordo que estabeleceu as taxas de câmbio fixa para as moedas mais importantes, possibilitou a intervenção dos bancos centrais nos mercados cambiais, e fixou o preço do ouro em 35 USD por onça. O acordo vigorou até 1971 a Conferência de Bretton Woods realizada no período de 01 a 22 de julho em 1944, onde 730 delegados representantes de 44 países do mundo (o Brasil também esteve representado), membros da Aliança das Nações Unidas reuniram-se no Hotel Mount Washington em Bretton Woods, New Hampshire, nos EUA para desenvolver uma nova ordem econômica Mundial, criando regras monetárias e instituições formais (Fundo Monetário Internacional (FMI), o Banco Mundial (BIRD) e o extinto GATT, embrião da atual Organização Mundial do Comercio (OMC)) que viessem a corrigir as limitações dos sistemas então vigentes através de um engenhoso Sistema Monetário Internacional redesenhado. Destacaram-se duas personalidades: Harry Dexter White (Secretário Assistente do Depto. do Tesouro dos EUA) e o Lord Keynes, famoso economista representando os interesses da Grã-Bretanha. Houve muitos debates centralizados em duas propostas: a Britânica por Keynes e a dos EUA por Dexter, sempre pairados por grande temor quanto às conseqüências do pósguerra onde a depressão dos anos 30 poderia a qualquer momento se fazer presente como novo fato. Em fim a proposta vencedora foi a Americana, impondo ao mundo um novo Sistema Financeiro onde se instituiu a paridade entre o dólar Americano e o ouro. Em 1967, um banco de Chicago não concedeu a um maestro universitário chamado Milton Friedman um empréstimo em Libras es terlinas porque tinha intenções de utilizar os fundos para causar uma escassez da moeda inglesa no mercado. Friedman havia dado conta que a libra esterlina tinha um preço demasiado alto em comparação ao Dólar, e queria vender a moeda e logo depois que o preço volta-se a diminuir, voltaria a comprar para reembolsar o banco, aproveitando assim de um rápido ganho. Arecusa do banco em outorgar o empréstimo se deu ao Convenio de Bretton Woods, estabelecido vinte anos antes onde determinava o preço das moedas nacionais frente ao dólar estabelecendo uma taxa de 35 USD por onça de ouro. O acordo de Bretton Woods tinha como objetivo instalar uma estabilidade para o sistema monetário internacional e evitar uma fuga de dinheiro entre as nações e também restringir a especulação entre as moedas mundiais. Antes do convenio o sistema baseado no cambio do ouro dominava e prevalecia entre 1876 e a Primeira Guerra Mundial frente ao sistema econômico internacional. Desativado o sistema as moedas ganharam uma nova fase de estabilidade depois de permanecer algum tempo atreladas ao ouro abolindo a antiqüíssima pratica de baixar arbitrariamente o valor do dinheiro provocando inflação.havia muitas falhas no controle com base no ouro e à medida que uma economia se fortalecia, esta importava demasiadamente do exterior ate esgotar suas reservas de ouro requeridas para respaldar o seu dinheiro. Como resultado a massa monetária reduzia-se e as taxas de juros elevavam-se e a atividade econômica diminuía a ponto de chegar a recessão. Em longo prazo os preços das mercadorias haviam chegado a um ponto muito baixo sendo atrativas a outras nações que se precipitavam a comprar de forma desenfreada o que intentava o fortalecimento da economia através do ouro ate que aumentasse sua massa monetária, baixando as taxas de juros voltando a criar riqueza na economia do país especulador. Após a Primeira Guerra Mundial celebrou-se o Convênio de Bretton Woods, no qual os países participantes acordaram em manter o valor de suas moedas com uma margem estreita em comparação ao Dólar e uma taxa do Ouro correspondente conforme necessário. E foi proibido aos países desvalorizar suas moedas em benefício de seu próprio comércio salvo em caso de valores menores a 10%. Na década de 50 o volume do comercio internacional em constante expansão produziu movimentos massivos de capital gerados pela reconstrução pósguerra. Isso desestabilizou os tipos de cambio exatamente conforme se havia Página 5 de 34

6 estabelecido em Bretton Woods. O inicio do sistema Forex O Convenio foi finalmente abandonado por volta de 1970/1971 e o Dólar Americano já não seria mais conversível em ouro e o convenio firmado em Bretton Woods foi então desintegrado. Então em 1973 as moedas das nações industrializadas mais importantes, começaram a fluir com mais liberdade controladas principalmente pelas forças de oferta e procura que atuavam no mercado cambiário, iniciando uma era moderna no mercado de cambio. Os preços se fixavam diariamente através de um tipo de cambio livre, aumentando os volumes e a volatilidade dos mesmos, dando lugar a novos instrumentos financeiros desindexando e abrindo o comercio internacional. Na década de 80 a circulação de capital através das fronteiras acelerou a chegada dos computadores e desenvolvimento da tecnologia estendendo a continuidade do mercado através da integração das zonas horárias também da Ásia, Europa e América, disparando o volume de transações com divisas ao redor de 70 Milhões de Dólares dia em meados dos anos 80, chegando a cifra de mais de 1,5 Milhões de Dólares duas décadas depois. A explosão do Euro mercado nos anos 50 quando a Rússia passou adepositar as receitas, em dólares, com petróleo fora dos EUA, temendo que esses recursos fossem congelados por reguladores americanos. Foi um catalisador muito importante para a aceleração das operações relacionadas ao cambio e o desenvolvimento do mercado Eurodólar onde os dólares americanos fluem através de depósitos para fora dos EUA. De forma similar na zona do Euro mercado onde os ativos se depositam em uma moeda distinta da moeda de origem, gerando grandes movimentações de capital. O governo americano respondeu ao aumento de evasão de dólares com restrições a empréstimos para estrangeiros. As companhias americanas achavam o mercado europeu atrativo devido altos yields, um mercado favorável para descarregar excesso de liquidez, proporcionando oportunidades para empréstimos de curto prazo e financiamentos para importação e exportação. Por isso, Londres se tornou líder em mercado de forex por sua localização e habilidade de ligar os mercados da Ásia e da América. Nos anos 80, o advento dos computadores e melhor tecnologia aceleraram os movimentos de capitais entre os paíse s, estendendo o mercado pelos fusos-horários da Ásia, Europa e América. Os movimentos das transações em moeda estrangeira saltaram de US$ 70 bilhões por dia nos anos 80 para mais de US$ 1,5 trilhão duas décadas mais tarde. Além disso, a popularidade e a confiança que o sistema on-line de operações com Forex oferece a investidores e empresa ajudou a democratizar o mercado de câmbio. Recomendações: Recomendamos que seja utilizado: - Um computador veloz (de preferência que seja dedicado); - Internet banda larga (pelo menos 200kbps); - Antivírus (pode ser gratuito, desde que seja atualizado) - No-Break (15 minutos ou superior) Página 6 de 34

7 O que é forex? FOREX (Foreign exchange) ou Mercado Internacional de Divisas está associado ao câmbio de moedas. Ele é o maior mercado do mundo, em termos de volume de dinheiro movimentado: são mais de 3,2 trilhões de dólares diariamente (de acordo com a versão em língua inglesa da Wikipedia, acessada em 8 de dezembro de 2007), o que representa 32 vezes mais do que a soma de todas as bolsas dos Estados Unidos e quase 1400 vezes o volume negociado na Bovespa em Inclui trocas entre grandes bancos, bancos centrais, corporações multinacionais, governos, e outras instituições financeiras. As grandes Instituições Bancárias e os Bancos Centrais realizam suas operações cambiais ocupando perante o mercado Financeiro Mundial uma posição de destaque, incrementando crescimento médio de 25% ao ano. Tendo uma movimentação superior a US$3.5 (trilhões de dólares) diariamente, coloca-o à frente de todos os mercados acionários (*Bolsa de Valores ) dos EUA que mesmo juntos não conseguem superar o volume de transações efetivadas, isso o transforma no maior e mais líquido mercado financeiro do mundo. Com isso podemos plenamente considerar uma atrativa e rentável alternativa ao tradicional mercado bolsista, haja vista a alta liquidez proporcionada. *Bolsas de valores: São os mais importantes centros de negociação de ações, devido ao expressivo volume e à maior transparência das operações. Organizadas como sociedades civis, sem fins lucrativose com funções de interesse público, as bolsas atuam como órgãos auxiliares da CVM na fiscalização do mercado (em especial de seus membros, as sociedades corretoras) e tem ampla autonomia na sua esfera de responsabilidade. (fonte: Um tipo de mercado que até pouco tempo atrás era reservado a instituições de grande porte devido às margens exigidas para a efetivação das negociações, mas em virtude do desenvolvimento tecnológico esse panorama passou por profundas mudanças, permitindo que o pequeno investidor também possa ser beneficiado vindo a participar do mercado através de corretoras (Brokers ou Clearing Houses) ou até mesmo alguns Bancos internacionais que oferecem a comodidade de através de um sistema previamente instalado em seu computador, operar diretamente on-line dentro deste fantástico mercado. Investidores corporativos, pessoas físicas e clubes de investimentos são os responsáveis pelo tamanho volume de negociações cada vez mais crescente e nos últimos tempos a criação da modalidade mini-forex (contas com valor mínimo de 250 a 500USD) fez com que a taxa de crescimento tenha chegado a níveis quase imprevisíveis. Basicamente ele é composto de negociações de moedas a preço real, ou seja, você pode comprar ou vender uma determinada moeda de acordo com a cotação atualizada em tempo real. Os principais mercados de movimentação encontram-se em Londres e Nova York onde a movimentação pode ser considerada como de maior volume em transações. Composição e participantes do Mercado FOREX: Há um grupo de participantes muito definido dentro do mercado Forex onde diariamente são realizadas as operações intercambiais, envolvendo a princípio diretamente grandes Bancos Comerciais que estabelecem cotações de compra e venda no mercado frente as divisas de maior representatividade e em conjunto com os **Bancos Centrais do mundo inteiro (que costumam intervir comprando ou vendendo moedas para de alguma forma estabilizar o cambio, mas sem finalidade de lucro ou especulação) em rede com as Brokers (Broker, (Corretor) Um agente que trata das ordens dos investidores para comprar e vender divisas) junto a fundos, instituições e investidores individuais. Estes vêm formar os principais personagens e níveis diretamente ligados conjuntamente aos investidores e empresas que freqüentemente também realizam Página 7 de 34

8 remessas de valores ao mais diversos países quer por especulação ou mesmo através de negociações envolvidas pelo fator expor Todo esse conjunto forma uma imensa rede de movimentação que contribui para processo de alta liquidez no mercado cambial. Existe ainda uma divisão perfeitamente considerável no que diz respeito as operações neste mercado designada de mercado primário e secundário. No primário estão situados as operações realizadas entre investidores particulares e empresas incluindo os bancos comerciais de menor porte No secundário estão as negociações realizadas pelo escalão mais alto junto aos brokers e Bancos Centrais com conseqüente volume muito maior e taxas de spreads. Banco Central: Banco responsável pelo estabelecimento da política monetária de um país. É uma entidade independente do poder político e é responsável por decisões como níveis de taxas de juro, massa monetária em circulação, criação de moeda (empréstimos a bancos comerciais, por exemplo) entre outras. Principais Links para os Bancos centrais do Mundo ( ) Banco Comercial: Instituições financeiras que centralizam a sua atividade na prestação de vários serviços entre os quais a aceitação de letras, emissão e colocação de empréstimos e títulos de crédito, gestão de carteiras e fundos de investimento. Aprenda a lidar com a emoção: Onde há dinheiro envolvido, as emoções também estão. Algumas pessoas têm bastante conhecimento de operações, mas não conseguem controlar as emoções. Suas emoções serão seu maior obstáculo para operações de sucesso, não as técnicas. Para ser um operador de sucesso você não pode comercializar emocionalmente. Você precisa negociar logicamente. Nossos egos nos levam a sermos bem sucedidos 100% das vezes, mas na verdade ninguém tem sucesso 100% das vezes. Nem mesmo os profissionais. Operadores profissionais de sucesso entendem claramente que o mercado é sobre lógica, não emoções. Eles operam logicamente, não emocionalmente e eles são os 10% que operam com sucesso o tempo todo! Então não opere em casos de raiva, esperança, ganância ou medo, esteja 100% preparado. Funcionamento dos investimentos: Todo o comércio de moedas é feito em LOTES. Cada lote tem uma quantidade diferente de moeda. Por exemplo, um lote de francos suíços tem francos suíços nele. Um operador não compra lotes para comprar e vender ou negociar com ele. Um operador abre uma conta de margem, dando-lhe o direito de comercializar com ela. Moedas são comercializadas em um sistema de ponto percentual ou pip. Os operadores estão tentando ganhar pontos percentuais. Dependendo da moeda, cada ponto percentual vale uma quantia diferente. Por exemplo, a libra esterlina vale aproximadamente $10 por ponto percentual que é comercializado por lote. Se você comercializar um lote e pegar 40 pontos percentuais, você acaba de ganhar $400. Se você comercializar 10 lotes e pegar 40 pontos percentuais, você acaba de ganhar $4.000,00, etc. Página 8 de 34

9 Regras para o sucesso: Uma boa trade já começa a dar lucro desde o início. Os mercados nunca estão errados, as opiniões muitas vezes estão. Não formule novas opiniões enquanto o mercado está aberto. Não seja muito curioso a cerca da razão dos movimentos do mercado. Não faça muitos trades. Defina seu objetivo. Verifique as notícias. Verifique os indicadores. Nunca opere com suas emoções alteradas tipo raiva, ansiedade, medo. Siga sempre a tendência. É melhor perder uma oportunidade por esperar o momento certo do que perder dinheiro. Operar é uma tarefa individual, não espere consenso. As principais moedas correntes são: Dólar (USD), Iene (JPY), Euro (EUR), Libra Britânica (GBP), Franco Suíço (CHF). Abaixo o significado de mais algumas legendas (símbolos) utilizadas para identificar as paridades (cross): Paridade / Símbolo Euro/Dólar Americano EUR/USD Dólar Americano/Yen USD/JPY Dólar Americano/Franco Suiço USD/CHF Libra Esterlina/Dólar Americano GBP/USD Euro/Yen Japonês EUR/JPY Euro/Libra Esterlina EUR/GBP Euro/Franco Suíço EUR/CHF Libra Esterlina/Yen Japonês GBP/JPY Libra Esterlina/Franco Suíço GBP/CHF Franco Suiço/Yen Japones CHF/JPY Dólar Australiano/Dólar Americano AUD/USD Dólar Australiano/Yen Japonês AUD/JPY Dólar Americano/Dólar Canadense USD/CAD Dólar Neozelandês/Dólar Americano NZD/USD Dólar Americano / Rand África do Sul USD/ZAR Euro/Dólar Canadense EUR/CAD Euro/Dólar Australiano EUR/AUD Libra Esterlina/Dólar Australiano GBP/AUD Dólar EUA/Peso Mexicano USD/MXN A disponibilidade de cross ou paridades é variável conforme a oferta disponibilizada pela Broker (corretora) escolhida pelo investidor para realizar as transações cambiais. (*volatilidade é uma característica associada à paridade que diz respeito a movimentação das cotações em maior ou menor escala de percentuais) Página 9 de 34

10 - Volatilidade: Característica de aumento ou queda brusca do preço de um valor mobiliário, commodity ou mercado em um período curto. A volatilidade é uma das possíveis medidas de risco de um ativo. (fonte: ) (*Liquidez é uma característica também proporcional a volatilidade, pois as paridades que possuem maior volatilidade são muito mais atrativas e geram em conseqüência um volume maior de negociações). - Liquidez: É a capacidade de um título, ação ou outro tipo de bem ser convertido em dinheiro. Quanto mais rápida esta conversão puder ser feita, maior é a liquidez de um papel. ( fonte: ) Plataforma Meta Trader 4 Fazendo o Download da plataforma: Acesse o site: Página 10 de 34

11 Agora configure sua conta demo: Taxas de Câmbio e spreads Spread: é a diferença entre o bid e o ask. Neste caso, o spread do EUR/USD é de 3 PIPs. As taxas de câmbio são determinadas pelo mercado. Uma taxa de câmbio é sempre cotada como um par de divisas. Por exemplo, EUR/USD refere-se à taxa de câmbio de euros por dólares. A primeira é a divisa base, enquanto que a segunda é a divisa de cotação. Neste caso, EUR/USD, é uma taxa de câmbio que especifica quantos dólares é que se tem de pagar por um euro, ou quantos dólares é que se obtêm quando se vende um euro. Time Frames (M1, M5, M15, M30, H1, H4, D1, W1, MN) No exemplo acima já podemos ver um botão que diz "M30". Este botão representa o time frame de 30 minutos, significando que passaremos a ter velas de 30 minutos nos gráficos. Há também time frames de 1, 5 ou 15 minutos, que serão os "M1", "M5" e "M15", respectivamente, Página 11 de 34

12 passando depois para time frames de 1 hora, que será o botão "H1", ou 4 horas, o "H4", seguidos das periodicidades de velas diárias (o botão "D1"), semanais (o botão "W1"), e mensais (o botão "MN"). Tipos de Gráficos Gráfico de Barras Os gráficos de barra se baseiam em mostrar os preços de fechamento, porém ele possui uma melhor eficiência na leitura pois também em sua forma mostra os preços de abertura (OPEN), fechamento (CLOSE) assim como o menor preço (LOW) e o maior preço negociado (HIGH) dentre aquele período. Gráficode Velas ou Candlesticks (O mais utilizado) Os gráficos de vela possuem as mesmas propriedades e leitura dos gráficos de barras, visto acima, porém com uma diferente representação gráfica. Gráfico de linhas Os gráficos de linhas são gerados a partir do preço de fechamento projetando uma linha até o próximo preço de fechamento. É possível ver no geral nos gráficos de linha o movimento do preço de um par de moedas durante um período (oscilação/variação). Página 12 de 34

13 Calculando o tamanho dos lotes Para se calcular o lote/volume basta seguir o modelo abaixo: 0.10 = $1, = $4, = $20, = $50, = $2, = $5, = $30, = $80, = $3, = $10, = $40, = $34.50 Isto significa que cada pip vale o lote definido acima. Assim se tiver um spread de 3 pips com um lote de 1.00 você já entra na negociação com -$30,00 (trinta dólares negativos). Por segurança nunca utilize lote superior a 1% do valor investido Cálculo completo: Valor do balance / Margem de Segurança = Dólar / 10 = Volume Exemplo: $ / = $10,00 / 10 = 1.00 Página 13 de 34

14 Ordens de compra ou venda imediata - Selecione o gráfico que deseja investir, - Pressione a tecla F9 - Confira em símbolo se realmente confere com o par selecionado para investimento, - Selecione o tipo de Execução instantânea - Clique em compre ou venda Tipos de Ordens BUY e SELL Vamos definir os tipos de ordens BUY (compra) ou SELL (venda): BUY: compra executada imediatamente. BUY STOP: esta é alocada acima da cotação, portanto só será executada se o mercado subir. BUY LIMIT: alocada abaixo da cotação, portanto só será executada se o mercado cair. SELL: venda executada imediatamente. SELL STOP: esta é alocada abaixo da cotação, portanto só será executada se o mercado cair. SELL LIMIT: alocada acima da cotação, portanto só será executada se o mercado subir. Página 14 de 34

15 Ordens de compra futura - Selecione o gráfico que deseja investir, - Pressione a tecla F9 - Confira em símbolo se realmente confere com o par selecionado para investimento, - Selecione o tipo de Ordem pendente - No tipo de ordem pendente coloque Buy Stop - No campo preço digite o preço que deseja entrar comprando (some o valor do spread) - Para finalizar clique em Coloca Ordem de venda futura - Selecione o gráfico que deseja investir, - Pressione a tecla F9 - Confira em símbolo se realmente confere com o par selecionado para investimento, - Selecione o tipo de Ordem pendente - No tipo de ordem pendente coloque Sell Stop - No campo preço digite o preço que deseja entrar vendendo - Para finalizar clique em Coloca Profit e Stop Loss Uma das tarefas mais difíceis para um trader é determinar o stop loss, que é a perda máxima aceitável para um trade, e o take profit, que é o valor de ganho no qual o trade será encerrado para garantir os ganhos. Cada trader tem um perfil que vai determinar seu apetite ou medo do risco. Mas a regra geral diz que não se deve arriscar mais que 3% de seu capital a cada trade. Pode-se determinar o stop loss a partir do capital investido ou pode-se fazer o sentido oposto, calcular o capital investido a partir do stop loss. Página 15 de 34

16 Calculando o stop a partir do capital investido Caso você possua uma conta padrão: 1pip = $1(eurusd). Se a sua conta tem um capital de USD1.000, o seu stop loss devera ser 3% do seu capital transformado em pips, ou seja, USD 30,00. Calculando o profit a partir do capital investido Caso você possua uma conta padrão: 1pip = $1(eurusd). Se a sua conta tem um capital de USD1.000 você pode determinar seu profit por exemplo em 15 pips, sendo assim basta digitar o valor a ser alcançado onde a ordem será fechada. Não se esqueça de considerar o spread em seus cálculos. Alterando uma ordem Na aba Negociações selecione a ordem que deseja alterar independente dela já estar ativa ou programada como ordem futura. Faça as alterações necessárias e clique em Modificado Página 16 de 34

17 Temos também a opção de remover a ordem, para isto basta clicar sobre o botão Remover Utilizando o Stop Móvel Trailing Stop Uma ordem trailing-stop é uma ordem introduzida com um parâmetro de stop que faz com que o preço stop se movimente com a variação do preço. Este parâmetro é introduzido como valor específico da subida (ou descida) do preço do título. Quando o preço sobe (para posições longas) o preço stop sobe de acordo com o parâmetro definido, no entanto, no caso de o preço descer, o preço stop não é alterado. Exemplo: EURUSD = (Você acredita q o preço vai subir então ativa o trailing stop em 15 pips); EURUSD = (Aqui você ganhou 3 pips referentes ao spread); EURUSD = (Aqui seu ganho está garantido em 15 pips pois caso o valor venha a cair ele será fechado em = ) Para utilizar o trailing stop basta selecionar a ordem na aba Negociações com o botão direito do mouse, selecionar trailing stop e definir o valor do stop móvel. Página 17 de 34

18 Programando proteções com ordens inversas Neste exemplo acima foi aberta uma ordem de compra futura inversa a ordem de venda aberta instantaneamente. Desta forma caso o preço venha a subir, teremos uma ordem de compra ganhando enquanto a ordem de venda perde. Desta forma seu prejuízo fica travado no valor da distancia entre as duas ordens, podendo caso o preço volte a cair, fechar a ordem de compra e continuar ganhando sobre a ordem de venda normalmente. Programando alertas Apesar de simples é muito importante aprender a programar alertas visto que, em situações onde pode demorar a fechar uma operação, o alerta ajuda muito. Vamos a programação: - Primeiro dentro da aba alertas clique com o botão direito do mouse e selecione criar Página 18 de 34

19 Aqui explicarei 3 casos diferentes de programação: Quero ser avisado quando o EURUSD for maior que Ação: Sound Condição: Bid> Símbolo: EURUSD Valor: Fonte: Alert Quero ser avisado quando o EURUSD for menor que Ação: Sound Condição: Ask< Símbolo: EURUSD Valor: Fonte: Alert Quero ser avisado no horário programado 15:30h Ação: Sound Condição: Time= Símbolo: EURUSD Valor: 15:30 Fonte: Alert Análise fundamental É a aplicação de micro e macro teoria econômica em mercados com o objetivo de prever tendências futuras. As principais forças fundamentais conduzem os mercados de divisas. Exemplo: Balança Comercial (Balança Comercial de Mercadorias) Balança Corrente Índice de Preços no Consumidor (IPC) Encomendas de Bens Duradouros Produto Interno Bruto (PIB) Número de Casas em Construção Criação de Empregos Índice de Preços do Produtor (IPP) Descubra mais em: Página 19 de 34

20 Analisando Calendário Econômico Um bom site que fornece gratuitamente o calendário econômico em nosso fuso horário é o Vamos aprender a acertar o horário, clique no relógio no topo da página Configure conforme mostra a imagem abaixo: DTS OFF (GMT -3:00) Horário de Brasília Time Format: 24horas Start of the Week: Sunday Para finalizar clique em Save Changes OBS: Por segurança todas as vezes que for consultar o calendário pressione a tecla F5 para atualizar a página e confirme se o horário está correto de acordo com sua região. Continuando clique na aba Calendar Página 20 de 34

21 Agora basta selecionar o dia que deseja ver as notícias. Também são armazenadas notícias antigas e dos próximos dias, aproveite para deixar pronta a programação do dia seguinte. A legenda mostra como identificar notícias de baixo, médio ou alto impacto O símbolo identifica que a notícia ainda não foi atualizada, neste caso clique nela para atualizar. Aqueles que têm conhecimento da língua inglesa terão mais facilidade neste ponto, porém quem não possui não se assuste, é possível entender o que a notícia quer dizer através de sinais contratados na língua portuguesa. Este Calendário também é importante na tomada de decisões, ou seja, no momento em que for abrir uma operação, verifique se não existe nenhuma notícia no momento que possa lhe atrapalhar. Algumas notícias chegam a afetar o mercado de tal forma, que em questão de minutos pode-se ter variações acima de 200 pips, o que em uma operação sem proteção pode te levar a falência imediata. Cuidado com as notícias Como dito anteriormente as notícias podem render ótimos pips como podem levá-lo a falência em questão de minutos. Para evitar tais riscos temos algumas sugestões para minimizar os riscos limitando a um valor fixo. Vamos imaginar que temos uma notícia no par EURUSD de grande impacto que será divulgada as 10:00h Página 21 de 34

22 Com esta informação em mãos podemos programar duas ordens futuras sendo uma de venda e outra de compra com diferença de 15 pips por exemplo do valor atual como mostra o exemplo abaixo: buy stop valor atual sell stop Desta forma, seja qual for à direção em que o mercado tomar, será ativada a compra ou a venda de apenas uma das operações programadas. Outra sugestão seria utilizar o Trailing Stop ou Stop Móvel nas duas operações futuras para garantir que seja aproveitado quase todo o percurso da variação, tirando assim um maior proveito. CUIDADO: Em alguns casos, minutos antes da divulgação de uma notícia podem ocorrer variações para os dois lados, sendo possível ativar as duas ordens futuras o que neste caso ocasionaria a perda máxima de 30 pips fora o spread. Sendo assim, no caso de optar por investir neste tipo de estratégias, treine muito em contas demo pois, o ideal é entrar o mais próximo possível do horário da notícia, o que requer muito treino e agilidade. Caso a noticias não surta efeito nos primeiros 5 minutos, pessoalmente aconselho a fechar as duas ordens e partir para outras operações. Analisando Sinais Mataf Outro site que vem prestando um serviço fantástico e gratuito é o Este site oferece análises técnicas em português duas vezes ao dia, normalmente a partir de 2:30h da madrugada e também a partir de 10:30h da manhã. Página 22 de 34

23 Após selecionar o par, basta analisar o conteúdo Intraday, ou seja, a análise técnica para o dia. Um pouco abaixo temos os suportes e resistências que são importantíssimas para definir qual o próximo ponto a ser atingido. CUIDADO: Não devemos confiar plenamente nos sinais informados, estes devem ser utilizados com cautela apenas confirmando suas próprias análises. Análise Técnica A análise técnica ou análise gráfica, de maneira resumida, é uma abordagem que utiliza gráficos como ferramenta principal para determinar o melhor momento (e preço) para comprar e vender ativos. Em complemento a utilização de gráficos, a análise técnica inclui também uma série de teorias sobre como acontecem os movimentos do mercado. Características da análise técnica são: Analisa os dados gerados pelas transações como preço e volume. Utiliza os gráficos na busca de padrões. Visualiza a ação dos componentes emocionais presentes no mercado. Analisa as tendências e busca determinar alvos (até onde os preços irão se movimentar). Suporte / Resistência Suportes e Resistências são zonas onde as cotações têm grandes probabilidades de parar e inverter a tendência. Suporte - é a zona onde o interesse por parte dos investidores de comprar é grande, dando origem a que existam maiores probabilidades de compra que venda. Quando essa compra ocorre em maior quantidade que a venda, o movimento de queda da cotação tende a parar e a inverter, formando nessa zona uma linha de suporte. Resistência é a zona onde o interesse por parte dos investidores de vender é grande, dando origem a que existam maiores probabilidades de venda que compra. Quando essa venda acontece em maior quantidade que a compra, o movimento de subida da cotação tende a parar e a inverter, formando nessa zona uma linha de resistência. Página 23 de 34

24 No gráfico abaixo, verificamos um exemplo prático de suporte e resistência. Analisando Tendências Na página anterior foram examinadas as noções de resistência e suporte. Tão importante como estes dois conceitos é o conceito de tendência. A tendência define o percurso evolutivo quer de subida quer de descida que as cotações de um título estão a tomar ao longo de um período de tempo. Examinado abaixo, pode-se observar a linha de tendência ascendente. Na prática uma tendência ascendente pode ser definida por mínimos locais sucessivos no gráfico. Em termos do traçado propriamente dito, o objetivo é unir o máximo número de pontos correspondentes a máximos locais (linha de tendência descendente) ou o máximo número de pontos correspondentes a mínimos locais (linha de tendência ascendente). Na prática significa que uma linha que cruza três pontos de máximo (mínimo) do gráfico é mais credível que uma linha que cruza apenas dois pontos de máximo (mínimo). Como é que se traça esta linha? Há várias formas de fazê-lo dependendo antes de tudo do período temporal que se está a analisar. Por favor observe o gráfico abaixo. Nele podemos observar que o traçado da linha de tendência de curto-prazo é uma linha ascendente a azul. Se tomarmos um período de tempo mais dilatado, já se pode traçar um linha de tendência completamente diferente que corresponde a uma linha de tendência de longo-prazo descendente. O traçado da linha tem assim que levar em conta o tipo de análise pretendida em termos de período temporal. Página 24 de 34

25 Outro aspecto importante na análise gráfica das linhas de tendência prende-se com a penetração de uma linha de tendência. Se uma linha de tendência descendente for penetrada com um volume elevado, é provável que a cotação do título passe a subir. Se o volume for fraco, podemos estar na presença de um falso sinal provocado pelos compradores do título. No caso do gráfico abaixo o que se verificou foi o rompimento da linha de tendência ascendente acompanhado por um forte aumento do volume transacionado. No seguimento desse rompimento verificou-se que a inversão da tendência era uma sinal real e não um falso sinal. A figura ao lado mostra como inserir um indicador entre vários disponíveis. Entendendo indicadores Os indicadores técnicos são normalmente agrupados em algumas categorias bastante amplas. Algumas das mais comuns, usadas para monitorar e rastrear o movimento do mercado são: indicadores de tendências, indicadores de força, indicadores de volatilidade e indicadores de ciclo. Página 25 de 34

26 A seguir estudaremos indicadores comumente usados, assim como uma breve descrição. Movimento de Convergência/Divergência Médio (MACD, sigla em inglês) Este mostra a relação entre as médias de movimento que permitem que você determine a quantidade de movimento do mercado. A qualquer hora em que a linha de sinal seja cruzada pelo MACD ela é considerada como sendo um mercado forte. Lembre-se sempre que o MACD é bastante eficiente para acompanhar tendências. Isso significa que ele demora para mostrar reversões nos preços ou oportunidades de compra e venda próximas aos fundos e topos, sua função primordial é simplesmente indicar o que está acontecendo, possibilitando que você fique junto com a tendência atual do mercado e por conseqüência minimize os riscos dos seus investimentos. Oscilador Estocástico - Este compara os preços de fechamento à faixa de preço durante uma faixa de tempo específica para determinar a força ou fraqueza do mercado. Se uma moeda tem uma variável estocástica maior que 80 ela é considerada super-comprada. Entretanto, se a variável estocástica estiver abaixo de 20 então a moeda é considerada sub-vendida. Ao utilizar o oscilador estocástico, lembre-se de verificar em todos os time frames. O ideal é que eles se confirmem na maioria dos tempos, caso contrário pode ser perigoso confiar apenas neste indicador. Recomendo ainda associá-lo a outros indicadores para garantir uma boa posição de entrada e saída. No modelo ao lado ele está associado ao MACD. Página 26 de 34

27 Movimento Atenuado Outra técnica que merece ser descrita explora a indicação de reversão gerada pelo estocástico quando seu traçado perde a inclinação e fica achatado. Na primeira situação o estocástico vinha em trajetória ascendente. Contudo, o movimento começa a desacelerar e a angulação é perdida. Nesse momento mercado está propício a uma reversão. Esse método pode ser empregado principalmente para operações de curto prazo. A linha descendente ilustra a mesma situação com a diferença que está sendo gerada uma possibilidade de compra. o Divergências Como em outros osciladores, divergências no estocástico é uma ótima maneira de observar o comportamento do mercado. Quando o gráfico de preços do ativo sucessivamente alcança topos mais altos e o estocástico não acompanha esse movimento entre em estado de alerta. O mesmos e aplica para quando os preços fazem fundos mais baixos, mas o estocástico falha em fazer um fundo mais baixo que o anterior criando a divergência. No exemplo acima os preços estavam em movimento baixista acentuado, mas o estocástico parou de acompanhar o movimento possibilitando que se traçasse uma linha altista unindo dois fundos. Não demorou em mudar o sentido e iniciar uma trajetória altista. Índice de Força Relativa (RSI, sigla em inglês) Isto é uma escala de 1 a 100 para comparar o preço alto e baixo durante um período. Se o RSI subir acima de 70 ele é considerado super-comprado, enquanto que em qualquer coisa abaixo de 30 é considerado super-vendido. Médias Móveis - Existem diversos tipos de médias como aritmética (ou simples), exponencial, ponderada, Welles Wilder, etc. A primeira informação importante fornecida por uma média móvel é sua inclinação. Uma média móvel ascendente mostra um mercado comprador, enquanto que uma média descendente indica Página 27 de 34

28 um mercado vendedor. Posicione-se de acordo com o que a média indica, pois ela tende a refletir de maneira adequada o comportamento dos investidores. Médias Móveis Como Suporte e Resistência A média móvel é uma representação suave da tendência, uma vez que ela filtra oscilações menores. A média é uma região de suporte/resistência natural e uma de suas principais técnicas de utilização é formação de posição nas proximidades da média em uma tendência de alta. Nessa região o mercado tende a buscar forças para uma nova subida. Uma média exponencial de 22 dias nos sinalizou 5 oportunidades de compra até perder a inclinação ascendente. Não é preciso dizer que essa técnica de operação é válida também para mercados em queda, nos quais devemos vender quando acontece o repique até a média móvel descendente. Cruzamentos (Crossovers) Outra classe de métodos de utilização das médias móveis é através de cruzamentos. Quando os preços cruzam a média móvel de baixo para cima é dado um sinal de compra e quando cruzam de cima para baixo uma venda é sinalizada. Veja o gráfico abaixo. Os preços partem para a parte superior da média em uma nova tendência de alta. acima/abaixo após o cruzamento o sinal ganha força. Uma importante questão é saber quando o cruzamento é verdadeiro. Algumas vezes, os preços rompem a média e em seguida retornam de volta ao lado original, gerando um sinal falso. Novamente, não existe regra fixa para identificar a validade dos cruzamentos. Alguns traders definem que o rompimento é verdadeiro quando os preços superam por um percentual a média (por exemplo, 3%). Outros preferem aguardar 1 ou mais fechamentos na nova região, se o mercado consegue manter-se Além do cruzamento dos preços outra técnica usada é o cruzamento entre duas médias, uma longa e uma curta. Suponha que a média longa seja de 22 barras e a curta de 11. Quando a média de 11 superar a de 22 cruzando para cima, tem-se um sinal de compra, de maneira semelhante, cruzando para baixo um sinal de venda é caracterizado. Nesta variação, é importante que ambas estejam inclinadas na mesma direção. Adaptando a Janela de Tempo Página 28 de 34

29 Conforme dito anteriormente, a janela de tempo do cálculo da média móvel é o parâmetro a ser ajustado em busca de melhores resultados. Como na maior parte das ferramentas da análise técnica não existe regra exata para dimensionar a média. Esse equilíbrio é importante pois: Quanto maior o período mais suave é o comportamento da média e mais imune a ruídos e movimentos curtos ela estará. No entanto, se for grande demais pode responder de maneira muito lenta às mudanças significativas no mercado. Quanto menor o período de maneira mais próxima a média seguirá os preços. Contudo, se o período for pequeno demais a média estará excessivamente exposta às variações de preços, perdendo sua utilidade como seguidora de tendências. Como descobrir então com qual média operar? Trabalhando e utilizando a técnica de tentativa e erro. O processo é semelhante a sintonizar um rádio com aqueles antigos sistemas analógicos nos quais era preciso girar um botão. Bandas de Bollinger As bandas são uma ferramenta bastante interessante. Como veremos, elas mantém uma relação intensa com a volatilidade, podendo nos ajudar a antecipar movimentos fortes e identificar pontos de compra e venda. Regras de Interpretação Existem diversas maneiras de se observar e interpretar as bandas, vamos ver algumas delas. Estreitamento Muitas vezes ocorre uma diminuição na volatilidade de um ativo em razão de um certo equilíbrio entre demanda e oferta. Essa diminuição tem reflexo direto nas bandas, uma vez que elas se aproximam deixando um canal muito mais estreito. A melhor analogia para o que essa formação representa é a calmaria que antecede uma tempestade, uma vez que se trata de um considerável sinal de que um forte movimento está vindo. Dessa maneira, as bandas nos fornecem com antecedência o sinal de que existe uma oportunidade de trade se aproximando, mas para qual lado o mercado vai? Podemos tentar descobrir essa resposta com a ajuda de outros indicadores como RSI e Stochastico. entretanto, não podemos esquecer das valiosas informações fornecidas pelos indicadores baseados em volume. Nessas situações, esses indicadores desempenham um papel importante, afinal o volume avalia o grau de comprometimento financeiro dos investidores. Página 29 de 34

30 Alcançando as Bandas Um dos aspectos fascinantes da análise técnica é que mesmo sob as mesmas condições, muitas vezes, dois analistas enxergam o cenário de maneira completamente diferente. A seguir, analisaremos duas regras de uso das bandas que parecem antagônicas em um primeiro momento. Uma dessas regras diz que quando o preço supera uma das bandas espera-se a continuação do movimento. Essa afirmação é plenamente razoável, visto que o preço superar a banda constitui, sem sombra de dúvida, uma manifestação de força. Ao alcançar uma das bandas o mercado reverte para a outra direção, nem que seja uma rápida pausa para "tomar ar" antes de continuar a escalada ou a queda. Isso acontece porque ao atingir a linha superior ou inferior, os preços já se distanciaram bastante de sua média e estão vulneráveis a correções. Entre outros usos, ainda podemos destacar o fato de as bandas serem bons alvos de preços. Assim, um movimento que se inicia sobre uma banda tende a percorrer todo o caminho até a outra. Fibonacci Definição Os números de Fibonacci são uma seqüência de números. Estes se caracterizam por serem a soma dos dois anteriores. Os primeiros sete números são 1, 1, 2, 3, 5, 8 e 13. Para além de todas estas novidades sobre os números Fibonacci, ficou também provado que estes números poderiam ser aplicados aos mercados financeiros com um sucesso acima do normal. Como funcionam então? Existem várias formas de serem aplicados estes números às cotações. No entanto vou falar apenas sobre Expansão e retração de Fibonacci, que julgo ser as mais utilizadas e também porque as outras ferramentas são utilizadas da mesma forma. A Retração de Fibonacci como mostra o gráfico ao lado, é desenhada de uma forma específica, isto é, se achamos que uma cotação atingiu um topo ou fundo, o início deverá ser o ponto 100% e o topo ou local de esgotamento deverá ser o ponto 0%. Os valores 38.2% e 61.8% são os pontos mais fortes para funcionarem como suportes. Página 30 de 34

31 Ondas de Elliot Na situação mais comum desta teoria, o mercado sobe em cinco ondas distintas e cai em três ondas diferenciadas. Elliot também achava que esses padrões existem em muitos níveis e que qualquer onda ou ciclo é parte de outra onda e ciclo maior e contém, por sua vez, ondas e ciclos menores. Página 31 de 34