Educação Executiva. Mercados Monetário e de Capitais

Transcrição

1 Educação Executiva Mercados Monetário e de Capitais

2 Sobre o curso Aborda o papel do mercado financeiro na dinâmica da economia nacional e internacional, tratando especificamente do mercado monetário e de capitais. Os processos relacionados à taxa juros, inclusive a formação da mesma no mercado brasileiro, e as diversas técnicas de interpolação e extrapolação, capitalização de juros, equivalência de taxa e apuração de série de pagamentos serão debatidos. As principais diferenças entre as clearing de registro de títulos públicos e privados, negociação de títulos e características dos instrumentos financeiros serão analisados. Outro ponto que será abordado são os procedimentos operacionais para abertura de capital, vantagens e desvantagens deste processo. Carga horária 30 horas presenciais e 28 horas online*. *O curso exige conhecimentos de matemática financeira sendo disponibilizada esta disciplina online para os participantes. O curso online tem duração de 28 horas e deve ser cursado antes do início das aulas presenciais. Se o aluno já domina os conceitos de matemática financeira pode realizar um teste de proficiência, obtendo equivalência caso seu desempenho seja satisfatório (60% de aproveitamento ou mais). A quem se destina O curso é dirigido para profissionais que trabalham na gestão financeira de empresas ou com administração de recursos financeiros. Pré-requisito para participação no curso Formação superior Objetivos do Curso O curso visa capacitar os profissionais a: Avaliar as principais operações de financiamentos disponibilizadas pelas instituições financeiras nacionais e internacionais para a escolha do produto financeiro que melhor se ajusta às necessidades das políticas de investimento e captações financeiras da empresa. 2

3 Estrutura do Programa Visão Geral do curso Mercado Financeiro Ações Fundamentos de Finanças Processo de Abertura de Capital Formação da Taxa de Juros Operações de Crédito Mercados Monetário e de Capitais Marcação a Mercado Análise de Ativos de Renda Fixa Mercado Monetário Títulos Privados Títulos Públicos Descrição dos módulos Mercados Monetário e de Capitais Esta matéria objetiva transmitir aos participantes os conceitos necessários para o entendimento da dinâmica operacional dos instrumentos financeiros e das formas de avaliação do seu valor de mercado e o conhecimento dos principais produtos de renda fixa públicos e privados negociados no mercado monetário e as principais operações de financiamentos disponibilizadas pelas instituições financeiras. 3

4 Tópicos abordados: Mercado Financeiro - Entender o papel do mercado financeiro na dinâmica da economia e as principais convenções existentes no mercado nacional e internacional; Fundamentos de Finanças - Conhecer os processos de capitalização de juros, equivalência de taxa e apuração de serie de pagamentos; Formação da taxa de juros - Discutir o processo formador da taxa de juros no mercado brasileiro e as diversas técnicas de interpolação e extrapolação da taxa de juros; Marcação a mercado - Analisar as diferenças entre os métodos de avaliação a mercado e accrual e compreender a necessidade de marcação a mercado de instrumentos financeiros; Mercado monetário - Discutir o papel do mercado monetário e avaliar as principais diferenças existentes entre as clearing de registro de títulos públicos e privados; Títulos Públicos - Entender o processo de negociação dos títulos públicos no mercado financeiros e as principais características dos instrumentos LTN, LFT e NTN (B, C e F); Títulos Privados - Analisar as diferenças entre os títulos privados emitidos pelos bancos (CDB, CDI, Letra Financeira, etc.) e pelas corporações não financeiras (Debêntures, NCE, Commercial Paper, etc.), além de avaliar os instrumentos emitidos fora do mercado brasileiro; Análise de ativos de renda fixa - Entender as medidas de sensibilidade para instrumentos financeiros e a aplicabilidades do conceito de duration; Operações de Crédito - Compreender as diferenças operacionais entre as diversas linhas de financiamento disponibilizadas pelas instituições financeiras e sua aplicabilidade para as empresas. Processo de abertura de capital - Entender os procedimentos operacionais para abertura de capital e as vantagens e desvantagens desse processo de captação de recursos pelas corporações; Ações - Compreender os processos operacionais de negociação de ações nas bolsas de valores, as suas características no pagamento de dividendo. Discutir as principais teorias associadas a precificação das ações e os fatores que podem afetar o seu valor. Mercado Cambial - Entender o papel do câmbio na relação de troca entre os países e os procedimentos operacionais para liquidação. Conhecer os diversos regimes cambiais existentes e os parâmetros que podem alterar a cotação da moeda; Teorias de Paridade - Conhecer os princípios da arbitragem triangular de moeda e as principais teorias de formação da taxa de câmbio futura no curto e longo prazo. 4

5 Corpo docente 1 Corpo docente altamente qualificado e diretamente envolvido com a missão de promover uma formação de excelência. São professores com ampla formação acadêmica em instituições de primeira linha, nacionais e internacionais, que produzem estudos de alta qualidade e relevância nas suas áreas de atuação. São profissionais com ampla vivência e experiência em empresas e consultorias nacionais e multinacionais, estabelecendo pontes consistentes entre teorias, conceitos e suas aplicações práticas. José Carlos Luxo - Doutor em Administração/Finanças pela FEA-USP, Mestrado em Administração pela PUC-SP e Economista. Foi Coordenador do Labfin -Laboratório de Finanças FIA/FEA-USP e Interventor de Fundos de Pensão - Fundação de Previdência Complementar Fechada, nomeado pelo Ministro da Previdência e Assistência Social em Atuou como executivo financeiro durante 20 anos no mercado financeiro, sendo Superintendente de Negócios Interbancários no Unibanco, e executivo de negócios de Investment Banking no Banco BBA Creditanstalt. Co-Autor dos Livros: Crédito Avaliação do Risco de Crédito Saint Paul Editora, Mercado Financeiro Análise de Investimento Saint Paul Editora, e Planejamento Financeiro Pessoal e Gestão do Patrimônio - Editora Atlas. Professor de Finanças do Insper. Professor convidado da ADESG Associação dos Diplomados da Escola Superior de Guerra. Atualmente é sócio diretor da Galtar Finanças Estruturadas. Coordenação Acadêmica de Educação Executiva Prof. Rodrigo Amantea de Andrade Pinto - Mestre em Administração de Empresas pela FGV-EAESP, com ênfase em Estratégias de Marketing. Desenvolve pesquisas na área de Branding, produtos e comportamento do consumidor. Possui vasta experiência na gestão de produtos e marcas e de Business Intelligence, em empresas de serviços de grande porte. Foi sócio de uma agência de planejamento de marketing e branding, especializada em pequenas e médias empresas. Experiência Insper O participante estará constantemente inserido em um ambiente propício ao aprendizado. Além das atividades em sala de aula, terá acesso a uma agenda de palestras, debates e seminários, com renomados especialistas de diversas áreas de conhecimento; amplo acervo na biblioteca e rica produção acadêmica especializada, em Economia, Administração e áreas correlatas. 1 O curso pode, ainda, incluir palestrantes adicionais, bem como ocorrer a troca de docentes em caso de força maior. 5

6 Como parte integrante do curso o participante receberá as apostilas contendo as aulas elaboradas pelos professores, seleção de papers, artigos e casos. A metodologia didática é baseada em: Aprendizado centrado no participante. O Insper utiliza uma metodologia caracterizada por centrar o aprendizado no participante, tendo o instrutor como facilitador de discussões e provedor de ferramentas para alavancar o conhecimento dos participantes. Com a finalidade de fortalecer a base teórica e técnica, adquirida nas aulas expositivas, a metodologia de casos poderá ser utilizada para dar consistência através de exemplos reais. Os casos que podem ser utilizados são: publicações da Harvard Business Publishing, da Darden Business Publishing e/ou minicasos simulados, adaptados ao contexto e realidade de cada turma; Adequação do conteúdo à realidade e às necessidades do universo corporativo. Utiliza situações, simulações, dados e outras informações para estruturar o conteúdo de forma a refletir o contexto, as particularidades e as necessidades das empresas; Discussão e exercícios dos temas estudados, em grupo. Os participantes formam grupos de estudo para o desenvolvimento dos trabalhos, bem como, em determinados casos, para o projeto aplicativo, a fim de promover a aplicação prática do conteúdo fornecido ao longo do curso. Investimento Valor Integral: R$ 3.190,00 Early Bird: R$2.871,00. Válido para matrículas até o dia 01/04/2013. Descontos Especiais: Alumni - 30% sobre o valor integral Ex- alunos de Educação Executiva - 05% sobre o valor integral Avalie descontos para grupos no site. Descontos não cumulativos. Condições de Pagamento: Valor Integral: parcelamento em até três vezes ou à vista com 05% de desconto. Early Bird: parcelamento em até três vezes. Descontos não cumulativos. Este curso poderá ser parcelado em até três vezes, avalie o valor das parcelas junto ao Núcleo de Orientação ao Candidato NOCAN. 6

7 Passo a Passo da Inscrição e Matrícula 1 Inscrição Online - na página do curso disponível no site do Insper Dica: Deixe claro o seu objetivo e motivação na realização do curso! Facilite a nossa comunicação, insira os dados de forma que possamos contatá-lo com facilidade. 2 Aprovação da participação A equipe responsável pela coordenação de Educação Executiva analisará os dados, verificando a adequação do perfil do candidato. O candidato será informado via e- mail a respeito da sua aprovação e receberá instruções para efetivar a matrícula. Apenas a matrícula garante a sua participação. 3 Matrícula A efetivação da matrícula, pode ser feita: Presencialmente - compareça ao Atendimento ao Aluno do Insper com a documentação* solicitada e faça a sua matrícula. À Distância - envie para o NOCAN a documentação* digitalizada. Importante: No primeiro dia de aula traga a documentação original. O Núcleo de Orientação ao Candidato - NOCAN - entrará em contato para ajudá-lo e tirar dúvidas! *Documentação necessária Cópia do documento de identidade 2 ; Cópia do CPF 2 ; Contrato do curso e plano de pagamento, devidamente preenchidos e assinados (matrícula presencial será preenchido no momento da matrícula; matrícula à distância o NOCAN enviará a documentação); Código de Ética e Conduta do Insper preenchido e assinado. Núcleo de Orientação ao Candidato - NOCAN Fone: (11) candidato@insper.edu.br Informações Adicionais As previsões com relação à data de início, horário e local de realização do curso poderão sofrer modificações de acordo com cronograma fixo estabelecido após a comprovação do número de participantes na turma, disponibilidade de horários, salas e professores ou ocorrência de eventuais incidentes. Na hipótese de não ser atingido o número mínimo de participantes por turma ou por curso, o Insper poderá cancelar o curso, fato este que todos os inscritos ou matriculados concordam expressamente, não podendo se insurgir quanto a ele. Será oferecido, contudo, opção para outro curso ou outra área, mediante disponibilidade de vagas e de acordo com o interesse do participante. Todas as modificações serão previamente comunicadas aos participantes e, caso não tenham interesse, o Insper compromete-se a restituir a integralidade dos valores pagos, sem multa ou correção, no prazo de 15 (quinze) dias após o cancelamento do curso. 2 Cópia autenticada ou cópia simples com apresentação do original. 7