Características. Carga Horária Carga horaria de 24 horas presenciais. Pré-Requisitos Formação acadêmica.

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2 Características Sobre o curso Nos últimos 03 anos, o mercado imobiliário abriu suas portas aos investidores, e o mercado de fundos imobiliários saltou de R$ 11 bilhões para R$ 28 bilhões de valor de mercado, de 20 mil para 100 mil investidores, e o volume de financiamentos de 5 bilhões para 10 bilhões de reais. Esse crescimento atrai o interesse não só de investidores locais e estrangeiros, pessoas físicas e jurídicas, mas também de prestadores de serviço de intermediação financeira (tais como brokers e bancos de investimentos), de assessoria legal e imobiliária (tais como advogados, corretores de imóveis, empresas de engenharia e avaliação de imóveis) e de incorporadoras, construtoras e proprietários de imóveis, que se beneficiam desse novo acesso ao mercado de capitais, buscam qualificação e especialização. O curso Investimentos no Mercado Imobiliário fornece uma visão ampla e integrada de todo o processo de investimento em ativos imobiliários no Brasil, um panorama dos principais mercados, do processo de análise e diligência imobiliária na tomada de decisão de investimentos, das modalidades de acesso ao mercado de capitais e private equity e dos veículos de investimento e instrumentos de dívida disponíveis no mercado brasileiro. A quem se destina O curso Investimentos no Mercado Imobiliário destina-se a todos os profissionais direta ou indiretamente envolvidos na análise, gestão, captação de recursos e crédito para projetos e ativos imobiliários no Brasil, além de profissionais diretamente envolvidos na cadeia de produção imobiliária, tais como: Profissionais que atuam em incorporadoras, construtoras, empresas proprietárias de imóveis e administradoras de ativos imobiliários; Profissionais de bancos de investimento envolvidos na captação de recursos públicos e privados para empresas, projetos e ativos do setor imobiliário brasileiro; Administradores e gestores de recursos de fundos imobiliários, fundos de investimento em participações, certificados de recebíveis imobiliários e fundos de direitos creditórios com lastro imobiliário; Profissionais que atuam na área de Investimentos em Private Equity imobiliário; Investidores em geral do mercado imobiliário; Profissionais de engenharia envolvidos no processo de validação de orçamento de construção, laudos ambientais e laudos de avaliação de terrenos; Advogados com atuacao na area imobiliária e societária; Profissionais atuantes na area de crédito imobiliário SFH em bancos comerciais. Interessados em geral no investimento, gestão e acesso a mercado de capitais para ativos imobiliarios Carga Horária Carga horaria de 24 horas presenciais. Pré-Requisitos Formação acadêmica. 2

3 Estrutura Objetivos e Beneficios do Curso Fornecer uma visão geral dos principais mercados imobiliários brasileiros, tais como escritórios, shopping centers, residencial, logística e hoteleiro; Entender os diversos aspectos envolvidos na análise de novos investimentos em ativos imobiliários, do ponto de vista do investidor financeiro; Apresentar os diferentes aspectos e análises envolvidas no processo de diligência de investimentos imobiliários e da legislação imobiliária subjacente; Explorar os diversos instrumentos de dívida e de alavancagem financeira disponíveis no mercado imobiliário brasileiro; Apresentar os Fundos de Investimento Imobiliário e Certificados de Recebíveis Imobiliários como veículos e instrumentos financeiros de investimento no mercado imobiliário brasileiro; Fornecer uma visão geral das modalidades de ofertas públicas de Fundos Imobiliários e Certificados de Recebiveis Imobiliários, como alternativas de captação de recursos e alavancagem financeira para ativos imobiliários; Apresentar e discutir os diversos aspectos envolvidos no processo de decisão e gestão de investimentos de private equity em ativos imobiliarios, tais como veículos de investimentos, questões tributárias locais e offshore, aspectos contábeis e modelos de governança. Visão Geral do curso Private Equity Imobiliário Os Principais Mercados Imobiliários Legislação Imobiliária Ofertas Públicas de FIIs e CRIs Investimentos no Mercado Imobiliário Análise Financeiro- Imobiliária Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) e Securitização Imobiliária (CRIs) Instrumentos de Dívida e Alavancagem Financeira Diligência Imobiliária 3

4 Estrutura do Curso Estrutura Os Principais Mercados Imobiliários Brasileiros Mercado Residencial Mercado de Escritórios Mercado de Shopping Centers Mercado de Logística / Centros de Distribuição Mercado Hoteleiro Legislação Imobiliaria Legislação de Incorporações Alvará de Construção, Registro de Incorporação, Habite-se Legislação de Loteamentos Legislação de Imóveis de Renda Habite-se, Alvará de Funcionamento, Lei do Inquilinato, Build to Suit Zoneamento e Plano Diretor Instrumentos de Aquisição Imobiliária (Escritura de Compra e Venda, Escritura de Permuta, etc) Contrato de Construção Tipos e Modalidades de Contratação Análise Financeiro-Imobiliária Incorporações Imobiliárias Análise do projeto, do sócio incorporador e análise financeira Imóveis de Renda Análise do imóvel, Análise de portfolio e Análise financeira Diligência Imobiliaria Legislação de Incorporações Alvará de Construção, Registro de Incorporação, Habite-se Pesquisa de Mercado Oferta e Demanda Diligencia Juridica Terreno, Incorporação Imobiliária, Sócio Incorporador Laudo de Avaliação de Terreno Laudo de Validação de Construção Laudo Ambiental Avaliação de Valor de Mercado Laudo de Condições Físicas do Imóvel 4

5 Estrutura Instrumentos de Dívida e Alavancagem Financeira O Sistema SFH e Instituições Participantes Letras Hipotecárias e Letras de Crédito Imobiliário Financiamentos SFH - Plano Empresario e Crédito Associativo O Programa Minha Casa Minha Vida Outros Tipos de Financiamento Imobiliário Fundos de Investimento Imobiliário e Securitização Imobiliária Sistema Financeiro Imobiliario Certificados de Recebiveis Imobiliários Legislação, Características, Participantes e Mercado Fundos de Investimento Imobiliário Legislação, Características, Participantes e Mercado Ofertas Públicas de Fundos de Investimento Imobiliário e Certificados de Recebíveis Imobiliários Legislação e Tipos de Oferta Prospecto e materiais de distribuição Participantes da Oferta Montagem de pool de colocação Processo de Análise e Aprovação junto a CVM Processo de Colocacao em Bolsa e Liquidação Financeira Private Equity Imobiliário PIPEs Mercado Acionário e Empresas Imobiliárias Veículos de Investimento e Questões Tributárias Locais Veículos de Investimento e Questões Tributárias Offshore Estruturas de Investimento Contabilidade e relatoria Sistema POC / NAV Modelo de Governança em Incorporações Imobiliárias 5

6 Corpo docente altamente qualificado e comprometido com a transformação dos participantes. Os professores combinam formação acadêmica em instituições de primeira linha, nacionais e internacionais, com vivência em empresas e/ou consultorias, estabelecendo pontes consistentes entre teoria e aplicações práticas. O curso pode incluir palestrantes adicionais. É possível ocorrer troca de docentes em caso de força maior. Corpo Docente Rossano Nonino Rossano Nonino é diretor da Gávea Investimentos, reponsável pelo desenvolvimento da área de fundos de investimento em ativos imobiliários da companhia. Antes de se juntar à Gávea Investimentos, Sr.Nonino foi, de 2002 a 2012, diretor geral da Brazilian Capital, responsável por mais de R$ 3 bilhões em fundos de investimento em ativos imobiliários para investidores institucionais internacionais e domésticos. Antes disto, Sr. Nonino foi diretor e sócio da Rio Bravo Investimentos, de 1999 a 2002, responsável pela estruturação e gestão de fundos de investimentos imobiliários e certificados de recebíveis imobiliários do grupo; diretor do Banco Santander em São Paulo-SP, responsável por fundos de private equity no Brasil (1997 a 1999); associado ao Banco Pactual (focado em operações de aquisições e fusões) e auditor internacional na Cia Saint Gobain em Paris em Sr. Nonino é bacharel em administração de empresas pela Fundação Getúlio Vargas em São Paulo e possui um MBA pelo INSEAD (França). Professores Convidados Outros professores poderão ser convidados para segmentos específicos do curso, tais como (a) principais mercados imobiliários, (b) diligencia imobiliária, (c) legislação imobiliária e (d) ofertas publicas de FIIs e CRIs. Coordenação Acadêmica de Educação Executiva Rodrigo Amantea de Andrade Pinto Mestre em Administração de Empresas pela FGV-EAESP, com ênfase em Estratégias de Marketing. Desenvolve pesquisas na área de Branding, produtos e comportamento do consumidor. Possui vasta experiência na gestão de produtos e marcas e de Business Intelligence, em empresas de serviços de grande porte. Foi sócio de uma agência de planejamento de marketing e branding, especializada em pequenas e médias empresas. 6

7 Experiência Insper O participante estará constantemente inserido em um ambiente propício ao aprendizado. Além das atividades em sala de aula, terá acesso a uma agenda de palestras, debates e seminários, com renomados especialistas de diversas áreas de conhecimento; amplo acervo na biblioteca e rica produção acadêmica especializada, em Economia, Administração e áreas correlatas. Como parte integrante do curso o participante receberá as apostilas contendo as aulas elaboradas pelos professores, seleção de papers, artigos e casos. A metodologia didática é baseada em: Experiência Insper Aprendizado centrado no participante. O Insper utiliza uma metodologia caracterizada por centrar o aprendizado no participante, tendo o instrutor como facilitador de discussões e provedor de ferramentas para alavancar o conhecimento dos participantes. Com a finalidade de fortalecer a base teórica e técnica, adquirida nas aulas expositivas, a metodologia de casos poderá ser utilizada para dar consistência através de exemplos reais. Os casos que podem ser utilizados são: publicações da Harvard Business Publishing, da Darden Business Publishing e/ou minicasos simulados, adaptados ao contexto e realidade de cada turma; Adequação do conteúdo à realidade e às necessidades do universo corporativo. Utiliza situações, simulações, dados e outras informações para estruturar o conteúdo de forma a refletir o contexto, as particularidades e as necessidades das empresas; Discussão e exercícios dos temas estudados, em grupo. Os participantes formam grupos de estudo para o desenvolvimento dos trabalhos, bem como, em determinados casos, para o projeto aplicativo, a fim de promover a aplicação prática do conteúdo fornecido ao longo do curso. 7

8 Investimento Valor Integral: R$ 3.600,00. Early Bird: R$ 3.240,00. Válido para matrículas antecipadas. Veja a data limite, para a turma de seu interesse, no site do Insper ou entre em contato com o NOCAN. Descontos Especiais Alumni: 30% sobre o valor integral Ex- alunos de Educação Executiva: 05% sobre o valor integral Avalie descontos para grupos no site. Descontos não cumulativos. Investimento Condições de Pagamento Valor Integral: parcelamento em até três vezes ou à vista com 05% de desconto. Early Bird: parcelamento em até três vezes. Descontos não cumulativos. Valores válidos para o primeiro trimestre de

9 Passo a Passo da Inscrição e Matrícula Aprovação da participação Matrícula Inscrição Deixe claro objetivo e motivação na realização do curso. Insira os dados de forma que possamos contatá-lo com facilidade. A equipe responsável de Educação Executiva analisa os dados, verificando a adequação do perfil do candidato. O candidato é informado, via , a respeito de sua aprovação e recebe instruções para efetivar a matrícula. Apenas a matrícula garante a sua participação. Presencialmente no Atendimento ao Aluno do Insper. À distância através do NO- CAN. O Núcleo de Orientação ao Candidato, NOCAN, entrará em contato para ajudá-lo e tirar dúvidas. Documentação necessária Cópia (autenticada ou simples com apresentação do original) do documento de identidade; Cópia (autenticada ou simples com apresentação do original) do CPF; Contrato do curso e plano de pagamento, devidamente preenchidos e assinados (matrícula presencial será preenchido no momento da matrícula; matrícula à distância NOCAN informará o procedimento). Código de Ética e Conduta do Insper preenchido e assinado. Informações Adicionais As previsões de início, de horário e de local poderão sofrer alterações, que serão previamente informadas ao aluno. Na hipótese de não ser atingido o número mínimo de participantes, o Insper poderá cancelar o curso, fato este que todos os inscritos ou matriculados concordam expressamente, não podendo se insurgir quanto a ele. Será oferecido, contudo, opção para participação em outro curso, mediante disponibilidade de vagas e de acordo com o interesse do participante. Caso o participante não tenha interesse em outro curso, o Insper compromete-se a restituir a integralidade dos valores pagos, sem multa ou correção, no prazo de 15 (quinze) dias após o cancelamento do curso. NOCAN Núcleo de Orientação ao Candidato Fone: (11) candidato@insper.edu.br 9