POLÍTICA DE INVESTIMENTOS 2018

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1 POLÍTICA DE INVESTIMENTOS 2018 Dia 05 de Setembro de 2017 Horário: 16:00 h

2 I ARCABOUÇO LEGAL II RESOLUÇÃO CMN Nº 3.922/10 III RELATÓRIO FOCUS BACEN IV ATIVO X PASSIVO V ALOCAÇÃO ESTRATÉGICA VI DPIN AGENDA

3 ARCABOUÇO LEGAL

4 EQUILÍBRIO FINANCEIRO E ATUARIAL ARTIGO 1º LEI Nº 9.717/98 (LEI GERAL DA PREVIDÊNCIA NO SERVIÇO PÚBLICO): Os RPPS dos servidores públicos da União, dos Estados, do Distrito Federal e dos Municípios, dos militares dos Estados e do Distrito Federal deverão ser organizados, baseados em normas gerais de contabilidade e atuária, de modo a garantir o seu equilíbrio financeiro e atuarial, observados os seguintes critérios... ARTIGO 8º PORTARIA MPS Nº 402/08 (REGULAMENTAÇÃO DA LEI Nº 9.717/98): Ao RPPS deverá ser garantido o equilíbrio financeiro e atuarial em conformidade com a avaliação atuarial inicial e as reavaliações realizadas em cada exercício financeiro para a organização e revisão do plano de custeio e de benefícios. ARTIGO 5º, INCISO II, PORTARIA Nº 204/08 (CRP): A observância do equilíbrio financeiro e atuarial, correspondente à implementação, em lei, atendidos os parâmetros estabelecidos pelas Normas de Atuária aplicáveis aos RPPS,...

5 PORTARIA MPS Nº 519/11: ARTIGO 1º Art. 1º: A União, os Estados, o Distrito Federal e os Municípios, em relação a seus Regimes Próprios de Previdência Social (RPPS), comprovarão a elaboração da Política Anual de Investimentos de que trata a Resolução do Conselho Monetário Nacional (CMN), que dispõe sobre a aplicação dos recursos dos RPPS, mediante o envio à Secretaria de Políticas de Previdência Social (SPPS), do Demonstrativo da Política de Investimentos (DPIN). (Redação dada pela Portaria MPS nº 170, de 25/04/2012)

6 PORTARIA MPS Nº 519/11: ARTIGO 1º 1º: A estrutura do DPIN será disponibilizada pela SPPS no CADEPREV Ente Local, sendo que a Política de Investimentos para 2018 deverá ser aprovada até o dia 31/10/17!!! 2º: O envio do DPIN de que trata o caput somente ocorrerá por via eletrônica, conforme estipulado pela SPPS. (Redação dada pela Portaria MPS nº 170, de 25/04/2012). 3º: O relatório da Política Anual de Investimentos e suas revisões, a documentação que os fundamenta, bem como as aprovações exigidas deverão permanecer à disposição dos órgãos de acompanhamento, supervisão e controle pelo prazo de 10 anos. 4º: O DPIN deverá conter as assinaturas dos responsáveis legais pelo ente federativo e pela unidade gestora do RPPS e dos responsáveis pela elaboração, aprovação e execução da Política Anual de Investimentos do RPPS. (Incluído pela Portaria MPS nº 440, de 09/10/2013)

7 PORTARIA MPS Nº 519/11: ARTIGO 2º Art. 2º A União, os Estados, o Distrito Federal e os Municípios deverão comprovar junto à SPS que o responsável pela gestão dos recursos dos seus respectivos RPPS tenha sido aprovado em exame de certificação organizado por entidade autônoma de reconhecida capacidade técnica e difusão no mercado brasileiro de capitais, cujo conteúdo abrangerá, no mínimo, o contido no anexo a esta Portaria: * Economia e Finanças ; * Sistema Financeiro Nacional; * Instituições e Intermediários Financeiros; * Mercado de Capitais; * Mercado Financeiro; * Mercado de Derivativos; * Fundos de Investimento.

8 PORTARIA MPS Nº 519/11: ARTIGO 3º Art. 3º A União, os Estados, o Distrito Federal e os Municípios deverão observar na gestão dos recursos de seus RPPS as seguintes obrigações, além daquelas previstas na Resolução do CMN que dispõe sobre a aplicação dos recursos dos RPPS: (Redação dada pela Portaria MPS nº 170, de 25/04/2012) I - na gestão por entidade autorizada e credenciada, realizar processo seletivo e submetê-lo à instância superior de deliberação, tendo como critérios, no mínimo, a solidez patrimonial da entidade, a compatibilidade desta com o volume de recursos e a experiência positiva no exercício da atividade de administração de recursos de terceiros; (Redação dada pela Portaria MPS nº 170, de 25/04/2012)? PROCESSO DE SELEÇÃO DE GESTORES/ADMINISTRADORES?

9 PORTARIA MPS Nº 519/11: ARTIGO 3º VI - assegurar-se do desempenho positivo de qualquer entidade que mantiver relação de prestação de serviços e/ou consultoria nas operações de aplicação dos recursos do RPPS e da regularidade do registro na Comissão de Valores Mobiliários (CVM). (Redação dada pela Portaria MPS nº 440, de 09/10/2013)? VOCÊ JÁ DEU UM GOOGLE?

10 PORTARIA MPS Nº 519/11: ARTIGO 3º VIII - disponibilizar aos seus segurados e pensionistas: (Redação dada pela Portaria MPS nº 440, de 09/10/2013) a) a Política Anual de Investimentos e suas revisões, no prazo de até trinta dias, a partir da data de sua aprovação; (Incluído pela Portaria MPS nº 440, de 09/10/2013) b) as informações contidas nos formulários APR (Autorização de Aplicação e Resgate), no prazo de até trinta dias, contados da respectiva aplicação ou resgate; (Incluído pela Portaria MPS nº 440, de 09/10/2013) c) a composição da carteira de investimentos do RPPS, no prazo de até trinta dias após o encerramento do mês; (Incluído pela Portaria MPS nº 440, de 09/10/2013) d) os procedimentos de seleção das eventuais entidades autorizadas e credenciadas;(incluído pela Portaria MPS nº 440, de 09/10/2013)...

11 PORTARIA MPS Nº 519/11: ARTIGO 3º VIII - disponibilizar aos seus segurados e pensionistas:... e) as informações relativas ao processo de credenciamento de instituições para receber as aplicações dos recursos do RPPS; (Incluído pela Portaria MPS nº 440, de 09/10/2013) f) relação das entidades credenciadas para atuar com o RPPS e respectiva data de atualização do credenciamento; (Incluído pela Portaria MPS nº 440, de 09/10/2013) g) as datas e locais das reuniões dos órgãos de deliberação colegiada e do Comitê de Investimentos; (Incluído pela Portaria MPS nº 440, de 09/10/2013) h) os Relatórios Trimestrais para os Conselhos. (Incluído pela Portaria MPS nº 440, de 09/10/2013)

12 PORTARIA MPS Nº 519/11: ARTIGO 3º IX - na gestão própria, antes da realização de qualquer operação, assegurar que as instituições escolhidas para receber as aplicações tenham sido objeto de prévio credenciamento. (Redação dada pela Portaria MPS nº 440, de 09/10/2013) 1º Para o credenciamento deverão ser observados, e formalmente atestados pelo representante legal do RPPS, no mínimo: (Redação dada pela Portaria MPS nº 440, de 09/10/2013) a) atos de registro ou autorização para funcionamento expedido pelo Banco Central do Brasil ou CVM ou órgão competente; (Incluído pela Portaria MPSnº 170, de 25/04/2012) b) observação de elevado padrão ético de conduta nas operações realizadas no mercado financeiro e ausência de restrições que, a critério do Banco Central do Brasil, da CVM ou de outros órgãos competentes desaconselhem um relacionamento seguro. (Incluído pela Portaria MPS nº 170, de 25/04/2012) c) regularidade fiscal e previdenciária. (Incluído pela Portaria MPS nº 440, de 09/10/2013)

13 PORTARIA MPS Nº 519/11: ARTIGO 3º 2º, II - Deverá ser realizada a análise e registro do distribuidor, instituição integrante do sistema de distribuição ou agente autônomo de investimento, certificando-se sobre o contrato para distribuição e mediação do produto ofertado e a regularidade com a CVM. (Incluído pela Portaria MPS nº 440, de 09/10/2013) 3º A análise dos quesitos verificados nos processos de credenciamento deverá ser atualizada a cada seis meses. (Incluído pela Portaria MPS nº 440, de 09/10/2013) 4º As aplicações que apresentem prazos para desinvestimento, inclusive prazos de carência e para conversão de cotas de fundos de investimentos, deverão ser precedidas de atestado do responsável legal pelo RPPS, evidenciando a sua compatibilidade com as obrigações presentes e futuras do RPPS. (Incluído pela Portaria MPS nº 440, de 09/10/2013)

14 PORTARIA MPS Nº 519/11: ARTIGO 3º - A Art. 3º-A: A União, os Estados, o Distrito Federal e os Municípios deverão comprovar à SPPS que seus RPPS mantêm Comitê de Investimentos, participante do processo decisório quanto à formulação e execução da Política de Investimentos. (Redação dada pelaportaria MPS nº 440, de 09/10/2013) OBRIGATÓRIO a partir de 01/01/2015!!! 1º A estrutura, composição e funcionamento do Comitê de Investimentos, será estabelecida em ato normativo pelo ente federativo, devendo atender, no mínimo, aos seguintes requisitos: (Redação dada pela Portaria MPS nº 440, de 09/10/2013) a) que seus membros mantenham vínculo com o ente federativo ou com o RPPS, na qualidade de servidor titular de cargo efetivo ou de livre nomeação e exoneração; (Incluído pela Portaria MPS nº 440, de 09/10/2013)

15 PORTARIA MPS Nº 519/11: ARTIGO 3º - A 1º A estrutura, composição e funcionamento do Comitê de Investimentos, será estabelecida em ato normativo pelo ente federativo, devendo atender, no mínimo, aos seguintes requisitos:...(continuação) b) previsão de periodicidade das reuniões ordinárias e forma de convocação de extraordinárias; (Incluído pela Portaria MPS nº 440, de 09/10/2013) c) previsão de acessibilidade às informações relativas aos processos de investimento e desinvestimento de recursos do RPPS; (Incluído pela Portaria MPS nº 440, de 09/10/2013) d) exigência de as deliberações e decisões serem registradas em atas; (Incluído pela Portaria MPS nº 440, de 09/10/2013) e) previsão de composição e forma de representatividade, sendo exigível a certificação, para a maioria dos seus membros até 31 de julho de (Incluído pela Portaria MPS nº 440, de 09/10/2013)

16 PORTARIA MPS Nº 519/11: ARTIGO 6º - C Art. 6º-C: A classificação do RPPS como Investidor Qualificado (IQ) ou Investidor Profissional (IP), não exime seus representantes legais, dirigentes, responsáveis pela gestão dos recursos e membros dos órgãos de deliberação colegiada da responsabilidade pela adoção de elevados padrões éticos e técnicos na governança e controle das operações e pela observância das condições de segurança, rentabilidade, solvência, liquidez e transparência na aplicação dos recursos, segundo o disposto em Resolução do CMN. (Incluído pela Portaria MPS nº 300, de 03/07/2015) Obs: CRP; DAIR (10 mi ou 1 bi); Comitê Investimentos e Adesão ao Pró-Gestão!!!

17 PORTARIA MPS Nº 185/15: PRÓ-GESTÃO RPPS Art. 2º: O Pró-Gestão RPPS (Programa de Certificação Institucional e Modernização da Gestão dos RPPS) tem por objetivo incentivar os Regimes Próprios a adotarem melhores práticas de gestão previdenciária, que proporcionem maior controle dos seus ativos e passivos e mais transparência no relacionamento com os segurados e a sociedade. Art. 3º: A adesão ao Pró-Gestão RPPS será facultativa, devendo ser formalizada por meio de termo assinado pelos representantes legais do ente federativo e da unidade gestora do RPPS.

18 PORTARIA MPS Nº 185/15: PRÓ-GESTÃO RPPS Art. 4º: A certificação institucional no âmbito do Pró- Gestão RPPS será concedida aos RPPS que cumprirem ações nas dimensões de Controles Internos, Governança Corporativa e Educação Previdenciária, constará de 4 níveis de aderência e terá prazo de validade de 3 anos.

19 RESOLUÇÃO CMN Nº 3.922/10 Nº 4.392/14

20 RESOLUÇÕES CMN Nº 3.922/10 e 4.392/14 Art. 1º Fica estabelecido que os recursos dos Regimes Próprios de Previdência Social instituídos pela União, Estados, Distrito Federal e Municípios, nos termos da Lei nº 9.717/98, devem ser aplicados conforme as disposições desta Resolução, tendo presentes as condições de SEGURANÇA, RENTABILIDADE, SOLVÊNCIA, LIQUIDEZ e TRANSPARÊNCIA.

21 RESOLUÇÃO CMN Nº 3.922/10 5 INDAGAÇÕES FUNDAMENTAIS: PRINCÍPIOS EU VOU:... * SEGURANÇA CONTROLAR RISCOS? * RENTABILIDADE BATER A META ATUARIAL? * SOLVÊNCIA RECEBER OU NÃO VOU? * LIQUIDEZ TER DINHEIRO PARA PAGAR? * TRANSPARÊNCIA DISPONIBILIZAR INFORMAÇÕES?

22 RESOLUÇÃO Nº 3.922/10: ALOCAÇÃO DE RECURSOS Art.2º Observadas as limitações e condições estabelecidas nesta Resolução, os recursos dos RPPS devem ser alocados nos seguintes segmentos de aplicação: RESOLUÇÃO CMN Nº 3922/10 Art. 6º: Para fins de cômputo dos limites da Resolução, NÃO são consideradas as aplicações no segmento de Imóveis. RENDA FIXA (ARTIGO 7º) RENDA VARIÁVEL (ARTIGO 8º) IMÓVEIS (ARTIGO 9º)

23 RESOLUÇÃO Nº 3.922/10: POLÍTICA DE INVESTIMENTOS Art.4º : Os responsáveis pela gestão do regime próprio de previdência social, antes do exercício a que se referir, deverão definir a política anual de aplicação dos recursos de forma a contemplar, no mínimo: I - o modelo de gestão a ser adotado e, se for o caso, os critérios para a contratação de pessoas jurídicas autorizadas nos termos da legislação em vigor para o exercício profissional de administração de carteiras; II - a estratégia de alocação dos recursos entre os diversos segmentos de aplicação e as respectivas carteiras de investimentos;

24 RESOLUÇÃO Nº 3.922/10: POLÍTICA DE INVESTIMENTOS Art.4º : Continuação... III - os parâmetros de rentabilidade perseguidos, que deverão buscar compatibilidade com o perfil de suas obrigações, tendo em vista a necessidade de busca e manutenção do equilíbrio financeiro e atuarial e os limites de diversificação e concentração previstos nesta Resolução; e IV - os limites utilizados para investimentos em títulos e valores mobiliários de emissão ou coobrigação de uma mesma pessoa jurídica.

25 RESOLUÇÃO Nº 3.922/10: POLÍTICA DE INVESTIMENTOS Art.4º : Continuação... 1º Justificadamente, a política anual de investimentos poderá ser revista no curso de sua execução, com vistas à adequação ao mercado ou à nova legislação.

26 RESOLUÇÃO Nº 3.922/10: POLÍTICA DE INVESTIMENTOS Art.5º : A política anual de investimentos dos recursos do regime próprio de previdência social e suas revisões deverão ser aprovadas pelo órgão superior competente, antes de sua implementação.

27 RELATÓRIO FOCUS

28 BOLETIM FOCUS: 01/09/2017 BOLETIM FOCUS BANCO CENTRAL INDICADORES DE MERCADO /01/ /03/ /05/ /06/ /07/ /09/2017 IPCA 4,70% 4,12% 4,01% 3,71% 3,38% 3,38% IGPM 5,31% 4,51% 2,66% 1,25% 0,34% -0,86% CÂMBIO (R$/US$) R$ 3,40 R$ 3,28 R$ 3,23 R$ 3,30 R$ 3,35 R$ 3,20 SELIC 9,50% 9,00% 8,50% 8,50% 8,25% 7,25% PIB 0,50% 0,47% 0,47% 0,41% 0,34% 0,50% PRODUÇÃO INDUSTRIAL 1,00% 1,22% 1,49% 0,94% 0,84% 1,00%

29 BOLETIM FOCUS: 01/09/2017 BOLETIM FOCUS BANCO CENTRAL INDICADORES DE MERCADO /01/ /03/ /05/ /06/ /07/ /09/2017 IPCA 4,50% 4,50% 4,39% 4,37% 4,24% 4,18% IGPM 4,84% 4,55% 4,50% 4,50% 4,50% 4,39% CÂMBIO (R$/US$) R$ 3,50 R$ 3,40 R$ 3,40 R$ 3,40 R$ 3,45 R$ 3,35 SELIC 9,75% 8,50% 8,50% 8,50% 8,00% 7,50% PIB 2,30% 2,50% 2,50% 2,30% 2,00% 2,00% PRODUÇÃO INDUSTRIAL 2,10% 2,10% 2,50% 2,50% 2,30% 2,16%

30 ATIVO X PASSIVO

31 ATIVO: RISCO DE MERCADO x PASSIVO: MARCADO NA CURVA

32 SÉRIO PROBLEMA PARA OS RPPS: ATIVO X PASSIVO * ATIVO (A MERCADO) * PASSIVO: META ATUARIAL (NA CURVA): INPC + 6% a.a. # ATIVO > PASSIVO = SUPERÁVIT # ATIVO < PASSIVO = DÉFICIT # ATIVO = PASSIVO = ESTÁ CASADO = OK!

33 SÉRIO PROBLEMA PARA OS RPPS: ENCRUZILHADA!!!? JOGAR A TOALHA!! NÃO VOU CONSEGUIR BATER A META ATUARIAL!!! ARREGASSAR AS MANGAS! ASSUMIR UM POUCO MAIS DE RISCO, EM BUSCA DE MAIOR RETORNO!

34 SÉRIO PROBLEMA PARA OS RPPS: QUAL CAMINHO ESCOLHER? * TENHO MEDO! * SOU COVARDE! * AUMENTAR A ALÍQUOTA DO ENTE E DO SERVIDOR! * MEU MASCOTE HIENA HARDY!!! * CAPACITAÇÃO; * SUBIR DEGRAUS DE RISCO; * SABER ANALISAR CADA TIPO DE INVESTIMENTO; * ADERIR AO PRÓ- GESTÃO; * TRANSPARÊNCIA TOTAL PARA O SERVIDOR!

35 COMO TIRAR O COELHO DA CARTOLA? COMO BUSCAR A SOLUÇÃO?

36 ALOCAÇÃO ESTRATÉGICA

37 R E T O R N O EFEITO ESPELHO: NORMALIDADE IMA-B 5+ IMA-B IRFM 1+ IRFM IMA-B 5 IRFM 1 CDI/SELIC RISCO

38 EFEITO ESPELHO: CENÁRIO DE STRESS R E T O R N O 0 CDI/SELIC IRFM 1 IMA-B 5 NEGATIVO IRFM IRFM 1+ IMA-B IMA-B 5+ RISCO

39 EFEITO ESPELHO: NORMALIDADE R E T O R N O RENDA VARIÁVEL MULTIMERCADO RENDA FIXA RISCO

40 R E T O R N EFEITO ESPELHO: CENÁRIO DE STRESS RENDA FIXA O 0 MULTIMERCADO RISCO NEGATIVO RENDA VARIÁVEL

41 DPIN

42 DPIN: CADPREV ENTE LOCAL: 9 ABAS ENTE UNIDADE GESTORA GOVERNANÇA DPIN META RENTABILIDADE RESUMO ANALÍTICO ESTRATÉGIA DE ALOCAÇÃO ESTRATÉGIAS DESCRITIVAS ESTRATÉGIA ALOCAÇÃO DEMAIS ATIVOS

43 ENTE

44 DPIN: 1 - ABA ENTE Informação dos dados cadastrais do Ente e seu representante legal: * Endereço: Informar o endereço da sede do Poder Executivo do Ente Federativo (Município, Estado ou Distrito Federal). * Complemento: Informar complemento de endereço do Ente Federativo se houver. * Bairro: Informar o nome do bairro da sede do Poder Executivo do Ente Federativo. * CEP: Informar o número do CEP da sede do Poder Executivo do Ente Federativo. * Informar o de contato oficial do Ente Federativo. O a ser informado deverá ser do próprio Ente Federativo. O do Gestor de Recursos deverá ser informado em campo próprio. O deve ser informado em letra minúscula e com o * Página Eletrônica: Informar o sitio de endereço do Ente Federativo, se houver. * Telefone: Informar o número do telefone da sede do Poder Executivo do Ente Federativo.

45 DPIN: 1 - ABA ENTE DADOS DO REPRESENTANTE LEGAL DO ENTE * CPF: Informar CPF do representante legal do ente e em seguida selecionar a opção pesquisar (botão próprio). O sistema buscará as informações relativas ao representante legal e, caso já constem no CADPREV-Ente Local da máquina acessada, suas informações serão exibidas automaticamente e o usuário poderá realizar as correções necessárias. Caso ainda não possua registro, os campos abaixo serão habilitados para que o usuário realize seu cadastramento. * Nome: Informar o nome do representante legal do Ente Federativo. * Cargo: Informar o cargo do representante legal do Ente Federativo (Prefeito, Governador, Secretário, Tesoureiro ou Vice-Prefeito). * Complemento do Cargo: Informar o complemento do cargo do representante legal do ente se houver. Obrigatório se o cargo for Secretário ou Tesoureiro.

46 DPIN: 1 - ABA ENTE DADOS DO REPRESENTANTE LEGAL DO ENTE * Data Início Gestão: Informar a data de início da gestão do responsável legal do ente. O sistema não aceita data futura. * Informar o profissional do representante legal do ente. O a ser informado deverá ser o próprio do Representante Legal do ente. O do Gestor de Recursos deverá ser informado em campo próprio. O deve ser informado em letra minúscula e com o Página Eletrônica: Informar o sitio de endereço do Representante Legal do Ente, se houver. * Telefone: Informar o número do telefone da sede do Poder Executivo do Ente Federativo. O código DDD deve ser informado com três números e o número do telefone, para aquelas unidades federativas que já apresentam nove dígitos, desprezar o primeiro dígito ou dígito inicial, o número 9, enquanto o sistema não é adequado. * Ramal: informar o ramal do Representante Legal do Ente se houver.

47 DPIN: 1 - ABA ENTE DADOS DO REPRESENTANTE LEGAL DO ENTE * RPPS em extinção? Sim ou Não Caso marcação SIM, os campos de Fundamento Legal (Tipo de Norma, Numero de Norma, Data da Norma e Dispositivo da Norma) são obrigatórios. * Tipo de Norma: Informar o tipo da norma de fundamento legal (Lei Complementar, Lei, Medida Provisória, Decreto, Portaria, Resolução e Outros). * Número da Norma: Informar o número da norma. * Data da Norma: Informa a data de publicação da norma. * Dispositivo da Norma: Informar o dispositivo da norma (artigos, parágrafos, dentre outros) que instituiu o Conselho Deliberativo do RPPS. * Mantém Unidade Gestora? Sim ou Não Caso a marcação da resposta seja NÃO, os dados atuais relativos da Unidade Gestora não estarão presentes no arquivo exportado.

48 UNIDADE GESTORA

49 DPIN: 2 - ABA UNIDADE GESTORA INFORMAÇÕES SOBRE O RPPS * CNPJ: Informar o número do CNPJ da Unidade Gestora do RPPS e em seguida selecionar a opção pesquisar (botão próprio). O sistema buscará as informações relativas a unidade gestora e, caso já constem no CADPREV-Ente Local da máquina acessada, suas informações serão exibidas automaticamente e o usuário poderá realizar as correções necessárias. Caso ainda não possua registro, os campos abaixo serão habilitados para que o usuário realize seu cadastramento. * Razão Social: Informar a razão social da unidade gestora do RPPS. * Endereço: Informar o endereço (sede) da unidade gestora do RPPS. * Complemento: Informar o complemento de endereço da unidade gestora, se houver.

50 DPIN: 2 - ABA UNIDADE GESTORA INFORMAÇÕES SOBRE O RPPS * Bairro: Informar o nome do bairro da unidade gestora. * CEP: Informar o número do CEP da unidade gestora. * Informar o da unidade gestora. O a ser informado deverá ser o próprio do órgão da unidade gestora. O do Gestor de Recursos só deverá ser informado no campo próprio. * Página Eletrônica: Informar o sitio de endereço da Unidade Gestora, se houver. * Telefone: Informar o número do telefone da unidade gestora do RPPS. O código DDD deve ser informado com três números. * Ramal: informar o ramal da Unidade Gestora, se houver. Natureza Jurídica: Informar a natureza jurídica da unidade gestora (Autarquia / Fundação de Direito Público / Órgão da Administração Direta / Outros). * Descrição do Campo Outros: Se a natureza jurídica da unidade gestora for Outros.

51 DPIN: 2 - ABA UNIDADE GESTORA INFORMAÇÕES SOBRE O REPRESENTANTE LEGAL DA UNIDADE GESTORA * CPF: Informar CPF do representante legal da unidade gestora do RPPS e em seguida selecionar a opção pesquisar (botão próprio). Caso ainda não possua registro, os campos abaixo serão habilitados para que o usuário realize seu cadastramento. O CPF do representante legal da unidade gestora do RPPS deverá ser diferente do CPF do representante legal do ente. * Nome: Informar o nome do representante legal da unidade gestora do RPPS. * Cargo: Informar o cargo do representante legal da unidade gestora do RPPS (Administrador, Diretor, Gerente, Gestor, Membro do Conselho, Presidente, Secretário, Superintendente, Tesoureiro, Vice- Presidente). * Complemento do Cargo: Informar o complemento do cargo do representante legal da unidade gestora do RPPS, se houver. Obrigatório se o cargo for Secretário ou Tesoureiro.

52 DPIN: 2 - ABA UNIDADE GESTORA INFORMAÇÕES SOBRE O REPRESENTANTE LEGAL DA UNIDADE GESTORA * Data Início Gestão: Informar a data de início da gestão do representante legal da unidade gestora do RPPS. O sistema não aceita data futura. * Informar o do representante legal da unidade gestora. O a ser informado deverá ser o próprio do Representante Legal da unidade gestora. O do gestor de recursos deverá ser informado no campo próprio. O deve ser informado em letra minúscula e com o * Telefone: Informar o número do telefone do representante legal da unidade gestora do RPPS. O código DDD deve ser informado com três números e o número do telefone, para aquelas unidades federativas que já apresentam nove dígitos, desprezar o primeiro dígito ou dígito inicial, o número 9, enquanto o sistema não é adequado). * Ramal: informar o ramal do Representante Legal da Unidade Gestora, se houver. * Tipo de Vínculo: informar o vínculo do Representante Legal da Unidade Gestora. * Descrição: Se o vínculo for Outro, obrigatoriamente, deverá ser especificada neste campo.

53 DPIN: 2 - ABA UNIDADE GESTORA CATEGORIA DE INVESTIDOR DO RPPS: GERAL, QUALIFICADO OU PROFISSIONAL * Cumpre os Requisitos para Atual Categoria de Investidor desde: Informar desde que data o investidor cumpre os requisitos para atual categoria. O sistema não aceita data futura. * Nome do Certificado: Informar o nome do Certificado. * Validade da Certificação: Informar a data de validade da certificação. * Nível da certificação: Informar o nível de certificação (I, II, III, IV). * Entidade Certificadora: Informar a entidade certificadora (ANBIMA, APIMEC, ANCOR, CFA Institute e Outros). * Descrição: Informar a descrição da entidade certificadora, quando no campo entidade certificadora for escolhido Outros. * CNPJ: Informar o CNPJ da entidade certificadora, quando no campo entidade certificadora for escolhido Outros.

54 DPIN: 2 - ABA UNIDADE GESTORA FUNDOS CONSTITUÍDOS/PLANOS * CNPJ: Informar no CNPJ do fundo constituído / Plano, quando for marcada a caixa de seleção RPPS possui a segregação de massa ou fundos previdenciários Constituídos? * Identificação: Informar o nome do fundo constituído / Plano, quando for marcada a caixa de seleção RPPS possui a segregação de massa ou fundos previdenciários Constituídos? * Natureza: Informar a natureza do fundo constituído / Plano (Civil Previdenciário, Civil Financeiro, Civil Mantido pelo tesouro, Militar Previdenciário, Militar Financeiro, Militar Mantido pelo tesouro, Fundo Garantidor de Pensão de Servidor Estruturada em Regime de Repartição de Capitais de Cobertura, Fundo Garantidor de Aposentadoria por Invalidez de Servidor Estruturada em Regime de Repartição de Capitais de Cobertura, Fundo Garantidor de Benefícios Estruturados em Regime de Repartição Simples, Fundo de Oscilação de Riscos dos Benefícios Estruturados em Regime de Capitalização, Fundo de Oscilação de Riscos de Benefícios Estruturados em Regime de Repartição de Capitais de Cobertura, Fundo de Oscilação de Riscos de Benefícios Estruturados em Regime de Repartição Simples, Fundo Administrativo e Reserva com Recursos da Taxa de Administração).

55 GOVERNANÇA

56 DPIN: 3 GOVERNANÇA: POSSUI 6 SUB-ABAS GESTÃO DOS RECURSOS DO RPPS COLEGIADO DELIBERATIVO DO RPPS CONSELHO DE FISCALIZAÇÃO DO RPPS COMITÊ DE INVESTIMENTOS FORMA DE GESTÃO E ASSESSORAMENTO REGISTRO DE ATAS

57 GESTÃO DOS RECURSOS DO RPPS

58 DPIN: 3 GOVERNANÇA: SUB-ABA GESTÃO DOS RECURSOS GESTÃO DOS RECURSOS DO RPPS * CPF: Informar o CPF para identificação dos Gestores. * Nome: Informar o Nome do Gestor. * Tipo de vinculo: Informar o tipo de vinculo do Gestor (Servidor Efetivo, Servidor exclusivamente Comissionado e Outros). * Órgão / Entidade: Informar o Órgão / Entidade do Gestor. * Cargo: Informar o cargo do Gestor (Coordenador, Diretor, Gerente, Gestor, Membro de Conselho, Prefeito, Governador, Presidente, Secretário, Superintendente, Tesoureiro, Vice-Prefeito, Vice-Presidente, Vice-Governador, Chefe de Divisão e Outros). * Complemento do Cargo: Informar complemento do Cargo, se houver. * Atribuição: Informar a Atribuição do Gestor (Gestor de Recursos do RPPS, Autorizador da Operação, Proponente da Operação, Responsável pela Liquidação da Operação, Membro do comitê de Investimentos Efetivo, Membro do comitê de investimentos Suplente, Membro Conselho Efetivo, Membro Conselho Suplente e Outros).

59 DPIN: 3 GOVERNANÇA: SUB-ABA GESTÃO DOS RECURSOS GESTÃO DOS RECURSOS DO RPPS * Ato de Inicio de Atuação: Informar o Ato de nomeação do Gestor. * Data do Ato: Informar a data do Ato de nomeação. * Ato de Fim de Atuação: Informar o Ato de exoneração do Gestor. * Data do Ato: Informar a data do Ato de exoneração. * Nome do Certificado: Informar o nome do Certificado. * Validade da certificação: Informar a data de validade da certificação. * Nível da certificação: Informar o nível de certificação (I, II, III, IV). * Entidade Certificadora: Informar entidade certificadora (ANBIMA, APIMEC, ANCOR, CFA Institute, etc...). * Descrição do Campo Outros: Informar a descrição da entidade certificadora. * CNPJ: Informar o CNPJ da entidade certificadora, quando no campo entidade certificadora for escolhido Outros. Observação: Informar observações sobre Gestor a ser cadastrado, se houver.

60 COLEGIADO DELIBERATIVO DO RPPS

61 DPIN: 3 GOVERNANÇA: SUB-ABA COLEGIADO DELIBERATIVO COLEGIADO DELIBERATIVO DO RPPS * Tipo de Norma: Informar o tipo da norma de fundamento legal de Criação do Colegiado Deliberativo do RPPS (Lei Complementar, Lei, Medida Provisória, Decreto, Portaria, Resolução e Outros). * Número da Norma: Informar o numero da norma. * Data da Norma: Informar a data de publicação da norma. * Dispositivo da Norma: Informar o dispositivo da norma (artigos, parágrafos, dentre outros) que instituiu o Conselho Deliberativo do RPPS. * CPF: Informar o CPF do servidor que vai compor o colegiado deliberativo. * Nome: Informar o nome do servidor que vai compor o colegiado deliberativo. * Tipo de vínculo: Informar o tipo de vínculo do servidor do colegiado deliberativo do RPPS (Servidor Efetivo, Servidor exclusivamente Comissionado e Outros).

62 DPIN: 3 GOVERNANÇA: SUB-ABA COLEGIADO DELIBERATIVO * Vínculo/Representatividade: Informar o vínculo/representatividade do servidor do colegiado deliberativo do RPPS (Servidor, Servidor Poder Executivo, Servidor Poder Legislativo, Servidor Poder Judiciário, Servidor Ministério Público, Servidor Tribunal de Contas, Ente Poder Executivo, Ente Poder Legislativo, Ente Poder Judiciário, Ente Ministério Público, Ente Tribunal de Contas, Aposentado, Aposentado Poder Executivo, Aposentado Poder Legislativo, Aposentado Poder Judiciário, Aposentado Ministério Público, Aposentado Tribunal de Contas, Pensionista, Pensionista Poder Executivo, Pensionista Poder Legislativo, Pensionista Poder Judiciário, Pensionista Ministério Público, Pensionista Tribunal de Contas e Outros). * Órgão / Entidade: Informar o órgão / entidade do servidor do colegiado deliberativo do RPPS. * Atribuição: Informar a Atribuição do Servidor do colegiado deliberativo (Gestor de Recursos do RPPS, Autorizador da Operação, Proponente da Operação, Responsável pela Liquidação da Operação, Membro do comitê de Investimentos Efetivo, Membro do comitê de investimentos Suplente, Membro Conselho Efetivo, Membro Conselho Suplente e Outros). * Ato de Inicio de Atuação e Data do Ato: Informar o Ato de nomeação Servidor colegiado deliberativo. * Certificação: informar os dados sobre a Certificação.

63 CONSELHO FISCALIZAÇÃO RPPS

64 DPIN: 3 GOVERNANÇA: SUB-ABA CONSELHO FISCALIZAÇÃO CONSELHO FISCALIZAÇÃO DO RPPS * Tipo de Norma: Informar o tipo da norma de fundamento legal (Lei Complementar, Lei, Medida Provisória, Decreto, Portaria, Resolução e Outros). * Número da Norma: Informar o numero da norma. * Data da Norma: Informar a data de publicação da norma. * Dispositivo da Norma: Informar o dispositivo da norma (artigos, parágrafos, dentre outros) que instituiu o Conselho Deliberativo do RPPS. * CPF: Informar o CPF do servidor que vai compor o conselho de Fiscalização do RPPS. * Nome: Informar o nome do servidor que vai compor o conselho de Fiscalização do RPPS. * Tipo de vinculo: Informar o tipo de vínculo do servidor do conselho de Fiscalização do RPPS (Servidor Efetivo, Servidor exclusivamente Comissionado e Outros). *** MESMOS TIPOS DE DADOS DA SUB-ABA ANTERIOR DO CONSELHO DELIBERATIVO DO RPPS ***

65 COMITÊ DE INVESTIMENTOS

66 DPIN: 3 GOVERNANÇA: SUB-ABA COMITÊ DE INVESTIMENTOS COMITÊ DE INVESTIMENTOS * Tipo de Norma: Informar o tipo da norma de fundamento legal de criação (Lei Complementar, Lei, Medida Provisória, Decreto, Portaria, Resolução e Outros). * Número da Norma: Informar o numero da norma. Data da Norma: Informar a data de publicação da norma. * Dispositivo da Norma: Informar o dispositivo da norma (artigos, parágrafos, dentre outros) que instituiu o Comitê de Investimentos do RPPS. * CPF: Informar o CPF do servidor que vai compor o comitê de investimentos do RPPS. * Nome: Informar o nome do servidor que vai compor o conselho de Fiscalização do RPPS. * Tipo de Vínculo: Informar o tipo de vínculo do servidor do Comitê de Investimentos do RPPS (Servidor Efetivo, Servidor exclusivamente Comissionado e Outros). *** MESMOS TIPOS DE DADOS DA SUB-ABA ANTERIOR DO CONSELHO FISCALIZAÇÃO DO RPPS ***

67 FORMA DE GESTÃO E ASSESSORAMENTO

68 DPIN: 3 GOVERNANÇA: SUB-ABA FORMA DE GESTÃO E ASSESSORAMENTO FORMA DE GESTÃO E ASSESSORAMENTO * Forma de Gestão dos recursos do RPPS: Informar a forma de gestão de recursos do RPPS (Própria, Por Entidade Autorizada e Credenciada e Mista). * Contratação objetivando a prestação de serviços de consultoria: Informar se o objetivo da contratação é a prestação de serviços de consultoria (Sim ou não) * CNPJ: / * Razão Social: LDB CONSULTORIA FINANCEIRA LTDA * Data de Registro (CVM): 05/12/2016 * CPF do Representante Legal: * Nome do Representante Legal: RONALDO DE OLIVEIRA

69 DPIN: 3 GOVERNANÇA: SUB-ABA FORMA DE GESTÃO E ASSESSORAMENTO FORMA DE GESTÃO E ASSESSORAMENTO * Objeto da contratação: Informar o objeto de contratação, o tipo de objeto de contratação muda com escolha da forma de gestão dos recursos do RPPS. * Data da assinatura do contrato: Informar a data de assinatura do contrato do prestador de serviços. * Prazo de vigência (meses): Informar o prazo de vigência do contrato no formato de meses. * Valor contratual mensal (R$): Informar o valor mensal do contrato na moeda corrente R$ * Número /Identificação do Processo Administrativo: Informar o número / Identificação do processo Administrativo. * Modalidade do Procedimento de Licitação: Informar a modalidade do procedimento de Licitação (Concorrência, Tomada de Preços, Convite, Enquadramento Hipótese Legal de Dispensa, Enquadramento Hipótese de Inelegibilidade). * Tipo de Licitação: Informa o tipo de Licitação (Melhor Técnica, Menor Preço e Técnica e Preço). * CPF do Responsável Técnico:

70 REGISTRO DE ATAS

71 DPIN: 3 GOVERNANÇA: SUB-ABA REGISTRO DE ATAS REGISTRO DE ATAS * Órgão: Informar qual órgão integrante da reunião (Colegiado Deliberativo, Conselho de Fiscalização ou Comitê de Investimentos). * Data da Reunião: Informar a data em que ocorreu a reunião. * Local de Reunião: Informar o local em que ocorreu a reunião. * Principais Deliberações e Assuntos Tratados: Descrever resumidamente o conteúdo da reunião e o resultado das principais decisões. Após a inclusão das informações da ata de reunião, para armazenar clique no botão Incluir.

72 DPIN

73 DPIN: 4 IDENTIFICAÇÃO DO DPIN IDENTIFICAÇÃO DO DPIN * Justificativa: Informar a justificativa, quando o RPPS não possui recursos aplicados. * Data de elaboração: Informar a data de elaboração da política de investimentos. * Responsável pela Elaboração: Selecione o responsável pela elaboração da política de investimentos. * Denominação do Colegiado Deliberativo do RPPS: Informar o nome do órgão colegiado. * Denominação do Representante do Colegiado Deliberativo do RPPS: Selecione o nome do representante do órgão colegiado. * Data de Aprovação: Informar a data de aprovação da política de investimentos. * Forma de Divulgação: Selecionar a forma de divulgação da política de investimentos adotada pelo RPPS (Eletrônico, Impresso, Outros). * Descrição: Descrever o meio ou o instrumento de divulgação utilizado (Ex.: Mala Direta, Website, Jornal de Grande Circulação Nome, etc.)

74 DPIN: 4 IDENTIFICAÇÃO DO DPIN IDENTIFICAÇÃO DO DPIN * Data de Publicação/Data Inicial de Disponibilização: Informar a data de publicação/disponibilização da política de investimentos a seus segurados e pensionistas. * Retificação - Sim ou Não: Quando for escolhida opção SIM em Retificação, os campos (Motivo, Descrição, Número do Documento, Data do Documento e Justificativa) são obrigatórios. * Motivo: Especificar o motivo da retificação (Ex.: Iniciativa Própria, Notificação de Auditoria Indireta, parecer de Auditoria indireta, Regularização durante Auditoria Direta, Regularização em Processo Administrativo Previdenciário e Outros). * Descrição do Motivo Outos: Informar a descrição quando o motivo da retificação for Outros. * Número do Documento: Informar o número do documento da retificação. * Data do Documento: Informar a data do documento de retificação. O sistema não aceita data futura. * Justificativa: Informar a justificativa a respeito da retificação. * Data de Aprovação e forma de divulgação: Informar ambas.

75 META DE RENTABILIDADE

76 DPIN: 5 META DE RENTABILIDADE META DE RENTABILIDADE * Índice de Referência: Informar o índice de referência, indexador da meta de rentabilidade (SELIC, IPCA, CDI, IRF, IMA, etc.) definido pelo cálculo atuarial. * Justificativa de escolha do indexador: Informar a justificativa pela escolha do indexador definida através do cálculo atuarial. * Justificativa do cenário prospectivo da taxa de juros: Descrever a expectativa para a taxa de juros no período e a sua relação com o indexador escolhido, definido pelo cálculo atuarial. * Ano Inicial: Informar a data inicial (ano) referente a meta de rentabilidade. * Ano Final: Informar a data final (ano) referente a meta de rentabilidade. * Taxa de Juros: Informar a taxa de juros pretendida na meta, para cálculo da rentabilidade anual real esperada (%), definida pelo cálculo atuarial.

77 DPIN: 5 META DE RENTABILIDADE META DE RENTABILIDADE * Aderência das metas de rentabilidade ao perfil da carteira do RPPS e das obrigações do plano: Demonstrar a afinidade entre a meta de rentabilidade escolhida e a situação atual da carteira de investimentos e das obrigações do RPPS no curto, médio e longo prazo. * Prazo (até x anos): Informar o horizonte temporal da distribuição da atual carteira do RPPS, em anos. * % Distribuição por prazo: Informar o percentual da carteira está distribuída ao longo do período pretendido.

78 RESUMO ANALÍTICO

79 DPIN: 6 RESUMO ANALÍTICO RESUMO ANALÍTICO * Avaliação do cenário macroeconômico e financeiro e análises setoriais: perspectivas para os investimentos: Descrever o contexto em que o RPPS está inserido (quais e como os aspectos externos influenciam o desempenho do RPPS no âmbito internacional, regional e local). Tal informação já é definida no documento da Política de Investimento. * Avaliação dos aspectos internos: situação atual do RPPS, contexto econômico e político, alterações legais, regimentais e de gestão: Descrever as características e particularidades do RPPS, como estruturas internas, gestão de recursos e pessoal, contexto econômico, político, social e legal. Contextualizar sobre os órgãos, composição, criação. Contextualizar sobre os órgãos, composição, criação... * Avaliação da governança: estrutura da gestão de investimentos, competências dos órgãos envolvidos e limites de alçada para aprovação das operações: Descrever as estruturas internas de governança e a sua relação nas principais decisões do RPPS. Contextualizar sobre os papéis dos órgãos, alçadas, hierarquia.

80 DPIN: 6 RESUMO ANALÍTICO RESUMO ANALÍTICO * Avaliação do atual perfil da carteira de investimentos do RPPS e impactos das estratégias de alocação definidas na Política de Investimentos: Descrever a aderência do perfil da carteira de investimento a política de investimentos, quanto às operações, estratégias e meta estabelecida. * Objetivos da gestão de investimentos estabelecidos para o exercício, considerando os cenários externo e interno e o perfil atual da carteira: Descrever com base nos cenários externos e internos e no perfil atual da carteira quais os resultados que pretende ser alcançados (mensuráveis/ não mensuráveis). * Modelo de gestão a ser adotado, considerando, se for o caso, critérios para contratação de administrador profissional de carteira e de avaliação para acompanhamento dos resultados dos gestores: Descrever a estrutura orgânica existente no RPPS, os critérios de contratação de profissionais e de acompanhamento dos resultados. * Metodologias e critérios de avaliação dos riscos: Descrever o método de cálculo dos riscos e os critérios de avaliação de risco utilizados.

81 ESTRATÉGIA DE ALOCAÇÃO

82 DPIN: 7 ESTRATÉGIA DE ALOCAÇÃO ESTRATÉGIA DE ALOCAÇÃO * Posição Atual da Carteira (R$): Informar o valor total aplicado em cada tipo de ativo, em R$. * Posição Atual da Carteira (%): Informar o valor total aplicado em cada tipo de ativo, em percentagem.

83 DPIN: 7 ESTRATÉGIA DE ALOCAÇÃO ESTRATÉGIA DE ALOCAÇÃO PARA PI 2018 * Limite Inferior (%): Informar a banda inferior à estratégia-alvo em cada tipo de ativo em 2018, em R$. * Estratégia-Alvo (%): Informar a meta pretendida para cada tipo de ativo em 2018, em percentagem. RPPS terá que definir aquilo que pretende investir!!! * Limite Superior (%): Informar a banda superior à estratégia-alvo em cada tipo de ativo em 2018, em R$. * Meta de Rentabilidade para o Exercício por Tipo de Ativo: Informar a meta de rentabilidade para 2018, para cada tipo de ativo. * Resumo da Estratégia: Informar a situação/tendência de cada tipo de ativo (aumento, manutenção, redução, alocação inicial ou desinvestimento total).

84 DPIN: 7 ESTRATÉGIA DE ALOCAÇÃO ESTRATÉGIA DE ALOCAÇÃO PARA OS PRÓXIMOS 5 ANOS * Limite Inferior (%): informar a banda inferior à estratégia-alvo em cada tipo de ativo para os próximos 5 exercícios, em percentagem. Informação esta definida junto ao cálculo atuarial onde será traçado cenários para o curto, médio e longo prazo. * Limite Superior (%): Informar a banda superior à estratégia-alvo em cada tipo de ativo para os próximos 5 exercícios, em percentagem. Informação esta definida junto ao cálculo atuarial onde será traçado cenários para o curto, médio e longo prazo.

85 ESTRATÉGIAS DESCRITIVAS

86 DPIN: 8 ESTRATÉGIAS DESCRITIVAS DESCRIÇÃO DAS ESTRATÉGIAS DEFINIDAS NA PI * Estratégias de investimento, carregamento de posição e desinvestimento formação de preços: Descrever a estratégia de investimento do RPPS, com base na estratégia alvo e seus intervalos de alocação, para o exercício corrente (curto prazo) e para os próximos 5 anos (médio e longo prazos). Pondere sobre a manutenção dos ativos em carteira, a escolha de novas aplicações e a estratégia vinculada ao atendimento da Resolução 3.922/10 e seus limites por tipo de ativo.

87 DPIN: 8 ESTRATÉGIAS DESCRITIVAS DESCRIÇÃO DAS ESTRATÉGIAS DEFINIDAS NA PI * Estratégias de investimento, carregamento de posição e desinvestimento formação de preços:...(continuação). Abaixo, estão listados alguns pontos que auxiliarão na definição das estratégias de investimento, desinvestimento e formação de preços dos ativos: # Para títulos públicos, os preços e taxas negociadas (túnel de preços) com a finalidade de evitar possíveis distorções nas ordens de compra e venda. # A marcação dos fundos (curva ou mercado). # Os fatores de risco (IMA, IRF-M, CDI, Ibovespa...) # Os valores das cotas, e, se estas estão de acordo com o cenário e alocação objetivo já citada.

88 DPIN: 8 ESTRATÉGIAS DESCRITIVAS DESCRIÇÃO DAS ESTRATÉGIAS DEFINIDAS NA PI * Vedações, restrições e limites estabelecidos para investimento, inclusive de concentração para títulos e valores mobiliários de emissão e coobrigação de uma mesma pessoa jurídica ou partes relacionadas: Descrever os ativos vedados e seus prazos de desinvestimento, caso estejam presentes em carteira, para o exercício corrente. Abordar as restrições de investimento tomadas por decisões deliberativas.

89 DPIN: 8 ESTRATÉGIAS DESCRITIVAS DESCRIÇÃO DAS ESTRATÉGIAS DEFINIDAS NA PI * Critérios específicos para credenciamento de instituições e seleção de ativos para alocação de recursos do RPPS: Descrever os critérios/requisitos gerais utilizados para credenciamento das instituições financeiras e escolha dos investimentos em cada segmento. Dissertar também sobre as perspectivas de novos credenciamentos para o ano corrente, se houver.

90 DPIN: 8 ESTRATÉGIAS DESCRITIVAS DESCRIÇÃO DAS ESTRATÉGIAS DEFINIDAS NA PI * Estratégias e critérios para diversificação, análise de classificação do risco de crédito dos ativos e da qualidade de gestão: Descrever os critérios utilizados pelo RPPS no que se refere a diversificação dos ativos, análise de risco e qualidade da gestão. Abaixo, são listados alguns pontos que auxiliarão na definição estratégia de investimento e diversificação dos créditos privados: # Histórico do gestor... possui expertise no assunto? # Todos os créditos pertencem ao mesmo setor? # O fundo e (ou) papéis possuem nota de crédito por alguma agência? Qual? Está de acordo com os objetivos da Política de Investimento? # Qual o prazo de vencimento do crédito? Está de acordo com o prazo de carência do fundo?

91 DPIN: 8 ESTRATÉGIAS DESCRITIVAS DESCRIÇÃO DAS ESTRATÉGIAS DEFINIDAS NA PI * Diretrizes para análise de volatilidade, liquidez e demais riscos a serem suportados: Descrever os critérios utilizados para análise de volatilidade, liquidez e demais riscos envolvidos na operação. Apontar os métodos de análise qualitativos e quantitativos. Abaixo, são listados alguns pontos que auxiliarão nas diretrizes das análises de volatilidade, liquidez: # Observar o prazo de carência, conversão de cotas e resgate dos fundos de investimentos vis a vis o passivo do RPPS. # Observar os fatores de risco dos fundos de investimento (IMA, IRF-M, CDI, Ibovespa...) e entender seus comportamentos. # Conhecer e entender o princípio de marcação a mercado (MtM).

92 ESTRATÉGIA DE ALOCAÇÃO NOS DEMAIS ATIVOS

93 DPIN: 9 ESTRATÉGIA DE ALOCAÇÃO NOS DEMAIS ATIVOS ESTRATÉGIA DE ALOCAÇÃO NOS DEMAIS ATIVOS * Avaliação da situação mercadológica e jurídica do ativo: Descrever a situação do mercado em que o ativo está inserido, bem como a sua situação judicial. * Estratégias a serem adotadas para carregamento e posição ou desinvestimento: Descrever a estratégias de alocação para cada tipo de ativo. * Metodologias adotadas para precificação e avaliação: Descrever o método utilizado para precificação e avaliação do ativo.

94 DPIN: 9 ESTRATÉGIA DE ALOCAÇÃO NOS DEMAIS ATIVOS ESTRATÉGIA DE ALOCAÇÃO NOS DEMAIS ATIVOS * Ativos Desenquadrados/Ativos em Enquadramento * Segmento: Informar se o ativo se enquadra em Demais bens, direitos e ativos, Aplicações vedadas em Resolução CMN ou Imóveis. * Tipo de Ativo: Informar o tipo de ativo para o segmento selecionado anteriormente. * CNPJ do Ativo: Informar o CNPJ do ativo, se houver. * Descrição do ativo: Descrever as características e particularidades do ativo. * Providências a serem adotadas: Descrever a situação atual do ativo, bem como a estratégia de investimento/desinvestimento que se pretende adotar no exercício.

95 MUITO OBRIGADO!

96 CURRICULUM VITAE: RONALDO DE OLIVEIRA, MSc. # Consultor Financeiro da ABIPEM e da APEPREM; # Bacharel em Estatística pela Universidade de São Paulo (IME/USP 1993 à 1997); * Estatístico: CONRE 3ª Região nº 1.649; # Bacharel em Direito pela Pontifícia Universidade Católica de São Paulo (PUC/SP 1994 à 1998); * Advogado: OAB/SP nº ; # Mestre em Engenharia Elétrica pela Escola Politécnica da Universidade de São Paulo (POLI/USP 1999 à 2003); # Bacharel em Ciências Atuariais pela Pontifícia Universidade Católica de São Paulo (PUC/SP à 2007); *Atuário IBA nº