Relatório Anual 2014 Annual Report 2014

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1 Annual Report 2014

2 Annual Report 2014

3 3 Sumário Contents 4 Mensagem da Diretoria 7 Mercado de Seguros 11 O Grupo Bradesco Seguros 13 Rating 13 Provisões Técnicas 14 Adequação de Capital 15 Recursos Humanos 16 Riscos: operacional, crédito, mercado, subscrição e liquidez 16 Governança Corporativa 17 Controles Internos e Compliance 18 Prevenção e Combate à Lavagem de Dinheiro e ao Financiamento ao Terrorismo 19 Prevenção à Fraude 19 Plano e Gestão de Continuidade de Negócios 19 Segurança da Informação 20 Tecnologia da Informação 20 Ouvidoria 21 Marketing, Cultura e Esporte 22 Inovação 25 Reconhecimentos 28 Responsabilidade Socioambiental 31 Desempenho por Atividade 32 Auto/RCF e Ramos Elementares 32 Capitalização 33 Saúde 36 Seguro de Vida e Previdência Complementar Aberta 38 BSP Affinity 38 BSP Empreendimentos Imobiliários 39 Desempenho Econômico e Financeiro 40 Principais Números 40 Composição do Prêmio Líquido por Segmentos 41 Principais Indicadores 42 Balanço Patrimonial 44 Demonstração do Resultado 45 Demonstração do Resultado Abrangente 45 Demonstração do Fluxo de Caixa 47 Demonstração do Valor Adicionado 48 Administração 4 A Message from the Board 7 Insurance Market 11 The Bradesco Seguros Group 13 Rating 13 Technical Provisions 14 Capital Adequacy 15 Human Resources 16 Risks: operations, credit, market, subscription and liquidity 16 Corporate Governance 17 Internal controls and Compliance 18 Preventing and Combating Money Laundering and Terrorism Financing 19 Fraud Prevention 10 Business Continuity Plan and Management 19 Information Security 20 Information Technology 20 Ombudsman 21 Marketing, Culture and Sports 22 Innovation 25 Acknowledgments 28 Socio-environmental Responsibility 31 Performance by Activity 32 Auto/RCF and Casualty 32 Capitalization 33 Health 36 Life Insurance and Open Complementary Pension 38 BSP Affinity 38 BSP Real Estate 39 Economic and Financial Performance 40 Key Figures 40 Net Premium Composition by Segment 41 Key Indicators 42 Balance Sheet 44 Income Statement 45 Comprehensive Income Statement 45 Cash Flow Statement 47 Value Added Statement 48 Management

4 Mensagem da Diretoria / A Message from the Board 4

5 5 O Grupo Bradesco Seguros, presente em todas as regiões do País e com atuação multilinha nos segmentos de Automóveis, Ramos Elementares, Seguro-saúde, Capitalização, Seguros de Vida e Previdência Complementar, consolidou, em 2014, sua posição de líder do mercado de seguros no Brasil. The Bradesco Seguros Group, present in all regions of the Country, with a multiline performance in the Automotive, Casualty, Health Insurance, Savings, Insurance Life and Pension Fund segments, consolidated in 2014 its leading position in the insurance market in Brazil. O Grupo encerrou o exercício com resultados expressivos. O faturamento somou R$ 56,2 bilhões, valor 12,9% superior ao registrado no ano anterior, nos segmentos de seguros, capitalização e previdência complementar aberta. Esse percentual ultrapassou a margem superior do nosso guidance, de 12%. Com isso, pelo nono ano consecutivo, registrou crescimento na casa de dois dígitos. Na mesma base de comparação, o lucro líquido registrou evolução de 17,8%, totalizando R$ 4,4 bilhões, com Retorno sobre o Patrimônio Líquido Ajustado de 23,7%. O total pago em indenizações e benefícios atingiu R$ 38,5 bilhões, evolução de 14,1% sobre o valor registrado em Os ativos financeiros cresceram 13,7% em 2014, totalizando R$ 166 bilhões. Essa soma equivale a cerca de 30% do total administrado pelo mercado segurador brasileiro. Em 2014, mais uma vez, o Grupo Bradesco Seguros apresentou nível de solvência acima das exigências regulamentares, constituindo sólido lastro para as suas operações. Destaque para o volume de provisões técnicas, que apresentou expressivo crescimento, atingindo a marca de R$ 153,3 bilhões, montante 12,5% maior do que os R$ 136,2 bilhões registrados em Houve ainda acentuada melhoria do Índice de Eficiência Administrativa. O patamar de 4% apurado em dezembro, um dos menores dos últimos trimestres, reflete o benefício gerado com a racionalização de gastos. O Grupo manteve, com isso, elevado padrão de confiabilidade e solidez de proteção financeira e patrimonial, assegurando, novamente, conceitos de boa qualificação de risco por empresas especializadas. Esse foco, voltado para a proteção da sociedade, tem, como alicerce, uma moderna estrutura formada pelas Centrais de Atendimento Telefônico, Internet, 210 Dependências próprias e mais de 34 mil Corretores ativos, além da Rede composta por mais de 4,7 mil Agências do Banco Bradesco. Em sintonia com essa estratégia, a área de Tecnologia da Informação do Grupo manteve o foco na modernização de seus sistemas de atendimento a Clientes e Corretores de Seguros, intensificando o The Group closed the year with impressive results. Revenues totaled R$56.2 billion, 12.9% higher than in the previous year, in the insurance, capitalization and open complementary pension. This percentage exceeded the top edge of our guidance, at 12%. With that, for the ninth consecutive year, the Group registered a double-digit growth. On the same basis of comparison, net income recorded a 17.8% growth, reaching R$4.4 billion, with Adjusted Return on Equity of 23.7%. The total amount paid in compensation and benefits totaled R$38.5 billion, a 14.1% increase over the amount recorded in Financial assets grew by 13.7% in 2014, totaling R$166 billion. This sum is equivalent to about 30% of the total administered by the Brazilian insurance market. In 2014, once again, the Bradesco Seguros Group presented a level of solvency above the regulatory requirements, providing solid backing for its operations. One highlight is the volume of technical provisions, which grew significantly, reaching the R$153.3 billion mark, an amount 12.5% higher than the R$136.2 billion recorded in There was also a marked improvement in the Administrative Efficiency Ratio. The 4% level registered in December one of the lowest in recent quarters reflects the benefits generated with the rationalization of spending. The Group thus maintained a high standard of reliability and solidity of financial and asset protection, ensuring again, concepts of good risk qualification by specialized companies. This focus aims at protecting society and is founded on a modern structure formed by the Phone Service Centers, the Internet, 210 own Branches and over 34,000 active Brokers, in addition to a Network of over 4,700 Branches of Banco Bradesco. In line with this strategy, the Group s Information Technology area maintained its emphasis on upgrading its service systems for Customers and Insurance Brokers, intensifying the use of digital channels and improving compensation payment processes and generation of information for decision making.

6 6 uso dos canais digitais e aperfeiçoando os processos de pagamento de indenizações e a geração de informações para a tomada de decisões. Há menos de um ano, o Grupo Bradesco Seguros concluiu a integração das áreas comerciais, com o aprimoramento da visão única de Clientes e Corretores, aumento da cobertura e eficiência da força de vendas e redução de custos operacionais. Comprometido com a evolução da cultura do seguro no Brasil, o Grupo tem uma atuação integrada e orientada para as novas relações de consumo. Essa estrutura funciona dentro dos mais rigorosos padrões de qualidade e tem características que vão além das exigências definidas pela Superintendência de Seguros Privados (Susep) como necessárias para a implantação do serviço. O quadro funcional também foi um importante pilar dessa conquista, oferecendo aos Clientes e Corretores atendimento ágil e eficiente, com base na utilização das mais avançadas tecnologias. O resultado positivo apurado a partir dessa ação proativa foi consequência direta dos investimentos realizados pelo Grupo na gestão do conhecimento, na troca de experiências entre os Funcionários e em programas de treinamento. Essencial nesse processo, o UniverSeg (Universo do Conhecimento do Seguro) completou dez anos de criação, consolidando-se como ferramenta estratégica de aperfeiçoamento e aprimoramento técnico profissional para Funcionários e Corretores cadastrados no Grupo. Patrocinadora oficial dos Jogos Rio 2016, ao lado do Banco Bradesco, e Seguradora oficial do evento, a Bradesco Seguros investiu fortemente nos programas de relacionamento e de incentivo à venda, à cultura e aos esportes. Em 31 de dezembro, participavam do Grupo Bradesco Seguros as seguintes sociedades: Bradesco Seguros S.A., Bradesco Auto/RE Companhia de Seguros, Bradesco Saúde S.A., Atlântica Companhia de Seguros, Bradesco Vida e Previdência S.A., BMC Previdência Privada S.A., Bradesco Capitalização S.A., Mediservice Operadora de Planos de Saúde S.A., Odontoprev S.A., Bradesco Argentina de Seguros S.A., BSP Empreendimentos Imobiliários e BSP Affinity. O Grupo Bradesco Seguros agradece aos acionistas, pelo suporte oferecido, e aos Segurados, Clientes e Corretores, pela preferência e confiança, propiciando mais um ano de importantes realizações. Nesse sentido, também foram essenciais a dedicação e o trabalho dos Funcionários, fundamentais ao bom desempenho nas atividades de Seguro, Previdência Complementar Aberta e Capitalização. Less than a year ago, the Bradesco Seguros Group completed the integration of the business areas, with improvement of the unique view of Customers and Brokers, increased coverage and efficiency of the sales force, and lower operating costs. Committed to the development of the insurance culture in Brazil, the Group has an integrated and targeted performance for new consumer relations. This structure works in accordance with the strictest quality standards and has features that go beyond the requirements set by the Private Insurance Superintendence (Susep) as a requirement to implement the service. The workforce was also an important pillar of this achievement, providing Customers and Brokers with fast and efficient services, based on the use of the latest technologies. The positive result from this proactive action was a direct consequence of the investments made by the Group in the management of knowledge, the exchange of experiences among employees, and training programs. UniverSeg (Universo do Conhecimento do Seguro) is crucial to this process and has celebrated ten years of existence, consolidating itself as a strategic tool of improvement and professional technical upgrade for Employees and Brokers registered in the Group. The official sponsor of the Rio 2016 Olympics Games, alongside Banco Bradesco, and the event s official Insurance company, Bradesco Seguros has invested heavily in programs aimed at relationship building, as well as sales incentives, culture, and sports. On December 31, the following companies belong to the Bradesco Seguros Group: Bradesco Seguros S.A., Bradesco Auto/RE Companhia de Seguros, Bradesco Saúde S.A., Atlântica Companhia de Seguros, Bradesco Vida e Previdência S.A., BMC Previdência Privada S.A., Bradesco Capitalização S.A., Mediservice Operadora de Planos de Saúde S.A., Odontoprev S.A., Bradesco Argentina de Seguros S.A., BSP Empreendimentos, and BSP Affinity. The Bradesco Seguros Group would like to thank its shareholders for their support given, and the Insured. Customers and Brokers, for the preference and trust, providing yet another year of major achievements. In this sense, another fundamental aspect was the work and dedication of the Employees, who were crucial to the good performance in the Insurance, Open Complementary Pension and Capitalization activities.

7 Mercado de Seguros / Insurance Market 7

8 8 Em 2014, o mercado de Seguros, Previdência Complementar Aberta e Capitalização, mais uma vez, cumpriu, com êxito, sua missão maior de proteger a vida, a saúde, o futuro e o patrimônio da sociedade brasileira. Os segmentos supervisionados pela Superintendência de Seguros Privados (Susep) devolveram, para a sociedade, sob a forma de indenizações, benefícios, prêmios e resgates, R$ 59,8 bilhões, com crescimento de 13,9% em comparação a Dessa forma, entre janeiro e dezembro de 2014, a cada 24 horas, o mercado destinou, aproximadamente, R$ 163,8 milhões para reparar danos e servir de esteio ao processo de retomada da vida das famílias e de recuperação das empresas em todo o Brasil. Somente na Previdência Complementar Aberta, os resgates e benefícios atingiram R$ 9,6 bilhões. Na Capitalização, resgates e sorteios chegaram a R$ 16,3 bilhões. Além disso, na Saúde Suplementar, de janeiro a setembro de 2014 (último dado oficial disponibilizado pela Agência Nacional de Saúde Suplementar), foram destinados R$ 78,3 bilhões ao pagamento de procedimentos médicos e serviços odontológicos, valor 16,6% maior que o registrado no mesmo período em Vale destacar que, apesar do exercício desafiador vivido pela economia brasileira, o mercado de seguros manteve o ritmo de crescimento apresentado nos últimos anos. In 2014, the Insurance, Open Complementary Pension and Capitalization market once again successfully fulfilled its main mission to protect life, health, the future and the heritage of Brazilian society. The segments supervised by the Private Insurance Superintendence (Susep) returned R$59.8 billion to society, in the form of compensation, benefits, premiums and redemptions, with a 13.9% increase compared to Thus, between January and December 2014, every 24 hours, the market allocated approximately R$163.8 million to repair damage and serve as a mainstay to the recovery process of family life and recovery companies throughout Brazil. In Open Complementary Pension alone, redemptions and benefits totaled R$9.6 billion. In Capitalization, redemptions and sweepstakes reached R$16.3 billion. Also, in Supplemental Healthcare, from January to September 2014 (latest official data provided by the National Health Agency), R$78.3 billion were allocated to pay for medical procedures and dental services, a value 16.6% higher than that recorded in the same period in It should be noted that, despite the challenging fiscal year experienced by the Brazilian economy, the insurance market maintained the pace of growth reported in recent years.

9 9 Preenchendo lacunas onde antes havia demanda reprimida e amparado em bases sólidas, como a ascensão de uma nova classe média, a taxa de desemprego reduzida e a maior oferta do crédito, principalmente no primeiro semestre do ano, o mercado supervisionado pela Susep registrou avanço de 9,7% da receita comparada a 2013, para R$ 198,1 bilhões. O incremento foi ainda mais expressivo na Saúde Suplementar, segmento em que, até setembro, a arrecadação cresceu 16,5%, atingindo R$ 94,1 bilhões. Com isso, a participação da arrecadação do mercado supervisionado pela Susep no Produto Interno Bruto (PIB) nominal subiu de 3,7% para 3,9%. Na Saúde Suplementar, o percentual passou de 2,3% para 2,5%, até setembro. Outro dado importante foi o crescimento das provisões do mercado, que ultrapassaram a marca de R$ 550 bilhões no final de 2014, crescimento de 17,2% sobre Em dezembro de 2014, essas provisões correspondiam a 10,9% do saldo da poupança financeira do País, com aumento de 1,9% sobre a mesma variável em dezembro de Essa variação comprova a crescente importância do mercado de seguros no Sistema Financeiro Nacional. Houve também expressiva melhoria no resultado com as operações de seguros, com avanço de 5,4% entre os dois períodos comparados. Nas operações com Previdência Complementar, foi apurada queda de 4,1% das receitas de contribuições e prêmios, compensada pelo aumento de 10,5% das rendas com taxas de gestão. Assim, o resultado com Previdência aumentou 5,3%. Na Capitalização, o lucro agregado cresceu 35,6%, acima, portanto, dos 4,3% de expansão do faturamento. Com isso, a rentabilidade do patrimônio líquido passou de 24,7% para 37,6% entre dezembro de 2013 e o mesmo mês em Já o resultado financeiro cresceu 91,3%, e o resultado patrimonial recuou 51,7%. No mesmo período de comparação, as despesas administrativas das empresas de Capitalização tiveram aumento de 11,4%. No resseguro, o resultado financeiro dos resseguradores locais foi expressivo, com crescimento de 74,8% entre os dois períodos comparados. Houve, contudo, queda de 18,4% no resultado patrimonial. Filling gaps previously composed of pent-up demand, and supported on solid foundations, such as the rise of a new middle class, reduced unemployment and increased credit supply, especially in the first semester, the market supervised by Susep reported a 9.7% increase in revenue compared to 2013, reaching R$198.1 billion. The increase was even more significant in Supplemental Healthcare, a segment where, as of September, revenues increased by 16.5%, totaling R$94.1 billion. Thus, the share of market revenue supervised by Susep in the nominal Gross Domestic Product (GDP) rose from 3.7% to 3.9%. In Supplemental Healthcare, the percentage increased from 2.3% to 2.5% by September. Another key factor was the growth of market provisions, which surpassed R$550 billion mark in late 2014, 17.2% growth over In December 2014, these provisions amounted to 10.9% of the company s financial savings balance, a 1.9% increase over the same variable in December This variation confirms the growing importance of the insurance market in the National Financial System. There was also a significant improvement in income from insurance operations, with a 5.4% increase between the two periods compared. In Complementary Pension operations, a 4.1% drop was reported in revenue from contributions and premiums, offset by a 10.5% increase in income from management fees. The income from Pension funds thus increased by 5.3%. In Capitalization, aggregate profit grew by 35.6%, above the 4.3% expansion in revenue. Thus, the return on net equity increased from 24.7% to 37.6% between December 2013 and the same month in Financial income, in turn, grew by 91.3%, and equity income decreased by 51.7%. In the same period of comparison, administrative expenses of Capitalization companies increased by 11.4%. In reinsurance, the financial result of local reinsurance companies was significant, with a 74.8% growth between the two periods compared. There was, however, an 18.4% decrease on the balance result.

10 10 O lucro apurado no exercício somou R$ 685 milhões, o equivalente a um crescimento de 162,45% em comparação aos R$ 261 milhões registrados em A receita de prêmios apurada pelos resseguradores locais aumentou 17,6%, totalizando R$ 6,4 bilhões. O ano de 2014 também foi marcado pelo avanço do processo de evolução e transformação da indústria e da cultura do seguro no Brasil. Esse cenário se traduz, aos olhos da sociedade, como o de um mercado cada vez mais integrado e orientado para as novas relações de consumo, pronto para atender, com qualidade, eficiência e produtos diferenciados, a um número crescente de brasileiros. The income for the fiscal year totaled R$685 million, equivalent to a % growth compared to the R$261 million recorded in The premium revenues earned by local reinsurance companies increased by 17.6%, totaling R$6.4 billion. The year 2014 was also marked by the advancement of the industry s evolution and transformation process and the insurance culture in Brazil. This scenario is reflected in the eyes of society as a market that is increasingly integrated and guided towards new consumer relations, ready to meet with unique quality, efficiency and products to a growing number of Brazilians.

11 O Grupo Bradesco Seguros / The Bradesco Seguros Group 11

12 O Grupo Bradesco Seguros, patrocinador oficial dos Jogos Rio 2016, ao lado do Banco Bradesco, e Segurador oficial do evento, apresentou, no exercício de 2014, lucro líquido no montante de R$ 4,406 bilhões (R$ 3,740 bilhões em 2013). O faturamento com prêmios de Seguros, contribuições de Previdência e receitas de Capitalização alcançou R$ 56,152 bilhões, com crescimento de 12,86% em relação ao montante auferido em Em indenizações, benefícios pagos e resgates, o montante foi de R$ 38,546 bilhões, 14,14% superior ao registrado em No segmento de Seguros, em pensões previdenciárias, indenizações por morte, acidentes, perdas com veículos, perdas em residências, consultas, exames, cirurgias e internações médicas, o Grupo Bradesco Seguros pagou aos seus Segurados R$ 150,570 milhões, por dia útil, durante o exercício de Líder do mercado de seguros brasileiro, com atuação multilinha e presença em todas as regiões do País, o Grupo Bradesco Seguros sempre teve a preocupação de desenvolver produtos pioneiros e inovadores que atendam às necessidades do público de baixa renda. Essa vocação, iniciada em meados da década de 70, teve continuidade no decorrer dos anos, aproveitando oportunidades como o aumento da conscientização para aquisição dos produtos e, principalmente, a evolução da população na pirâmide socioeconômica. The Bradesco Seguros Group, the official sponsor of the Rio 2016 Olympic Games, alongside Banco Bradesco, and the event s official Insurance company, presented, in the fiscal year 2014, a total net income of R$4.406 billion (R$3.740 billion in 2013). Revenue from Insurance premiums, Pension contributions and Capitalization revenues reached R$ billion, with a 12.86% increase compared to the amount earned in In compensation, benefits paid and redemptions, the amount was R$ billion, 14.14% higher than in In the Insurance segment, in social security pensions, compensation for death, accidents, losses in vehicles, losses in homes, appointments, tests, surgeries, and medical admissions, the Bradesco Seguros Group paid its Policyholders a total of R$ million per business day for the fiscal year Leader of the Brazilian insurance market, with multiline operations and a presence in all regions of the Country, the Bradesco Seguros Group has always been engaged in developing pioneering and innovative products that meet the low-income public needs. This vocation, which began in the mid-70s, was continued over the years, taking advantage of opportunities such as increased awareness for acquisition of products and, in particular, developed of the population in the socio-economic pyramid. 12

13 13 Lançado em 2010, o produto Primeira Proteção Bradesco é o primeiro seguro no mercado brasileiro com a filosofia e o conceito de microsseguro. Foram comercializados 3,42 milhões de contratos, o que representa 32,7% da carteira de seguros individuais da Bradesco Vida e Previdência. Atuando de forma pioneira, o Grupo Bradesco Seguros foi o primeiro integrante do Mercado Segurador a ter microsseguro autorizado pela Susep. A comercialização do produto de microsseguro Bradesco Proteção em Dobro iniciou-se em maio de 2013, tendo, como primeiro Segurado, um morador da comunidade da Rocinha, no Rio de Janeiro. Em junho de 2013, a comercialização foi estendida a outras comunidades do Rio e, em seguida, às Agências localizadas em regiões de baixo poder aquisitivo. Launched in 2010, the product Primeira Proteção Bradesco is the first insurance in the Brazilian market with the philosophy and concept of microinsurance. A total of 3.42 million contracts were marketed, accounting for 32.7% of the individual insurance portfolio of Bradesco Vida e Previdência. Operating in a pioneering way, the Bradesco Seguros Group was the first member of the Insurance Market to have microinsurance authorized by Susep. The marketing of the microinsurance product Bradesco Proteção em Dobro began in May 2013, and its first Policyholder was a resident of the Rocinha community in Rio de Janeiro. In June 2013, sale was extended to other communities in Rio, followed by branches located in low-income regions. Em 2014, o Grupo Bradesco Seguros concluiu a integração de suas áreas comerciais em uma estrutura multirramo, com o aprimoramento da visão única de Clientes e Corretores, aumento da cobertura e eficiência da força de vendas e redução de custos operacionais. A nova estratégia amplia a competitividade do Grupo ao aprimorar a sinergia entre os canais de venda e melhorar a qualidade do atendimento, tanto ao Segurado quanto ao Corretor. In 2014, the Bradesco Seguros Group completed the integration of its business areas in a multi-branch structure with the improvement of the single view Customers and Brokers, increased coverage and efficiency of the sales force, and reduced operating costs. The new strategy expands the Group s competitiveness by improving the synergy among sales channels and improving the quality of service to both Policyholders and Brokers. Rating A agência de classificação de risco Fitch Ratings manteve os ratings em escala nacional AAA (bra) e internacional A-, ambos com perspectiva estável. A agência de classificação de risco Standard & Poor s manteve o rating Nacional braaa/estável. Destacou-se o sólido padrão de proteção financeira e patrimonial que a empresa garante a seus Clientes. Rating The credit rating agency Fitch Ratings kept the ratings AAA (bra) on a national scale and A- internationally, both with a stable outlook. The Standard & Poor s ratings agency kept the National rating braaa/stable. It highlighted the solid pattern of financial and asset protection granted to the company s Customers. Provisões Técnicas O valor contabilizado das Provisões Técnicas, ao final do exercício, era de R$ 153,267 bilhões (R$ 136,229 bilhões no exercício de 2013), com a seguinte composição: Provisões Técnicas de Seguros Provisões Técnicas de Previdência Complementar Aberta e VGBL Provisões Técnicas de Capitalização R$ 18,949 bilhões R$ 127,610 bilhões R$ 6,708 bilhões Os ativos financeiros garantidores das Provisões Técnicas atingiram, em 31 de dezembro, o montante de R$ 160,159 bilhões (R$ 136,032 bilhões no exercício de 2013). Technical Provisions The amount reported in Technical Provisions at yearend was R$ billion (R$ billion in the fiscal year 2013), with the following composition: Technical Provisions for Insurance Technical Provisions for Open Complementary Pension and VGBL Technical Provisions for Capitalization R$ billion R$ billion R$6.708 billion The financial assets ensuring the Technical Provisions reached the amount of R$ billion as of December 31 (R$ billion in the fiscal year 2013).

14 Adequação de Capital Nos termos da Resolução do Conselho Nacional de Seguros Privados CNSP nº 302/13, as sociedades deverão apresentar Patrimônio Líquido Ajustado (PLA) igual ou superior ao Capital Mínimo Requerido (CMR). O CMR é equivalente ao maior valor entre o capital base e o capital de risco. Até que o CNSP regule o capital adicional pertinente a risco de mercado, a Bradesco Seguros está apurando o capital de risco com base nos riscos de subscrição, crédito e operacional. Para as empresas reguladas pela Agência Nacional de Saúde Suplementar (ANS), a Resolução Normativa nº 209/09 estabelece que as sociedades deverão apresentar Patrimônio Líquido Ajustado (PLA) igual ou superior à Margem de Solvência. O processo de adequação e gerenciamento de capital é acompanhado de forma contínua e visa assegurar que o Grupo Bradesco Seguros mantenha uma sólida base de capital para apoiar o desenvolvimento das atividades e fazer face aos riscos, em qualquer situação do mercado, em atendimento aos requerimentos regulatórios e/ ou aos aspectos de Governança Corporativa. As companhias devem manter, permanentemente, capital compatível com os riscos de suas atividades e operações, conforme as características e peculiaridades de cada empresa no Grupo Bradesco Seguros, representado por níveis adequados de capital. O Grupo Bradesco Seguros acompanha, de maneira permanente, os limites requeridos pelos respectivos órgãos reguladores. Capital Adequacy Pursuant to Resolution 302/13 of the National Council of Private Insurance (CNSP), companies should present an Adjusted Net Balance (PLA) equal to or greater than the Minimum Capital Required (CMR). The CMR is Equity to the higher value between the capital base and the venture capital. Until the CNSP can regulate the additional capital relating to market risk, Bradesco Seguros is calculating the venture capital based on underwriting, credit and operational risks. For companies regulated by the National Health Agency (ANS), Normative Resolution 209/09 establishes that companies should present an Adjusted Net Equity (PLA) equal to or greater than the Solvency Margin. The capital adequacy and management process is monitored continuously and seeks to ensure that the Bradesco Seguros Group has a solid capital base to support the development of activities and face risks in any market situation, in compliance with regulatory requirements and/or aspects of Corporate Governance. Companies shall maintain, on a permanent basis, capital compatible with the risks of their activities and operations, according to the characteristics and peculiarities of each company in the Bradesco Seguros Group, represented by adequate capital levels. The Bradesco Seguros Group constantly follows the limits required by the respective regulatory agencies. 14

15 Recursos Humanos O UniverSeg (Universo do Conhecimento do Seguro), criado em 2004, tem como objetivo principal capacitar Funcionários e Corretores para atuar em um mercado cada vez mais competitivo e que exige constante agilidade e renovação na busca de melhores resultados, com diversas ações e iniciativas com foco no desenvolvimento técnico e pessoal. Nessa linha, desenvolveu novas metodologias de atuação e consolidou uma nova etapa do seu processo de evolução. No exercício de 2014, com ações presenciais e on-line para Funcionários e Corretores, registrou participações, sendo presenciais e on-line. Destacaram-se também, no âmbito das ações realizadas, a 5ª edição da Maratona do Conhecimento, programa que incentiva o aprimoramento pessoal e profissional; o MBA In Company, voltado à gestão de negócios com ênfase em seguros; o Programa de Desenvolvimento de Líderes; o curso Um Dia de Feedback Bradesco Seguros, que reforça o papel das lideranças no desenvolvimento das equipes; e o Programa de Qualidade de Vida, que estimula hábitos de vida saudável, por meio do lançamento do Programa de Reeducação Alimentar e Gestação Saudável. No site do UniverSeg, além do acesso aos cursos on-line e a livros digitais que abordam vários temas, como Administração, Contabilidade, Direito e Planejamento, assim como artigos, entrevistas e dicas de autodesenvolvimento, foi lançada a ferramenta de capacitação Videoaulas Bradesco Human Resources UniverSeg (Universo do Conhecimento do Seguro), created in 2004, aims to empower Employees and Brokers to operate in an increasingly competitive market, which requires continual flexibility and renewal in the search for better results, with a number of actions and initiatives focused on the technical and personal development. Along these lines, we developed new methods of operation and consolidated a new stage of its evolution process. In the year 2014, with onsite and online activities for Employees and Brokers, we recorded 133,044 activities 100,642 onsite and 32,402 online. Other highlights in the context of the actions carried out include the 5th edition of the Maratona do Conhecimento (Knowledge Marathon), a program that encourages personal and professional development; MBA in Company, focused on business management with an emphasis on safety; the Leadership Development Program; the Um Dia de Feedback Bradesco Seguros ( A Day of Bradesco Seguros Feedback ) course, which reinforces the role of leadership in the development of the teams; and the Quality of Life Program, which encourages healthy living habits, through the launch of Food Reeducation and Healthy Pregnancy Program. The UniverSeg website provides access to online courses and e-books addressing various topics such as Management, Accounting, Law and Planning, as well as articles, interviews and tips on selfdevelopment. It has also launched the training tool Videoaulas Bradesco Seguros ( Bradesco Seguros 15