Jogos de Empresas. Aula 7: Fluxo de Caixa. Prof. Isnard T. Martins - Dr Eng Industrial

Transcrição

1 Jogos de Empresas Aula 7: Fluxo de Caixa Prof. Isnard T. Martins - Dr Eng Industrial

2 Aula 7: Fluxo de Caixa O material apresentado é baseado no Projeto PARAGON, de autoria do Professor Isnard Martins, Dr Engenharia Industrial. Todos os direitos, conteúdo e propriedade intelectual do Projeto Paragon são reservados para o autor Isnard Martins. O Material didático apresentado está licenciado para uso pela Universidade Estácio de Sá, Educação à Distância. É proibida cópia e distribuição deste Material fora do uso licenciado ou consulta prévia ao autor.

3 Aula 7: Fluxo de Caixa Conteúdo programático Entender as funcionalidades do Fluxo de Caixa nas atividades da Simulação Paragon Compreender as funcionalidades da Ferramenta Cashflow Entender e aplicar as utilidades do Fluxo de Caixa na Gestão Comercial, Contábil e Financeira da Simulação Paragon

4 O Simulador Paragon oferece uma ferramenta flexível para operação do Fluxo de Caixa sobre previsões e/ou resultados da empresa na Simulação do Jogo de Empresas Paragon. O Programa CashFlow permite o acompanhamento e simulação de cenários de resultados financeiros resultantes das operações da empresa no ambiente PARAGON. O Prograna CashFlow pode ser operado com simples digitação de previsões ou resultados obtidos nos ciclos comerciais do ambiente Paragon. Aula 7: Fluxo de Caixa

5 Aula 7: Fluxo de Caixa O Fluxo de Caixa Acompanha financeiramente os resultados obtidos, registrando-se entradas e saídas de recursos financeiros permitindo um confronto entre o previsto e o realizado Permite uma visão de futuro das disponibilidades dos gestores através do registro antecipado das entradas e saídas previstas dos recursos financeiros empregados nas atividades operacionais e comerciais da empresa

6 Aula 7: Fluxo de Caixa O Fluxo de Caixa trabalha, segundo dois grandes grupos de informações: ENTRADAS: toda e qualquer movimentação de entrada de dinheiro SAIDAS: registrando, de forma consolidada, todo e qualquer gasto despendido nas operações comerciais e operacionais da empresa.

7 A ferramenta CASHFlow:

8 A ferramenta CASHFlow: Área destinada às entradas de Caixa Área destinada às saídas de Caixa

9 A ferramenta CASHFlow: Totalização das entradas Totalização das Saídas Saldo de Caixa (entradas - saídas) Saldo de (Resultados - Investimentos)

10 Iniciando...(1) 1- Crie um subdiretório em seu ambiente Windows 2- Faça Download do programa para a pasta recém - criada 3- Esta pasta deverá, neste momento, conter apenas o programa CashFlow baixado 4- Ative o Programa CashFlowParagon.exe

11 Aula 7: Fluxo de Caixa Iniciando...(2) Neste Momento, uma planilha vazia será aberta. O programa detecta que está sendo usado pela primeira vez. Um painel de identificação de Empresa é aberto. Selecione nas caixas de opções, a Empresa que deseja pesquisar. Este procedimento associará arquivos de parâmetros disponíveis à empresa selecionada. Você poderá selecionar / alterar a qualquer tempo e livremente os dados disponíveis de outras empresas na caixa de opções.

12 Aula 7: Fluxo de Caixa Iniciando...(3) O Arquivo Csh guarda a imagem da Planilha, sempre que for comandado seu salvamento (gravação). Mas no início, este arquivo ainda não existe, pois não foi ainda criado. Selecione no menu superior a opção Grava Cash Flow Ative [ Grava Arquivo Chs ]. Com esta operação o programa salvará a versão corrente do cash flow em uso. Este arquivo tem sufixo proprietário.csh. A qualquer momento o usuário poderá regravar novamente dados sobre este arquivo. Lembre-se que a nova gravação atualizará a imagem do arquivo. Talvez seja uma boa ideia salvar uma cópia de segurança no próprio menu do programa.

13 Aula 7: Fluxo de Caixa Trabalhando... (1) Use normalmente, como uma planilha de entrada de Dados. Digite as previsões de vendas e previsões de gastos e investimentos, por ciclo. A planilha executa as totalizações horizontais e verticais automaticamente. Não digite sobre os campos de totais. Isto não estraga o modelo, mas os dados nos campos de totais serão anulados cada vez que alterações são realizadas nas células liberadas. Evite alterar os campos pré-editados de Capital e estoque de partida (Abertura).

14 Aula 7: Fluxo de Caixa Trabalhando... (1) Quaisquer dados contidos em Células livres podem ser editados e ré editados. Use as teclas de edição disponíveis: [ENTER] finaliza a digitação e avança para próxima célula. [ESC] apaga o conteúdo da célula. [SETAS] avança / retroage para célula vizinha. Críticas impedem a entrada de dados alfabéticos em células exclusivamente numéricas. [DUPLO CLIQUE] Você poderá duplicar o conteúdo da uma célula anterior, dando duplo clique na célula seguinte.

15 Trabalhando... (2) O Programa CashFlow permite diversos tratamentos com arquivos gerados pela sua própria operação. É possível gerar diferentes versões de trabalho com os resultados do Fluxo de Caixa. A operação mais frequente será [GRAVAR] e [LER] a planilha de resultados gerada pelo programa. Este arquivo tem formato de Chs (arquivo planilha). Selecionando as opções [Abre CashFlow] ou [CashFlow Cópia] você terá a última versão salva do arquivo planilha na tela do programa.

16 Trabalhando... (2) O Sistema CashFlow não produz alterações em arquivos (exceto o arquivo Csh proprietário), oferecendo entretanto, possibilidade de salvar a versão da Planilha ativa em formato padrão Excel. O programa não grava cockies ; não altera arquivos pré-existentes do usuário. O tratamento de conteúdo em arquivos abertos fora do ambiente do programa (arquivos texto ou Excel será de responsabilidade do usuário e dos programas por ele ativados, tipo Notepad ou Excel Microsoft).

17 Um exemplo... Abra o programa CashFlow Digite as informações sugeridas no exemplo ao lado. Compare os resultados Experimente inserir dados alfabéticos e verificar os bloqueios efetuados. Verifique os totais de cada Grupo Verifique o Saldo de Caixa. Experimente duplicar os dados clicando duas vezes na próxima célula vazia. Salve a planilha e depois recupere com a função [ABRE CASH FLOW]

18 Funções Auxiliares de limpeza e Identificação Você pode, a qualquer momento, apagar os dados na tela do programa usando [REINICIA CashFlow]. Lembre-se que esta função apenas reinicia e limpa os dados da tela do programa...esta função não grava sobre o seu arquivo Planilha Csh armazenado. Desta forma, ao apagar os dados na tela do programa, você não perderá os dados já gravados em sua planilha Csh.

19 Funções Auxiliares de limpeza e Identificação A qualquer momento você poderá alterar a identificação da turma, sem prejuízo da perda de seus dados no arquivo Planilha Csh já armazenado. Use [Caixa de Seleção]...altere a identificação para propósitos de pesquisa. Esta alteração é importante para leitura de dados de outras empresas em atividades internas de inteligência (vide Funções Avançadas).

20 Funções Avançadas...Extratos Financeiros O que são Extratos Financeiros? Representam uma síntese organizada das entradas e saídas financeiras da empresa em determinado ciclo. Estas informações são as mesmas utilizadas para análises realizadas no fluxo de caixa, pois decorrem das vendas, resultados operacionais, investimentos, despesas e outras movimentações financeiras realizadas pela empresa no período considerado. No Balanço Patrimonial, estas informações estão apresentadas conforme ilustradas no exemplo apresentado

21 Funções Avançadas...Extratos Financeiros (2) Extratos Financeiros Os dados do extrato devem ser transferidos para o Fluxo de Caixa, de acordo com as células pertencentes ao Ciclo financeiro correspondente. Duas formas distintas podem ser usadas para realizar esta transferência: 1) Manual, digitando-se os dados do extrato na planilha; 2) Automática, usando funções inteligentes do programa, que reconhece o ciclo e as células da planilha para ajuste das informações. Lembre-se que não é necessário transferir os totais. O programa totaliza automaticamente, horizontal e verticalmente a cada nova entrada de um dado na planilha

22 Preparação do ambiente para leitura dos Extratos... Você receberá os extratos dos Balanços periodicamente através do ambiente WEBAULA 1ALFA 2BETA... Abra uma pasta e transfira o programa através de download Transfira os extratos recebidos para a nova pasta onde localizou o programa CASHFlowParagon.exe. Sempre que receber novos extratos repita esta operação. Estes arquivos não dever ser alterados manualmente. Não altere os nomes dos arquivos, nem a forma de armazenagem (extensão.txt) Confira com muita cautela, nome e extensão dos extratos 1. Não deve existir espaço entre o número do ciclo e o nome da empresa 2. Não deve existir espaço entre o nome da empresa e a extensão.txt 3. Os extratos devem ter sempre extensão.txt 4. O número identifica o ciclo do processamento e varia de 1 a 4.

23 Funções Avançadas...alimentação automática dos Extratos A cada Ciclo, a empresa participante recebe extratos financeiros extraídos dos Balanços Patrimoniais resultantes da simulação. Estes balanços representam as saídas (gastos financeiros) e as entradas (vendas e outras entradas financeiras) realizadas no ciclo específico. Cada arquivo é identificado pelo pela sua designação cronológica e o nome da Empresa, exemplo: 1ALFA, 2BETA etc, relacionado com o ciclo respectivo do extrato. Os dados disponíveis da empresa selecionada serão lidos para o ciclo correspondente no Fluxo de Caixa.

24 Funções Avançadas... alimentação automática dos Extratos Nesta nova versão a leitura dos extratos é automática. Posso acionar a leitura automática dos extratos, bastando selecionar uma empresa na caixa de seleção, o canto inferior esquerdo A leitura dos extratos também é realizada acionando a função [Extratos Disponíveis para empresa selecionada]. Para leitura de extratos é requerido que o programa esteja identificado com a correta identificação compatível com o extrato selecionado. No exemplo apresentado, o programa está identificado como Empresa BETA. Neste exemplo, apenas os extratos BETA serão lidos para o ambiente CashFlow, referentes a todos os períodos disponíveis para a empresa BETA.

25 Funções Avançadas...Extratos Financeiros Ao ser selecionado, o sistema reconhece a qual ciclo os extratos se relacionam. Os dados lidos são transferidos para as entradas e saídas do CashFlow, de acordo com o ciclo especificado no título do arquivo lido (último dígito no nome do arquivo). Os dados lidos podem ser recuperados, com ou sem dados presentes na tela do programa. Isto permite, por exemplo, obter dados reais em substituição aos dados projetados. Enquanto não houver comando de [Grava arquivo Csh] a planilha anterior armazenada não será substituída.

26 Funções Avançadas...Extratos Financeiros Os dados lidos do extrato da empresa selecionado foram transferidos para o ciclo 1;...os dados existentes na tela foram substituídos pelos dados do extrato lido...os demais dados foram mantidos

27 Funções Financeiras... A Taxa Interna de Retorno pode ser apurada pelo Programa, ativando a Função [TIR] diretamente nas Opções no menu principal. A linha de saldos obtidos pela subtração de (Resultados Investimentos e gastos operacionais) é extraída do CashFlow para este cálculo. Trata-se de identificar a taxa (mais precisa possível) que descontará os saldos, para o valor presente igual ou muito próximo de Zero. Um conjunto de taxas iniciais (Taxa Estimada) são apresentadas para início destes cálculos. Normalmente, o sistema tem capacidade de auto identificação desta taxa inicial. Para cálculo basta ativar o botão [TIR] presente na janela aberta da função financeira.

28 Funções Financeiras...Utilizando a janela TIR como simulador A Janela TIR permite que você simule a Taxa de Retorno aplicando outras variáveis, livremente, através de digitação. Selecione [Limpa] para limpar as variáveis exibidas no Cash Flow. Digite as suas próprias variáveis nas linhas correspondentes, nas células de parâmetros. Lembre-se que para cálculo da TIR você precisa definir o primeiro parâmetro como negativo. Defina a Taxa Estimada ou use uma das pré definidas na Janela de opções. Caso o sistema chegue a uma indefinição, uma mensagem de erro surgirá na linha VLP. A qualquer momento você poderá restaurar os dados originais do CashFlow selecionando esta opção no Menu [CashFlow], ou reativando a função [TIR] a partir do Menu do Programa.

29 Aula 7: Fluxo de Caixa BIBLIOGRAFIA Martins Isnard. Paragon Simulação de Mercado, Software Paragon. 2014/2015, Rio de Janeiro Paragon. Planilhas para Decisões, Martins I, Paragon. LOG Relatório de Atividades, Martins I, Paragon. Relatórios Simulador de Mercado. Martins, I, 2015