Previdência Usiminas Demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2012 e relatório dos auditores independentes

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1 Demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2012 e relatório dos auditores independentes

2 Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações contábeis Aos Administradores, Conselheiros, Participantes e Patrocinadores Previdência Usiminas Examinamos as demonstrações contábeis da Previdência Usiminas ( Entidade ), que compreendem o balanço patrimonial consolidado (representado pelo somatório de todos os planos de benefícios administrados pelo Previdência Usiminas, aqui denominados de consolidado, por definição da Resolução CNPC nº 8) em 31 de dezembro de 2012 e as respectivas demonstrações consolidadas da mutação do patrimônio social e do plano de gestão administrativa, e as demonstrações individuais por plano de benefício que compreendem a demonstração do ativo líquido, da mutação do ativo líquido, do plano de gestão administrativa e das obrigações atuariais do plano para o exercício findo nessa data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas. Responsabilidade da administração sobre as demonstrações contábeis A Administração da Entidade é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações contábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis a entidades reguladas pelo Conselho Nacional de Previdência Complementar - CNPC, e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Responsabilidade dos auditores independentes Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações contábeis com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis estão livres de distorção relevante. Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações contábeis da Entidade. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações contábeis da Entidade para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos da Entidade. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela Administração, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações contábeis tomadas em conjunto. 2 PricewaterhouseCoopers, Rua dos Inconfidentes 1190, 9º, Belo Horizonte, MG, Brasil , Caixa Postal 289 T: (31) , F: (31) ,

3 Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. Opinião Em nossa opinião, as demonstrações contábeis consolidadas e individuais por plano de benefício acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira consolidada da Previdência Usiminas e individual por plano de benefício em 31 de dezembro de 2012 e o desempenho consolidado e por plano de benefício de suas operações para o exercício findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às entidades reguladas pelo Conselho Nacional de Previdência Complementar CNPC. 3

4 Balanço patrimonial consolidado em 31 de dezembro Em milhares de reais Ativo Passivo Disponível Realizável Gestão previdencial (Nota 4) Gestão administrativa (Nota 10a) Investimentos (Nota 5) Títulos públicos Créditos privados e depósitos Ações Fundos de investimento Investimentos imobiliários Empréstimos Depósitos judiciais / Recursais Outros realizáveis Permanente Imobilizado Exigível operacional Gestão previdencial Gestão administrativa Investimentos Exigível contingencial (Nota 6) Gestão previdencial Gestão administrativa Investimentos Patrimônio social Patrimônio de cobertura do plano Provisões matemáticas (Nota 7) Benefícios concedidos Benefícios a conceder (-) Provisões matemáticas a constituir ( ) (5.544) Equilíbrio técnico (Nota 8) Resultados realizados Superávit técnico acumulado Fundos Fundos previdenciais (Nota 9) Fundos administrativos Fundos dos investimentos Total do ativo Total do passivo As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações contábeis. 1 de 46

5 Demonstração da Mutação do Patrimônio Social - Consolidada Exercícios findos em 31 de dezembro Em milhares de reais Variação % A) Patrimônio Social início do exercício ,36 1. Adições ,98 (+) Contribuições previdenciais ,93 (+) Resultado positivo dos investimentos gestão previdencial ,70 (+) Receitas administrativas ,27 (+) Resultado positivo dos investimentos gestão administrativa (5,63) (+) Constituição de fundos de investimento ,00 2. Destinações ( ) ( ) 111,64 (-) Benefícios ( ) ( ) 34,96 (-) Constituição de contingências gestão previdencial ( ) (7.132) 3.580,76 (-) Despesas administrativas (17.299) (11.455) 51,02 (-) Constituição de contingências gestão administrativa (1.046) (877) 19,27 3. Acréscimo no Patrimônio Social (1+2) ,68 (+) Provisões matemáticas ,88 (+/-) Superávit (déficit) técnico do exercício (77.643) (148,89) (-) Fundos previdenciais ( ) ( ) 44,77 (+) Fundos administrativos (34,57) (+) Fundos dos investimentos ,55 4. Operações transitórias (+/-) Operações transitórias B) Patrimônio Social final do exercício (A+3+4) ,11 As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações contábeis. 2 de 46

6 Demonstração do Plano de Gestão Administrativa - Consolidada Exercícios findos em 31 de dezembro Em milhares de reais Variação % A) Fundo administrativo do exercício anterior ,74 1. Custeio da gestão administrativa , Receitas ,38 Custeio administrativo da gestão previdencial ,69 Custeio administrativo dos investimentos ,38 Taxa de Administração de Empréstimos e Financiamentos Resultado positivo dos investimentos (5,63) Outras receitas (100,00) 2. Despesas administrativas , Administração previdencial ,15 Pessoal e encargos ,66 Treinamentos/congressos e seminários (8,11) Viagens e estadias ,00 Serviços de terceiros ,36 Despesas gerais ,84 Depreciações e amortizações ,64 Contingências ,98 Outras Despesas Administração dos investimentos ,06 Pessoal e encargos ,92 Treinamentos/congressos e seminários ,22 Viagens e estadias ,27 Serviços de terceiros ,69 Despesas gerais ,88 Contingências ,67 3. Resultado negativo dos investimentos Sobra da gestão administrativa (1-2-3) (34,57) 5. Constituição do fundo administrativo (4) (34,57) 6. Operações transitórias B) Fundo administrativo do exercício atual (A+5+6) ,49 As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações contábeis. 3 de 46

7 Demonstração da Mutação do Ativo Líquido por Plano de Benefícios PB1 Exercícios findos em 31 de dezembro Em milhares de reais Variação % A) Ativo líquido início do exercício ,02 1. Adições ,33 (+) Contribuições ,15 (+) Resultado positivo dos investimentos gestão previdencial ,45 2. Destinações ( ) ( ) 93,82 (-) Benefícios ( ) ( ) 5,59 (-) Constituição de contingências gestão previdencial ( ) (7.133) 3.528,88 (-) Custeio administrativo (5.482) (5.637) (2,75) 3. Acréscimo (decréscimo) no ativo líquido (1+2) ,66 (+) Provisões matemáticas ,62 (-) Fundos previdenciais ( ) ( ) 48,56 (+/-) Superávit (déficit) técnico do exercício (48.320) (132,98) 4. Operações transitórias (+/-) Operações transitórias B) Ativo líquido final do exercício (A+3+4) ,66 C) Fundos não previdenciais ,86 (+/-) Fundos administrativos ,08 (+/-) Fundos dos investimentos (6,21) As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações contábeis. 4 de 46

8 Demonstração da Mutação do Ativo Líquido por Plano de Benefícios Usiprev Exercícios findos em 31 de dezembro Em milhares de reais Variação % A) Ativo líquido início do exercício ,35 1. Adições ,73 (+) Contribuições ,27 (+) Resultado positivo dos investimentos gestão previdencial ,86 2. Destinações ( ) (83.952) 22,00 (-) Benefícios (95.483) (77.950) 22,49 (-) Custeio administrativo (6.935) (6.002) 15,54 3. Acréscimo no ativo líquido (1+2) ,08 (+) Provisões matemáticas ,28 (+) Fundos previdenciais ,52 (+) Superávit (déficit) técnico do exercício (27.326) (322,22) 4. Operações transitórias (+/-) Operações transitórias B) Ativo líquido final do exercício (A+3+4) ,23 C) Fundos não previdenciais ,25 (+/-) Fundos administrativos (+/-) Fundos dos investimentos ,05 As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações contábeis. 5 de 46

9 Demonstração da Mutação do Ativo Líquido por Plano de Benefícios PBD Exercícios findos em 31 de dezembro Em milhares de reais Variação (%) A) Ativo Líquido - início do exercício 1. Adições (+) Contribuições (+) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial Destinações (68.093) - - (-) Benefícios (63.499) - - (-) Constituição de Contingências - Gestão Previdencial (3.665) - - (-) Custeio Administrativo (929) Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1+2) (+/-) Provisões Matemáticas (+/-) Fundos Previdenciais (+/-) Déficit técnico do exercício (1.740) Operações Transitórias (+/-) Operações Transitórias B) Ativo Líquido - final do exercício (A+3+4) C) Fundos não previdenciais (+/-) Fundos Administrativos (+/-) Fundos dos Investimentos As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações contábeis. 6 de 46

10 Demonstração da Mutação do Ativo Líquido por Plano de Benefícios COSIprev Exercícios findos em 31 de dezembro Em milhares de reais Variação (%) A) Ativo Líquido - início do exercício 1. Adições (+) Contribuições (+) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial Destinações (15.739) - - (-) Benefícios (14.691) - - (-) Custeio Administrativo (1.048) Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1+2) (+/-) Provisões Matemáticas (+/-) Fundos Previdenciais (678) - - (+/-) Déficit técnico do exercício (257) Operações Transitórias (+/-) Operações Transitórias B) Ativo Líquido - final do exercício (A+3+4) C) Fundos não previdenciais (+/-) Fundos Administrativos (+/-) Fundos dos Investimentos As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações contábeis. 7 de 46

11 Demonstração do Ativo Líquido por Plano de Benefícios PB1 Exercícios findos em 31 de dezembro Em milhares de reais Variação % 1. Ativos ,00 Disponível (37,86) Recebível (0,44) Investimentos ,64 Títulos públicos ,68 Créditos privados e depósitos ,32 Ações (46,86) Fundos de investimento ,62 Investimentos imobiliários ,78 Empréstimos ,21 2. Obrigações ,48 Operacional (15,69) Contingencial ,18 3. Fundos não previdenciais ,86 Fundos administrativos ,08 Fundos dos investimentos (6,21) 4. Resultados a realizar Ativo líquido ( ) ,66 Provisões matemáticas ,43 Superávit técnico (27,26) Fundos previdenciais (49,55) As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações contábeis. 8 de 46

12 Demonstração do Ativo Líquido por Plano de Benefícios Usiprev Exercícios findos em 31 de dezembro Em milhares de reais Variação % 1. Ativos ,30 Disponível (99,95) Recebível (14,77) Investimentos ,08 Títulos públicos ,83 Créditos privados e depósitos ,04 Fundos de investimento ,99 Empréstimos ,44 2. Obrigações ,17 Operacional ,17 3. Fundos não previdenciais ,25 Fundos administrativos Fundos dos investimentos ,05 4. Resultados a realizar Ativo líquido ( ) ,23 Provisões matemáticas ,35 Superávit técnico (70,06) Fundos previdenciais ,31 As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações contábeis. 9 de 46

13 Demonstração do Ativo Líquido por Plano de Benefícios PBD Exercícios findos em 31 de dezembro Em milhares de reais Variação (%) 1. Ativos Disponível Recebível Investimento Títulos Públicos Créditos Privados e Depósitos Ações Fundos de Investimento Investimentos Imobiliários Empréstimos Depósitos Judiciais / Recursais Outros Realizáveis Obrigações Operacional Contingencial Fundos Não Previdenciais Fundos Administrativos Fundos dos Investimentos Resultados a Realizar Ativo Líquido ( ) Provisões Matemáticas Déficit Técnico (45.728) - - Fundos Previdenciais As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações contábeis. 10 de 46

14 Demonstração do Ativo Líquido por Plano de Benefícios COSIprev Exercícios findos em 31 de dezembro Em milhares de reais Variação (%) 1. Ativos Disponível Recebível Investimento Títulos Públicos Créditos Privados e Depósitos Fundos de Investimento Empréstimos Obrigações Operacional Fundos não previdenciais Fundos Administrativos Fundos dos Investimentos Resultados a Realizar Ativo Líquido ( ) Provisões Matemáticas Superávit Técnico Fundos Previdenciais As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações contábeis. 11 de 46

15 Demonstração do Plano de Gestão Administrativa por Plano de Benefícios PB1 Exercícios findos em 31 de dezembro Em milhares de reais Variação % A) Fundo administrativo do exercício anterior ,74 1. Custeio da gestão administrativa , Receitas ,40 Custeio administrativo da gestão previdencial (2,75) Custeio administrativo dos investimentos ,40 Resultado positivo dos investimentos (11,50) Outras receitas (100,00) 2. Despesas administrativas , Administração previdencial , Despesas comuns , Despesas específicas ,33 Pessoal e encargos (2) - (100,00) Viagens e estadias 3-100,00 Serviços de terceiros ,94 Despesas gerais ,83 Contingências , Administração dos investimentos , Despesas comuns (7,13) Despesas específicas ,71 Treinamentos/congressos e seminários - 2 (100,00) Viagens e estadias ,00 Serviços de terceiros ,33 Despesas gerais ,00 Contingências ,00 3. Resultado negativo dos investimentos Sobra da gestão administrativa (1-2-3) (19,00) 5. Constituição do fundo administrativo (4) (19,00) 6. Operações transitórias B) Fundo administrativo do exercício atual (A+5+6) ,09 As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações contábeis. 12 de 46

16 Demonstração do Plano de Gestão Administrativa por Plano de Benefícios Usiprev Exercícios findos em 31 de dezembro Em milhares de reais Variação % A) Fundo administrativo do exercício anterior Custeio da gestão administrativa , Receitas ,93 Custeio administrativo da gestão previdencial ,54 Custeio administrativo dos investimentos ,65 Resultado positivo dos investimentos Despesas administrativas , Administração previdencial , Despesas comuns , Despesas específicas ,48 Pessoal e encargos Viagens e estadias 1 28 (96,43) Serviços de terceiros (91,86) Despesas gerais (38,18) Contingências Administração dos investimentos , Despesas comuns , Despesas específicas ,80 Viagens e estadias - 2 (100,00) Serviços de terceiros (27,41) Despesas gerais (10,00) Contingências ,00 3. Resultado negativo dos investimentos Sobra da gestão administrativa (1-2-3) 3-100,00 5. Constituição do fundo administrativo (4) 3-100,00 6. Operações transitórias B) Fundo administrativo do exercício atual (A+5+6) 3-100,00 As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações contábeis. 13 de 46

17 Demonstração do Plano de Gestão Administrativa por Plano de Benefícios PBD Exercícios findos em 31 de dezembro Em milhares de reais Variação (%) A) Fundo Administrativo do Exercício Anterior Custeio da Gestão Administrativa Receitas Custeio Administrativo da Gestão Previdencial Taxa de Administração de Empréstimos e Financiamentos Resultado Positivo dos Investimentos Reversão de Contingências Despesas Administrativas Administração Previdencial Despesas Comuns Despesas Específicas Pessoal e encargos (1) - - Viagens e estadias Serviços de terceiros Despesas gerais Depreciações e amortizações Outras Despesas Administração de Investimentos Despesas Comuns Despesas Específicas Serviços de terceiros Despesas gerais Contingências Resultado Negativo dos Investimentos Insuficiência da Gestão Administrativa (1-2-3) (1.354) Reversão do Fundo Administrativo (4) (1.354) Operações Transitórias B) Fundo Administrativo do Exercício Atual (A+5+6) As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações contábeis. 14 de 46

18 Demonstração do Plano de Gestão Administrativa por Plano de Benefícios COSIprev Exercícios findos em 31 de dezembro Em milhares de reais Variação (%) A) Fundo Administrativo do Exercício Anterior Custeio da Gestão Administrativa Receitas Custeio Administrativo da Gestão Previdencial Taxa de Administração de Empréstimos e Financiamentos Resultado Positivo dos Investimentos Despesas Administrativas Administração Previdencial Despesas Comuns Despesas Específicas Pessoal e encargos Serviços de terceiros Despesas gerais Contingências Outras Despesas Administração de Investimentos Despesas Comuns Despesas Específicas Serviços de terceiros Despesas gerais Contingências Resultado Negativo dos Investimentos Sobra da Gestão Administrativa (1-2-3) Constituição do Fundo Administrativo (4) Operações Transitórias B) Fundo Administrativo do Exercício Atual (A+5+6) As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações contábeis. 15 de 46

19 Demonstração das Obrigações Atuariais do Plano de Benefícios PB1 Exercícios findos em 31 de dezembro Em milhares de reais Variação % Patrimônio de cobertura do plano (1+2) ,73 1. Provisões matemáticas , Benefícios concedidos ,72 Benefício definido , Benefícios a conceder (14,40) Benefício definido (14,40) 2. Equilíbrio técnico (27,26) 2.1. Resultados realizados (27,26) Superávit técnico acumulado (27,26) Reserva de contingência (27,26) As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações contábeis. 16 de 46

20 Demonstração das Obrigações Atuariais do Plano de Benefícios Usiprev Exercícios findos em 31 de dezembro Em milhares de reais Variação % Patrimônio de cobertura do plano (1+2) ,52 1. Provisões matemáticas , Benefícios concedidos ,94 Contribuição definida ,79 Benefício definido , Benefícios a conceder (0,68) Contribuição definida (0,54) Saldo de contas parcela patrocinadores (2,37) Saldo de contas parcela participantes ,12 Benefício definido (9,33) 1.3. (-) Provisões matemáticas a constituir (5.491) (5.544) (0,96) (-) Serviço passado (5.491) (5.544) (0,96) (-) Patrocinadores (5.491) (5.544) (0,96) 2. Equilíbrio técnico (70,06) 2.1. Resultados realizados (70,06) Superávit técnico acumulado (70,06) Reserva de contingência (70,06) As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações contábeis. 17 de 46

21 Demonstração das Obrigações Atuariais do Plano de Benefícios PBD Exercícios findos em 31 de dezembro Em milhares de reais Variação (%) Patrimônio de Cobertura do Plano (1 + 2) Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Benefício Definido Benefício a Conceder Benefício Definido (-) Provisões Matemáticas a Constituir ( ) - - (-) Déficit Equacionado ( ) - - (-) Patrocinador(es) ( ) Equilíbrio Técnico (45.728) Resultados Realizados (45.728) - - (-) Déficit Técnico Acumulado (45.728) - - As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações contábeis. 18 de 46

22 Demonstração das Obrigações Atuariais do Plano de Benefícios COSIprev Exercícios findos em 31 de dezembro Em milhares de reais Variação (%) Patrimônio de Cobertura do Plano (1 + 2) Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Contribuição Definida Benefício a Conceder Contribuição Definida Saldo de Contas - Parcela Patrocinador(es) / Instituidor(es) Saldo de Contas - Parcela Participantes Benefício Definido (-) Provisões Matemáticas a Constituir (1) - - (-) Déficit Equacionado (1) - - (-) Patrocinador(es) (1) Equilíbrio Técnico Resultados Realizados Superávit Técnico Acumulado Reserva de Contingência Reserva para Revisão de Plano As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações contábeis. 19 de 46

23 1 Contexto operacional A Previdência Usiminas (ou Entidade ), anteriormente denominada Caixa dos Empregados da Usiminas CAIXA e incorporadora da Fundação Cosipa de Seguridade Social FEMCO, é uma sociedade civil, sem fins lucrativos, classificada como entidade fechada de previdência complementar, localizada em Belo Horizonte, Minas Gerais. Instituída pela Usinas Siderúrgicas de Minas Gerais S.A. - USIMINAS em 28 de agosto de 1972 tem como principal objetivo a administração e execução de planos de benefícios de natureza previdenciária. A FEMCO foi instituída pela Companhia Siderúrgica Paulista - COSIPA em 14 de março de Em 30 de abril de 2009, os acionistas da USIMINAS aprovaram a incorporação, ao patrimônio da Companhia, da controlada COSIPA, que foi extinta em decorrência da referida incorporação. Por conseqüência, a Patrocinadora Instituidora dos planos de benefícios da FEMCO passou a ser a USIMINAS. Tal alteração foi efetivada através da celebração dos Convênios de Adesão e aprovadas pela SPC conforme Portarias MPS/SPC/DETEC nº de 05 de novembro de 2009 e de 11 de janeiro de A CAIXA e a FEMCO, entidades que administravam os planos previdenciários dos empregados do grupo USIMINAS, após a aprovação de seus respectivos Conselhos Deliberativos, iniciaram em julho de 2011 o processo para submeter à Superintendência Nacional de Previdência Complementar - PREVIC a autorização para incorporação da FEMCO pela CAIXA. O objetivo da incorporação da FEMCO pela CAIXA foi manter uma única entidade administrando os planos de benefícios oferecidos aos empregados do grupo USIMINAS, sendo mantidos e respeitados integralmente todas as obrigações, direitos, deveres e benefícios reservados às patrocinadoras, participantes, assistidos e beneficiários, previstos nos respectivos regulamentos dos planos de benefícios. O processo de incorporação visou, ainda, buscar a sinergia administrativa e operacional entre as entidades, visto que as mesmas possuíam objetivos idênticos. Em 29 de março de 2012 foi aprovada pela PREVIC a incorporação e foi autorizada a aplicação das alterações decorrentes da incorporação nos textos regulamentares dos Planos PBD e COSIprev, antes administrados pela FEMCO, bem como nos Planos PB1 e USIPREV, administrados pela CAIXA. A mudança de administração não implicou em nenhuma outra alteração nos regulamentos do PBD e COSIprev além das alterações para constar o evento da incorporação. Em 29 de maio de 2012 foram aprovadas pela portaria nº 273 da Superintendência Nacional de Previdência Complementar - PREVIC, publicada no Diário Oficial da União de 30 de maio de 2012 (Ofício nº 1.795/CGTR/DITEC/PREVIC) as alterações no Estatuto para expressar a incorporação da FEMCO pela CAIXA e sua nova denominação social: Previdência Usiminas. O processo de incorporação foi finalizado em 30 de junho de 2012 com o levantamento de Balanço Patrimonial pela FEMCO, emissão de Laudo de Avaliação do Patrimônio Social Contábil daquela Entidade e efetivação da transferência de gerenciamento dos planos de benefícios por ela administrados para a Previdência Usiminas. O Laudo de Avaliação foi emitido pela PricewaterhouseCoopers com data de 20 de julho de O Patrimônio Social apurado pela FEMCO em 30 de junho de 2012 e incorporado pela Previdência Usiminas foi de R$ Foram utilizados os balancetes por plano como base para os lançamentos contábeis necessários aos registros do processo. 20 de 46

24 São administrados pela Previdência Usiminas: i. O Plano de Benefícios 1 PB1, plano em extinção caracterizado como plano de benefício definido, fechado para novas adesões desde 11 de novembro de São patrocinadoras do PB1 a Usinas Siderúrgicas de Minas Gerais S.A. - USIMINAS, a Usiminas Mecânica S.A., a Fundação São Francisco Xavier, a Cooperativa de Crédito de Livre Admissão do Vale do Aço Ltda. SICOOB Vale do Aço, a Cooperativa de Consumo dos Empregados da Usiminas Ltda. - CONSUL, a Associação dos Empregados do Sistema Usiminas AEU e a própria Previdência Usiminas, em relação a seus empregados. Além das contribuições normais, são efetuadas, mensalmente, contribuições extraordinárias para cobertura de insuficiência de reserva apurada no final do exercício de 1994 no PB1 (Serviço Passado). As prestações são mensais e iguais, calculadas para o prazo de 19 (dezenove) anos a partir de janeiro de 2002, a juros de 6% ao ano, sendo atualizadas, mensalmente, pelo IGP-M, conforme contrato assinado com a patrocinadora/instituidora USIMINAS e aprovação da Secretaria de Previdência Complementar SPC em 12 de junho de As parcelas mensais recebidas pelo PB1 a título de Serviço Passado contratado referentes ao exercício de 2012 foram, em média, no valor de R$ (R$ em 2011). O saldo devedor dessas contribuições contratadas em 31 de dezembro de 2012 é de R$ (R$ em 2011). ii. O Plano de Benefício Definido PBD, plano em extinção também caracterizado como plano de benefício definido, fechado para novas adesões desde 1º de dezembro de São Patrocinadoras da Previdência Usiminas através deste Plano a Usinas Siderúrgicas de Minas Gerais S.A. USIMINAS e a Previdência Usiminas. Também já foi patrocinadora do PBD a Companhia de Ferro e Aço de Vitória COFAVI em relação a seus empregados. O processo de falência dessa companhia foi decretado em maio de 1996 e foi autorizada pela SPC Secretaria de Previdência Complementar a retirada de Patrocínio. Mesmo diante da inexistência de solidariedade entre o fundo patrocinado pela Companhia Ferro e Aço de Vitória COFAVI e aquele patrocinado pela USIMINAS, ainda assim o PBD tem sido sistematicamente alvo de bloqueios judiciais determinados pela Justiça em razão de ações movidas pelos ex-empregados e aposentados daquela companhia. Assim, em 31 de dezembro de 2012 há R$ depositados judicialmente por este motivo, decorrentes de ações promovidas pelos exempregados e aposentados da COFAVI. A Previdência Usiminas tem envidado todos os esforços na busca de alternativas para solucionar o caso COFAVI, um processo totalmente atípico e excepcional. Têm sido utilizados todos os recursos judiciais no sentido de resguardar os direitos do Fundo patrocinado pela USIMINAS, bem como solucionar todos os processos que tramitam nas esferas judiciais. O montante registrado no PBD em Provisões matemáticas a constituir representa os superávits do Plano nos exercícios de 1980, 1981 e 1985 que foram absorvidos pela então patrocinadora COSIPA e não repassados ao Plano. Esses créditos foram negociados na forma do Instrumento de Confissão de Dívida com Novação e Outras Avenças com efeitos a partir de 30 de junho de Tal instrumento passou por aditamentos ao longo do tempo. Atualmente, com base em seus dispositivos, o saldo devedor é de natureza atuarial ajustado anualmente com base nos resultados da avaliação atuarial. 21 de 46

25 Além disso, o saldo devedor, existente na data de encerramento do balanço anterior, é amortizado pela USIMINAS em m prestações mensais e sucessivas, a contar de 20 de março de 2004 (data do vencimento da primeira prestação mensal amortizante), por meio do sistema de tabela price, com juros reais equivalentes a 6% ao ano e atualização mensal das prestações pelo INPC, aplicado com 1 mês de defasagem, onde m será igual a 12 vezes a expectativa média de vida dos participantes. As parcelas mensais recebidas pelo PBD relativas à dívida no exercício de 2012 após a incorporação foram, em média, no valor de R$ Em 31 de dezembro de 2012 o montante registrado no Plano em Provisões matemáticas a constituir é de R$ iii. O Plano Misto de Benefícios Previdenciários número 1 COSIprev, plano em extinção caracterizado como de contribuição definida, fechado para novas adesões desde 1º de maio de São Patrocinadoras da Previdência Usiminas através deste Plano a Usinas Siderúrgicas de Minas Gerais S.A. USIMINAS, a Previdência Usiminas a Usiminas Mecânica S.A., e mais recentemente a Soluções em Aço Usiminas S/A e a Mineração Usiminas S.A; e iv. O Plano de Benefícios 2 USIPREV, plano ativo que entrou em vigor em 1º de agosto de 1998, caracterizado como plano de contribuição variável. O USIPREV destina-se aos empregados admitidos a partir da data de sua implantação e foi permitida também a migração, por opção, dos participantes ativos filiados ao PB1. São patrocinadoras do USIPREV, a Usinas Siderúrgicas de Minas Gerais S.A. - USIMINAS, a Usiminas Mecânica S.A., a Unigal Ltda., a Fundação São Francisco Xavier, a Cooperativa de Crédito de Livre Admissão do Vale do Aço Ltda. SICOOB Vale do Aço, a Cooperativa de Consumo dos Empregados da Usiminas Ltda. - CONSUL, a Associação dos Empregados do Sistema Usiminas - AEU, Automotiva Usiminas S.A., Mineração Usiminas S.A., Rios Unidos Logística e Transporte de Aço S.A., Soluções em Aço Usiminas S.A., TUBOMAC S.A. Tubos e Materiais de Construção e a própria Previdência Usiminas, em relação a seus empregados. O USIPREV apresentava Provisões matemáticas a constituir de R$ em 2012 (R$ em 2011) para cobertura de custo de serviço passado. O prazo remanescente de amortização é de 20 anos contados a partir de 1º de agosto de 1998 para as patrocinadoras que aderiram ao Plano até aquela data e a partir da data de adesão de cada uma das novas patrocinadoras. As parcelas mensais recebidas pelo USIPREV a título de Provisões matemáticas a constituir serviço passado referentes ao exercício de 2012 foram, em média, no valor de R$ 59 (R$ 75 em 2011). 2 Apresentação das demonstrações contábeis As demonstrações contábeis foram elaboradas e estão sendo apresentadas em conformidade com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às entidades autorizadas a funcionar pela Superintendência Nacional de Previdência Complementar (PREVIC), subordinada ao Ministério da Previdência Social (MPS), e em consonância com as diretrizes contábeis estabelecidas pelo Conselho Nacional de Previdência Complementar (CNPC) para as entidades fechadas de previdência complementar. Essas diretrizes não requerem a divulgação em separado de ativos e passivos circulantes e não circulantes. As demonstrações são apresentadas de maneira consolidada e também por cada um dos planos de benefícios, inclusive o Plano de Gestão Administrativa PGA. Em 30 de junho de 2012, para que se efetivasse a transferência de gerenciamento dos Planos de benefícios PBD e COSIprev da FEMCO para a Previdência Usiminas, ocorreu o encerramento das contas de resultado desses Planos a fim de se proceder ao levantamento do Patrimônio a ser transferido. Assim, as Demonstrações contábeis relativas a eles contemplam os fatos registrados de 1º de julho de 2012 a de 46

26 de dezembro de Já, o ano de 2011 considera apenas os resultados e informações dos Planos de Benefícios PB1 e Usiprev. Conforme mencionado na Nota 3-g, os registros, procedimentos e demonstrações contábeis aplicáveis às entidades autorizadas a funcionar pela PREVIC foram alterados a partir de Descrição das principais práticas contábeis As principais práticas contábeis adotadas para elaboração das demonstrações contábeis estão descritas a seguir: (a) Apuração de resultados O resultado das operações é apurado em conformidade com o regime de competência. (b) Provisões para direitos creditórios de liquidação duvidosa Foram constituídas considerando a análise de risco de crédito na realização das operações, bem como na análise das operações vencidas e disposições da legislação vigente, e julgadas suficientes para a cobertura de eventuais perdas. (c) (i) Realizável Gestão previdencial O realizável previdencial é apurado em conformidade com o regime de competência. É representado pelos valores e pelos direitos da Entidade, relativos às contribuições normais e extraordinárias dos participantes e contribuições normais e extraordinárias das patrocinadoras tributos a recuperar e depósitos judiciais/recursais. Os registros relativos às contribuições dos autopatrocinados são escriturados com base no regime de caixa. (ii) Gestão administrativa O realizável administrativo é apurado em conformidade com o regime de competência. É representado pelos valores a receber decorrentes de operações de natureza administrativa. (iii) Investimentos Títulos de renda fixa e renda variável Conforme estabelecido pela Resolução MPS/CGPC nº 04, de 30 de janeiro de 2002, e alterações posteriores, as carteiras de títulos e valores mobiliários estão demonstradas pelos seguintes critérios de classificação e avaliação contábeis: Títulos para negociação - registra os títulos com propósito de serem negociados, independentemente do prazo de vencimento, os quais são avaliados, na ocasião dos balancetes mensais, pelo seu valor de mercado, e seus efeitos são reconhecidos em conta específica no resultado do exercício; e 23 de 46

27 Títulos mantidos até o vencimento - registra os títulos que a Entidade tem intenção e capacidade financeira de mantê-los até o vencimento, considerando prazos mínimos de vencimento, bem como classificados como de baixo risco de crédito por agência classificadora de risco em funcionamento no País. Os referidos títulos são avaliados pelo custo de aquisição, acrescidos mensalmente dos rendimentos e variações monetárias auferidos em base pro rata temporis, de acordo com as cláusulas de remuneração, e seus efeitos são reconhecidos em conta específica no resultado do exercício. Os dividendos e as bonificações resultantes das aplicações em renda variável, juntamente com os juros sobre o capital próprio, são reconhecidos no resultado quando declarados. Investimentos imobiliários Os imóveis estão demonstrados ao custo de aquisição ajustado ao valor decorrente das reavaliações realizadas por peritos independentes. As depreciações das construções são calculadas pelo método linear a taxas entre 2,22% a 9,09% ao ano, considerando as normas da Superintendência Nacional de Previdência Complementar PREVIC e a vida útil remanescente estipulada nos laudos de avaliação. A amortização da participação no Shopping Center Diamond Mall é calculada pelo período de vigência do contrato à taxa de 4,36% ao ano. Empréstimos a participantes Nos planos de benefícios PB1 e USIPREV, os Empréstimos a participantes são representados por empréstimos simples, sujeitos à atualização monetária com base no Índice Nacional de Preços ao Consumidor (INPC/IBGE) do segundo mês anterior àquele do mês de início do desconto, acrescido da taxa de 0,65% ao mês e da taxa de risco de 0,1%. Nos planos de benefícios PBD e COSIprev, são empréstimos concedidos aos participantes com taxas pré fixadas, estabelecidas a cada mês, compatíveis com o mercado financeiro, sendo a maior de 1,70% a.m. para empréstimos com prazo de amortização de 48 meses e a menor de 1,39% a.m. para empréstimos com prazo de amortização de 6 meses. Essas taxas foram praticadas em dezembro de Parcelamento de débitos São financiamentos de débitos de participantes com o plano PBD relativos a revisões de benefícios concedidos. Estes débitos são corrigidos pela Taxa Referencial TR e acrescidos de juros de 0,5% ao mês, conforme estabelecido no regulamento do plano. (d) Exigíveis operacional e contingencial São demonstrados pelos valores conhecidos ou calculáveis, acrescidos, quando aplicável, dos correspondentes encargos e variações monetárias incorridos. Os passivos contingenciais são reavaliados periodicamente e são constituídos tendo como base a avaliação da administração e de seus consultores jurídicos, sendo considerados suficientes para cobrir perdas prováveis. (e) Patrimônio social provisões matemáticas As provisões matemáticas dos planos de benefícios são determinadas em bases atuariais, calculadas e sob responsabilidade de atuários independentes externos contratados pela Entidade. São constituídas para fazer face aos compromissos relativos aos benefícios concedidos e a conceder aos participantes e seus beneficiários. 24 de 46

28 Benefícios concedidos: registram o valor atual dos compromissos futuros da Previdência Usiminas em relação aos atuais aposentados e pensionistas. Benefícios a conceder: registram o valor atual dos compromissos futuros da Previdência Usiminas em relação aos atuais participantes ativos, autopatrocinados e remidos calculados com base no valor atual desses benefícios e nas contribuições normais e extraordinárias que os participantes e suas respectivas patrocinadoras recolherão à Previdência Usiminas. Os Benefícios a conceder estão assim compostos: Contribuição definida: a totalidade dos saldos efetivamente acumulados nas contas previdenciárias de participantes que ainda não estão em gozo de benefício de prestação continuada. Benefício definido estruturado em regime de capitalização programado: o valor atual dos benefícios programados a serem concedidos aos integrantes da geração atual que ainda não estão em gozo de benefício de prestação continuada, líquido do valor atual das contribuições futuras. Benefício definido estruturado em regime de capitalização não programado: o valor atual dos benefícios de risco que poderão ser concedidos aos integrantes da geração atual que ainda não estão em gozo de benefício de prestação continuada, líquido do valor atual das contribuições futuras. Provisões matemáticas a constituir: registra o valor atual das contribuições especiais futuras já vigentes no mês a que se referirem. (f) Fundos previdenciais, administrativos e dos investimentos Fundo previdencial Constituído no USIPREV e no COSIprev com os saldos remanescentes de contas das patrocinadoras que não resultaram no pagamento de benefícios. No PB1, constituído para assegurar a cobertura de oscilações atribuíveis à volatilidade do retorno da carteira de renda variável e, em 2011, constituído um fundo para redução da taxa de desconto do Plano. No PBD, conforme previsto no Regulamento do Plano, deve ser constituído um fundo de oscilação de riscos para a cobertura dos desvios desfavoráveis que possam vir a ocorrer em relação às premissas atuariais adotadas para a avaliação do plano, em valor que, a cada reavaliação atuarial realizada, pelo menos com periodicidade anual, represente um valor não inferior a 10% do total das provisões matemáticas. Além deste, há também no PBD um fundo previdencial de retirada que corresponde às provisões matemáticas pertinentes à ex-patrocinadora COFAVI (Nota 9). Fundo administrativo - Constituído no Plano de Gestão Administrativa PGA com a diferença positiva apurada entre as receitas auferidas e despesas incorridas registradas neste Plano. Fundo de investimentos No PB1 e USIPREV é constituído com a taxa de risco de 0,1% aplicado sobre o saldo devedor dos empréstimos tomados pelos participantes. No PBD e COSIprev a taxa é de 0,25%. Este fundo destina-se inicialmente à cobertura do saldo devedor dos empréstimos tomados por participantes que falecerem. 25 de 46

29 (g) Legislação contábil das entidades fechadas de previdência complementar Os registros e procedimentos contábeis das entidades fechadas de previdência complementar foram alterados a partir de 1º de janeiro de 2010 com a entrada em vigor da Resolução CGPC nº 28/2009, a qual foi revogada pela Resolução CNPC nº 08 de 31 de outubro de 2011, publicada em 16 de dezembro de Além de ratificar as disposições da Resolução CGPC nº 28/2009, a Resolução CNPC nº 08/2011 fez ajustes na planificação contábil padrão, criou a Demonstração da Mutação do Patrimônio Social em substituição à Demonstração da Mutação do Ativo Líquido Consolidada e determinou que o relatório de auditoria contenha opinião sobre a posição consolidada das entidades, e individual sobre cada plano de benefícios e o plano de gestão administrativa. O ajuste mais relevante na planificação contábil padrão promovido pela Resolução CNPC nº 08/2011 foi a reclassificação dos depósitos judiciais e recursais do Passivo para o Ativo. Em 26 de janeiro de 2010, o Conselho Federal de Contabilidade editou a Resolução CFC nº 1.272/2010 aprovando a NBC TE 11, a qual estabelece critérios e procedimentos específicos para estruturação das demonstrações contábeis, para registro das operações e variações patrimoniais, bem como para o conteúdo mínimo das notas explicativas a serem adotadas pelas entidades fechadas de previdência complementar a partir de 1º de janeiro de A citada norma vai ao encontro das demais normas editadas pelos órgãos reguladores e fiscalizadores da previdência complementar fechada. As normas estabelecidas foram desenvolvidas em consonância com os princípios fundamentais de contabilidade, bem como em convergência com as práticas contábeis internacionais. 4 Gestão previdencial Recursos a receber Contribuições das patrocinadoras Contribuições de participantes Contribuições de autopatrocinados 30 - Contribuições sobre décimo terceiro 35 - Contribuições contratadas serviço passado contratado Outros recursos a receber Adiantamentos Depósitos Judiciais/Recursais Outros realizáveis (a) PB1 O saldo devedor das Contribuições contratadas serviço passado contratado no PB1 refere-se a contrato firmado com a patrocinadora USIMINAS, relacionado à cobertura de insuficiência de reserva apurada em 1994 conforme descrito na Nota de 46

30 5 Investimentos (a) Demonstrativo da composição consolidada e por plano Títulos Públicos Créditos Privados e Depósitos Ações Fundos de Investimento Investimentos Imobiliários Empréstimos e Financiamentos 2011 PB USIPREV PGA CONSOLIDADO PB USIPREV PBD COSIprev PGA CONSOLIDADO de 46

31 Títulos Públicos, Créditos Privados e Depósitos e Fundos de Investimentos Valor de Mercado PB1 USIPREV Valor Contábil Valor de Mercado Valor Contábil Valor de Mercado Valor Contábil Valor de Mercado Valor Contábil Títulos para negociação Títulos Públicos Federais Notas do Tesouro Nacional-B Créditos Privados e Depósitos Certificados e recibos de depósitos bancários Depósitos a prazo com garantia especial (DPGE) Letras financeiras Debêntures não conversíveis Fundos de investimentos Renda fixa Multimercado Direitos creditórios Ìndice de mercado Títulos mantidos até o vencimento Títulos Públicos Federais Notas do Tesouro Nacional Créditos Privados e Depósitos Certificados e recibos de depósitos bancários Depósitos a prazo com garantia especial (DPGE) Letras financeiras Debêntures não conversíveis de 46

32 Títulos Públicos, Créditos Privados e Depósitos e Fundos de Investimentos Valor de Mercado PBD COSIprev Valor Contábil Valor de Mercado Valor Contábil Valor de Mercado Valor Contábil Valor de Mercado Valor Contábil Títulos para negociação Títulos Públicos Federais Notas do Tesouro Nacional-B Créditos Privados e Depósitos Certificados e recibos de depósitos bancários Depósitos a prazo com garantia especial (DPGE) Letras financeiras Debêntures não conversíveis Fundos de investimentos Renda fixa Multimercado Direitos creditórios Curto prazo Referenciado Ações Participações Imobiliário Títulos mantidos até o vencimento Títulos Públicos Federais Notas do Tesouro Nacional Créditos Privados e Depósitos Certificados e recibos de depósitos bancários Certificado de recebíveis imobiliários Depósitos a prazo com garantia especial (DPGE) Letras financeiras Títulos Públicos, Créditos Privados e Depósitos e Fundos de Investimentos Valor de Mercado PGA Valor Contábil Valor de Mercado Valor Contábil Títulos para negociação Fundos de investimentos Multimercado de 46