Previdência Usiminas Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2015

Transcrição

1 Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2015

2 Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações contábeis Aos Administradores, Conselheiros, Participantes e Patrocinadores Previdência Usiminas Examinamos as demonstrações contábeis da Previdência Usiminas ( Entidade ), que compreendem o balanço patrimonial consolidado (representado pelo somatório de todos os planos de benefícios administrados pela Previdência Usiminas, aqui denominados de consolidado, por definição da Resolução CNPC nº 8 e alterações posteriores) em 31 de dezembro de 2015 e as respectivas demonstrações consolidadas da mutação do patrimônio social e do plano de gestão administrativa, e as demonstrações individuais por plano de benefício que compreendem a demonstração da mutação ativo líquido, do ativo líquido, do plano de gestão administrativa e das provisões técnicas do plano para o exercício findo nessa data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas. Responsabilidade da administração sobre as demonstrações contábeis A Administração da Entidade é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações contábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis a entidades reguladas pelo Conselho Nacional de Previdência Complementar (CNPC), e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Responsabilidade dos auditores independentes Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações contábeis com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis estão livres de distorção relevante. Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações contábeis da Entidade. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações contábeis da Entidade para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos da Entidade. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela Administração, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações contábeis tomadas em conjunto. 2 PricewaterhouseCoopers, Rua dos Inconfidentes 911, 17º e 18º, Belo Horizonte, MG, Brasil , Caixa Postal 289 T: (31) , F: (31) ,

3 Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. Opinião Em nossa opinião, as demonstrações contábeis acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e contábil consolidada da Previdência Usiminas e individual por plano de benefício em 31 de dezembro de 2015 e o desempenho consolidado e por plano de benefício de suas operações para o exercício findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às entidades reguladas pelo Conselho Nacional de Previdência Complementar (CNPC). Ênfase Chamamos a atenção para a Nota 1.1 às demonstrações financeiras, que descreve que o Plano de Benefícios 1 - PB1 e o plano Plano de Benefício Definido PBD possuem valores a receber de R$ mil e R$ mil, respectivamente, da Usinas Siderúrgicas de Minas Gerais S.A. USIMINAS ( USIMINAS ), principal patrocinadora da Previdência Usiminas. Como tambem mencionado na Nota 1.1, a USIMINAS divulgou em suas demonstrações financeiras do exercício findo em 31 de dezembro de 2015, os impactos do cenário econômico adverso em suas demonstrações financeiras e o relatório de seu auditor, emitido em 17 de fevereiro de 2016, continha ênfase relacionada a dúvida significativa quanto à capacidade de continuidade operacional da USIMINAS. Essa incerteza pode levantar dúvida quanto a realização dos referidos recebíveis a depender do desenvolvimento dos planos futuros da patrocinadora USIMINAS. As demonstrações financeiras, preparadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às entidades reguladas pelo Conselho Nacional de Previdência Complementar (CNPC), não incluem quaisquer ajustes que futura e eventualmente possam advir dessa incerteza. Nossa opinião não está ressalvada em virtude desse assunto. Belo Horizonte, 7 de março de

4 SUMÀRIO Balanço Patrimonial Consolidado em 31 de dezembro 1 Demonstração da Mutação do Patrimônio Social Consolidada 2 Demonstração do Plano de Gestão Administrativa Consolidada 3 Demonstração da Mutação do Ativo Líquido por Plano de Benefícios PB1 4 Demonstração da Mutação do Ativo Líquido por Plano de Benefícios Usiprev 5 Demonstração da Mutação do Ativo Líquido por Plano de Benefícios PBD 6 Demonstração da Mutação do Ativo Líquido por Plano de Benefícios COSIprev 7 Demonstração do Ativo Líquido por Plano de Benefícios PB1 8 Demonstração do Ativo Líquido por Plano de Benefícios Usiprev 9 Demonstração do Ativo Líquido por Plano de Benefícios PBD 10 Demonstração do Ativo Líquido por Plano de Benefícios COSIprev 11 Demonstração do Plano de Gestão Administrativa por Plano de Benefícios PB1 12 Demonstração do Plano de Gestão Administrativa por Plano de Benefícios Usiprev 13 Demonstração do Plano de Gestão Administrativa por Plano de Benefícios PBD 14 Demonstração do Plano de Gestão Administrativa por Plano de Benefícios COSIprev 15 Demonstração das Provisões Técnicas do Plano de Benefícios PB1 16 Demonstração das Provisões Técnicas do Plano de Benefícios Usiprev 17 Demonstração das Provisões Técnicas do Plano de Benefícios PBD 18 Demonstração das Provisões Técnicas do Plano de Benefícios COSIprev 19 1 Contexto operacional Características dos Planos Participantes 23 2 Apresentação das demonstrações contábeis 23 3 Descrição das principais práticas contábeis 24 4 Gestão previdencial 28 5 Investimentos 30 6 Exigível contingencial 41 7 Provisões matemáticas 45 8 Apuração de resultados superávit técnico/déficit técnico e equilíbrio técnico ajustado 50 9 Fundos previdenciais Plano de gestão administrativa Cobertura de Seguros Outras informações 63 1 de 66

5 Balanço patrimonial consolidado em 31 de dezembro Em milhares de reais Ativo Passivo Disponível Realizável Gestão previdencial (Nota 4) Gestão administrativa (Nota 10) Investimentos (Nota 5) Títulos públicos Créditos privados e depósitos Ações Fundos de investimento Investimentos imobiliários Empréstimos e Financiamentos Depósitos judiciais / Recursais Permanente Imobilizado Exigível operacional Gestão previdencial Gestão administrativa Investimentos Exigível contingencial (Nota 6) Gestão previdencial Gestão administrativa Investimentos Patrimônio social Patrimônio de cobertura do plano Provisões matemáticas (Nota 7) Benefícios concedidos Benefícios a conceder (-) Provisões matemáticas a constituir ( ) ( ) Equilíbrio técnico (Nota 8) Resultados realizados Superávit técnico acumulado Fundos Fundos previdenciais (Nota 9) Fundos administrativos Fundos dos investimentos Total do ativo Total do passivo As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações contábeis. 1 de 66

6 Demonstração da Mutação do Patrimônio Social - Consolidada Exercícios findos em 31 de dezembro Em milhares de reais Variação % A) Patrimônio Social início do exercício ,19 1. Adições ,66 (+) Contribuições previdenciais ,84 (+) Resultado positivo líquido dos investimentos gestão previdencial (5,82) (+) Receitas administrativas (0,72) (+) Resultado positivo líquido dos investimentos gestão administrativa ,35 (+) Constituição de fundos de investimento (17,27) 2. Destinações ( ) ( ) 5,96 (-) Benefícios ( ) ( ) 9,64 (-) Constituição líquida de contingências gestão previdencial (2.548) (20.312) (87,46) (-) Despesas administrativas (21.573) (19.451) 10,91 (-) Constituição líquida de contingências gestão administrativa (281) (1.375) (79,56) 3. Acréscimo no Patrimônio Social (1+2) (7,03) (+) Provisões matemáticas ,65 (+/-) Superávit (Déficit) técnico do exercício ( ) (385,04) (+) Fundos previdenciais ,59 (+) Fundos administrativos ,26 (+) Fundos dos investimentos (17,27) 4. Operações transitórias B) Patrimônio Social final do exercício (A+3+4) ,59 As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações contábeis. 2 de 66

7 Demonstração do Plano de Gestão Administrativa - Consolidada Exercícios findos em 31 de dezembro Em milhares de reais Variação % A) Fundo administrativo do exercício anterior ,57 1. Custeio da gestão administrativa , Receitas ,79 Custeio administrativo da gestão previdencial (11,78) Custeio administrativo dos investimentos ,47 Taxa de administração de empréstimos e financiamentos ,13 Resultado positivo líquido dos investimentos ,35 Outras receitas Despesas administrativas , Administração previdencial ,26 Pessoal e encargos ,52 Treinamentos/congressos e seminários (29,55) Viagens e estadias (21,43) Serviços de terceiros (2,82) Despesas gerais (0,15) Depreciações e amortizações ,00 Tributos ,65 Outras despesas , Administração dos investimentos ,21 Pessoal e encargos ,93 Treinamentos/congressos e seminários (34,15) Viagens e estadias (23,84) Serviços de terceiros ,89 Despesas gerais ,85 Tributos ,36 3. Constituição de contingências administrativas (79,56) 4. Reversão de recursos para o plano de benefícios Resultado negativo líquido dos investimentos Sobra da gestão administrativa ( ) ,26 7. Constituição do fundo administrativo (6) ,26 8. Operações transitórias B) Fundo administrativo do exercício atual (A+7+8) ,13 As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações contábeis. 3 de 66

8 Demonstração da Mutação do Ativo Líquido por Plano de Benefícios PB1 Exercícios findos em 31 de dezembro Em milhares de reais Variação % A) Ativo líquido início do exercício ,13 1. Adições (22,88) (+) Contribuições ,35 (+) Resultado positivo líquido dos investimentos gestão previdencial (38,51) 2. Destinações ( ) ( ) 6,83 (-) Benefícios ( ) ( ) 9,47 (-) Constituição líquida de contingências gestão previdencial (1.998) (8.216) (75,68) (-) Custeio administrativo (2.003) (2.822) (29,02) 3. Acréscimo/Decréscimo no ativo líquido (1+2) (74,57) (+) Provisões matemáticas ,39 (+/-) Superávit (Déficit) técnico do exercício ( ) (349,22) 4. Operações transitórias B) Ativo líquido final do exercício (A+3+4) ,01 C) Fundos não previdenciais ,87 (+) Fundos administrativos ,01 (+) Fundos dos investimentos (21,39) As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações contábeis. 4 de 66

9 Demonstração da Mutação do Ativo Líquido por Plano de Benefícios Usiprev Exercícios findos em 31 de dezembro Em milhares de reais Variação % A) Ativo líquido início do exercício ,06 1. Adições ,19 (+) Contribuições ,67 (+) Resultado positivo líquido dos investimentos gestão previdencial ,49 2. Destinações ( ) (95.030) 11,26 (-) Benefícios (99.993) (89.147) 12,17 (-) Custeio administrativo (5.735) (5.883) (2,52) 3. Acréscimo no ativo líquido (1+2) ,91 (+) Provisões matemáticas ,58 (+) Fundos previdenciais ,51 (+) Superávit técnico do exercício ,05 4. Operações transitórias B) Ativo líquido final do exercício (A+3+4) ,21 C) Fundos não previdenciais ,43 (+) Fundos administrativos ,62 (+) Fundos dos investimentos ,83 As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações contábeis. 5 de 66

10 Demonstração da Mutação do Ativo Líquido por Plano de Benefícios PBD Exercícios findos em 31 de dezembro Em milhares de reais Variação (%) A) Ativo Líquido - início do exercício ,78 1. Adições ,50 (+) Contribuições ,62 (+) Resultado positivo líquido dos investimentos - gestão previdencial ,09 2. Destinações ( ) ( ) (1,07) (-) Benefícios ( ) ( ) 8,24 (-) Constituição líquida de contingências - gestão previdencial (550) (12.097) (95,45) (-) Custeio administrativo (4.167) (4.918) (15,27) 3. Acréscimo/Decréscimo no ativo líquido (1+2) ,43 (+) Provisões matemáticas ,66 (+) Fundos previdenciais ,75 (-) Déficit técnico do exercício (45.868) (5.339) 759,11 4. Operações transitórias B) Ativo líquido - final do exercício (A+3+4) ,98 C) Fundos não previdenciais ,76 (+) Fundos administrativos ,89 (+) Fundos dos investimentos (12,31) As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações contábeis. 6 de 66

11 Demonstração da Mutação do Ativo Líquido por Plano de Benefícios COSIprev Exercícios findos em 31 de dezembro Em milhares de reais Variação (%) A) Ativo Líquido - início do exercício ,26 1. Adições ,45 (+) Contribuições (8,46) (+) Resultado positivo líquido dos investimentos - gestão previdencial ,84 (+) Reversão líquida de contingências - gestão previdencial Destinações (39.705) (28.895) 37,41 (-) Benefícios (38.281) (27.411) 39,66 (-) Custeio administrativo (1.424) (1.484) (4,04) 3. Acréscimo/Decréscimo no ativo líquido (1+2) ,64 (+) Provisões matemáticas ,31 (+/-) Fundos previdenciais (523) (685,28) (+/-) Superávit (Déficit) técnico do exercício (8) (27.662,50) 4. Operações transitórias B) Ativo líquido - final do exercício (A+3+4) ,09 C) Fundos não previdenciais ,19 (+) Fundos administrativos ,80 (+) Fundos dos investimentos ,95 As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações contábeis. 7 de 66

12 Demonstração do Ativo Líquido por Plano de Benefícios PB1 Exercícios findos em 31 de dezembro Em milhares de reais Variação % 1. Ativos ,97 Disponível ,05 Recebível (2,12) Investimentos ,65 Títulos públicos ,18 Créditos privados e depósitos (2,18) Ações (67,32) Fundos de investimento (11,33) Investimentos imobiliários (2,61) Empréstimos e financiamentos ,58 2. Obrigações (1,49) Operacional (4,45) Contingencial ,15 3. Fundos não previdenciais ,87 Fundos administrativos ,01 Fundos dos investimentos (21,39) 4. Resultados a realizar Ativo líquido ( ) ,01 Provisões matemáticas ,02 Superávit técnico (26,30) 6. Apuração do equilíbrio técnico ajustado (Nota 8 i) a) Equilíbrio técnico b) (+/-) Ajuste de precificação c) (+) Equilíbrio técnico ajustado = (a+b) As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações contábeis. 8 de 66

13 Demonstração do Ativo Líquido por Plano de Benefícios Usiprev Exercícios findos em 31 de dezembro Em milhares de reais Variação % 1. Ativos ,21 Disponível (16,11) Recebível (4,44) Investimentos ,11 Títulos públicos ,60 Créditos privados e depósitos (7,36) Fundos de investimento (30,27) Empréstimos e financiamentos ,46 2. Obrigações ,00 Operacional ,00 3. Fundos não previdenciais ,43 Fundos administrativos ,62 Fundos dos investimentos ,83 4. Resultados a realizar Ativo líquido ( ) ,21 Provisões matemáticas ,46 Superávit técnico ,78 Fundos previdenciais ,70 6. Apuração do equilíbrio técnico ajustado (Nota 8 ii) a) Equilíbrio técnico b) (+/-) Ajuste de precificação c) (+) Equilíbrio técnico ajustado = (a+b) As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações contábeis. 9 de 66

14 Demonstração do Ativo Líquido por Plano de Benefícios PBD Exercícios findos em 31 de dezembro Em milhares de reais Variação (%) 1. Ativos ,18 Disponível (2,80) Recebível ,04 Investimento ,08 Títulos públicos ,42 Créditos privados e depósitos ,94 Ações Fundos de investimento (60,73) Investimentos Imobiliários (1,48) Empréstimos e financiamentos ,63 Depósitos judiciais / recursais ,03 2. Obrigações ,78 Operacional ,35 Contingencial ,73 3. Fundos não previdenciais ,76 Fundos administrativos ,89 Fundos dos investimentos (12,31) 4. Resultados a realizar Ativo líquido ( ) ,98 Provisões matemáticas ,20 Déficit técnico ( ) (59.115) 77,59 Fundos previdenciais ,08 6. Apuração do equilíbrio técnico ajustado (Nota 8 iii) a) Equilíbrio técnico ( ) - - b) (+) Ajuste de precificação c) (-) Equilíbrio técnico ajustado = (a+b) (65.592) - - As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações contábeis. 10 de 66

15 Demonstração do Ativo Líquido por Plano de Benefícios COSIprev Exercícios findos em 31 de dezembro Em milhares de reais Variação (%) 1. Ativos ,09 Disponível (17,39) Recebível ,25 Investimento ,30 Títulos públicos ,32 Créditos privados e depósitos ,14 Fundos de investimento (19,26) Empréstimos e financiamentos (4,52) 2. Obrigações ,79 Operacional ,79 3. Fundos não previdenciais ,19 Fundos administrativos ,80 Fundos dos investimentos ,95 4. Resultados a realizar Ativo líquido ( ) ,09 Provisões matemáticas ,31 Superávit técnico Fundos previdenciais ,63 6. Apuração do equilíbrio técnico ajustado (Nota 8 iv) a) Equilíbrio técnico b) (+/-) Ajuste de precificação c) (+) Equilíbrio técnico ajustado = (a+b) As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações contábeis. 11 de 66

16 Demonstração do Plano de Gestão Administrativa por Plano de Benefícios PB1 Exercícios findos em 31 de dezembro Em milhares de reais Variação % A) Fundo administrativo do exercício anterior ,93 1. Custeio da gestão administrativa , Receitas ,41 Custeio administrativo da gestão previdencial (29,02) Custeio administrativo dos investimentos ,10 Taxa de administração de empréstimos e financiamentos ,89 Resultado positivo líquido dos investimentos ,50 2. Despesas administrativas , Administração previdencial , Despesas comuns , Despesas específicas ,83 Viagens e estadias Serviços de terceiros (0,23) Despesas gerais ,00 Tributos , Administração dos investimentos , Despesas comuns , Despesas específicas ,24 Pessoal e encargos Viagens e estadias (40,63) Serviços de terceiros ,51 Despesas gerais 3 3 0,00 Tributos ,18 3. Constituição de contingências administrativas (80,23) 4. Reversão de recursos para o plano de benefícios Resultado negativo líquido dos investimentos Sobra da gestão administrativa ( ) ,77 7. Constituição do fundo administrativo (6) ,77 8. Operações transitórias B) Fundo administrativo do exercício atual (A+7+8) ,01 As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações contábeis. 12 de 66

17 Demonstração do Plano de Gestão Administrativa por Plano de Benefícios Usiprev Exercícios findos em 31 de dezembro Em milhares de reais Variação % A) Fundo administrativo do exercício anterior ,40 1. Custeio da gestão administrativa , Receitas ,74 Custeio administrativo da gestão previdencial (2,52) Custeio administrativo dos investimentos ,75 Taxa de administração de empréstimos ,96 Resultado positivo líquido dos investimentos ,64 2. Despesas administrativas , Administração previdencial , Despesas comuns , Despesas específicas ,80 Pessoal e encargos ,33 Viagens e estadias 2 12 (83,33) Serviços de terceiros ,43 Despesas gerais ,00 Tributos ,33 Outras despesas 1 5 (80,00) 2.2. Administração dos investimentos , Despesas comuns , Despesas específicas ,94 Viagens e estadias 1 2 (50,00) Serviços de terceiros ,78 Tributos ,80 3. Constituição de contingências administrativas (79,16) 4. Reversão de recursos para o plano de benefícios Resultado negativo líquido dos investimentos Sobra da gestão administrativa ( ) (36,50) 7. Constituição do fundo administrativo (6) (36,50) 8. Operações transitórias B) Fundo administrativo do exercício atual (A+7+8) ,62 As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações contábeis. 13 de 66

18 Demonstração do Plano de Gestão Administrativa por Plano de Benefícios PBD Exercícios findos em 31 de dezembro Em milhares de reais Variação (%) A) Fundo Administrativo do Exercício Anterior ,00 1. Custeio da Gestão Administrativa , Receitas ,69 Custeio administrativo da gestão previdencial (15,27) Custeio administrativo dos investimentos Taxa de administração de empréstimos (27,94) Resultado positivo líquido dos investimentos ,00 Outras receitas Despesas Administrativas , Administração Previdencial , Despesas Comuns , Despesas Específicas (8,82) Viagens e estadias ,82 Serviços de terceiros (5,42) Despesas gerais (58,46) Tributos ,67 Outras despesas (92,99) 2.2. Administração de Investimentos , Despesas Comuns , Despesas Específicas ,74 Viagens e estadias ,00 Serviços de terceiros ,69 Despesas gerais ,00 Tributos ,00 3. Constituição de contingências administrativas 4. Reversão de recursos para o plano de benefícios 5. Resultado negativo líquido dos investimentos 6. Sobra da gestão administrativa ( ) 7. Constituição do fundo administrativo (6) 8. Operações transitórias B) Fundo administrativo do exercício atual (A+7+8) (77,36) , , ,89 As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações contábeis. 14 de 66

19 Demonstração do Plano de Gestão Administrativa por Plano de Benefícios COSIprev Exercícios findos em 31 de dezembro Em milhares de reais Variação (%) A) Fundo Administrativo do Exercício Anterior ,28 1. Custeio da Gestão Administrativa , Receitas ,39 Custeio administrativo da gestão previdencial (4,11) Taxa de administração de empréstimos (28,21) Resultado positivo líquido dos investimentos ,73 2. Despesas Administrativas , Administração Previdencial , Despesas Comuns , Despesas Específicas ,45 Pessoal e encargos 6 6 0,00 Viagens e estadias Serviços de terceiros Despesas gerais 3 18 (83,33) Tributos , Administração de Investimentos , Despesas Comuns , Despesas Específicas ,74 Serviços de terceiros ,67 Tributos ,00 3. Constituição de contingências administrativas 4. Reversão de recursos para o plano de benefícios 5. Resultado negativo líquido dos investimentos 6. Sobra da gestão administrativa ( ) 7. Constituição do fundo administrativo (6) 8. Operações transitórias B) Fundo administrativo do exercício atual (A+7+8) (81,90) (16,27) (16,27) ,80 As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações contábeis. 15 de 66

20 Demonstração das Provisões Técnicas do Plano de Benefícios PB1 Exercícios findos em 31 de dezembro Em milhares de reais Variação % Provisões técnicas ( ) ,88 1. Provisões matemáticas , Benefícios concedidos ,02 Benefício definido , Benefícios a conceder ,86 Benefício definido ,86 2. Equilíbrio técnico (26,30) 2.1. Resultados realizados (26,30) Superávit técnico acumulado (26,30) Reserva de contingência (26,30) 3. Fundos (21,39) 3.2. Fundos dos investimentos gestão previdencial (21,39) 4. Exigível operacional (4,45) 4.1. Gestão previdencial (4,46) 4.2. Investimentos gestão previdencial (2,23) 5. Exigível contingencial , Gestão previdencial ,15 As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações contábeis. 16 de 66

21 Demonstração das Provisões Técnicas do Plano de Benefícios Usiprev Exercícios findos em 31 de dezembro Em milhares de reais Variação % Provisões técnicas ( ) ,21 1. Provisões matemáticas , Benefícios concedidos ,01 Contribuição definida ,62 Benefício definido , Benefícios a conceder ,90 Contribuição definida ,97 Saldo de contas parcela patrocinador(es)/instituidor(es) ,76 Saldo de contas parcela participantes ,15 Benefício definido , (-) Provisões matemáticas a constituir (4.788) (4.845) (1,18) (-) Serviço passado (4.788) (4.845) (1,18) (-) Patrocinador(es) (4.788) (4.845) (1,18) 2. Equilíbrio técnico , Resultados realizados ,78 Superávit técnico acumulado ,78 Reserva de contingência ,246,78 3. Fundos , Fundos previdenciais , Fundos dos investimentos gestão previdencial ,83 4. Exigível operacional , Gestão previdencial (0,98) 4.2. Investimentos gestão previdencial ,90 5. Exigível contingencial As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações contábeis. 17 de 66

22 Demonstração das Provisões Técnicas do Plano de Benefícios PBD Exercícios findos em 31 de dezembro Em milhares de reais Variação % Provisões técnicas ( ) ,17 1. Provisões matemáticas , Benefícios concedidos ,35 Benefício definido , Benefícios a conceder (24,10) Benefício definido (24,10) 1.3. (-) Provisões matemáticas a constituir ( ) ( ) 2,15 (-) Déficit equacionado ( ) ( ) 2,15 (-) Patrocinador(es) ( ) ( ) 2,15 2. Equilíbrio técnico ( ) (59.115) 77, Resultados realizados ( ) (59.115) 77,59 (-) Déficit técnico acumulado ( ) (59.115) 77,59 3. Fundos , Fundos previdenciais , Fundos dos investimentos gestão previdencial (12,31) 4. Exigível operacional , Gestão previdencial , Investimentos gestão previdencial ,00 5. Exigível contingencial , Gestão previdencial , Investimentos gestão previdencial ,16 As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações contábeis. 18 de 66

23 Demonstração das Provisões Técnicas do Plano de Benefícios COSIprev Exercícios findos em 31 de dezembro Em milhares de reais Variação % Provisões técnicas ( ) ,12 1. Provisões matemáticas , Benefícios concedidos ,86 Contribuição definida , Benefícios a conceder (0,99) Contribuição definida (0,82) Saldo de contas parcela patrocinador(es)/instituidor(es) (2,58) Saldo de contas parcela participantes ,57 Benefício definido (9,97) 1.3. (-) Provisões matemáticas a constituir (3) (3) 0,00 (-) Déficit equacionado (3) (3) 0,00 (-) Patrocinador(es) (3) (3) 0,00 2. Equilíbrio técnico Resultados realizados Superávit técnico acumulado Reserva de contingência Reserva para revisão de plano Fundos , Fundos previdenciais , Fundos dos investimentos gestão previdencial ,95 4. Exigível operacional , Gestão previdencial , Investimentos gestão previdencial ,38 5. Exigível contingencial As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações contábeis. 19 de 66

24 1 Contexto operacional A Previdência Usiminas (ou Entidade ), anteriormente denominada Caixa dos Empregados da Usiminas CAIXA e incorporadora da Fundação Cosipa de Seguridade Social FEMCO, é uma sociedade civil, sem fins lucrativos, classificada como entidade fechada de previdência complementar, cuja sede está localizada em Belo Horizonte, Minas Gerais. Instituída pela Usinas Siderúrgicas de Minas Gerais S.A. - USIMINAS em 28 de agosto de 1972 tem como principal objetivo a administração e execução de planos de benefícios de natureza previdenciária. Em 29 de maio de 2012 foram aprovadas pela portaria nº 273 da Superintendência Nacional de Previdência Complementar - PREVIC, publicada no Diário Oficial da União de 30 de maio de 2012 (Ofício nº 1.795/CGTR/DITEC/PREVIC) as alterações no Estatuto para expressar a incorporação da FEMCO pela CAIXA e sua nova denominação social: Previdência Usiminas. Em 2013 foi alienada para a Aethra Sistemas Automotivos S.A. a totalidade da participação acionária da USIMINAS no capital social da Automotiva Usiminas S.A. Automotiva. Tendo em vista que a Automotiva era patrocinadora do USIPREV, que ela deixou de pertencer ao Grupo Usiminas e que o seu adquirente não desejou manter o programa previdenciário, tal patrocinadora formalizou o pedido de retirada de patrocínio do USIPREV por meio de correspondência endereçada à Previdência Usiminas em junho de Uma vez recebida tal correspondência, a Previdência Usiminas imediatamente comunicou o pedido de retirada da patrocinadora aos seus órgãos estatutários, às demais patrocinadoras do USIPREV, à Superintendência Nacional de Previdência Complementar - PREVIC, aos participantes vinculados à Automotiva, e iniciou os procedimentos necessários à efetivação da retirada parcial de patrocínio. A retirada parcial de patrocínio da Automotiva foi finalizada em dezembro de 2014 quando a PREVIC emitiu o Ofício nº 3859/CGTR/DITEC/PREVIC, de 16 de dezembro de 2014, comunicando à Entidade a data efetiva da Retirada de Patrocínio. As demonstrações contábeis foram aprovadas para divulgação pela Diretoria Executiva da Entidade em 7 de março de Características dos Planos São administrados pela Previdência Usiminas: i. O Plano de Benefícios 1 PB1 cnpb , plano em extinção caracterizado como plano de benefício definido, fechado para novas adesões desde 11 de novembro de São patrocinadoras do PB1 a Usinas Siderúrgicas de Minas Gerais S.A. - USIMINAS, a Usiminas Mecânica S.A., a Fundação São Francisco Xavier, a Cooperativa de Crédito de Livre Admissão do Vale do Aço Ltda. SICOOB Vale do Aço, a Cooperativa de Consumo dos Empregados da Usiminas Ltda. - CONSUL, a Associação dos Empregados do Sistema Usiminas AEU e a própria Previdência Usiminas, em relação aos seus empregados. 20 de 66

25 Além das contribuições normais, são efetuadas, mensalmente, contribuições extraordinárias para cobertura de insuficiência de reserva apurada no final do exercício de 1994 no PB1 (Serviço Passado). As prestações são mensais e iguais, calculadas para o prazo de 19 (dezenove) anos a partir de janeiro de 2002, a juros de 6% ao ano, sendo atualizadas, mensalmente, pelo IGP-M, conforme contrato assinado com a patrocinadora/instituidora USIMINAS e aprovação da Secretaria de Previdência Complementar SPC em 12 de junho de As parcelas mensais recebidas pelo PB1 a título de Serviço Passado Contratado referentes ao exercício de 2015 foram, em média, no valor de R$ (R$ em 2014). O saldo devedor dessas contribuições contratadas em 31 de dezembro de 2015 era de R$ (R$ em 2014). ii. O Plano de Benefício Definido PBD cnpb , plano em extinção também caracterizado como plano de benefício definido, fechado para novas adesões desde 1º de dezembro de São Patrocinadoras do PBD a Usinas Siderúrgicas de Minas Gerais S.A. USIMINAS e a Previdência Usiminas em relação aos seus empregados. Também já foi patrocinadora do PBD a Companhia de Ferro e Aço de Vitória COFAVI em relação a seus empregados. O processo de falência da COFAVI foi decretado em maio de 1996 e a Retirada de Patrocínio foi autorizada pela Secretaria de Previdência Complementar SPC através do Ofício nº 397/SPC/GAB de 12 de julho de O montante registrado no PBD em Provisões matemáticas a constituir representa os superávits do Plano nos exercícios de 1980, 1981 e 1985 que foram absorvidos pela então patrocinadora COSIPA e não repassados ao Plano. Esses créditos foram negociados na forma do Instrumento de Confissão de Dívida com Novação e Outras Avenças com efeitos a partir de 30 de junho de Tal instrumento passou por aditamentos ao longo do tempo. Atualmente, com base em seus dispositivos, o saldo devedor é de natureza atuarial ajustado anualmente com base nos resultados da avaliação atuarial. Além disso, o saldo devedor, existente na data de encerramento do balanço anterior, é amortizado pela USIMINAS em m prestações mensais e sucessivas, a contar de 20 de março de 2004 (data do vencimento da primeira prestação mensal amortizante), por meio do sistema de tabela price, com juros reais equivalentes a 6% ao ano e atualização mensal das prestações pelo INPC, aplicado com um mês de defasagem, onde m será igual a 12 vezes a expectativa média de vida dos participantes. As parcelas mensais recebidas pelo PBD relativas à dívida no exercício de 2015 foram, em média, no valor de R$ (R$ em 2014). Em 31 de dezembro de 2015 o montante registrado no Plano em Provisões matemáticas a constituir era de R$ (R$ em 2014) e em Déficit técnico acumulado R$ iii. O Plano Misto de Benefícios Previdenciários número 1 COSIprev cnpb , plano em extinção caracterizado como de contribuição definida, fechado para novas adesões desde 1º de maio de São Patrocinadoras deste Plano a Usinas Siderúrgicas de Minas Gerais S.A. USIMINAS, a Previdência Usiminas em relação aos seus empregados, a Usiminas Mecânica S.A., a Soluções em Aço Usiminas S.A. e a Mineração Usiminas S.A.. Conforme convênio de adesão, as patrocinadoras deste plano de benefícios não são solidárias entre si. iv. O Plano de Benefícios 2 USIPREV cnpb , plano ativo que entrou em vigor em 1º de agosto de 1998, caracterizado como plano de contribuição variável. O USIPREV destina-se aos empregados admitidos a partir da data de sua implantação e foi permitida também a migração, por opção, dos participantes ativos filiados ao PB1. São patrocinadoras do USIPREV, a Usinas Siderúrgicas de Minas Gerais S.A. - USIMINAS, a Usiminas Mecânica S.A., a Unigal Ltda., a Fundação São Francisco Xavier, a Cooperativa de Crédito de Livre Admissão do Vale do Aço Ltda. SICOOB Vale do Aço, a Cooperativa de Consumo dos Empregados da Usiminas Ltda. - CONSUL, a Associação dos Empregados do Sistema Usiminas - AEU, Automotiva Usiminas S.A. (processo de retirada de patrocínio finalizado em dezembro de 2014, conforme Nota 1), Mineração Usiminas S.A., 21 de 66

26 Rios Unidos Logística e Transporte de Aço S.A., Soluções em Aço Usiminas S.A., TUBOMAC S.A. Tubos e Materiais de Construção e a própria Previdência Usiminas, em relação aos seus empregados. Atualmente, é o único Plano aberto a novas adesões do Grupo Usiminas. Este Plano deixou de oferecer opção por renda vitalícia aos participantes que fizeram sua adesão a partir de abril de O USIPREV apresentava Provisões matemáticas a constituir de R$ em 31 de dezembro de 2015 (R$ em 2014) para cobertura de custo de serviço passado. O prazo remanescente de amortização é de 20 anos contados a partir de 1º de agosto de 1998 para as patrocinadoras que aderiram ao Plano até aquela data e a partir da data de adesão de cada uma das novas patrocinadoras. As parcelas mensais recebidas pelo USIPREV a título de Provisões matemáticas a constituir serviço passado referentes ao exercício de 2014 foram, em média, no valor de R$ 70 (R$ 89 em 2014). Nos exercícios de 2015 e 2014 todas as patrocinadoras efetuaram os pagamentos de suas contribuições aos respectivos planos de benefícios tempestivamente e em sua integralidade, em conformidade com regulamentos, planos de custeio e, quando o caso, contratos de dívida. A adimplência das patrocinadoras dos planos de benefícios administrados pela Previdência Usiminas também foi verificada até a emissão desta Demonstração Contábil. Considerando o cenário econômico adverso, a USIMINAS divulgou em suas demonstrações financeiras do exercício findo em 31 de dezembro de 2015 as seguintes informações em seu contexto operacional: O Plano Estratégico da Companhia para 2016 tem foco principal na adequação dos desembolsos financeiros a essa nova realidade econômica mais desafiadora. O Plano, além de priorizar a geração de caixa operacional e a administração estrita do capital de giro e de investimentos de capital, prevê: (a) Proposta de aumento de capital social; (b) Alongamento dos prazos e renovação das dívidas financeiras vincendas em 2016, por meio de renegociação dos principais contratos; (c) Acesso ao caixa disponível de empresas ligadas; e (d) Venda de ativos não estratégicos. As demonstrações financeiras da Companhia para o exercício findo em 31 de dezembro de 2015 foram preparadas com o pressuposto de continuidade operacional, baseando-se em suas projeções de fluxo de caixa. As projeções utilizadas dependem de fatores como atingimento das metas de produção, volumes comercializados, preços de venda, variação cambial, além da da obtenção de recursos adicionais como aumento de capital, novos empréstimos ou uma combinação de ambos e, ainda, da venda de alguns ativos não estratégicos. A Diretoria confia no Plano apresentado, entretanto, se uma ou mais das principais premissas consideradas não forem atingidas, podem indicar incertezas materiais, gerando dúvidas sobre a capacidade da Companhia em realizar os seus ativos e de liquidar as suas obrigações, conforme encontram-se contabilizados. 22 de 66

27 1.2 Participantes A quantidade de participantes dos planos de benefícios, conforme Relatório Estatístico de População está abaixo demonstrada PB Participantes ativos 5 8 Participantes assistidos (aposentados, pensionistas) PBD Participantes ativos Participantes assistidos (aposentados, pensionistas) COSIPREV Participantes ativos Participantes assistidos (aposentados, pensionistas) USIPREV Participantes ativos Participantes assistidos (aposentados, pensionistas) Apresentação das demonstrações contábeis As demonstrações contábeis foram elaboradas e estão sendo apresentadas em conformidade com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às Entidades Fechadas de Previdência Complementar (EFPC) reguladas pelo Conselho Nacional de Previdência Complementar (CNPC). Essas práticas contábeis não requerem a divulgação em separado de ativos e passivos circulantes e não circulantes. As demonstrações são apresentadas de maneira consolidada e também por cada um dos planos de benefícios, quando requerido, inclusive o Plano de Gestão Administrativa PGA. Os registros e procedimentos contábeis das entidades fechadas de previdência complementar são regulados pela Resolução CNPC nº 08 de 31 de outubro de 2011 e suas alterações, e pela Instrução SPC nº 34 de 24 de setembro de 2009 e suas alterações. Tais normas foram desenvolvidas em consonância com os princípios fundamentais de contabilidade, bem como em convergência com as práticas contábeis internacionais. Dentre as alterações ocorridas nas normas acima citadas, ressaltamos aquelas promovidas pela Resolução CNPC nº 12 de 19 de agosto de 2013 e pela Instrução PREVIC nº 25, de 17 de dezembro de Quanto à Instrução PREVIC nº 25/2015, duas alterações tiveram maior impacto na apresentação das demonstrações contábeis da Previdência Usiminas. A primeira alteração foi a inclusão do item denominado Apuração do equilíbrio técnico ajustado na Demonstração do ativo líquido por plano de benefícios (Nota 8). E a segunda alteração foi a inclusão da rubrica Tributos e uma nova forma de apresentação das constituições e reversões de contingências administrativas na Demonstração do plano de gestão administrativa (Nota 10-d). 23 de 66

28 3 Descrição das principais práticas contábeis As principais práticas contábeis adotadas para a elaboração das demonstrações contábeis estão descritas a seguir: (a) Regime de competência As receitas e despesas são apuradas e escrituradas pelo regime de competência. As contribuições de patrocinadores, participantes e autopatrocinados relativas à parcela do plano com características de modalidade de contribuição variável são registradas pelo regime de caixa. (b) Provisões para direitos creditórios de liquidação duvidosa Foram constituídas considerando a análise de risco de crédito na realização das operações, bem como na análise das operações vencidas e disposições da legislação vigente, e julgadas suficientes para a cobertura de eventuais perdas. Assim, em conformidade com o disposto no item 11 do Anexo A da Instrução SPC nº 34/2009, foram adotados os seguintes percentuais sobre os valores dos créditos vencidos: (i) (ii) (iii) (iv) (c) (i) 25% (vinte e cinco por cento) para atrasos entre 61 (sessenta e um) e 120 (cento e vinte) dias; 50% (cinquenta por cento) para atrasos entre 121 (cento e vinte e um) e 240 (duzentos e quarenta) dias; 75% (setenta e cinco por cento) para atrasos entre 241 (duzentos e quarenta e um) e 360 (trezentos e sessenta) dias; e 100% (cem por cento) para atrasos superiores a 360 (trezentos e sessenta) dias. Realizável Gestão previdencial O realizável previdencial é apurado em conformidade com o regime de competência. É representado pelos valores a receber e pelos direitos da Entidade, relativos às contribuições normais e extraordinárias dos participantes e contribuições normais e extraordinárias das patrocinadoras, tributos a recuperar e depósitos judiciais/recursais. Os registros relativos às contribuições dos autopatrocinados são escriturados com base no regime de caixa. (ii) Gestão administrativa O realizável administrativo é apurado em conformidade com o regime de competência. É representado pelos valores a receber decorrentes de operações de natureza administrativa. 24 de 66

29 (iii) Investimentos Conforme estabelecido pela Resolução MPS/CGPC nº 04, de 30 de janeiro de 2002, e alterações posteriores, as carteiras de títulos e valores mobiliários estão demonstradas pelos seguintes critérios de classificação e avaliação contábeis: Títulos para negociação - registra os títulos com propósito de serem negociados, independentemente do prazo de vencimento, os quais são avaliados, na ocasião dos balancetes mensais, pelo seu valor de mercado, e seus efeitos são reconhecidos em conta específica no resultado do exercício; e Títulos mantidos até o vencimento - registra os títulos que a Entidade tem intenção e capacidade financeira de mantê-los até o vencimento, considerando prazos mínimos de vencimento, bem como classificados como de baixo risco de crédito por agência classificadora de risco em funcionamento no País. Os referidos títulos são avaliados pelo custo de aquisição, acrescidos mensalmente dos rendimentos e variações monetárias auferidos em base pro rata temporis, de acordo com as cláusulas de remuneração, e seus efeitos são reconhecidos em conta específica no resultado do exercício. As principais práticas contábeis aplicadas para os títulos e valores mobiliários são as seguintes: Títulos públicos Os títulos públicos são registrados pelo valor de aquisição e corrigidos diariamente de acordo com os critérios apresentados anteriormente. Os títulos classificados na categoria Títulos para negociação são registrados de acordo com os valores divulgados diariamente pela ANBIMA - Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiros e de Capitais. Créditos privados e depósitos Os títulos e valores mobiliários de emissão de Instituições Financeiras, Empresas de Capital Aberto e Organismos Multilaterais, tais como: Certificados de Depósitos Bancários, Debêntures e Notas Promissórias são registrados ao valor de mercado, divulgados pela instituição ANBIMA ou obedecendo as características de valorização divulgadas no instrumento de escrituração do título. Os rendimentos diários e periódicos são auferidos a valor de mercado, computando a valorização e a desvalorização decorrente de tal ajuste no resultado do exercício em que foram apuradas. Ações As ações de empresas de capital aberto, adquiridas no mercado à vista, estão registradas ao valor de mercado, obtido pela cotação de fechamento na data do balanço ou na data mais próxima na qual se registrou o maior volume de negócios de cada ação na Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros de São Paulo - BM&FBOVESPA. As despesas de compra de ações são consideradas parte integrante de seu custo de aquisição. Os dividendos e as bonificações resultantes das aplicações em ações, juntamente com os juros sobre o capital próprio, são reconhecidos no resultado quando declarados. 25 de 66

30 Fundos de investimento As aplicações em Fundos de Investimento são registradas pelo valor efetivamente pago, cuja valorização inicial é obtida a partir da divisão do valor aplicado pela fração ideal denominada cota, resultando na posição de cotas detida, a qual é registrada junto a Instituição Administradora / Custodiante, qualificada pela CVM - Comissão de Valores Mobiliários e na CETIP S.A.. A valorização da aplicação é realizada diariamente multiplicando o montante de cotas investido pelo valor da cota atualizado, divulgado na ANBIMA, CVM e periódicos, conforme a característica de cada fundo. A valorização e desvalorização resultante são apropriadas diariamente nas rubricas contábeis de resultado (Rendas/Deduções). Investimentos imobiliários Os imóveis estão demonstrados ao custo de aquisição ajustado ao valor das reavaliações realizadas por peritos independentes. As depreciações das construções são calculadas pelo método linear a taxas entre 1,72% a 4,35% ao ano, considerando as normas da Superintendência Nacional de Previdência Complementar PREVIC e a vida útil remanescente estipulada nos laudos de avaliação. As reavaliações são feitas no mínimo a cada três anos e em todos os imóveis é calculada a depreciação. A amortização da participação no Shopping Center Diamond Mall é calculada pelo período de vigência do contrato à taxa de 4,35% ao ano. As receitas de aluguel e despesas de depreciação são demonstradas no resultado dos investimentos. Empréstimos Os Empréstimos a participantes são representados por empréstimos simples. Na modalidade pós-fixada são atualizados, mensalmente, pelo Índice Nacional de Preços ao Consumidor (INPC/IBGE) do segundo mês anterior àquele de início do desconto, acrescido da taxa de 0,75% (0.75% ). As parcelas na modalidade pré-fixada são atualizadas, mensalmente, por uma taxa de juros estabelecida e divulgada no mês anterior ao da concessão do crédito e variam de acordo com o prazo contratado. Em dezembro de 2015, a maior taxa foi 1,85% a.m. (1,43% a.m ) para empréstimos com prazo de amortização de 48 meses e a menor taxa foi de 1,52% a.m. (1,27% a.m ) para empréstimos com prazo de amortização de 6 meses. Os encargos acima foram acrescidos de uma taxa de risco de 0,10% destinada ao Fundo Garantidor por Morte, reserva destinada a quitar o saldo devedor do empréstimo do mutuário que vier a falecer durante a vigência do(s) contrato(s) de empréstimos, e de uma taxa de administração de 0,05% para cobertura de custos referentes à administração da carteira de empréstimos. (d) Exigíveis operacional e contingencial São demonstrados pelos valores conhecidos ou calculáveis, acrescidos, quando aplicável, dos correspondentes encargos e variações monetárias incorridos. Os passivos contingenciais são reavaliados periodicamente e são constituídos tendo como base a avaliação da administração e de seus consultores jurídicos, sendo considerados suficientes para cobrir perdas prováveis. Os critérios adotados pela Entidade para o reconhecimento de provisões como passivo são aqueles dispostos na Resolução do Conselho Federal de Contabilidade nº 1.180/ de 66