Relatório dos Accionistas Segundo Trimestre

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1 Relatório dos Accionistas Segundo Trimestre

2 Índice As acções do Santander Cotização Rácios bolsistas Evolução dos accionistas e do capital Accionistas e acções Distribuição do capital social Principais Acontecimentos Chaves do trimestre Os resultados e o balanço Governo Corporativo Responsabilidade Social Santander nos Media Assembleia Geral de Accionistas 2005 O Cantinho do Accionista Promoções/Produtos Agenda Trimestral Banca Comercial Santander na Europa e na América Dicionário de termos Banco Santander Central Hispano, S.A. Reservados todos os direitos.

3 1 As acções do Santander Evolução comparada das cotações em dois anos (30-Jun-03 vs 30-Jun-05) SAN EURO STOXX 50 IBEX jun-03=100 As acções do Santander encerram em 28 de Julho de 2005 com uma cotação de 10,21 euros por título. Jun Dic Jun Dic Jun Evolução anual comparada das cotações (30-Jun-04 a 30-Jun-05) jun-04=100 SAN EURO STOXX 50 IBEX-35 Jun Sept Dic Mar Jun Desde o anúncio da compra de Abbey National plc, as nossas acções revalorizaram-se 23,11%. A evolução da média do mercado tanto no âmbito nacional como internacional para o período citado foi a seguinte: O Ibex-35 sobe 26,38% O Dow Jones Euro Stoxx-50 sobe 20,49% Cotação durante 2005 Euros Rácios bolsistas por acção Início ( ) 9,13 Máxima 9,83 Mínima 8,92 Fecho ( ) 9,59 Capitalização bolsista (milhões) Dividendo por acção Euros Primeiro dividendo ,08300 Segundo dividendo ,08300 Terceiro dividendo ,08300 Quarto dividendo ,08420 Primeiro dividendo ,09296 Preço/ Resultado atribuído por acção (vezes) 11,73 Preço / Valor contabilístico (vezes) 1,76 O primeiro dividendo por conta dos resultados de 2005 aumenta 12% em relação ao primeiro dividendo de 2004

4 2 Evolução dos accionistas e do capital Accionistas e contratação 30 Junho 2005 Accionistas (número) Acções em circulação (número) Contratação média diária (nº de acções) Liquidez da acção [nº de acções contratadas anualmente/nº acções] (Em %) 128 Evolução dos accionistas jun 04 jun 05 Distribuição do capital social (Junho de 2005) % Europa América Resto Total Distribuição dos accionistas e do capital social por segmentos Institucionais 65,31% 7,61% 0,17% 73,09% Individuais 26,64% 0,26% 0,01% 26,91% Total 91,95% 7,87% 0,18% 100,00% O número de accionistas supera os 2,5 milhões Mais de a a a a a 200 Segmentos Acções ,62% ,64% ,03% ,94% ,19% nº accionistas % de capital social ,58% Distribuição geográfica do capital social América 7,87% Europa 91,95% Resto 0,18% A 30 de Junho de 2005, o Conselho de Administração detém uma percentagem de participação no capital do Banco de 4,03%

5 3 Principais Acontecimentos 1 de Abril O Banco Santander Central Hispano, S.A. comunica que dá por concluído o programa de reaquisição de acções próprias, anunciado no dia 26 de Julho de 2004 e cuja vigência foi posteriormente prorrogada até 31 de Março de de Abril Santander Gestão de Activos foi a segunda gestora com maior rentabilidade da Europa no ano 2004, segundo um relatório elaborado por Morgan Stanley. 27 de Abril O Grupo Santander assina com os sindicatos um acordo em matéria de conciliação entre a vida familiar e laboral pelo que se compromete a colocar em marcha uma série de medidas para favorecer um equilíbrio adequado entre a família e o trabalho. 28 de Abril O Conselho de Administração do Santander nomeia o ex-governador do Banco de Espanha, Luis Ángel Rojo, Conselheiro na qualidade de conselheiro externo independente. Com a nomeação daquele que foi governador do Banco de Espanha, o Santander cobre a vaga deixada por Juan Abelló. 1 de Maio O Grupo Santander abona o quarto dividendo por conta dos resultados do exercício de 2004 no valor de 0,0842 euros por título. 5 de Maio Pelo segundo ano consecutivo, o Santander ocupa o primeiro posto no ranking das melhores companhias no que se refere à relação com os investidores, de acordo com a classificação elaborada pela revista especializada Institutional Investor. 10 de Maio O Grupo Santander apresenta um resultado atribuído de milhões de euros nos três primeiros meses do ano, o que representa um incremento de 38,5% em relação ao mesmo período de Este trimestre foi o primeiro em que Abbey se inclui na conta de resultados consolidados, aportando um resultado de 153 milhões de euros. 20 de Maio Os Reis de Espanha encerram o I Encontro Internacional de Reitores de Universia celebrado na Universidade de Sevilha, expressando o seu reconhecimento pelo trabalho desenvolvido pelo Universia. 18 de Junho Assembleia Geral de Accionistas 6 de Julho O Grupo Santander foi reconhecido como o Melhor Banco do Mundo no ano 2005 pela revista Euromoney, publicação líder em informação e finanças internacionais. É a primeira vez que um banco espanhol obtém este prémio, que em anteriores edições contemplou entidades como Citigroup, HSBC ou o antigo Chase Manhattan.

6 4 As chaves do semestre 1 Os dados financeiros de 2005 do Grupo Santander foram elaborados em conformidade com as novas Normas Internacionais de Informação Financeira (NIIF). A informação de 2004 foi reelaborada de acordo com os mesmos critérios Durante o semestre destacou-se a solidez do negócio comercial, tanto na Europa como em todos os países da America Latina, e os progressos realizados pelo Abbey (aumento de vendas, estabilização de ingressos e poupança de custos), que colocam o Grupo em linha com os seus objectivos para o exercício de O resultado atribuído ao Grupo ascendeu a milhões de euros para o semestre, o que representa um aumento de 35,2% em relação ao primeiro semestre de Sem Abbey (que aporta 321 milhões de euros), o crescimento alcançado é de 18,2%. O resultado atribuído do segundo trimestre foi de milhões de euros, 15% superior ao obtido no primeiro trimestre. Neste crescimento não incidem as mais-valias extraordinárias: 359 milhões no primeiro semestre de 2004 (destinados a saneamentos extraordinários no fecho do exercício) e 717 milhões em 2005 (foi criada uma provisão com a mesma importância para cobrir possíveis contingências). Os volumes apresentam incrementos no trimestre de 5% para os créditos e de 7% em recursos sem cessões temporárias. Relativamente a Junho de 2004 os créditos aumentam 20% e os recursos 17 % (ambos sem incluir Abbey). Estes crescimentos traduzem-se em fortes avanços em ingressos e, sobretudo, na margem de exploração dos segmentos de retalho (Comercial Europa Continental: +18,5%; Comercial America Latina: +23,8% em euros; Gestão de Activos e Seguros: +38,5% sem incluir Abbey). O rácio de eficiência (sem incluir Abbey, para efeitos comparativos), situa-se em 44,4%. Incluindo amortizações, este valor sobe para 49,7%, melhorando um ponto percentual face ao primeiro semestre de Incluindo o Abbey os rácios são de 48,4% e 53,5%, respectivamente. A qualidade creditícia continua a ser excelente, melhorando novamente durante o trimestre. Incluindo Abbey, o rácio é de 1,00% e a cobertura de 175%. Sem Abbey, em termos homologos, o rácio de morosidade melhora 15 pontos básicos, e o de cobertura 39 pontos percentuais. O primeiro dividendo por conta dos resultados de 2005, 0,09296 euros por acção, é 12% superior ao seu equivalente de O Santander foi galardoado com a distinção de Melhor Banco do Mundo pela revista Euromoney. Trata-se do primeiro banco espanhol que recebe este prémio.

7 5 Resultados (milhões de euros)* Balanço (milhões de euros) Jan-Jun 05 Jan-Jun 05 Jan-Jun 04 Variações (%) Sem Abbey Com Abbey Sem Abbey Margem de intermediação (sem dividendos) ,58 8,03 Margem comercial ,92 8,75 Margem de exploração ,73 10,52 Resultado atribuído ao Grupo (ordinário) ,19 18,17 (*).- Nestas contas de resultados não incidem as mais-valias extraordinárias obtidas no primeiro semestre de 2004 (que à data de fecho do exercício se destinaram a saneamentos extraordinários) nem no primeiro semestre de 2005 (uma vez que foi criada uma provisão pela mesma importância para cobrir possíveis contingências). Distribuição do resultado atribuído por regiões geográficas operativas Janeiro-Junho 2005 América Latina Brasil: 11% México: 7% Chile: 6% Reino Unido (Abbey) 32% 12% 56% Europa Continental Red SAN:24% Banesto: 9% Santander Consumer: 9% Portugal: 6% Jun 05 Jun 05 Jun 04 Variação (%) Sem Abbey Com Abbey SemAbbey Activo total ,07 22,95 Créditos a clientes (líquido) ,28 19,16 Recursos de clientes geridos ,07 16,11 No balanço ,65 17,62 Fora do balanço ,72 13,15 Fundos próprios ,76 Total fundos geridos ,21 20,53 Rácios (%) Jan-Jun 05 Jan-Jun 05 Jan-Jun 04 Var. Sem Abbey Com Abbey Os fundos totais geridos pel Grupo (incluindo Abbey) rondam os milhões de euros Eficiência 48,41 44,44 45,03 3,38 p.p ROE 15,92 21,84-5,92 p.p BIS 12,81 12,08 0,73 p.p

8 6 Governo Corporativo No dia 18 de Junho de 2005 teve lugar em Santander a Assembleia Geral de Accionistas em que pela primeira vez os accionistas, além de poderem votar e delegar o seu voto por meios electrónicos, puderam assistir à Assembleia de forma remota através da utilização de meios telemáticos. Responsabilidade Social Corporativa Relatório RSC 2004 O Grupo Santander editou o Relatório de Responsabilidade Social Corporativa correspondente ao exercício de Este documento, que acompanha o Relatório Anual e os Relatórios das Comissões de Auditoria e Cumprimento de Nomeações e Retribuições, foi entregue aos accionistas na Assembleia Geral e está disponível em Internet ( O documento foi elaborado de acordo com os standards mais avançados e rigorosos na matéria (directrizes da GRI), tendo sido auditado. Durante o trimestre foi ainda assinado um acordo com os sindicatos que inclui medidas para conciliar a vida pessoal e o desenvolvimento profissional, com especial destaque para o apoio à mulher. Adicionalmente, foi posto em marcha na Cidade Grupo Santander o Programa de Apoio ao Empregado (PAE), que reduzirá as deslocações e melhorará a produtividade. Em Sevilha, Universia ( o maior portal universitário de língua hispanoportuguesa celebrou o seu Primeiro Encontro Internacional de Reitores de Universia. Inaugurado pelo Presidente do Governo espanhol, José Luis Rodriguez Zapatero, e encerrado por Suas Majestades os Reis de Espanha, o evento contou com a presença de mais de 400 Reitores de Universidades espanholas, portuguesas e latino-americanas. No Encontro debateram-se os desafios da Universidade no Século XXI e destacou-se a importância de desenvolver a colaboração entre a Universidade e a Empresa. Convidamo-lhe a conhecer A CIDADE FINANCEIRA Na segunda e na última quinta-feira de cada mês a partir de Setembro realizaremos visitas guiadas à Cidade. Se deseja conhecer-nos contacte-nos através do telefone ou escreva para: accionistas@gruposantander.com

9 7 Santander nos Media Assembleia Geral de Accionistas 2005 No dia 18 de Junho de 2005, às 11,00 horas, celebrou-se em segunda convocatória a Assembleia Geral Ordinária de Accionistas do Banco, no Palácio de Exposições e Congressos da cidade de Santander. Participaram accionistas, que representavam 49,204% do capital, dos quais assistiram e outorgaram a sua representação. 238 accionistas optaram por empregar os meios telemáticos, 87 dos quais para exercer o seu direito de voto. Pela primeira vez o Santander incorporava a possibilidade de que os accionistas pudessem assistir de forma remota. Além do Presidente da Entidade, Emilio Botín, na Assembleia usaram da palavra o Vice-presidente 2º e Conselheiro Delegado, Alfredo Sáenz, e os Presidentes da Comissão de Nomeações e Retribuições e da Comissão de Auditoria e Cumprimento, Fernando de Asúa e Manuel Soto, respectivamente.

10 8 Assembleia Geral de Accionistas 2005 Mensagens a destacar Em 2005, o nosso resultado atribuído, sem extraordinários, superará os milhões de euros, milhões das antigas pesetas. Este valor supõe um novo recorde para o nosso Grupo e para uma empresa espanhola. O Conselho de Administração acordou pagar, a partir de 1 de Agosto, um primeiro dividendo por conta dos resultados de 2005, com um incremento de 12% em relação ao primeiro dividendo de 2004 O Grupo possui um modelo de negócio imbatível e exportável dirigido principalmente à banca comercial, que lhe permite gerar receitas recorrentes com custos praticamente planos em mercados muito variados. Somos o primeiro banco da zona euro e da América Latina em capitalização bolsista. Não existe nenhum outro banco com a nossa posição comercial e com a nossa capacidade de crescimento na Europa. Na América Latina estamos presentes nos países mais dinâmicos, contribuindo para o desenvolvimento financeiro das regiões. Com a compra do Abbey ganhamos em diversificação e representa grande oportunidade de gerar valor para os nossos accionistas. Abbey posiciona-nos no maior mercado da Europa, diversifica o nosso risco e abre novas oportunidades de crescimento. Cumpriremos folgadamente os objectivos que marcamos para o Abbey. O nosso plano trienal é o de nos convertermos no melhor banco inglês em atenção ao cliente e em eficiência. Na América Latina investimos em fortalecer e em modernizar a nossa posição desenvolvendo também projectos regionais em cartões, seguros e comércio externo para aproveitar as sinergias existentes. Temos uma marca que vale muito e que simboliza 150 anos de história de crescimento e rentabilidade. Continuamos a aumentar o seu valor, avançando na convergência para uma imagem única em todos os mercados. Temos um excelente Governo Corporativo, baseado na transparência e no rigor contabilístico, com um Conselho de Administração excepcional, garantia de uma boa gestão e de capacidade de decisão e de liderança. Contamos com as melhores equipas de gestão e com a melhor base de clientes. Estamos melhor preparados que nunca para converter as ameaças em oportunidades de negócio reais. Contamos com cinco motores de crescimento: o nosso posicionamento estratégico em mercados muito dinâmicos, a qualidade das nossas redes comerciais, a nossa plataforma tecnológica de última geração, a posição na América Latina e a nossa presença multilocal na Europa. Santander conta com o modelo de negocio adequado e com oportunidades de crescimento diferenciadas face aos seus competidores. Os três pilares que sustentarão o crescimento futuro são: visão global, orientação ao cliente e reestruturação contínua, além de dois aspectos fundamentais, que são a qualidade de crédito e a disciplina de capital. As nossas acções demonstraram a sua solidez. Desde o anúncio da compra de Abbey em Julho de 2004, as acções do Santander subiram 29%. Ampliamos a nossa base de accionistas até aos 2,6 milhões, e investidores de todo o mundo adquiriram acções do Santander. A política de Responsabilidade Social Corporativa procura maximizar o investimento económico dos nossos accionistas, o investimento de trabalho dos nossos empregados e a satisfação dos nossos clientes na sua aposta e confiança que depositam no Grupo Santander. Investir em educação é a melhor maneira de contribuir para o desenvolvimento económico e social dos países em que estamos presentes. Desenvolvemos uma aliança única no mundo com as universidades e com o ensino superior dos países onde operamos.

11 O Espaço do Accionista 9 Conta Accionista Apenas para os nossos accionistas criámos a Conta Accionista que lhe oferece vantagens exclusivas em produtos e serviços. Para aderir a estas vantagens basta que seja titular de, no mínimo, 100 acções do Banco Santander Central Hispano depositadas no Banco Santander Totta. Vantagens Operativas Adira à Conta Accionista e nós: Antecipamos até 100% do seu ordenado líquido: o seu ordenado sempre à sua disposição, em qualquer altura do mês, até um limite máximo de (1). Antecipamos até 50% do seu saldo pontual de recursos: atribuímos-lhe um plafond adicional de descoberto autorizado que pode chegar a (2) por mês. Cumulativamente podemos atribuir-lhe até (2) disposição a uma taxa muito atractiva. mensalmente, totalmente à sua Proporcionamos-lhe acesso ao seu descoberto autorizado sem juros até 7 dias por mês pelo montante máximo de : se utilizar até do seu descoberto autorizado durante 7 dias consecutivos por mês não terá qualquer encargo. Remuneramos o saldo da sua conta de acordo com os escalões definidos. Oferecemos-lhe a possibilidade de dispor de uma gestão personalizada dos seus recursos conforme as suas indicações e totalmente gratuita. Através deste serviço basta definir o montante mínimo que pretende deixar na sua Conta Accionista e escolher onde pretende investir: fundos de investimento mobiliário, depósitos a prazo, conta poupança-habitação e conta poupança reformado. Nós tratamos do resto. Vantagens Financeiras Por ser nosso accionista oferecemos-lhe a isenção das seguintes comissões e despesas: Comissão do Serviço de Gestão de Investimentos da Conta Accionista. Despesas de Manutenção da Conta Accionista. Despesas com Portes. Comissão de Guarda de Valores das acções SAN. Comissão sobre Rendimentos (distribuição de dividendos) das acções SAN. Suporte dos custos de transferência de Acções SAN de outras instituições de crédito para o Santander Totta.

12 10 O Espaço do Accionista Vantagens em Produtos e Serviços Crédito Pessoal e Crédito Habitação Redução de 0,2% na taxa do seu Crédito Habitação (3) (para novos contratos) e para toda a vida do empréstimo. Redução na taxa do seu Crédito Pessoal (4). Acesso à Linha de Crédito Especial e Linha de Crédito Saúde, em condições muito atractivas. Cartões Ao aderir à Conta Accionista oferecemos-lhe também: A Taxa de Emissão do Cartão Light para o 1º e 2º Titulares. Anuidades gratuitas, desde que sejam efectuadas com o cartão compras a crédito num montante superior a 500 (no ano que antecede a cobrança da anuidade) A taxa de emissão do Cartão Gold de Crédito para o 1º e 2º Titulares A taxa de emissão do Cartão Novo Classic para o 1º e 2º Titulares 1 personalização por cada Cartão Novo Classic 2 Cartões Recarregáveis

13 11 Conta Accionista NetBanco Oferta de 10 Net Alertas Grátis via SMS ou via por mês Pagamentos de Serviços Programados Seguro Gratuito Na sua condição de Accionista Santander, tem à sua disposição uma Apólice de Seguro de Acidentes Pessoais, totalmente gratuita. (1) Sujeito a decisão do Banco e apenas para Clientes que domiciliem o seu ordenado no Banco Santander Totta. (2) Sujeito a decisão do Banco. (3) Esta vantagem não se aplica a produtos de oferta nem é cumulativa com condições especiais de protocolos. Aplicam-se as condições em vigor para o Crédito Habitação, não podendo o spread mínimo ser inferior ao mínimo da grelha. (4) Esta redução deverá respeitar o mínimo em vigor na tabela da oferta base de Crédito Pessoal. Esta vantagem não se aplica a produtos de campanha nem é cumulativa com condições especiais de protocolos. Aplicam-se as condições em vigor para o Crédito Pessoal. Mais informações: accionistas@gruposantander.pt Linha de Atendimento a Accionistas:

14 12 Banca Comercial Santander na Europa e na América NO SE UK NL DE PL CZ AT HU PT ES IT MX PR VE CO PE BR CL AR UY

15 13 Dicionário de Termos 01. Resultado Atribuído Parte do resultado total gerado por um grupo consolidado que corresponde aos accionistas da entidade matriz. Pode destinar-se à distribuição de dividendos ou ao incremento das suas reservas. 02. Core Capital ratio Relação entre os recursos próprios mais básicos de uma instituição financeira (capital, reservas, minoritários e resultados retidos, excepto fundos de comércio e outros activos imateriais) e o total dos seus activos ponderados em função do seu risco, segundo o critério do BIS. Não inclui as acções preferenciais. 03. Liquidez da Acção Quociente entre o número de acções de uma companhia negociadas no mercado num determinado período de tempo e o número total de acções da referida companhia. 04. Margem de exploração Diferença entre os rendimentos derivados da actividade propriamente financeira e os custos de exploração necessários para a obtenção dos referidos rendimentos, basicamente gastos de pessoal, gastos gerais e amortizações. 05. PER Número de vezes que o valor de mercado contém o resultado de uma companhia. Obtém-se dividindo a capitalização bolsista ou valor de mercado da companhia pelo resultado líquido atribuído (de um ano ou de um período anual). 06. Preço/Valor contabilístico (vezes) Número de vezes que o valor de mercado contém o valor contabilístico de uma companhia. Obtém-se dividindo a capitalização bolsista da companhia pelo património líquido da mesma, ou seja, pela soma do capital (sem auto-carteira), reservas e resultados retidos durante o exercício. 07. Rácio BIS Relação entre os recursos próprios de uma entidade e o total dos seus activos ponderados segundo o seu risco, se acordo com os critérios do Banco Internacional de Pagamentos de Basileia (BIS). Na sua configuração actual estabelece-se que o valor mínimo do rácio BIS que uma entidade financeira deverá alcançar é de 8%. 08. Rácio de cobertura Relação entre o volume de créditos duvidosos de uma entidade e o conjunto de provisões constituídas para cobrir os referidos créditos. Em geral, o rácio calcula-se dividindo o volume de provisões constituídas pelo volume de créditos duvidosos. 09. Rácio de eficiência Relação existente entre os rendimentos obtidos por uma entidade e os gastos necessários para a obtenção dos referidos rendimentos, isto é, quantos cêntimos são gastos por cada euro ganho. Assim, quanto mais baixo for este rácio, mais eficiente é a entidade. 10. Rácio de morosidade Percentagem que representa os créditos duvidosos de uma entidade sobre o total da sua carteira crediticia incluindo residentes e não residentes, composta por créditos em dinheiro, avais e pelos restantes riscos contratuais. Na legislação espanhola, os créditos duvidosos incluem os saldos vencidos há mais de três meses e não liquidados, junto com os saldos (vencidos ou não) em relação aos quais existam dúvidas razoáveis sobre o seu reembolso total no prazo e na forma previstas contratualmente. 11. Recursos de clientes geridos Soma do total de saldos captados dos seus clientes não financeiros que uma entidade crediticia gere através de diferentes instrumentos. Estes instrumentos podem ser contabilizados dentro do balanço (como no caso dos depósitos) ou fora do mesmo (como fundos de investimento, planos de pensões ) 12. Rentabilidade por dividendo (Dividendo/Preço) Em percentagem, é a relação entre os dividendos recebidos em doze meses por uma acção e o preço desta no mercado. 13. ROE Acrónimo inglês de Return on Equity, isto é, rentabilidade sobre os recursos próprios. Calcula-se como o quociente entre o resultado líquido atribuído da entidade e os seus recursos próprios médios.

16 Área de Accionistas em Portugal Centro Totta Rua da Mesquita, 6-3º Lisboa Linha de Atendimento a Accionistas: Sede social: Paseo Pereda, Santander (Espanha) Telefone: Sede operativa: Cidade Grupo Santander. Avda de Cantabria, s/n Boadilla del Monte. Madrid (Espanha)