Política fiscal da mineraçã o na era BEPS: as recomend ações da OCDE e do IGF

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1 Política fiscal da mineraçã o na era BEPS: as recomend ações da OCDE e do IGF Ricardo Marques Junho de

2 BEPS BASE EROSION AND FROFIT SHIFTING BEPS e a OCDE Países da OCDE e do G20 têm trabalhado juntos para adotar um Plano de Ação com 15 medidas para enfrentar os planejamentos que dão causa ao BEPS. Objetivos do Projeto BEPS OCDE / G20 Garantia de receitas tributárias por meio do realinhamento fiscal com as atividades econômicas e de criação de valor. Criação de um único conjunto de normas fiscais internacionais baseadas em consenso. Resultados esperados Eliminação da dupla não-tributação 2

3 IGF-- OECD BEPS in Mining Program BEPS in Mining Program: cooperação entre IGF e OECD para o desenvolvimento de políticas de combate a evasão e a elisão fiscal no setor de mineração. Objetivo: disponibilizar aos países em desenvolvimento políticas e orientações para a adequada tributação dos resultados gerados pela mineração. Já foram produzidos documentos avaliando os seguintes temas: Ø Dedutibilidade de despesas com juros de empréstimos; Ø Incentivos fiscais; e Ø Monitoramento do valor das exportações de commodities minerais. As propostas não vinculam os países membros do IGF e da OECD. 3

4 Limiting the Impact of Excessive Interest Deductions on Mining Revenue Contexto: Risco de alocação desproporcional de empréstimos e outras operações de financiamento entre empresas de grupos multinacionais do setor de mineração. Principais preocupações identificadas na análise das empresas de mineração: Ø Nível elevado de endividamento; Ø Taxas de juros sem observância do princípio de arm s length; Ø Estruturas de dívida complexas. Recomendações: Ação 4 do BEPS Dedução de Juros: limitação da dedutibilidade de despesas de juros em função do lucro tributável da atividade de mineração, com base na relação juros / EBITDA. 4

5 Limiting the Impact of Excessive Interest Deductions on Mining Aspectos a serem considerados para Revenue implementação: Limite entre 10% e 30%, garantindo alinhamento com as práticas internacionais. Outras medidas para regulação das despesas de juros dedutíveis Ø Regras de subcapitalização Possibilidade de compensação futura da parcela dos juros indedutíveis. Regras de transição que permitam as empresas a possibilidade de reestruturação do endividamento. Ø Tributos retidos na fonte sobre o pagamento de despesas com juros Ø Normas de preços de transferência aplicáveis a operações financeiras 5

6 Tax Incentives in Mining: Minimising Risks to Revenue Contexto: Risco de perda de arrecadação tributária em função da concessão de benefícios fiscais não eficazes/eficientes como políticas de incentivo a investimentos no setor de mineração. Exemplos de recomendações: Ø Uso, pelas autoridades, de modelos financeiros que demonstrem o custo dos incentivos fiscais e o seu impacto na tomada de decisão de investimento. Ø Redução de regimes tributários especiais e/ou setorias, bem como de isenções tributárias temporárias ou permanentes (Tributos sobre a renda). Ø Adequada regulação de incentivos fiscais para a redução do custo de capital dos projetos de mineração (depreciação acelerada, isenções tributárias, etc). 6

7 Tax Incentives in Mining: Minimising Risks to Revenue Incentivos fiscais comuns no setor de mineração Tributos Incentivos fiscais - Isenções tributárias permanentes e temporárias Tributos sobre a Renda Tributos sobre a Produção Tributos na importação e exportação Outros - Depreciação acelerada de ativos - Investment allowance / créditos tributários - Prazos estendidos para a compensação de prejuízos fiscais - Isenções de tributos retidos na fonte (juros, dividendos e serviços) - Reduções no cálculo de Royalties - Isenções de Royalties - Royalties progressivos - Isenções de tributos devidos na importação - Zonas de Processamento de Exportação - Regimes de Estabilização Tributária 7

8 Monitoring the Value of Mineral Exports: Policy Options for Governments Contexto: Risco de perda de arrecadação tributária em função da subavaliação de preços de commodities exportadas por empresas mineradoras. Exemplos de recomendações: Ø Identificação dos riscos de subavaliação de preços, considerando, entre outros aspectos, o tipo de commodity e a sua forma de comercialização. Ø Definição de políticas de avaliação dos preços das commodities, considerando: i) criação de mecanismos de avaliação; ii) monitoramento com base nos controles das empresas (observados os padrões internacionalmente aceitos); ou iii) Contratação de empresas especializadas. 8

9 BEPS in Mining Program Outros temas a serem analisados Regimes de Estabilização Tributária Preços de transferência Tratados Internacionais Transferência indireta de ativos minerais Metals streaming Instrumentos de hedge abusivos Ring-fencing 9

10 Obrigado Ricardo Marques /kpmgbrasil.