Visão da Roland Berger sobre a Gestão do Crédito Malparado António Bernardo Managing Partner

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1 Visão da Roland Berger sobre a Gestão do Crédito Malparado António Bernardo Managing Partner

2 Agenda da Apresentação A Roland Berger, uma das maiores consultoras estratégicas do Mundo, de origem alemã e com uma grande experiência na gestão de crédito malparado Impacto do crédito malparado no desenvolvimento económico de Angola e um breve comparativo com outras realidades Internacionais e do Continente Africano A abordagem da Roland Berger para a Gestão de Crédito Malparado em Angola - instrumentos, soluções e partilha de alguns casos de sucesso e lições aprendidas Implementar um Programa Global de Gestão do Crédito Malparado para Angola e de que forma assegurar o seu sucesso Fonte: Roland Berger 2

3 A Roland Berger é uma consultora estratégica Alemã, uma das maiores a nível Mundial, com forte experiência na implementação de soluções de Gestão de Crédito Malparado Equipa da Roland Berger com experiência efectiva na Gestão de Crédito Malparado Desenho e Criação de Bad Banks Avaliação de Qualidade de Activos Estratégias de Gestão de Crédito Malparado Avaliação e separação de activos (Good Bank vs Bad Bank) Estratégias de extração e maximização do valor dos activos Estratégias de capitalização e saída Dinamização junto de Investidores e Parceiros Coordenação Global do exercício de AQA / AQR Agregação e Avaliação de resultados Avaliações de risco bottom-up e top-down Modelização Financeira e comparação entre Instituições Realização de Stress Tests Estratégia global de gestão de NPL s Avaliação de Colaterais e Garantias Gestão de Grandes Riscos Atractividade para Investidores, Venda de Activos (securitizações e veículos/fundos) Fonte: Roland Berger 3

4 Nos últimos 5 anos tem-se assistido a nível Internacional a um esforço gradual no sentido da redução do peso do crédito malparado, estando Africa em contraciclo Enquadramento da situação internacional do crédito malparado e evolução Evolução do crédito malparado a nível mundial [%] Crédito malparado em Países Africanos e Angola [2017;%] União Europeia América latina e Caraíbas África subsariana East Asia & Pacific América da Norte Sudoeste Asiático Fonte: World Bank 39% 15% 10% 3% 3% Angola Nigéria Kenya Africa do Sul Namíbia Evolução do crédito malparado em Angola [%; ] +412% 39% 26% 29% 8% 13%

5 O Crédito Malparado pode tornar-se um obstáculo significativo ao cumprimento dos objetivos estratégicos e ao desenvolvimento económico de Angola Principais impactos potenciais decorrentes do crédito malparado Não exaustivo Principais Impactos para o Sector Financeiro Redução da Rentabilidade Aumento dos Requisitos de Capital Desfoque de Recursos para o Negócio Impacto no Desenvolvimento Económico Redução do Crédito à Economia Obstáculo ao cumprimento do PDN exemplo: Diversificação da economia e investimento em sectores produtivos Aumento da competitividade e substituição das importações Solução para o crédito malparado é fundamental para Angola poder atingir os seus objectivos Fonte: Roland Berger; PDN - Plano de Desenvolvimento Nacional

6 A abordagem da Roland Berger à gestão do Crédito Malparado assenta na implementação de um conjunto de dimensões-chave Temas críticos a endereçar na Gestão Estratégica do Crédito Malparado A E Avaliação de Qualidade de Activos (AQR) Exercício transversal de avaliação e diagnóstico Identificação de Grandes Riscos e Concentração Promoção da Transparência e Fiabilidade Implementação de Boas Práticas Entidades especializadas na Recuperação Formação e Capacitação de Recursos Fomento da atractividade a Investidores Fonte: Roland Berger Gestão do Crédito Malparado Criação e Gestão de Bad Bank Bad Bank para o sistema bancário Unidades Internas para Bancos Individuais Irlanda um caso de sucesso Ajuste do Framework Jurídico - Legal Agilidade na execução de garantias e colaterais imobiliários Revisão e adequação da Lei de Insolvências Registo centralizado de colaterais imobiliários Informação transversal Instrumentos e Soluções Servicing e Cobranças Renegociação e Consolidação Securitização Uniformização de Regras de Write-Off D B C 6

7 Alguns exemplos concretos de como governos em diversas geografias criaram soluções transversais e de âmbito nacional para resolver o Crédito Malparado NAMA - Irlanda Maior Bad Bank em relação ao PIB (44%) Book Value EUR 74 Biliões (hair cut 57%) Activos e Créditos Imobiliários Investidores privados - 46% Desinvestimento previsto em 11 anos (antecipado) African Bank Africa do Sul Activos sob gestão de EUR 1,1 Biliões Consórcio de 6 Bancos e Banco Central (SARB) Resgate do African Bank,criando um Bad Bank Transferência de Activos e Recapitalização Modelos e experiências de bad banks SAREB - Espanha AMCON - Nigéria Activos Imobiliários Book Value Eur 107 Biliões (hair-cut 53%) 55% Capital privado e 45% Publico Desinvestimento previsto num prazo de 15 anos Algumas Experiências em Bad Banks Activos sob gestão de EUR 2,1 Biliões Inspirado no caso de sucesso Irlandês Solução de resgate e recapitalização 100% estatal Desinvestimento num prazo mínimo de 10 anos FMS Wertmanagement - Alemanha Book Value: EUR 175 Biliões Origem de capital 100% Publico Em 2017 valor recuperado 57% do total inicial Desinvestimento num prazo mínimo de 10 anos Consolidated Bank - Ghana Activos sob gestão de EUR 1,14 Biliões Solução de resgate e recapitalização 100% estatal Objectivo de Privatização em 2 anos Criado em Consolidação de 5 Bancos 7

8 Na Irlanda, o sucesso da solução encontrada deve servir como modelo para países que ainda procuram definir uma estratégia para a resolução do seu malparado Case study Irlandês Modelos e experiências de bad banks NAMA National Asset Management Agency Activos e Crédito Imobiliário 25% crédito malparado no país Investidores Privados e Públicos Hair-Cut médio de 57% Principais highlights Sucesso financeiro > Reembolso total 2 anos antes do prazo > Estado irlandês arrecadará 3,5 biliões de euros no final > Cash Flow positivo desde a criação Amortizou já 70% da sua Divida Sénior Saneamento do setor financeiro e gestão do malparado > Foram retirados 74 biliões de euros de activos do setor bancário > 34 biliões já foram colocados no setor privado (46%) Compromisso social > Envolvimento na reabilitação imobiliário no País > unidades de habitação social - habitação para cerca de pessoas 8

9 Uma solução assente na criação de Bad Banks em Angola deverá avaliar a criação de novas entidades com âmbito e actuação definidas Visão Geral sobre Bad Banks em Angola Modelos e experiências de bad banks Situação Actual Foco Actual no BPC Possibilita a recapitalização do maior Banco Publico Potencial para melhorar a Gestão operacional dos créditos Articulação com Investidores Institucionais Unidade Interna para Bancos Individuais Unidade interna autónoma e especializada Incentivos adequados Activos mantem-se no Balanço Bad Bank para o Sistema Bancário Venda de activos a uma sociedade especializada Activos fora do balanço dos Bancos Potencial participação publica e privada Transferência de Risco Total Estratégia de saída Decentralized Asset Management Company Centralized Asset Management Company Fonte: Press Clippings, Roland Berger 9

10 A Roland Berger considera que a solução do Crédito Malparado passa pelo desenho e implementação de um rigoroso programa A visão da Roland Berger para um Programa Global de actuação sobre o Crédito Malparado (alto-nível) 6 a 9 meses 3 a 6 meses 3 meses 3 meses Resultados do AQR Desenho de Opções Estratégicas Governance e Processos Programa de Implementação Monitorização e Avaliação de Resultados PMO Global do Programa 2 a 3 anos Fonte: ECB Guidance to banks on non-performing loans, Roland Berger 10

11 A Experiência da Roland Berger mostra que existem 5 aspectos críticos para uma implementação com sucesso em Angola: Acelerar o lançamento do AQR Revisão do framework jurídico-legal Especializar competências Criar uma ou várias entidades de gestão de activos (Bad-Banks) Implementação Rigorosa com PMO de Excelência Bom Trabalho e Obrigado! 11