IPV.ESTG Volume de Trabalho Total (horas): 159 Total Horas de Contacto: 81,9 T TP P OT 19, ,4 Competências

Transcrição

1 Unidade Curricular: Cálculo Financeiro Área Científica: Finanças Curso / Ciclo: Gestão de Empresas - 1º ciclo Docente Responsável: Rogério Paulo Garcia dos Santos Portas Matias Ano Regime Tipo 2º Semestral Obrigatória Código ECTS Créditos ECTS IPV.ESTG Volume de Trabalho Total (horas): 159 Total Horas de Contacto: 81,9 T TP P OT 19, ,4 Competências Pretende-se que, com a aprovação a esta disciplina, os alunos tenham aprendido a conhecer, dominar e aplicar os conceitos e técnicas fundamentais inerentes ao Cálculo Financeiro. Assim, são explicados aos alunos os instrumentos de análise que permitem compreender os tópicos considerados essenciais, como sejam o valor temporal do dinheiro, regimes de equivalência, equivalência de capitais em cada um deles, as rendas em regime de juro composto, amortização de empréstimos clássicos e noções básicas de avaliação de investimentos. É dada especial atenção à resolução de casos práticos, muitos deles retratando situações concretas, tanto do domínio particular, como do domínio empresarial (vg, Crédito à Habitação, Locação Financeira, etc.). Requisitos prévios Não aplicável Descrição dos conteúdos 1. Introdução 1.1. Enquadramento Geral. O Valor Temporal do Dinheiro. Necessidade de Homogeneização de Capitais Reportados a Momentos Diferentes. Equivalência de Capitais Capital, Tempo e Juro. Operações Financeiras Conceitos e Intervenientes O Juro Conceito e Cálculo Regimes de Capitalização Breve Caracterização Taxas de Juro Diferentes Conceitos. Breve Referência. 2. Regimes de equivalência 2.1. Regime de Juro Simples Caracterização Fórmula Fundamental do Juro e do Capital Acumulado em Regime de Juro

2 Simples. Representação Gráfica Taxas em Regime de Juro Simples Regime de Juro Composto Caracterização Fórmula Fundamental do Capital Acumulado e do Juro em Regime de Juro Composto. Representação Gráfica Comparação da Função Capital Acumulado em Regime de Juro Simples e em Regime de Juro Composto Cálculo de n ou i no factor (1+i)n Taxas em Regime de Juro Composto 3. Equivalência de capitais 3.1. Capitalização e Actualização. Caracterização 3.2. Equivalência de Capitais em Regime de Juro Simples Capitalização em Regime de Juro Simples Actualização (ou Desconto) em Regime de Juro Simples Caracterização Genérica Desconto Comercial Simples. Juros Antecipados. Caso Concreto: Desconto Bancário de Letras 3.3. Equivalência de Capitais em Regime de Juro Composto Capitalização em Regime de Juro Composto Actualização (ou Desconto) em Regime de Juro Composto Caracterização Genérica Desconto Racional Composto 3.4. Factores de Equivalência Quadro-Resumo 3.5. Equações de Equivalência Análise Crítica das Diferentes Abordagens de Equivalência de Capitais. Importância da Data Focal no Desconto Comercial Simples. 4. Rendas em regime de juro composto 4.1. Conceito e Caracterização. Conceito de Origem da Renda. Definição de Valor Acumulado e de Valor Actual de uma Renda de Termos Quaisquer Classificação das Rendas 4.3. Rendas Temporárias de Termos Constantes 4.4. Rendas Perpétuas de Termos Constantes 4.5. Rendas em Regime de Juro Composto - Sistematização e Síntese. 5. Amortização de empréstimos clássicos 5.1. Generalidades Relativas a Amortização de Empréstimos. O Quadro de Amortização Algumas Modalidades de Amortização de Empréstimos Sistema Francês

3 Sistema Francês Puro Sistema Francês com Prazo de Carência Sistema Francês com Prazo de Diferimento Sistema Francês com Prestações Antecipadas A Locação Financeira Tema Suplementar - A T.A.E.G. Taxa Anual de Encargos Efectiva Global Sistema de Amortizações Constantes Sistema de Amortizações Constantes Puro (Juros Pagos Periodicamente) Sistema de Amortizações Constantes com Juros Pagos à Cabeça Sistema de Amortizações Constantes com Juros Pagos no Final do Prazo Sistema Americano Sistema Americano Puro (Juros Pagos Periodicamente) Sistema Americano com Juros Pagos à Cabeça Sistema Americano com Juros Pagos no Final do Prazo O Fundo de Amortização 6. Noções básicas de avaliação de investimentos 6.1. Introdução. Investimentos em Activos Reais e Investimentos em Activos Financeiros 6.2. Avaliação de Investimentos em Activos Reais 6.3. Avaliação de Investimentos em Activos Financeiros Métodos de ensino e aprendizagem Aulas Teóricas (sobretudo, de exposição da matéria) e Teórico-Práticas (sobretudo, de prática sobre os conceitos teóricos anteriormente expostos). Análise de casos reais (situações concretas dos domínios particular e empresarial). Disponibilização de testes de auto-avaliação online (através da plataforma de e-learning). Utilização de calculadoras financeiras e funções financeiras do Microsoft Excel. Acompanhamento tutório presencial e à distância (através da Internet). Modo de avaliação a) Época Normal. Modalidade: Avaliação Contínua Efectuada com base em três provas escritas com igual ponderação para efeitos de determinação da classificação final. A atitude do aluno perante a disciplina ao longo de todo o semestre, traduzida nomeadamente pelo empenhamento geral manifestado (acompanhamento regular das matérias, qualidade da participação nas aulas e nas horas de orientação tutorial e atendimento, utilização da plataforma de e-learning, etc.) pode resultar numa majoração de até

4 2 valores à classificação final. Os alunos cuja classificação final (incluída essa eventual majoração) seja igual ou superior a 9,5 valores consideram-se aprovados e dispensados da realização de exame final; aqueles cuja classificação final de frequência seja inferior a 9,5 valores consideram-se não aprovados e automaticamente admitidos a avaliação na Época de Recurso. b) Época de Recurso. Modalidade: Exame Final e Avaliação Contínua Os alunos regularmente inscritos que não obtiverem aprovação na Época Normal são admitidos à Época de Recurso, a qual assenta na modalidade de Exame Final e Avaliação Contínua. Exame Final: prova sobre toda a matéria leccionada, cotada para o máximo de 20 valores. Avaliação Contínua: é incorporada na classificação final através da atitude assumida pelo aluno ao longo do semestre, podendo (eventualmente) majorar em até 2 valores a classificação obtida pelo aluno no exame final. Os alunos cuja classificação (incluída essa eventual majoração) seja igual ou superior a 9,5 valores consideram-se aprovados; os restantes consideram-se reprovados. Bibliografia mais relevante De base: Matias, Rogério Cálculo Financeiro. Teoria e Prática. 3ª Ed., Escolar Editora, 2009, 786 p. (Manual com exposição teórica da matéria; inclui mais de 100 exemplos e 200 exercícios propostos) Matias, Rogério e SILVA, Ilídio Cálculo Financeiro. Exercícios Resolvidos e Explicados. Escolar Editora, 2008, 527 p. (Volume prático, composto por exercícios resolvidos e explicados, de diversos tipos e graus de dificuldade) Matias, Rogério Cálculo Financeiro. Casos Reais Resolvidos e Explicados. Escolar Editora, 2008, 150 p. (Volume prático, composto por casos reais, resolvidos e explicados, de produtos bancários como aplicações de curto e longo prazo, em regime de juro simples e composto, crédito habitação, crédito pessoal, leasing, entre outros) Matias, Rogério e Silva, Ilídio Cálculo Financeiro - Casos Práticos Resolvidos e Explicados. IPV, 2004, 570 p. Outra: Cadilhe, Miguel - Matemática Financeira Aplicada. 4ª ed., Ed. Asa, 1995 Masiéri, Walder, Mathématiques Financières. 5e édition, Ed. Sirey, 1989 Mateus, Alves, Cálculo Financeiro. 5ª ed., Ed. Sílabo, 1999 Mateus, Alves, Cálculo Financeiro Casos Práticos. 3ª ed., Ed. Sílabo, 2000 Rodrigues, Azevedo e Nicolau, Isabel, Elementos de Cálculo Financeiro. 7ª ed., Áreas Editora, 2003 Santos, Luís Lopes e Laureano, Raul, Fundamentos e Aplicações do Cálculo Financeiro Casos

5 Práticos Resolvidos e Comentados, Ed. Sílabo, 2003 Silva, Armindo Neves, Matemática das Finanças - Vol. I. McGraw Hill, 1993 Páginas Web: Plataforma de e-learning da ESTV (acesso apenas a alunos inscritos à disciplina) Página específica de apoio aos três primeiros livros indicados na Bibliografia de Base: