RESULTADOS CONSOLIDADOS DO BANCO BPI ENTRE JANEIRO E SETEMBRO DE 2014

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1 BANCO BPI, S.A. Sociedade aberta Capital Social: euros; Pessoa Colectiva n.º Matrícula na Conservatória do Registo Comercial do Porto, sob o n.º Sede: Rua Tenente Valadim, n.º 284, Porto, Portugal RESULTADOS CONSOLIDADOS DO BANCO BPI ENTRE JANEIRO E SETEMBRO DE 2014 (Não auditados) Porto, 24 de Outubro de 2014 Capital Rácio Common Equity Tier 1 CRD IV / CRR o Fully Implemented: 9,8%; o Phasing-in: 12.5%. Rácios proforma, considerando a adesão ao Regime Especial aplicável aos Activos por Impostos Diferidos. Risco Rácio de crédito em risco de 5.4%; Cobertura do crédito em risco por imparidades de 81%; Imparidades para crédito caem de 182 M. para 141 M., em termos homólogos; Custo do risco de crédito cai de 0.84% para 0.68%, em termos homólogos anualizados. Desempenho e resultados Resultado líquido consolidado de 40.7 M. no 3.º trimestre excluindo resultados não recorrentes (vs resultado reportado de M. ); Resultado líquido negativo consolidado de M. em Jan-Set 2014; Resultado líquido consolidado de 72.5 M. em Jan-Set 2014, excluindo custos e perdas não recorrentes na actividade doméstica de M. ; Margem financeira aumenta 6.3%, em termos homólogos; Custos estáveis na actividade doméstica; aumento ligeiro no consolidado (+0,4%); Recursos totais de Clientes crescem 2.8 Bi. em termos homólogos (+9,0%); Rácio de transformação de depósitos em crédito de 88%; Responsabilidades com pensões cobertas a 104%; Rentabilidade do Fundo de Pensões de 5.5% no período de Jan. a Set. 2014; Até Setembro o BPI reembolsou antecipadamente ao BCE 2.5 Bi., reduzindo o montante de recursos tomados no âmbito da operação LTRO para 1.5 Bi.. ÍNDICE I. Capital 2 II. Resultados consolidados do Grupo BPI 3 III. Resultados da actividade doméstica 7 IV. Resultados da actividade internacional 17 V. Anexos 22 Resultados consolidados Banco BPI no 3º trimestre de /30

2 I. CAPITAL Rácio Common Equity Tier 1 Em 30 de Setembro, o rácio Common Equity Tier 1 (CET1), calculado de acordo com as regras da CRD IV / CRR apresentava os seguintes valores: CET1 phasing in (regras aplicáveis em 2014): 12.5%; CET1 fully implemented (regras totalmente implementadas): 9.8% Os valores acima apresentados são valores proforma considerando a adesão ao regime especial aplicável aos impostos diferidos activos (DTA, do inglês Deferred Tax Assets) aprovada na Assembleia Geral do Banco realizada em 17 de Outubro de Fundos próprios e requisitos de fundos próprios CRD IV / CRR Phasing in (regras para 2014) CRD IV / CRR Fully implemented 31 Dez Set Set.14 proforma após DTA 31 Dez Set Set.14 proforma após DTA Common Equity Tier 1 capital 3 375, , , , , ,5 Activos ponderados pelo risco , , , , , ,1 Rácio Common Equity Tier 1 15,6% 12,2% 12,5% 11,2% 8,6% 9,8% Rácios de Leverage e Liquidez Em 30 de Setembro de 2014 os rácios de Leverage 1 e de Liquidez calculados de acordo com as regras da CRD IV / CRR são os seguintes: Rácio de Leverage phasing in : 6.0% Rácio de Leverage Fully implemented : 4.7% Rácio Liquidity Coverage Ratio (LCR) fully implemented: 150% Rácio Net Stable Funding Ratio (NSFR) fully implemented: 98% 1) Proforma considerando a adesão ao regime especial aplicável aos impostos diferidos activos. Resultados consolidados Banco BPI no 3º trimestre de /30

3 II. RESULTADOS CONSOLIDADOS DO GRUPO BPI Resultado líquido negativo de milhões de euros O BANCO BPI (Euronext Lisboa - Reuters BBPI.LS; Bloomberg BPI PL) registou no período de Janeiro a Setembro de 2014 um resultado líquido consolidado negativo de milhões de euros (M. ). O resultado por acção (Basic EPS) foi de (0.053 no período homólogo de 2013). Conta de resultados consolidados Set. 13 Set. 14 Var. M. Set.13 / Set.14 Margem financeira 355,0 377,2 22,2 Resultado técnico de contratos de seguros 17,3 23,9 6,6 Comissões e outros proveitos (líq.) 234,7 230,7 ( 4,0) Ganhos e perdas em operações financeiras 228,8 ( 13,3) ( 242,1) Rendimentos e encargos operacionais ( 15,9) ( 18,6) ( 2,7) Produto bancário 819,9 600,0 ( 219,9) Custos com pessoal, excluindo custos não recorrentes 275,4 275,3 ( 0,1) Fornecimentos e serviços de terceiros 180,9 183,7 2,8 Amortizações de imobilizado 23,7 22,8 ( 0,9) Custos de estrutura, excluindo custos não recorrentes 480,0 481,9 1,9 Custos não recorrentes 0,8 26,1 25,3 Custos de estrutura 480,8 508,0 27,2 Resultado operacional 339,2 92,0 ( 247,1) Recuperação de créditos vencidos 14,2 12,4 ( 1,7) Provisões e imparidades para crédito 182,5 141,3 ( 41,2) Outras imparidades e provisões 19,4 15,5 ( 3,9) Resultado antes de impostos 151,4 ( 52,4) ( 203,8) Impostos sobre lucros 32,5 ( 1,7) ( 34,2) Resultados de empresas reconhecidas por equivalência patrimonial 17,6 19,5 1,9 Interesses minoritários 63,8 83,2 19,4 Resultado líquido 72,7 ( 114,3) ( 187,0) O resultado líquido negativo consolidado de M. registado no período de Janeiro a Setembro de 2014 foi penalizado por resultados não recorrentes na actividade doméstica com um impacto negativo de M.. Excluindo esses resultados não recorrentes, o lucro líquido consolidado ascenderia a 72.5 M.. O contributo da actividade doméstica para o resultado consolidado foi negativo em M. e incorpora M. relativos ao impacto após impostos dos seguintes custos e perdas não recorrentes: Menos-valias de M. (105.9 M. após impostos) realizadas principalmente no 1º trimestre com a venda de Dívida Pública de médio e longo prazo de Portugal e Itália; Resultados consolidados Banco BPI no 3º trimestre de /30

4 Custos de 26.7 M. (20.5 M. após impostos) com juros das obrigações subordinadas de conversão contingente (CoCo), incorridos nos primeiros seis meses do ano, já que os CoCo foram integralmente reembolsados em Junho; Custos de 26.1 M. (20.0 M. após impostos) relativos a reformas antecipadas realizadas ou acordadas (e que se prevê sejam concretizadas até final do ano); Anulação de impostos diferidos (reporte fiscal) relativo aos prejuízos de 2011 (-20.9 M. ); Custos não recorrentes diversos de 19.6 M. após impostos. A actividade internacional contribuiu positivamente para os resultados consolidados com um lucro de 83.2 M. (+32.9% em relação ao período homólogo de 2013). Rendibilidade dos capitais próprios (ROE) O indicador ROE (consolidado) apresentou no período de Janeiro a Setembro de 2014 um valor negativo de -5.2% em consequência do prejuízo registado na actividade doméstica. Na actividade internacional o BFA obteve, no período de Janeiro a Setembro de 2014, nas contas individuais, uma rentabilidade dos capitais próprios (ROE) de 33.2% e o BCI obteve um ROE de 17.7%. Afectação de capital, resultados e ROE por áreas de negócio de Jan. a Set Banca Comercial Actividade Doméstica Banca de Investimento Participações e outras Total BFA (contas individuais) Actividade Internacional Contributo para o consolidado (BFA, BCI e Outros) Grupo BPI (consolidado) Capital afecto ajustado (M. ) 1) 1 804,6 43,0 17, ,7 662,5 368, ,0 Em % do total 80,8% 1,9% 0,8% 83,5% - 16,5% 100,0% Resultado líquido (M. ) 2) ( 210,6) 10,9 2,1 ( 197,5) 165,0 83,2 ( 114,3) ROE 3) -13,6% 33,9% 16,8% -12,2% 33,2% 30,1% -5,2% 1) O capital próprio médio considerado no cálculo do ROE exclui a reserva de justo valor (líquida de impostos diferidos) relativa à carteira de activos financeiros disponíveis para venda. O capital próprio, excluindo a reserva de justo valor, afecto a cada área individual de negócio integrada na Actividade doméstica, encontra-se ajustado para reflectir uma utilização de capital igual à utilização média de capital no agregado; na actividade internacional é considerado o capital contabilístico. 2) O contributo para o lucro consolidado das áreas de negócio integrantes da actividade doméstica foi ajustado pela reafectação de capital. 3) Rentabilidade anualizada; as menos-valias realizadas com a venda de dívida pública portuguesa e italiana de médio e longo prazo (menos-valias de 106 M. após impostos) não foram anualizadas. Crédito Em 30 de Setembro de 2014 a carteira de Crédito a Clientes (consolidada, líquida) ascendia a 25.7 Bi., o que corresponde uma redução homóloga de 3.5%. Relativamente ao trimestre anterior o crédito apresenta um crescimento de 2%. Resultados consolidados Banco BPI no 3º trimestre de /30

5 Recursos Os recursos totais de Clientes cresceram 2.8 Bi. em termos homólogos (+9.0%), para 34.1 Bi. 1, Relativamente ao trimestre anterior aqueles recursos evidenciam um crescimento de 6.7%. Recurso ao Banco Central Europeu de 1.5 Bi. Em 30 de Setembro de 2014, em consequência de reembolsos antecipados de 1.0 Bi. em Junho e de 1.5 Bi. em Setembro, o montante de financiamento do BPI junto do Eurosistema (BCE) reduziuse para 1.5 Bi.. Rácio de transformação de depósitos em crédito Em 30 de Setembro de 2014 nas contas consolidadas, o rácio de transformação de depósitos em crédito é de 88% 2. Proveitos e custos O produto bancário consolidado diminuiu 26.8% ( M. ) em relação ao período homólogo de 2013, o que se explica essencialmente pela diminuição dos lucros em operações financeiras (LOF) em M., de M. nos primeiros nove meses de 2013 para M. no mesmo período de Os LOF incluem, em 2014, menos valias de M. (antes de impostos) realizadas principalmente no 1º trimestre com a venda de dívida pública Portuguesa e Italiana de médio e longo prazo. A margem financeira aumentou 6.3% (+22.2 M. ) enquanto as comissões variaram -1.7% (-4.0 M. ), em termos homólogos. Os custos de estrutura consolidados, excluindo itens não recorrentes, registam um aumento ligeiro de 0.4% (+1.9 M. ), mantendo-se estáveis na actividade doméstica. O BPI reconheceu na conta de resultados, a 30 Setembro de 2014, um custo de 26.1 M. (antes de impostos) relativo a reformas antecipadas realizadas e a 66 reformas antecipadas já acordadas que se prevê sejam concretizadas até final do ano. Quando considerados os custos com reformas antecipadas (itens não recorrentes), os custos de estrutura registam um aumento homólogo de +5.7% no consolidado e de +6.7% na actividade doméstica. O rácio de eficiência consolidado - custos de estrutura em percentagem do produto bancário -, calculado com base nos proveitos e custos contabilizados nos últimos 12 meses e excluindo impactos não recorrentes quer nos custos quer nos proveitos, foi de 65.6%. 1) Mesmo considerando a saída em Junho do depósito de 774 M. que o IGCP (Agência de Gestão da Tesouraria e da Dívida Pública) mantinha no banco desde final de 2011 no âmbito do acordo de transferência parcial de responsabilidades com pensões para a Segurança Social. 2) Calculado de acordo com a Instrução 23/2011 do Banco de Portugal. O valor dos depósitos inclui os depósitos da BPI Vida e Pensões. Resultados consolidados Banco BPI no 3º trimestre de /30

6 Qualidade da carteira de crédito Em 30 de Setembro de 2014 o rácio de crédito a Clientes vencido há mais de 90 dias ascendia a 3.9% nas contas consolidadas. O rácio de crédito em risco 1 ascendia a 5.4% nas contas consolidadas. As imparidades acumuladas no balanço cobriam a 105% o crédito vencido há mais de 90 dias e a 81% o crédito em risco. Qualidade da Carteira de Crédito - consolidado Set. 13 Dez. 13 Set. 14 M. % da carteira crédito 1) M. % da carteira crédito 1) M. % da carteira crédito 1) Crédito vencido (+90 dias) 1 011,9 3,7% 976,3 3,6% 1 030,4 3,9% Crédito em risco (Instrução 23/2011 BdP) 1 310,1 5,1% 1 277,0 5,1% 1 332,7 5,4% Imparidades de crédito (acumuladas no balanço) 947,3 3,4% 978,7 3,6% 1 079,8 4,0% Write offs (no período) 35,2 93,4 45,7 Por memória: Carteira de crédito bruta , , ,2 1) Em % da carteira de crédito bruto. Custo do risco de crédito No período de Janeiro a Setembro de 2014 foram contabilizadas imparidades para crédito de M. (0.74% da carteira de crédito, em termos anualizados). Por outro lado recuperaram-se 12.4 M. de crédito e juros vencidos anteriormente abatidos ao activo (0.07% da carteira de crédito, em termos anualizados), pelo que as imparidades após dedução das recuperações acima referidas ascenderam a M., o que representa 0.68% da carteira de crédito, em termos anualizados. Custo do risco de crédito Set.13 Set.14 M. % da carteira crédito 1) M. % da carteira crédito 1) Imparidades para crédito 182,5 0,91% 141,3 0,74% Recuperações de crédito vencido abatido ao activo 14,2 0,07% 12,4 0,07% Imparidades para crédito, deduzidas de recuperações de crédito vencido abatido ao activo 168,3 0,84% 128,9 0,68% 1) Em percentagem do saldo médio da carteira de crédito produtivo. Em termos anualizados. 1) Calculado de acordo com a Instrução 23/2011 do Banco de Portugal. Considera-se o perímetro do Grupo sujeito à supervisão do Banco de Portugal, ou seja, a BPI Vida e Pensões é reconhecida por equivalência patrimonial (enquanto nas contas consolidadas, de acordo com as normas IAS/IFRS, aquela entidade é consolidada por integração global). Resultados consolidados Banco BPI no 3º trimestre de /30

7 III. RESULTADOS DA ACTIVIDADE DOMÉSTICA Conta de resultados Set. 13 Set. 14 Var. M. Set.13 / Set.14 Margem financeira 214,6 206,7 ( 7,9) Resultado técnico de contratos de seguros 17,3 23,9 6,6 Comissões e outros proveitos (líq.) 193,9 183,0 ( 10,9) Ganhos e perdas em operações financeiras 161,8 ( 99,4) ( 261,2) Rendimentos e encargos operacionais ( 14,9) ( 10,3) 4,6 Produto bancário 572,7 303,9 ( 268,7) Custos com pessoal, excluindo custos não recorrentes 225,3 225,8 0,6 Fornecimentos e serviços de terceiros 138,3 139,0 0,7 Amortizações de imobilizado 13,8 12,3 ( 1,5) Custos de estrutura, excluindo custos não recorrentes 377,4 377,2 ( 0,2) Custos não recorrentes 0,8 26,1 25,3 Custos de estrutura 378,1 403,3 25,2 Resultado operacional 194,5 ( 99,4) ( 293,9) Recuperação de créditos vencidos 12,3 10,6 ( 1,7) Provisões e imparidades para crédito 175,5 128,1 ( 47,5) Outras imparidades e provisões 17,2 13,3 ( 3,9) Resultado antes de impostos 14,2 ( 230,1) ( 244,3) Impostos sobre lucros 14,3 ( 20,1) ( 34,5) Resultados de empresas reconhecidas por equivalência patrimonial 11,4 13,4 2,0 Interesses minoritários 1,1 0,9 ( 0,2) Resultado líquido 10,1 ( 197,5) ( 207,6) Resultado líquido O resultado líquido da actividade doméstica no período de Janeiro a Setembro de 2014 foi negativo em M. (lucro de 10.1 M. no período homólogo de 2013) e incorpora M. relativos ao impacto após impostos dos seguintes custos e perdas não recorrentes registados nos primeiros nove meses de 2014: Menos-valias de M. (105.9 M. após impostos) realizadas principalmente no 1º trimestre com a venda de Dívida Pública de médio e longo prazo de Portugal e Itália; Custos de 26.7 M. (20.5 M. após impostos) com juros das obrigações subordinadas de conversão contingente (CoCo), incorridos nos primeiros seis meses do ano, já que os CoCo foram integralmente reembolsados em Junho; Custos de 26.1 M. (20.0 M. após impostos) relativos a reformas antecipadas realizadas ou acordadas (e que se prevê sejam concretizadas até final do ano); Resultados consolidados Banco BPI no 3º trimestre de /30

8 Anulação de impostos diferidos (reporte fiscal) relativo aos prejuízos de 2011 (-20.9 M. ); Custos não recorrentes diversos de 19.6 M. após impostos. Recursos e crédito Recursos Os recursos de Clientes captados na actividade doméstica (com registo no balanço e fora do balanço) atingiram 27.5 Bi.. no final de Setembro, o que representa um aumento anual de 6.8% (+1.8 Bi. ), em termos homólogos. Relativamente a Junho de 2014, aqueles recursos registam, em Setembro de 2014, um crescimento de 5.9% (não anualizado), ou seja, de 1.5 Bi.. Recursos de Clientes Recursos de Clientes no balanço Set.13 Dez.13 Set.14 Var.% Set.13/ Set.14 Depósitos de Clientes , , ,5 0,4% Obrigações colocadas em Clientes 956,5 912,0 686,8 (28,2%) Subtotal , , ,2 (1,0%) Seguros de capitalização e PPR (BPI Vida) e outros 3 006, , ,5 54,4% Recursos de Clientes no balanço , , ,7 6,2% Recursos de Clientes fora do balanço 1) 3 241, , ,1 (1,3%) Recursos totais de Clientes 2) , , ,3 6,8% 1) Fundos de investimento, PPR e PPA. 2) Corrigido de duplicações de registo Os depósitos de Clientes ascendiam a 19.3 Bi. no final de Setembro de e, em base comparável, cresceram 4.6% em termos homólogos (+854 M. ). Os seguros de capitalização registaram um crescimento homólogo de 54% (+1.6 Bi. ) enquanto os recursos fora de balanço (FIM, PPR e PPA) diminuíram 1.3%. Crédito A carteira de crédito a Clientes na actividade doméstica diminuiu 6.8% (-1.7 Bi. ), em termos homólogos. Relativamente a Junho de 2014, o crédito diminuiu 1% (não anualizado) (249.4 M. ). Em termos homólogos: o crédito a grandes e médias empresas diminuiu 5.6% (-0.3 Bi. ), quando se toma em consideração a evolução das carteiras da Banca de Empresas e da carteira de crédito titulado da BPI Vida e Pensões que corresponde, essencialmente, a obrigações e papel comercial emitidos por grandes empresas portuguesas. o crédito sediado na sucursal de Madrid diminuiu 16.8% (-0.3 Bi. ). 1) A evolução dos depósitos é influenciada pela saída em Junho do depósito de 774 M. que o IGCP (Agência de Gestão da Tesouraria e da Dívida Pública) mantinha no Banco desde final de 2011 no âmbito do acordo de transferência parcial de responsabilidades com pensões para a Segurança Social. Resultados consolidados Banco BPI no 3º trimestre de /30

9 o crédito ao sector público diminuiu 20.7% (-0.4 Bi. ). A carteira de crédito a particulares, empresários e negócios apresenta uma queda homóloga de 3.8% (-0.5 Bi. ), com reduções de 3.1% (-0.35 Bi. ) no crédito hipotecário e de 5.8% (-0.1 Bi. ) no crédito a empresários e negócios. Crédito a Clientes Set.13 Dez.13 Set.14 Var.% Set.13/ Set.14 Banca de Empresas 4 185, , ,8 (12,0%) Grandes empresas 1 772, , ,6 (19,2%) Médias empresas 2 413, , ,2 (6,7%) Project Finance - Portugal 1 211, , ,4 (3,5%) Sucursal de Madrid 1 594, , ,1 (16,8%) Project Finance 733,8 739,5 645,1 (12,1%) Empresas 861,0 815,6 682,0 (20,8%) Sector Público 2 029, , ,1 (20,7%) Administração central 109,9 104,6 215,4 95,9% Administração regional e local 805,2 771,4 772,4 (4,1%) Sect. Empresarial Estado - no perímetro orçamental 191,7 192,6 97,5 (49,2%) Sect. Empresarial Estado - fora do perímetro orçamental 868,9 863,7 486,2 (44,0%) Outros institucionais 53,6 46,9 37,6 (29,9%) Banca de Particulares e Pequenos Negócios , , ,1 (3,8%) Crédito hipotecário a particulares , , ,7 (3,1%) Crédito ao consumo/outros fins 615,8 601,1 557,8 (9,4%) Cartões de crédito 152,2 165,0 155,3 2,0% Financiamento automóvel 177,4 164,3 138,0 (22,2%) Empresários e negócios 1 442, , ,3 (5,8%) BPI Vida 1 881, , ,0 8,7% Crédito vencido líquido de imparidades 167,8 82,8 17,6 (89,5%) Outros 631,1 615,0 643,0 1,9% Total , , ,1 (6,8%) Activos financeiros disponíveis para venda No 1º trimestre de 2014, o Banco BPI alienou 50% da posição detida em dívida pública de médio e longo prazo de Portugal e Itália, no valor nominal de 850 milhões de euros e milhões de euros, respectivamente. No final do ano de 2013, o Banco havia já vendido a totalidade da exposição a dívida pública da Irlanda, no valor de 335 milhões de euros. No 3.º trimestre de 2014, o Banco BPI alienou 110 M. de Obrigações do Tesouro Português (valor nominal) e reduziu a carteira de Bilhetes do Tesouro em 1.1 Bi.. Resultados consolidados Banco BPI no 3º trimestre de /30

10 No final de Setembro de 2014, a carteira de activos financeiros disponíveis para venda ascendia a 4.8 Bi., a valores de mercado. Esta carteira era constituída por 2.4 Bi. de Bilhetes do Tesouro Português, 852 M. de Obrigações do Tesouro Português, 565 M. de dívida pública Italiana, 635 M. de obrigações de empresas, 108 M. de acções e 205 M. de unidades de participação. No final de Setembro de 2014, a reserva de justo valor (antes de impostos diferidos) relativa aos activos financeiros disponíveis para venda era negativa em 62 M.. Carteira de activos financeiros disponíveis para venda 31 Dez Set M. Valor de aquisição Valor balanço Mais/ (menos) valias 1) nos títulos nos derivados Total Valor de aquisição Valor balanço Mais/ (menos) valias 1) nos títulos nos derivados Total Dívida pública Portugal Das quais: OTs BTs Itália Obrigações de empresas Acções Outros Total ) Reserva de justo valor antes de impostos diferidos. Inclui impacto da cobertura do risco de taxa de juro Liquidez Até Setembro de 2014 o BPI amortizou antecipadamente 2.5 Bi. de recursos do Banco Central Europeu (1.0 Bi. em Junho e 1.5 Bi. em Setembro), reduzindo o total destas tomadas para 1.5 Bi.. O montante de recursos cedidos pelo BCE é agora inferior à carteira de Bilhetes do Tesouro português, que ascendia a 2.4 Bi. no final de Setembro. Nessa data o BPI dispunha, adicionalmente, de 6.4 Bi. de activos (líquidos de haircuts) susceptíveis de transformação em liquidez em operações com o BCE. De salientar que as necessidades de refinanciamento de dívida de médio e longo prazo até final de 2018, líquidas de vencimentos das obrigações detidas (não considerando a carteira de Bilhetes do Tesouro anteriormente mencionada), são reduzidas (1.1 Bi ) e em 2019 ocorre o reembolso de 1.2 Bi. de dívida soberana da zona Euro de médio e longo prazo detida pelo BPI em carteira. Resultados consolidados Banco BPI no 3º trimestre de /30

11 Produto bancário O produto bancário na actividade doméstica reduziu-se em M., de M. em Setembro de 2013 para M. em Setembro de Esta redução explica-se essencialmente pela queda dos lucros em operações financeiras (LOF) de M. em Setembro de 2013 para M. em Setembro de 2014 (variação de M. ); no período de Janeiro a Setembro de 2013 os LOF incluem mais-valias de 129 M. realizadas com a venda de Obrigações do Tesouro adquiridas em 2012, enquanto nos primeiros nove meses de 2014 incluem menos valias de M. realizadas principalmente no 1º trimestre com a venda de 50% da exposição a títulos de dívida pública Portuguesa e Italiana de médio e longo prazo. A margem financeira na actividade doméstica diminuiu 3.7% (-7.9 M. ), em termos homólogos. A evolução da margem financeira reflecte: o efeito volume negativo da diminuição da carteira de crédito, acentuado, ainda que com menor expressão, pela redução dos spreads na concessão de crédito a empresas; o custo elevado dos depósitos a prazo. Refira-se, todavia, que a margem (negativa) nos depósitos a prazo tem vindo a melhorar gradualmente, de 1.83% no trimestre terminado em Setembro de 2013 para 1.54% no 3.º trimestre de 2014, tendência de melhoria que deverá manter-se; a redução em 36 M. dos proveitos com juros da carteira de Bilhetes do Tesouro e da carteira de Obrigações do Tesouro que contrariou a redução em 38.3 M.. do custo com juros dos CoCo reembolsados integralmente em Junho e que ascendeu, nos primeiros seis meses de 2014, a 26.7 M. ; A margem financeira é muito afectada por uma conjuntura de taxas Euribor em valores mínimos históricos que se reflecte directamente na contracção da margem média dos depósitos à ordem (a média da Euribor 3m de Janeiro a Setembro de 2014 situou-se em 0.25%). As comissões (líquidas) registam uma redução homóloga de 5.6% (-10.9 M. ), uma vez que a redução das comissões de Banca Comercial em 11.3 M. (-7.6%) e de Gestão de Activos em 0.7 M. (-2.2%) apenas foi parcialmente compensada pelo aumento das comissões de Banca de Investimento em 1.1 M. (+9.1%). Comissões líquidas 30 Set Set. 14 Var. M. Var.% Banca comercial 1) 149,6 138,3-11,3 (7,6%) Gestão de activos 31,7 31,1-0,7 (2,2%) Banca de investimento 1) 12,5 13,7 +1,1 9,1% Total 193,9 183,0-10,9 (5,6%) 1) Excluindo comissões com fundos de investimento, fundos de pensões e de Private Banking, as quais são apresentadas, de forma agregada, na rubrica "Gestão de Activos"). Resultados consolidados Banco BPI no 3º trimestre de /30

12 Resultados de subsidiárias reconhecidas pelo método da equivalência patrimonial Os resultados de subsidiárias reconhecidos pelo método da equivalência patrimonial, na actividade doméstica, ascenderam a 13.4 M., o que corresponde a um aumento homólogo de +2.0 M.. O contributo das subsidiárias da área de seguros ascendeu a 10.7 M. (contributo da Allianz Portugal de 7.0 M. e da Cosec de 3.7 M. ). Resultados de subsidiárias reconhecidas pelo equity method 30 Set Set. 14 Var. M. Seguradoras 10,7 10,7-0,0 Allianz Portugal 7,6 7,0-0,6 Cosec 3,1 3,7 +0,6 Finangeste ( 1,3) ( 0,2) +1,1 Unicre 1,7 2,6 +1,0 Outras 0,3 0,2-0,1 Total 11,4 13,4 +2,0 Custos de estrutura Os custos de estrutura recorrentes mantiveram-se estáveis na actividade doméstica. Custos de estrutura 30 Set Set. 14 Var. M. Var.% Custos com pessoal, excluindo custos não recorrentes 225,3 225,8 +0,6 0,3% Fornecimentos e serviços de terceiros 138,3 139,0 +0,7 0,5% Amortizações de imobilizado 13,8 12,3-1,5 (10,7%) Custos de estrutura, excluindo custos não recorrentes 377,4 377,2-0,2 (0,0%) Custos não recorrentes 1) 0,8 26,1 +25,3 - Custos de estrutura 378,1 403,3 +25,2 6,7% Custos de estrutura em % do produto bancário (últimos 12 meses) 2) 83,3% 85,6% 1) Custos com reformas antecipadas e inclui em Set um ganho de 3.3 M. resultante de alterações ao cálculo do subsídio por morte na sequência da publicação do Decreto-Lei 13/2013 de 25 de Janeiro, que originou uma redução das responsabilidades com pensões. 2) Excluindo impactos não recorrentes nos custos e nos proveitos. Os custos com pessoal recorrentes aumentaram 0.3% (+0.6 M. ), os fornecimentos e serviços de terceiros aumentaram 0.5% (+0.7 M. ) e as amortizações diminuíram 10.7% (-1.5 M. ), em termos homólogos. O BPI reconheceu na conta de resultados, a 30 Setembro de 2014, um custo de 26.1 M. (antes de impostos) relativo a reformas antecipadas realizadas e a 66 reformas antecipadas já acordadas que se prevê sejam concretizadas até final do ano. Os custos tal como reportados, que incluem custos com reformas antecipadas (4.1 M. em Set. 13 e 26.1 M. em Set.14), aumentam 6.7% (+25.2 M. ) em termos homólogos. Resultados consolidados Banco BPI no 3º trimestre de /30

13 O rácio de eficiência na actividade doméstica - custos de estrutura em percentagem do produto bancário, excluindo os impactos não recorrentes quer nos custos quer nos proveitos, situou-se em 85.6% no período de 12 meses findo em Setembro de Custo do risco do crédito No período de Janeiro a Setembro de 2014 foram contabilizadas nas contas da actividade doméstica imparidades para crédito de M.. O indicador de imparidades para crédito em percentagem do saldo médio da carteira de crédito situou-se em 0.71% em Setembro de 2014, em termos anualizados (0.91% no período homólogo de 2013). Por outro lado recuperaram-se 10.6 M. de crédito e juros vencidos anteriormente abatidos ao activo (0.06% da carteira de crédito em termos anualizados), pelo que as imparidades após dedução das recuperações acima referidas ascenderam a M. de Janeiro a Setembro de 2014, o que representa 0.65% da carteira de crédito, em termos anualizados. Custo do risco de crédito Set. 13 Set. 14 M. % da carteira crédito 1) M. % da carteira crédito 1) Imparidades para crédito 175,5 0,91% 128,1 0,71% Recuperações de crédito vencido abatido ao activo 12,3 0,06% 10,6 0,06% Imparidades para crédito, deduzidas de recuperações de crédito vencido abatido ao activo 163,2 0,85% 117,4 0,65% 1) Em percentagem do saldo médio da carteira de crédito produtivo. Em termos anualizados. Resultados consolidados Banco BPI no 3º trimestre de /30

14 Qualidade da carteira de crédito Em 30 de Setembro de 2014 o rácio de crédito a Clientes vencido há mais de 90 dias ascendia a 3.9% nas contas da actividade doméstica. A cobertura do crédito vencido há mais de 90 dias por imparidades acumuladas no balanço (sem considerar a cobertura por garantias associadas) situou-se em 103% em Setembro de O rácio de crédito em risco, calculado de acordo com a Instrução 23/2011 do Banco de Portugal 1, ascendia a 5.5% naquela data. As imparidades acumuladas no balanço representavam 80% do crédito em risco. Crédito vencido, crédito vincendo associado, crédito em risco e imparidades M. % da carteira crédito 1) M. % da carteira crédito 1) M. % da carteira crédito 1) Crédito vencido (+90 dias) 956,3 3,6% 925,9 3,6% 963,2 3,9% Crédito em risco (Instrução 23/2011 BdP) 1 228,6 5,0% 1 203,3 5,0% 1 239,7 5,5% Imparidades de crédito (acumuladas no balanço) 863,9 3,3% 904,0 3,5% 991,7 4,0% Write offs (no período) 35,2 84,8 39,5 Por memória: Carteira de crédito bruta , , ,6 1) Em % da carteira de crédito bruto. Set. 13 Dez. 13 Set. 14 O quadro seguinte discrimina, pelos segmentos principais de crédito, o rácio de crédito em risco, calculado de acordo com a Instrução 23/2011 do Banco de Portugal. Rácios de crédito em risco (de acordo com a Instrução 23/2011 do Banco de Portugal) Set. 13 Dez. 13 Set. 14 M. % da carteira crédito 1) M. % da carteira crédito 1) M. % da carteira crédito 1) Banca de empresas 612,3 6,4% 618,4 6,7% 634,5 7,7% Banca de Particulares 611,7 4,3% 580,1 4,1% 600,1 4,3% Crédito à habitação 392,4 3,3% 382,1 3,3% 403,0 3,5% Outro crédito a particulares 47,5 4,8% 40,5 4,2% 49,3 5,5% Empresários e negócios 171,7 10,8% 157,5 10,1% 147,8 9,9% Outros 4,7 0,8% 4,8 0,8% 5,0 0,8% Actividade doméstica 1 228,6 5,0% 1 203,3 5,0% 1 239,7 5,5% 1) Em % da carteira de crédito bruto. 1) Para efeito de cálculo do indicador de crédito em risco é considerado o perímetro do Grupo sujeito à supervisão do Banco de Portugal pelo que no caso do BPI, a BPI Vida e Pensões é reconhecida por equivalência patrimonial (enquanto nas contas consolidadas, de acordo com as normas IAS/IFRS, aquela entidade é consolidada por integração global). Resultados consolidados Banco BPI no 3º trimestre de /30

15 Imparidades para imóveis por recuperação de crédito Em 30 de Setembro de 2014 os imóveis recebidos por recuperação de crédito ascendiam a M., em termos de valor bruto de balanço. As imparidades acumuladas no balanço constituídas para aqueles imóveis, de 32.5 M., cobriam 18.4% do seu valor bruto de balanço. O valor líquido de balanço daqueles imóveis era portanto de M., o que comparava com um valor de mercado dos mesmos imóveis de M. Imóveis de recuperação de crédito Set.13 Dez.13 Set.14 Habitação Valor bruto 65,6 66,6 72,6 Imparidades acumuladas 29,6 2,7 2,9 Cobertura por imparidades 45,0% 4,0% 4,0% Valor líquido 36,1 63,9 69,7 Valor de avaliação 79,6 78,5 86,3 Outros Valor bruto 107,2 99,9 104,0 Imparidades acumuladas 44,2 30,5 29,5 Cobertura por imparidades 41,2% 30,6% 28,4% Valor líquido 63,1 69,4 74,5 Valor de avaliação 95,9 81,9 88,0 Total Valor bruto 172,8 166,5 176,6 Imparidades acumuladas 73,7 33,2 32,5 Cobertura por imparidades 42,7% 19,9% 18,4% Valor líquido 99,1 133,3 144,2 Valor de avaliação 175,6 160,4 174,3 Responsabilidades com pensões de Colaboradores Em 30 de Setembro de 2014 as responsabilidades com pensões a cargo do BPI ascendem a 1134 M. e estão cobertas a 104% pelo fundo de pensões. Financiamento das responsabilidades com pensões 30 Set Dez Set. 14 Responsabilidades com pensões 954, , ,0 Fundos de pensões 1 074, , ,9 Excesso de financiamento 119,6 49,6 44,9 Financiamento das responsabilidades com pensões 112,5% 104,6% 104,0% Desvios actuariais totais 1) ( 23,1) ( 92,4) ( 75,1) Rendibilidade do fundo de pensões 10,1% 16,2% 5,5% 1) Reconhecidos directamente em capitais próprios, em concordância com a revisão da IAS19 cuja aplicação se tornou obrigatória partir de 1 Jan Resultados consolidados Banco BPI no 3º trimestre de /30

16 Rendimento No período de Janeiro a Setembro de 2014 os fundos de pensões do Banco registaram uma rentabilidade não anualizada de 5.5%. De referir que até final de Setembro de 2014 o rendimento efectivo do fundo de pensões do Banco BPI desde a criação do mesmo, em 1991, foi de 9.3% ao ano, em média, e que nos últimos dez, cinco e três anos o rendimento anual efectivo foi de 7.1%, 7.5% e 14.1%, respectivamente. Pressupostos actuariais No final de Junho de 2014 o Banco reduziu em 0.5 p.p. as taxas de desconto (de 4.33% para 3.83% para os trabalhadores no activo e de 3.50% para 3.00% nos reformados 1 ), e reduziu em 0.25 p.p. as taxas de crescimento dos salários (de 1.5% para 1.25%) e das pensões (de 1.0% para 0.75%). No 3º trimestre de 2014 não se registou qualquer alteração de pressupostos actuariais. Pressupostos actuariais Dez.12 Jun.13 Dez.13 Jun.14 Set.14 Taxa de desconto trabalhadores no activo 4,83% 4,83% 4,33% 3,83% 3,83% Taxa de desconto reformados 4,00% 4,00% 3,50% 3,00% 3,00% Taxa de crescimento dos salários 1,50% 1,50% 1,50% 1,25% 1,25% Taxa de crescimento das pensões 1,00% 1,00% 1,00% 0,75% 0,75% Taxa de rendimento esperado do fundo 5,50% 4,50% 4,00% 3,50% 3,50% Tábua de mortalidade (H): TV 73/77 1 ano (1) (M): TV 88/ 90 1 ano (1) (H): TV 73/77 2 anos (2) (M): TV 88/ 90 3 anos (2) 1) Considera-se, para a população abrangida, uma idade inferior em 1 ano à idade efectiva dos beneficiários, o que equivale a considerar uma expectativa de vida superior. 2) Considera-se, para a população abrangida, uma idade inferior à idade efectiva dos beneficiários em 2 anos para os homens (H) e 3 anos para as mulheres (M), respectivamente, o que equivale a considerar uma expectativa de vida superior. 1) Às taxas de desconto para trabalhadores no activo e reformados de 3.83% e 3.0%, respectivamente, corresponde uma taxa de desconto global para a referida população de cerca de 3.5% (4.5% em Jun e 4.0% em Dez.13). Resultados consolidados Banco BPI no 3º trimestre de /30

17 IV. RESULTADOS DA ACTIVIDADE INTERNACIONAL Lucro líquido O lucro líquido na actividade internacional ascendeu a 83.2 M. no período de Janeiro a Setembro de 2014 (+33% em relação aos 62.6 M. obtidos no ano anterior). O contributo do Banco de Fomento Angola (BFA) para o lucro consolidado do Grupo, que corresponde a uma apropriação de 50.1% do lucro individual do BFA, ascendeu a 78.5 M. 1, sendo superior em 33% ao contributo no período homólogo do ano anterior (58.9 M. ). Foram reconhecidos 82.3 M. de interesses minoritários no lucro do BFA (62.7 M. em Setembro de 2013). O contributo para o lucro da participação de 30% no BCI (Moçambique), reconhecida por equivalência patrimonial, ascendeu a 5.6 M. (5.7 M. no período homólogo de 2013). Conta de resultados Set. 13 Set. 14 Var. M. Set.13 / Set.14 Margem financeira 140,4 170,5 30,1 Resultado técnico de contratos de seguros Comissões e outros proveitos (líq.) 40,8 47,7 6,9 Ganhos e perdas em operações financeiras 67,0 86,1 19,1 Rendimentos e encargos operacionais ( 1,0) ( 8,3) ( 7,3) Produto bancário 247,3 296,1 48,8 Custos com pessoal 50,1 49,5 ( 0,7) Fornecimentos e serviços de terceiros 42,6 44,7 2,1 Amortizações de imobilizado 9,9 10,5 0,6 Custos de estrutura 102,6 104,7 2,0 Resultado operacional 144,6 191,4 46,8 Recuperação de créditos vencidos 1,8 1,8 ( 0,0) Provisões e imparidades para crédito 6,9 13,2 6,3 Outras imparidades e provisões 2,3 2,2 ( 0,1) Resultado antes de impostos 137,3 177,7 40,5 Impostos sobre lucros 18,2 18,4 0,2 Resultados de empresas reconhecidas por equivalência patrimonial 6,2 6,2 ( 0,1) Interesses minoritários 62,7 82,3 19,6 Resultado líquido 62,6 83,2 20,6 1) Contributo do BFA, líquido de impostos sobre dividendos. Resultados consolidados Banco BPI no 3º trimestre de /30

18 A rendibilidade do capital próprio médio do BFA (nas contas individuais) ascendeu a 33.2% de Janeiro a Setembro de 2014 e a rentabilidade do capital próprio médio do BCI ascendeu a 17.7%. A rentabilidade do capital próprio médio alocado à actividade internacional, após ajustamentos de consolidação, isto é após o impacto dos impostos sobre dividendos, foi de 30.1% no período de Janeiro a Setembro de Recursos e crédito Os recursos totais de Clientes captados pelo BFA, quando expressos em euros (moeda de consolidação), registam um aumento homólogo de 19.4% 1, atingindo os M. em Setembro de Recursos de Clientes Set.13 Dez.13 Set.14 Var.% Set.13/ Set.14 Depósitos à ordem 2 993, , ,8 12,1% Depósitos a prazo 2 519, , ,8 28,1% Total 5 512, , ,6 19,4% A quota de mercado do BFA em recursos ascende a 14.8% em Agosto de 2014, a que corresponde a segunda posição no mercado Angolano. A carteira de crédito a Clientes do BFA, expressa em euros, aumentou 75% 1), de M. em Setembro de 2013 para M. em Setembro de 2014, crescimento esse ocorrido, na sua quase totalidade, no 3.º trimestre de Por sua vez, o aumento muito expressivo de 758 M. do crédito registado no 3.º trimestre de 2014, é explicado em grande parte por um empréstimo concedido ao Estado Angolano. Crédito a Clientes Set.13 Dez.13 Set.14 Var.% Set.13/ Set.14 Crédito produtivo 1 081, , ,4 72,4% Crédito vencido 57,6 52,0 69,2 20,3% Imparidades de crédito ( 77,4) ( 69,5) ( 79,9) 3,2% Juros e outros 7,1 7,7 15,0 111,7% Total 1 068, , ,7 74,8% Crédito por assinatura 211,5 227,6 477,9 126,0% 1) Medidos em dólares, os recursos totais de Clientes aumentaram 12.1%, em termos homólogos, e o crédito a Clientes cresceu 64%, em termos homólogos. Quando se analisa a evolução da actividade comercial do BFA utilizam-se as variações em dólares daquelas grandezas, uma vez que estando grande parte das carteiras de recursos de Clientes e de crédito denominadas em dólares, as variações expressas naquela moeda são mais representativas da evolução do negócio em Angola. Resultados consolidados Banco BPI no 3º trimestre de /30

19 Carteira de títulos A carteira de títulos do BFA ascendia a M. no final de Setembro de 2014, ou seja, 38% do activo. A carteira de títulos de curto prazo, constituída por Bilhetes do Tesouro, ascendia a 658 M. no final de Setembro (+245 M. em relação a Setembro de 2013) e a carteira de Obrigações do Tesouro ascendia a M. (+607 M. em relação a Setembro de 2013). Clientes O número de Clientes aumentou 9.3%, de 1.2 milhões de Clientes em Setembro de 2013 para 1.3 milhões de Clientes em Setembro de Rede de distribuição A rede de distribuição em Angola aumentou 3.4%, relativamente a Setembro de Nos últimos 12 meses, foram abertos 5 novos balcões e um centro de investimento. No final de Setembro de 2014 a rede de distribuição era composta por 155 Balcões, 9 Centros de Investimento e 16 Centros de Empresas. O BFA tem vindo a desenvolver um programa de expansão que inclui a abertura de agências, o significativo reforço do quadro humano do Banco, a introdução de produtos e serviços inovadores no mercado e uma abordagem segmentada dos Clientes com o objectivo de dar resposta e captar a oportunidade proporcionada pelo crescimento do mercado Angolano. Cartões O BFA detém uma posição destacada nos cartões de débito e crédito, com uma quota de mercado, em Setembro de 2014, de 25.3% em termos de cartões de débito válidos. No final de Setembro de 2014 o BFA tinha 883 mil cartões de débito válidos (cartões Multicaixa) e cartões de crédito activos (cartões Gold e Classic). Canais automáticos e virtuais Relativamente aos canais automáticos e virtuais é de referir a crescente utilização da banca electrónica (484 mil aderentes ao BFA NET em Setembro de 2014, dos quais 475 mil particulares) e um extenso parque de terminais com 358 ATM e terminais de ponto venda (POS) activos na rede EMIS, a que correspondiam quotas de mercado de 15.2% (2ª posição) e 24.4% (1ª posição), respectivamente. Número de Colaboradores O quadro de Colaboradores do BFA ascendia no final de Setembro de 2014 a 2 490, o que corresponde a um aumento de 73 (+3.0%) relativamente a Setembro do ano anterior. No final de Setembro de 2014 o número de Colaboradores do BFA representava cerca de 29% do quadro de Colaboradores do Grupo. Resultados consolidados Banco BPI no 3º trimestre de /30

20 Proveitos e Custos O produto bancário na actividade internacional ascendeu a M. no período de Janeiro a Setembro de 2014, o que corresponde a um crescimento homólogo de 19.7% (+48.8 M. ). Este crescimento foi principalmente explicado pelo aumento da margem financeira (+30.1 M. ) e dos lucros em operações financeiras (+19.1 M. ). Os custos de estrutura aumentaram em 2.0% (+2.0 M. ) relativamente ao período homólogo de Os custos com pessoal diminuíram 1.3% (-0.7 M. ), os fornecimentos e serviços de terceiros aumentaram 5.0% (+2.1 M. ) e as amortizações aumentaram 5.9% (+0.6 M. ). O indicador custos de estrutura em percentagem do produto bancário situou-se nos 35.2% de Setembro de 2013 a Setembro de 2014 (12 meses). Custo do risco de crédito Na actividade internacional, as dotações de provisões para crédito ascenderam a 13.2 M. no período de Janeiro a Setembro de 2014, o que correspondeu a 1.40% do saldo médio da carteira de crédito, em termos anualizados. Por outro lado, recuperaram-se 1.8 M. de crédito e juros vencidos anteriormente abatidos ao activo. Assim, as imparidades de crédito, deduzidas das recuperações de crédito vencido, ascenderam a 11.4 M. de Janeiro a Setembro de 2014, o que correspondeu a 1.21% da carteira média de crédito produtivo, em termos anualizados. Imparidades de crédito e recuperações no exercício Set. 13 Set. 14 M. % da carteira crédito 1) M. % da carteira crédito 1) Imparidades para crédito 6,9 0,84% 13,2 1,40% Recuperações de crédito vencido abatido ao activo 1,8 0,22% 1,8 0,19% Imparidades para crédito, deduzidas de recuperações de crédito vencido abatido ao activo 5,1 0,62% 11,4 1,21% 1) Em percentagem do saldo médio da carteira de crédito produtivo. Em termos anualizados. Em 30 de Setembro de 2014 o rácio de crédito a Clientes vencido há mais de 90 dias ascendia a 3.4%. A cobertura do crédito vencido há mais de 90 dias pelas provisões totais para crédito ascendia a 131% no final de Setembro de Resultados consolidados Banco BPI no 3º trimestre de /30

21 Crédito vencido há mais de 90 dias e imparidades Set. 13 Dez. 13 Set. 14 M. % da carteira crédito 1) M. % da carteira crédito 1) M. % da carteira crédito 1) Crédito vencido (+90 dias) 55,7 4,9% 50,4 4,4% 67,2 3,4% Crédito em risco (Instrução 23/2011 BdP) 81,5 7,1% 73,8 6,5% 93,1 4,8% Imparidades de crédito (acumuladas no balanço) 83,4 7,3% 74,7 6,5% 88,1 4,5% Write offs (no período) 8,6 6,1 Por memória: Carteira de crédito bruta 1 146, , ,6 1) Em % da carteira de crédito bruto. Resultados de subsidiárias reconhecidas pelo equity method Os resultados de subsidiárias reconhecidos pelo equity method, na actividade internacional, ascenderam a 6.2 M. no período de Janeiro a Setembro de 2014 (-0.1 M. em relação ao período homólogo de 2013) 1, e consistem na apropriação de 30% do lucro do BCI, banco comercial que desenvolve actividade em Moçambique e no qual o BPI detém uma participação de 30%. O BCI registou um crescimento homólogo do total do activo líquido de 16.6 %. Os depósitos de Clientes cresceram 17.1%, em termos homólogos, para M. no final de Setembro de 2014 e a carteira de crédito a Clientes aumentou 26.7%, em termos homólogos, para M.. As quotas de mercado do BCI em depósitos e crédito, no final de Agosto de 2014, ascendiam a 28.5% e 29.8%, respectivamente. No final de Setembro de 2014 o BCI servia 966 mil Clientes (+39% relativamente a Setembro de 2013) através de uma rede de 146 balcões (mais 16 que um ano antes), que representava 27.2% da rede total de balcões no sistema bancário moçambicano. O quadro de pessoal ascendia a Colaboradores no final de Setembro de 2014 (+10.5% que em Setembro de 2013). Contacto para Analistas e Investidores Direcção de Relações com Investidores Ricardo Araújo Tel. directo: (351) Fax: directo: (351) luis.ricardo.araujo@bancobpi.pt 1) O contributo do BCI para o lucro consolidado ascendeu a 5.7 M. em Setembro de 2013 e a 5.6 M. em Setembro de 2014, uma vez que, para além dos resultados reconhecidos por equivalência patrimonial, são registados impostos diferidos relacionados com os resultados distribuíveis do BCI na rubrica "Impostos sobre lucros" (0.5 M. em Setembro de 2013 e de 2014). Resultados consolidados Banco BPI no 3º trimestre de /30

22 V. ANEXOS Principais indicadores Actividade doméstica Actividade internacional Consolidado Set.13 Set.14 Var.% Set.13 Set.14 Var.% Set.13 Set.14 Var.% Resultado, rentabilidade e eficiência Resultado líquido 10,1-197,5 s.s. 62,6 83,2 32,9% 72,7-114,3 s.s. Resultado líquido por acção 0,007-0,140 s.s. 0,045 0,059 30,3% 0,053-0,081 s.s. Nº médio ponderado de acções 1) ,1% ,1% ,1% Rácio de eficiência, excl. impactos não recorrentes (últimos 12 meses) 2) 83,3% 85,6% 40,3% 35,2% 68,2% 65,6% Rentabilidade do activo (ROA) 0,0% -0,6% 2,7% 3,2% 0,4% 0,0% Rentabilidade dos capitais próprios (ROE) 0,7% -12,2% 24,9% 30,1% 4,3% -5,2% Balanço Activo total líquido 3) (8,4%) ,5% (3,2%) Crédito a Clientes (6,8%) ,8% (3,5%) Depósitos ,4% ,4% ,6% Depósitos e obrigações colocadas em Clientes (1,0%) ,4% ,4% Recursos de Clientes no balanço ,2% ,4% ,8% Recursos de Clientes fora do balanço 4) (1,3%) (1,3%) Recursos totais de Clientes 5) ,8% ,4% ,0% Rácio de transformação (Instrução 23/2011 BdP) 119% 107% 19% 28% 97% 88% Qualidade dos activos Crédito vencido há mais de 90 dias ,7% ,7% ,8% Rácio de crédito vencido 6) 3,6% 3,9% 4,9% 3,4% 3,7% 3,9% Cobertura do crédito vencido por imparidades 6) 90% 103% 150% 131% 94% 105% Rácio de crédito em risco 7) 5,0% 5,5% 7,1% 4,8% 5,1% 5,4% Cobertura do crédito em risco por imparidades 7) 70% 80% 102% 95% 72% 81% Perda líquida de crédito 8) 0,85% 0,65% 0,62% 1,21% 0,84% 0,68% Responsabilidades com pensões Responsabilidades com pensões de Colaboradores ,8% ,8% Fundos de pensões de Colaboradores ,8% ,8% Cobertura das responsabilidades 9) 113% 104% 113% 104% Capital Situação líquida e interesses minoritários ,3% ,4% ,8% CRD IV/CRR phasing in (regras aplicáveis em 2014) Common Equity Tier I 10) Activos ponderados pelo risco 10) Rácio Common Equity Tier I 10) 12,5% Leverage ratio 10) 6,0% LCR = Liquidity coverage ratio 150% NSFR = Net Stable Funding Ratio 99% CRD IV/CRR fully implemented Common Equity Tier I 10) Activos ponderados pelo risco 10) Rácio Common Equity Tier I 10) 9,8% Leverage ratio 10) 4,7% LCR = Liquidity coverage ratio 150% NSFR = Net Stable Funding Ratio 98% Rede de distribuição e Colaboradores Rede de distribuição 11) (6,8%) ,4% (4,8%) Nº de Colaboradores 12) (4,0%) ,3% (2,0%) 1) N.º médio de acções emitidas deduzido de acções próprias. 2) Custos de estrutura em % do produto bancário. 3) O valor do activo apresentado para os segmentos geográficos não está corrigido dos saldos resultantes de operações entre esses segmentos. 4) Fundos de investimento, PPR e PPA (exclui fundos de pensões). 5) Corrigidos de duplicações de registo: aplicações dos fundos de investimento geridos pelo Grupo BPI em depósitos, produtos estruturados e fundos de investimento do Grupo. 6) Crédito vencido há mais de 90 dias. 7) Calculado de acordo com Instrução 23/2011 do Banco de Portugal. O crédito em risco corresponde à soma do: (1) valor total em dívida do crédito que tenha prestações de capital ou juros vencidos por um período superior ou igual a 90 dias; (2) valor total em dívida dos créditos que tenham sido reestruturados, após terem estado vencidos por um período superior ou igual a 90 dias, sem que tenham sido adequadamente reforçadas as garantias constituídas (devendo estas ser suficientes para cobrir o valor total do capital e juros em dívida) ou integralmente pagos pelo devedor os juros e outros encargos vencidos; (3) valor total do crédito com prestações de capital ou juros vencidos há menos de 90 dias, mas sobre o qual existam evidências que justifiquem a sua classificação com crédito em risco, designadamente a falência ou liquidação do devedor. 8) Imparidades de crédito no período, líquidas de recuperações, em % da carteira média de crédito. Em termos anualizados. 9) Cobertura pelo património dos fundos de pensões. 10) Valores proforma considerando a adesão ao regime especial aplicável aos impostos diferidos activos (DTA, do inglês Deferred Tax Assets) aprovada na Assembleia Geral do Banco realizada em 17 de Outubro de ) Rede de balcões de retalho, centros de investimento, lojas habitação, centros de empresa, centros de institucionais e centro de project finance. Na actividade doméstica foram incluídos balcões da sucursal de Paris (12 balcões). 12) Exclui trabalho temporário. Resultados consolidados Banco BPI no 3º trimestre de /30

23 Conta de Resultados Consolidada Var.% Set13 / 1T 2T 3T Set.13 4T T 2T 3T Set.14 Set14 Margem financeira estrita 108,9 110,3 112,1 331,3 113,4 444,7 105,6 115,1 134,3 355,0 7,2% Margem bruta de unit links 0,7 0,7 0,8 2,2 0,8 3,0 0,9 1,1 1,3 3,3 53,6% Rendimento de instrumentos de capital 0,1 3,1 0,1 3,2 0,4 3,7 0,1 3,3 0,1 3,5 7,9% Comissões associadas ao custo amortizado 6,5 6,3 5,5 18,3 5,5 23,8 5,4 5,1 4,9 15,3 (16,3%) Margem financeira 116,2 120,4 118,4 355,0 120,1 475,1 112,0 124,5 140,7 377,2 6,3% Resultado técnico de contratos de seguros 5,7 5,6 6,0 17,3 7,5 24,8 6,9 8,0 9,0 23,9 38,2% Comissões e outros proveitos (líq.) 71,8 85,3 77,5 234,7 75,7 310,3 71,7 75,2 83,8 230,7 (1,7%) Ganhos e perdas em operações financeiras 155,6 32,7 40,5 228,8 32,7 261,5 ( 91,7) 34,4 44,0 ( 13,3) (105,8%) Rendimentos e encargos operacionais ( 4,7) ( 4,9) ( 6,3) ( 15,9) ( 7,8) (23,7) ( 4,1) ( 8,4) ( 6,1) ( 18,6) (16,8%) Produto bancário 344,6 239,1 236,3 819,9 228, ,1 94,8 233,8 271,4 600,0 (26,8%) Custos com pessoal, excluindo custos não recorrentes 92,5 91,3 91,6 275,4 91,4 366,8 89,8 91,5 94,0 275,3 (0,0%) Fornecimentos e serviços de terceiros 58,5 61,0 61,4 180,9 51,5 232,4 59,4 61,6 62,7 183,7 1,6% Amortizações de imobilizado 8,1 7,8 7,8 23,7 7,7 31,4 7,6 7,4 7,8 22,8 (3,7%) Custos de estrutura, excluindo custos não recorrentes 159,1 160,1 160,8 480,0 150,5 630,5 156,8 160,5 164,5 481,9 0,4% Custos não recorrentes ( 3,3) 4,1 0,8 19,2 20,0 26,1 26,1 s.s. Custos de estrutura 155,8 164,2 160,8 480,8 169,8 650,5 156,8 160,5 190,7 508,0 5,7% Resultado operacional 188,8 74,9 75,5 339,2 58,4 397,5 ( 62,0) 73,3 80,8 92,0 (72,9%) Recuperação de créditos vencidos 5,3 5,1 3,8 14,2 3,4 17,6 4,3 4,2 3,9 12,4 (12,3%) Provisões e imparidades para crédito 69,8 80,8 31,9 182,5 90,2 272,6 45,3 54,7 41,2 141,3 (22,6%) Outras imparidades e provisões 46,5 ( 36,0) 8,9 19,4 ( 31,5) (12,0) 3,4 2,9 9,2 15,5 (20,1%) Resultado antes de impostos 77,8 35,1 38,5 151,4 3,1 154,5 ( 106,4) 19,8 34,3 ( 52,4) (134,6%) Impostos sobre lucros 24,4 0,8 7,2 32,5 ( 12,1) 20,4 ( 22,7) 4,4 16,6 ( 1,7) (105,3%) Resultados de empresas reconhecidas por equivalência patrimonial 5,7 4,5 7,4 17,6 9,5 27,1 5,3 6,1 8,1 19,5 11,0% Interesses minoritários 18,5 20,4 24,9 63,8 30,6 94,4 26,4 23,3 33,5 83,2 30,4% Resultado líquido 40,5 18,4 13,8 72,7 ( 5,8) 66,8 ( 104,8) ( 1,8) ( 7,7) ( 114,3) (257,3%) Resultados consolidados Banco BPI no 3º trimestre de /30