Resultados consolidados do Banco BPI entre Janeiro e Setembro de 2010

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1 BANCO BPI, S.A. - Sociedade aberta Capital Social: euros; Pessoa Colectiva n.º Matrícula na Conservatória do Registo Comercial do Porto, sob o n.º Sede: Rua Tenente Valadim, n.º 284, Porto, Portugal Comunicado Resultados consolidados do Banco BPI entre Janeiro e Setembro de 20 (Não auditados) Porto, 29 de Outubro de 20 Lucro líquido consolidado de Janeiro a Setembro de 20 de M. subiu.8% relativamente aos M. registados no período homólogo de 20; Margem financeira subiu 4.8%; Comissões subiram 4.4%; Produto bancário diminuiu 3.6%; Custos caíram 2.1%, não considerando custos com reformas antecipadas; Recursos totais de Clientes aumentaram 323 milhões de euros (+0.9%): estabilização na actividade doméstica e crescimento de 9.5% no BFA; Crédito a Clientes aumentou 700 milhões de euros (+2.3%): crescimento de 2.5% na actividade doméstica; -3.3% no BFA; Rácio de crédito vencido a 30 dias melhora de 2.0% para 1.9% e rácio a 90 dias mantém-se em 1.9%; Custo do risco de crédito de 0.42% (anualizado); Responsabilidades com pensões do BPI cobertas a 6.5%; Tier I sobe de 8.6% para 8.7% e Core Tier I de 7.8% para 8.2% (Set. vs Dez. ). Rácio total de.8%; Redução da utilização de fundos do BCE de 500 M.. BPI credor de 400 M. no mercado monetário. Lucro líquido de milhões de euros O BANCO BPI (Euronext Lisboa - Reuters BBPI.LS; Bloomberg BPI PL) obteve no período de Janeiro a Setembro de 20 um lucro líquido consolidado de milhões de euros (M. ), o que representa um crescimento de.8% relativamente ao lucro líquido consolidado de M. obtido no período homólogo de 20. O lucro líquido por acção (Basic EPS) ascendeu a 0.16, o que corresponde a um aumento de.9% relativamente ao período homólogo do ano anterior (0.15 ). A rentabilidade do capital próprio médio ascendeu a 9.3% no período de Janeiro a Setembro de 20. Resultados consolidados do Banco BPI - 3.º trimestre de 20 1/28

2 Síntese consolidada Lucro líquido O BPI obteve nos primeiros 9 meses de 20 um lucro líquido consolidado de milhões de euros (M. ), o que corresponde a um aumento de.8% relativamente ao lucro consolidado de M. obtido no período homólogo de 20. Conta de resultados 1º T 2º T 3º T Set 4º T 20 1º T 2º T 3º T Set Var.% Set. / Set. Margem financeira % Resultado técnico de contratos de seguros % Comissões e outros proveitos (líq.) % Ganhos e perdas em operações financeiras % Rendimentos e encargos operacionais % Produto bancário % Custos com pessoal % Dos quais: Custos com reformas % antecipadas Fornecimentos e serviços de terceiros % Amortizações de imobilizado % Custos de estrutura % Resultado operacional % Recuperação de créditos vencidos % Provisões e imparidades para crédito % Outras imparidades e provisões % Resultado antes de impostos % Impostos sobre lucros % Resultados de empresas reconhecidas por equivalência patrimonial % Interesses minoritários % Lucro líquido % Resultados consolidados do Banco BPI - 3.º trimestre de 20 2/28

3 Fundos próprios e requisitos de fundos próprios Em 30 de Setembro de 20, o rácio de requisitos de fundos próprios situava-se em.8%, o Tier I em 8.7% e o core Tier I em 8.2%, todos calculados de acordo com Basileia II 1. Os activos ponderados pelo risco situaram-se em 26.4 Bi. no final de Setembro de 20, o que corresponde a um aumento de 1.2% em relação a Dezembro de 20. Fundos próprios e requisitos de fundos próprios 30 Set. 1) 31 Dez. 30 Set. 1) Fundos próprios de base Core capital Acções preferenciais Deduções relativas a participações em IC e seguradoras Fundos próprios complementares e outras deduções Fundos próprios complementares, antes de deduções Deduções relativas a participações em IC e seguradoras Outras deduções Total de fundos próprios Requisitos de fundos próprios Activos ponderados pelo risco Rácio de requisitos de fundos próprios 11.3% 11.0%.8% Tier I 8.9% 8.6% 8.7% Core capital 8.1% 7.8% 8.2% 1) Considera o resultado não auditado do 3º trimestre, líquido de dividendos. 2) Requisitos de fundos próprios x Liquidez As restrições ao financiamento dos Bancos Portugueses nos mercados internacionais mantiveram-se durante o terceiro trimestre de 20. Durante este trimestre, o Banco amortizou M.. de dívida de médio e longo prazo, completando assim o plano de amortizações do ano de 20. Em 2011 o montante de reembolsos de dívida de médio e longo prazo ascende a 800 M.. No final de Setembro de 20, o financiamento líquido obtido pelo BPI junto do BCE ascendia a milhões de euros, o que representava uma redução de 500 milhões de euros face ao valor no final de 20, e o Banco detinha uma posição credora líquida no Mercado Monetário Interbancário de 400 milhões de euros. Rating As notações da dívida de rating de longo prazo do BPI são de A2, A e A- (atribuídas pela Moody s, Fitch Ratings e Standard & Poor s, respectivamente). 1) O BPI adoptou o método padrão para cálculo dos requisitos de fundos próprios para cobertura do risco de crédito e o método do indicador básico para cálculo de requisitos para cobertura de risco operacional. Resultados consolidados do Banco BPI - 3.º trimestre de 20 3/28

4 Recursos e Crédito Os recursos de Clientes aumentaram 0.9% (+0.3 Bi. ) relativamente a Setembro de 20, em termos consolidados. Na actividade doméstica os recursos registaram uma estabilização, quer em termos do seu saldo global (30.9 Bi. ), quer nas suas componentes com registo no balanço (25.1 Bi. ) e fora de balanço (5.7 Bi. ). Na actividade internacional, os recursos de Clientes do BFA cresceram 9.5% (+0.3 Bi. ). A carteira de crédito a Clientes consolidada cresceu 2.3% (+0.7 Bi. ) em relação a Setembro de 20. Na actividade doméstica, que representa 96% da carteira consolidada, o crescimento foi de 2.5% (+0.7 Bi. ), com a carteira de crédito a empresas, project finance e banca institucional a registar um crescimento ligeiro de 0.2% e o crédito hipotecário a subir 5.6%. Na actividade internacional, a carteira de crédito, diminuiu 3.3% relativamente a Setembro de 20. Proveitos e custos A evolução do produto bancário consolidado reflecte a progressão favorável da margem financeira e das comissões, que contudo não foi suficiente para compensar a queda dos lucros em operações financeiras e a evolução desfavorável dos rendimentos e encargos operacionais. Deste modo, o produto bancário consolidado diminuiu 3.6% (-31.0 M. ) em relação ao período homólogo de 20. a margem financeira aumentou 22.7 M. (+4.8%) em comparação com o período homólogo de 20. as comissões aumentaram.0 M. (+4.4%) em termos homólogos; Todavia, os lucros em operações financeiras diminuíram 43.2 M. (-31%), de M. nos primeiros nove meses de 20 para 95.9 M. no mesmo período de 20; a rúbrica rendimentos e encargos operacionais que nos primeiros nove meses de 20 registara proveitos de.7 M. contabilizou, custos de 12.0 M. no mesmo período de 20, pelo que a variação é negativa em 22.7 M.. Os custos de estrutura consolidados, excluindo custos com reformas antecipadas, diminuíram 11.0 M. (-2.1%), em termos homólogos. Na actividade doméstica, os custos de estrutura, calculados do mesmo modo diminuíram 14.2 M. (-3.2%), relativamente ao período homólogo de 20. A conta de resultados evidencia, entretanto, um aumento dos custos de estrutura de 7.9 M. (+1.5%) uma vez que inclui a contabilização, em 20, de custos com reformas antecipadas de 17.7 M.. O rácio de eficiência - custos de estrutura 1 em percentagem do produto bancário -, nos últimos 12 meses, foi de 58.6%. 1) Custos de estrutura, excluindo custos com reformas antecipadas, em percentagem do produto bancário. Resultados consolidados do Banco BPI - 3.º trimestre de 20 4/28

5 Custo do risco de crédito No período de Janeiro a Setembro de 20 foram contabilizadas imparidades (específicas e colectivas) para risco de crédito no montante de 88.4 M. o que correspondeu a 0.39% da carteira de crédito, em termos anualizados. Por outro lado recuperaram-se 12.5 M. de crédito e juros vencidos anteriormente abatidos ao activo (0.06% da carteira de crédito), pelo que as imparidades após dedução das recuperações acima referidas representaram 0.34% da carteira de crédito. Tendo em consideração que, em 20, para além das imparidades registadas em resultados foram utilizados 18.2 M. da dotação extraordinária realizada em Dezembro de 20 (num montante global de 33.2 M. ), o total de imparidades alocadas no período ascendeu a 6.6 M., que após dedução de recuperações de crédito representam 0.42% da carteira média de crédito produtivo, em termos anualizados. Qualidade da Carteira de Crédito 30 Set. 30 Set. Imparidades na conta de resultados Em % da carteira de crédito 1) 0.42% 0.39% Imparidades na conta de resultados, deduzidas de recuperações de crédito vencido abatido ao activo Em % da carteira de crédito 1) 0.37% 0.34% Imparidades no período ajustadas 2) (2) Imparidades no período ajustadas 2, deduzidas de recuperações de crédito vencido abatido ao activo em % da carteira de crédito 1) 0.37% 0.42% Variação do crédito vencido (+90d) ajustado por write-offs e deduzido de recuperações de crédito vencido abatido ao activo Em % da carteira de crédito 1) 0.91% 0.18% Carteira de crédito bruta Crédito vencido (+90 dias) Rácio de crédito vencido (+90 dias) 1.9% 1.9% Crédito vencido (+30 dias) Rácio de crédito vencido (+30 dias) 2.0% 1.9% Imparidades de crédito (acumuladas no balanço) Imparidades de crédito (no balanço) em % da carteira de crédito bruta 1.7% 1.9% Write offs (desde início do ano) ) Em percentagem do saldo médio da carteira de crédito produtivo. Em termos anualizados. 2) Considerando a dotação de imparidades para crédito no exercício mais a utilização no período de 18.2 M. da dotação extraordinária de imparidades efectuada em Dezembro de 20 (de 33.2 M. ). Resultados consolidados do Banco BPI - 3.º trimestre de 20 5/28

6 Actividade doméstica Lucro líquido O lucro líquido na actividade doméstica ascendeu a 71.5 M. no período de Janeiro a Setembro de 20, o que corresponde a um aumento de 15.6% (+9.7 M. ) em relação ao período homólogo do ano anterior. A rendibilidade dos capitais próprios médios (excluindo reservas de reavaliação) afectos à actividade doméstica (ROE), ascendeu a 5.2% nos primeiros nove meses de 20. Conta de resultados 1º T 2º T 3º T Set 4º T 20 1º T 2º T 3º T Set Var.% Set. / Set. Margem financeira % Resultado técnico de contratos de seguros % Comissões e outros proveitos (líq.) % Ganhos e perdas em operações financeiras % Rendimentos e encargos operacionais % Produto bancário % Custos com pessoal % Dos quais: Custos com reformas % antecipadas Fornecimentos e serviços de terceiros % Amortizações de imobilizado % Custos de estrutura % Resultado operacional % Recuperação de créditos vencidos % Provisões e imparidades para crédito % Outras imparidades e provisões % Resultado antes de impostos % Impostos sobre lucros % Resultados de empresas reconhecidas por equivalência patrimonial % Interesses minoritários % Lucro líquido % Resultados consolidados do Banco BPI - 3.º trimestre de 20 6/28

7 Recursos e crédito Recursos Os recursos de Clientes na actividade doméstica registaram uma estabilização, quer em termos do seu saldo global (30.9 Bi. ), quer nas suas componentes com registo no balanço (25.1 Bi. ) e fora de balanço (5.7 Bi. ). Os montantes acima referidos, reportados a 30 de Setembro de 20, representam variações de -0.1%, -0.2% e +0.6% relativamente a Setembro de 20. As componentes dos recursos de Clientes com registo no balanço evoluíram de forma diferenciada que se traduziu nos aumentos de 932 M. (+33%) dos seguros de capitalização e de 346 M. (+9%) das obrigações colocadas em Clientes, enquanto os depósitos caíram M. (-7.0%), todos em termos homólogos. Recursos de Clientes 30 Set. 31 Dez. 30 Set. Var.% Set./ Set. Recursos de Clientes no balanço Depósitos de Clientes % Seguros de capitalização e PPR (BPI Vida) % Obrigações colocadas em Clientes % Obrigações subordinadas colocadas em Clientes % Acções preferenciais colocadas em Clientes % Recursos de Clientes no balanço % Recursos fora do balanço 1 Fundos de investimento % Hedge funds % PPR e PPA % Fundos de pensões % Recursos fora do balanço % Total de recursos de Clientes % 1) Recursos totais corrigidos de duplicações de registo (aplicações dos fundos de investimento em depósitos e obrigações e aplicações de fundos de pensões em depósitos, obrigações e fundos de investimento). 2) Fundos de pensões geridos pela BPI Pensões. Crédito A carteira de crédito a Clientes na actividade doméstica aumentou 722 M. (+2.5%), em termos homólogos, atingindo no final de Setembro de 20 os 29.7 Bi.. A carteira de crédito à habitação cresceu 5.6% (+655 M. ), em termos homólogos, enquanto o crédito a empresas, institucionais e Project Finance cresceu 0.2% e o crédito a empresários e negócios registou uma diminuição homóloga de 3.9% (-96 M. ). Resultados consolidados do Banco BPI - 3.º trimestre de 20 7/28

8 Crédito a Clientes 30 Set. 31 Dez. 30 Set. Var.% Set./ Set. Crédito a particulares, empresários e negócios % Crédito à habitação % Outro crédito a particulares % Empresários e negócios % Crédito a empresas e institucionais % Outros % Carteira de crédito (líq.) % 1) Para efeitos comparativos, incluiu-se crédito hipotecário titularizado desreconhecido do activo (919 M. em Set., 900 M. em Dez. e 842 M. em Set.). 2) Outro crédito produtivo, crédito vencido líquido de imparidades, juros e outros valores a receber / pagar. Produto bancário O produto bancário na actividade doméstica ascendeu a M. no período de Janeiro a Setembro de 20, o que corresponde a uma diminuição de 3.5% (-20.9 M. ) relativamente ao período homólogo de 20, determinada sobretudo pela redução dos lucros em operações financeiras, já que a margem financeira e as comissões evidenciaram crescimento. A margem financeira aumentou 2.0% (+6.8 M. ) relativamente ao período homólogo de 20. As comissões (líquidas) aumentaram 6.0% (+11.3 M. ) em termos homólogos. As comissões de gestão de activos aumentaram 25% (+7.7 M. ) e as comissões de banca de investimento aumentaram 36% (+3.9 M. ), enquanto as comissões de banca comercial registam uma redução ligeira de 0.2% (-0.3 M. ). Comissões líquidas 30 Set. 30 Set. Var. M. Var.% Banca comercial 1) % Gestão de activos % Banca de investimento 1) % Total % 1) Excluindo comissões com fundos de investimento, fundos de pensões e de Private Banking, as quais são apresentadas, de forma agregada, na rubrica "Gestão de Activos"). Os lucros em operações financeiras na actividade doméstica ascenderam a 41.4 M. no período de Janeiro a Setembro de 20 (-18.4 M. em relação ao período homólogo de 20). Resultados consolidados do Banco BPI - 3.º trimestre de 20 8/28

9 Relativamente às principais componentes dos lucros em operações financeiras: - os resultados em activos financeiros disponíveis para venda ascenderam a 14.0 M., e foram determinados por: proveitos de 21.8 M., já contabilizados no 1º semestre, que resultaram da reavaliação da participação detida na Unicre, em virtude de, em Junho de 20, o BPI ter aumentado a participação no capital daquela empresa de 17.6% para 21%, pelo que esta participação, anteriormente registada na carteira de activos disponíveis para venda, passou a ser considerada uma empresa associada e reconhecida por equivalência patrimonial 1. menos-valias realizadas na venda de obrigações de 5.0 M. ; - os resultados em operações ao justo valor ascenderam a 17.8 M., dos quais 8.1 M. são relativos a ganhos em posições de cobertura de risco de taxa de juro, 3.6 M. são relativos a ganhos cambiais e 2.8 M. são relativos a ganhos na negociação de acções; - o resultado financeiro com pensões 2 situou-se em 9.6 M., que reflecte principalmente o excesso de financiamento dos fundos com pensões. A rubrica Rendimentos e Encargos Operacionais registou perdas de 11.2 M. no período de Janeiro a Setembro de 20, quando no mesmo período de 20 haviam registado ganhos de 11.6 M.. Custos de estrutura Os custos de estrutura, excluindo os custos com reformas antecipadas, diminuíram 3.2% (-14.2 M. ) relativamente ao período homólogo de 20. Os custos tal como reportados, que incluem um custo de 17.7 M. com reformas antecipadas registado no 1º semestre de 20, aumentam 1.1% (+4.7 M. ) em termos homólogos. O referido programa de reformas antecipadas abrange 162 Colaboradores. Os custos com pessoal, excluindo custos com reformas antecipadas, diminuíram em.6 M. (-4.0%) em termos homólogos, o que se explica principalmente: pela diminuição do custo com a amortização de desvios actuariais negativos em 8.2 M. (de 8.5 M. nos primeiros nove meses de 20 para 0.3 M. no mesmo período de 20), em virtude da redução do valor dos desvios actuais fora do corredor contabilístico; por o custo contabilístico com remunerações variáveis reconhecido no período homólogo de 20 incluir 3.4 M. de remunerações variáveis relativas ao exercício de O quadro médio de pessoal diminuiu 1.3% em termos homólogos, para pessoas nos primeiros nove meses de 20. O número de Colaboradores no final de Setembro de 20 ascendia a , o que corresponde a um aumento homólogo de 1.0%. 1) De acordo com os IAS/ IFRS, quando uma participação adquirida por fases passa a empresa associada há lugar a uma reavaliação da participação anteriormente detida de acordo com o justo valor do reforço da participação. O ganho/perda daí decorrente é reconhecido no período, por contrapartida de resultados do exercício ou por contrapartida de capital próprio (reservas). O BPI adoptou o procedimento de reconhecer esse ganho em resultados do exercício, devendo, em situações semelhantes futuras, seguir o mesmo procedimento. 2) O resultado financeiro com pensões corresponde ao diferencial entre o rendimento esperado dos fundos de pensões e o custo com juros das responsabilidades. 3) Exclui trabalho temporário. Resultados consolidados do Banco BPI - 3.º trimestre de 20 9/28

10 Os fornecimentos e serviços de terceiros registaram um aumento de 0.2% (+0.3 M. ), em termos homólogos, e as amortizações diminuíram 13% (-3.8 M. ). Custos de estrutura 30 Set. 30 Set. Var. M. Var.% Custos com pessoal % Fornecimentos e serviços de terceiros % Amortizações de imobilizado próprio % Subtotal % Custos com reformas antecipadas Total de custos de estrutura % Custos de estrutura em % do produto bancário 2 (últimos 12 meses) 76.1% 69.6% 1) Custos com pessoal excluindo custos com reformas antecipadas. 2) Custos de estrutura, excluindo custos com reformas antecipadas, em percentagem do produto bancário. O indicador custos de estrutura 1 em percentagem do produto bancário, situou-se em 69.6% no período de 12 meses findo em Setembro de 20. Resultados de subsidiárias reconhecidas pelo método da equivalência patrimonial Os resultados de subsidiárias reconhecidas pelo método da equivalência patrimonial, na actividade doméstica, aumentaram de 7.5 M., nos primeiros nove meses de 20, para 19.4 M., no mesmo período de 20, fruto da evolução positiva da generalidade das participadas incluídas, com destaque para a Allianz cujo contributo praticamente duplicou de 5.8M. para 11.5 M.. Deste modo, o contributo das empresas da área de seguros foi de 12.2 M. (11.5 M. da Allianz Portugal e 0.7 M. da Cosec), o que representou 2/3 do total da rúbrica em Setembro de 20. Resultados de subsidiárias reconhecidas pelo equity method 30 Set. 30 Set. Seguradoras Allianz Portugal Cosec Viacer Finangeste Unicre 1.1 Outras Total ) Excluindo custos com reformas antecipadas. Resultados consolidados do Banco BPI - 3.º trimestre de 20 /28

11 Custo do risco do crédito O total de imparidades contabilizadas de Janeiro a Setembro de 20 ascendeu a 70.9 M., o que correspondeu a 0.33% da carteira média de crédito, em termos anualizados. As recuperações de crédito e juros vencidos anteriormente provisionados e abatidos ao activo ascenderam a.8 M. nesse período, pelo que as imparidades após dedução das recuperações acima referidas (60.1 M. ) representaram 0.28% da carteira de crédito.. Tendo em consideração que, em 20, para além das imparidades registadas em resultados foram utilizados 18.2 M. da dotação extraordinária realizada em Dezembro de 20, o custo do risco do crédito (imparidades alocadas no período deduzidas das recuperações de crédito vencido abatido ao activo) ascendeu a 78.3 M. nos primeiros nove meses de 20, representando 0.36% da carteira de crédito média, em termos anualizados. Qualidade da Carteira de Crédito 30 Set. 30 Set. Imparidades na conta de resultados Em % da carteira de crédito 1) 0.36% 0.33% Imparidades na conta de resultados, deduzidas de recuperações de crédito vencido abatido ao activo Em % da carteira de crédito 1) 0.31% 0.28% Imparidades no período ajustadas 2) (2) Imparidades no período ajustadas 2, deduzidas de recuperações de crédito vencido abatido ao activo em % da carteira de crédito 1) 0.31% 0.36% Variação do crédito vencido (+90d) ajustado por write-offs e deduzido de recuperações de crédito vencido abatido ao activo Em % da carteira de crédito 1) 0.89% 0.06% Carteira de crédito bruta Crédito vencido (+90 dias) Rácio de crédito vencido (+90 dias) 1.9% 1.8% Crédito vencido (+30 dias) Rácio de crédito vencido (+30 dias) 2.0% 1.8% Imparidades de crédito (acumuladas no balanço) Imparidades de crédito (no balanço) em % da carteira de crédito bruta 1.5% 1.7% Write offs (desde início do ano) ) Em percentagem do saldo médio da carteira de crédito produtivo. Em termos anualizados. 2) Considerando a dotação de imparidades para crédito no exercício mais a utilização no período de 18.2 M. da dotação extraordinária de imparidades efectuada em Dezembro de 20 (de 33.2 M. ). Em 30 de Setembro de 20, o rácio de crédito a Clientes vencido há mais de 90 dias ascendia a 1.8%. O rácio de crédito vencido adicionado do crédito vincendo, indicador que inclui a totalidade da exposição em operações com capital ou juros em situação de vencido, era de 2.4%. O quadro seguinte discrimina o referido indicador pelos três segmentos principais de crédito: Resultados consolidados do Banco BPI - 3.º trimestre de 20 11/28

12 Rácios de crédito vencido 30 Set. 31 Dez. 30 Set. Rácios de crédito vencido (> 90 dias) 1.9% 1.8% 1.8% Banca de empresas 1.4% 1.3% 1.2% Crédito hipotecário 2.1% 2.0% 1.9% Empresários e negócios 3.4% 3.6% 4.0% Rácios de crédito vencido + vincendo (> 90 dias) 2.5% 2.3% 2.4% Banca de empresas 1.6% 1.6% 1.9% Crédito hipotecário 3.0% 2.7% 2.4% Empresários e negócios 4.4% 4.6% 4.7% Imparidades para imóveis por recuperação de crédito No cálculo das imparidades para imóveis recebidos por recuperação de crédito, o Banco BPI utiliza critérios especialmente prudentes, que a seguir se enunciam. Nos imóveis recebidos por operações de crédito à habitação, o valor da imparidade corresponde à diferença, se positiva, entre o valor bruto e o valor de avaliação depois de considerados determinados factores de desconto a este. Data de aquisição do imóvel (DA) em anos Imparidade DA 1 ano 25% 1 ano < DA 2 anos 50% 2 anos < DA 3 anos 75% DA > 3 anos, arrendados ou sem condições de venda 0% Nos restantes imóveis são considerados os seguintes valores mínimos para as imparidades, se as avaliações não determinarem o registo de imparidades mais elevadas: Antiguidade do imóvel (DA) em anos Imparidade mínima 2 anos < DA 5 anos 30% VB DA > 5 anos Sem condições de venda 50% VB 0% VB VB = Valor Bruto. Em 30 de Setembro de 20 o montante acumulado de imparidades para imóveis recebidos por recuperação de crédito ascendia 35.4 milhões de euros, correspondendo a 34% do seu valor de balanço de 5.4 M.. Resultados consolidados do Banco BPI - 3.º trimestre de 20 12/28

13 Imóveis de recuperação de crédito em 30 de Setembro de 20 Valor bruto Imparidade Valor líquido Valor de avaliação Habitação Outros Total Responsabilidades com pensões Em 30 de Setembro de 20 os fundos de pensões dos Colaboradores cobriam a 7% o valor das responsabilidades com pensões de Colaboradores. No final de Setembro de 20, o BPI tinha M. de desvios actuariais negativos que se encontravam integralmente registados dentro do corredor contabilístico de % previsto nas IAS (de M. ), dispondo de uma margem não utilizada de 9.2 M. para acomodar desvios actuariais negativos sem ocasionar impacto nos resultados. Por conseguinte, o BPI não precisou de recorrer à faculdade de alargamento transitório do corredor prevista no Aviso 11/ do Banco de Portugal para acomodar desvios actuariais negativos fora do corredor contabilístico sem ocasionar impacto nos fundos próprios. Financiamento das responsabilidades com pensões 30 Set. 31 Dez. 30 Set. Responsabilidades com pensões Fundos de pensões Excesso de financiamento Financiamento das responsabilidades com pensões 6% 8% 7% Corredor máximo Desvios negativos registados no corredor ( 247.6) ( 207.0) ( 233.7) Margem disponível para acomodar desvios negativos Montante fora do corredor ( 19.0) Rendibilidade anualizada do fundo de pensões (desde início do ano) % 14.7% 2.9% 1) Rentabilidades não anualizadas de 14.1% em Set., 14.7% em Dez. e 2.2% em Set.. 1) O Aviso 11/2008 do Banco de Portugal estabeleceu um regime transitório para reconhecer, de forma faseada, ao longo de 4 anos, parte dos desvios actuariais e financeiros dos fundos de pensões ocorridos em Nos termos do Aviso 11/2008, o corredor contabilístico é acrescido dos desvios actuariais negativos apurados em 2008, deduzidos do rendimento esperado dos fundos de pensões nesse ano. Este acréscimo será gradualmente reduzido ao longo dos 4 anos seguintes. Tendo em conta que, em 2008, o BPI registou um desvio actuarial negativo nos fundos de pensões de Colaboradores de 541 M., este valor, deduzido de 160 M., que corresponde ao rendimento esperado dos fundos de pensões do Colaboradores em 2008, perfaz 381 M.. Em 30 de Setembro de 20, ao abrigo do Aviso 11/2008, 75% dos 381 M. (que perfaz 286 M. ) é adicionado ao corredor contabilístico nessa data (243 M. ). Deste modo, no final de Setembro de 20, o corredor relevante para cálculo do impacto dos desvios actuariais negativos nos fundos próprios ascende a 529 M.. Resultados consolidados do Banco BPI - 3.º trimestre de 20 13/28

14 Impostos sobre lucros A rubrica de impostos sobre lucros registou um valor negativo de 0.1 M. nos primeiros nove meses de 20. Aquele valor foi principalmente influenciado pelo recalculo dos impostos diferidos do Grupo em virtude de alterações ao enquadramento fiscal da actividade em Portugal 1. No 3º trimestre de 20, a rubrica de impostos sobre lucros registou um valor de 5.3 M., o que correspondeu a uma taxa média de imposto, medida pela relação entre aquela rubrica e o resultado antes de imposto, de 28.4%. 1) No âmbito das medidas adoptadas pelo Programa de Estabilidade e Crescimento II (PEC II) foi introduzida uma Derrama estadual de 2.5% a incidir sobre a parte do lucro tributável que exceda os 2 M. (Lei nº12-a/20). Em consequência, o BPI procedeu ao recálculo dos impostos diferidos do Grupo registados à data de 31 de Dezembro de 20, tendo registado um proveito de M. no resultado do 1º semestre, de acordo com o previsto nos IAS 12. Resultados consolidados do Banco BPI - 3.º trimestre de 20 14/28

15 Actividade internacional Lucro líquido O lucro líquido na actividade internacional de Janeiro a Setembro de 20 ascendeu a 73.2 M., o que correspondeu a um aumento de 6.5% em relação ao período homólogo de 20. A rendibilidade dos capitais próprios médios afectos à actividade internacional (ROE), ascendeu a 38.0% nos primeiros nove meses de 20. O contributo do BFA para o lucro consolidado do Grupo, que corresponde a uma apropriação de 50.1% do lucro individual do BFA, ascendeu a 69.0 M. 1 nos primeiros nove meses de 20, sendo 5.8% superior ao contributo no período homólogo de 20. Foram reconhecidos 73.5 M. de interesses minoritários no lucro individual do BFA (69.5 M. no mesmo período de 20). O contributo para o lucro da participação de 30% no BCI (Moçambique), reconhecida por equivalência patrimonial, ascendeu a 4.3 M., o que corresponde a um crescimento homólogo de 20.5%. Conta de resultados 1º T 2º T 3º T Set 4º T 20 1º T 2º T 3º T Set Var.% Set. / Set. Margem financeira % Comissões e outros proveitos (líq.) % Ganhos e perdas em operações financeiras % Rendimentos e encargos operacionais % Produto bancário % Custos com pessoal % Fornecimentos e serviços de terceiros % Amortizações de imobilizado % Custos de estrutura % Resultado operacional % Recuperação de créditos vencidos % Provisões e imparidades para crédito % Outras imparidades e provisões % Resultado antes de impostos % Impostos sobre lucros % Resultados de empresas reconhecidas por equivalência patrimonial % Interesses minoritários % Lucro líquido % 1) Contributo do BFA, líquido de impostos sobre dividendos. Resultados consolidados do Banco BPI - 3.º trimestre de 20 15/28

16 Recursos e crédito Os recursos totais de Clientes, na actividade internacional, ascenderam a M. no final de Setembro de 20, sendo superiores em 9.5% ao valor no final de Setembro do ano anterior. Recursos de Clientes 30 Set. 31 Dez. 30 Set. Var.% Set./ Set. Depósitos à ordem % Depósitos a prazo % Venda de títulos com acordo de recompra % Total % A carteira de crédito a Clientes na actividade internacional diminuiu 3.3%, de M., em Setembro de 20, para M. em Setembro de 20. Crédito a Clientes 30 Set. 31 Dez. 30 Set. Var.% Set./ Set. Crédito produtivo % Crédito vencido % Imparidades de crédito % Juros e outros % Total % Crédito por assinatura % Resultados consolidados do Banco BPI - 3.º trimestre de 20 16/28

17 Carteira de títulos A carteira de títulos do BFA ascendia, em 30 de Setembro de 20, a M., ou seja, 43% do activo. A carteira de títulos de curto prazo, constituída por Bilhetes do Tesouro e Títulos do Banco Central, aumentou de 196 M. em Setembro de 20 para 890 M. em Setembro de 20 e a carteira de Obrigações do Tesouro registou uma redução homóloga de 5.7% (-68 M. ), para M. no final de Setembro de 20. Clientes O número de Clientes aumentou 16%, de 648 mil, em Setembro de 20, para 753 mil, em Setembro de 20. Rede de distribuição A rede de distribuição em Angola aumentou 16%, relativamente a Setembro de 20. Foram abertos, durante esse período, 17 novos balcões e 2 Centros de Empresas. No final de Setembro de 20, a rede de distribuição era composta por 122 Balcões, 5 Centros de Investimento e 12 Centros de Empresas, o que representava uma quota de mercado próxima de 20% em termos de balcões. O BFA tem vindo a desenvolver um programa de expansão que inclui a abertura de agências, o significativo reforço do quadro humano do Banco, a introdução de produtos e serviços inovadores no mercado e uma abordagem segmentada dos Clientes com o objectivo de dar resposta e captar a oportunidade proporcionada pelo crescimento do mercado Angolano. Cartões O BFA detém uma posição destacada nos cartões de débito e crédito, com uma quota de mercado, em Agosto de 20, de 31% em termos de cartões de débito válidos. No final de Setembro de 20, o BFA tinha 614 mil cartões de débito válidos (cartões Multicaixa) e cartões de crédito activos (cartões Gold e Classic). Canais automáticos e virtuais Relativamente aos canais automáticos e virtuais é de referir, a crescente utilização da banca electrónica (121 mil aderentes ao BFA NET em Setembro de 20, dos quais 116 mil particulares) e um extenso parque de terminais com 251 ATM e terminais de ponto venda (POS) activos na rede EMIS, o que lhe conferia, em ambos os casos, a primeira posição com quotas de mercado de 24% e 32%, respectivamente. Resultados consolidados do Banco BPI - 3.º trimestre de 20 17/28

18 Número de Colaboradores O quadro de Colaboradores do BFA ascendia no final de Setembro de 20 a pessoas, o que corresponde a um crescimento de 194 pessoas (+11%) relativamente a Setembro de 20. No final de Setembro de 20 o número de Colaboradores do BFA representava cerca de 20% do quadro de Colaboradores do Grupo. Proveitos e Custos O produto bancário na actividade internacional diminuiu 4.1% (-.0 M. ), de M., nos primeiros nove meses de 20, para M., no mesmo período de 20. Quanto à evolução, relativamente ao período homólogo de 20, das suas componentes principais: a margem financeira aumentou 12.1% (+15.9 M. ) para M. no período de Janeiro a Setembro de 20; os lucros em operações financeiras diminuíram 31% (-24.7 M. ), para 54.5 M. ; as comissões diminuíram 3.8% (-1.4 M. ), para 34.6 M. Os custos de estrutura aumentaram 4.3% em relação ao período homólogo de 20. Os custos com pessoal aumentaram 15.5% (+4.9 M. ) em termos homólogos. O programa de investimento na expansão da presença do BFA em Angola tem sido o factor determinante desta evolução. O quadro médio de pessoal do BFA no primeiros nove meses de 20 situou-se em Colaboradores, sendo superior em 12.5% em relação ao período homólogo de 20. Por outro lado, os fornecimentos e serviços de terceiros registaram um aumento de 1.5% (+0.5 M. ) e as amortizações uma redução de 21.4% (-2.3 M. ), todos comparativamente com o período homólogo de 20. O indicador custos de estrutura em percentagem do produto bancário situou-se em 31% nos últimos 12 meses (Setembro 20 a Setembro de 20). Resultados consolidados do Banco BPI - 3.º trimestre de 20 18/28

19 Custo do risco de crédito Na actividade internacional, as provisões para crédito de Janeiro a Setembro de 20 ascenderam a 17.5 M., o que correspondeu a 1.74% do saldo médio da carteira de crédito, em termos anualizados. Por outro lado recuperaram-se 1.7 M. de crédito e juros vencidos anteriormente abatidos ao activo. Assim, as imparidades de crédito, deduzidas das recuperações de crédito vencido, ascenderam a 15.7 M., nos primeiros nove meses de 20, o que correspondeu a 1.57% da carteira média de crédito produtivo, em termos anualizados. Qualidade da Carteira de crédito 30 Set. 30 Set. Imparidades na conta de resultados Em % da carteira de crédito 1) 1.78% 1.74% Imparidades na conta de resultados, deduzidas de recuperações de crédito vencido abatido ao activo Em % da carteira de crédito 1) 1.58% 1.57% Variação do crédito vencido (+90d) ajustado por write-offs e deduzido de recuperações de crédito vencido abatido ao activo Em % da carteira de crédito 1) 1.42% 2.72% Carteira de crédito bruta Crédito vencido (+90 dias) Rácio de crédito vencido (+90 dias) 1.9% 4.2% Crédito vencido (+30 dias) Rácio de crédito vencido (+30 dias) 2.4% 4.5% Imparidades de crédito (acumuladas no balanço) Provisões em % do crédito vencido (+90 dias) 287.3% 180.2% 1) Em percentagem do saldo médio da carteira de crédito produtivo. Em termos anualizados. Em 30 de Setembro de 20, o rácio de crédito a Clientes vencido há mais de 90 dias ascendia a 4.2%. A cobertura do crédito vencido há mais de 90 dias pelas provisões totais para crédito ascendia, no final de Setembro de 20, a 180%. Resultados consolidados do Banco BPI - 3.º trimestre de 20 19/28

20 Resultados de subsidiárias reconhecidas pelo equity method Os resultados de subsidiárias reconhecidos pelo equity method, na actividade internacional, ascenderam a 4.7 M. no período de Janeiro a Setembro de 20 (+20.5% relativamente ao período homólogo de 20) 1, e consistem na apropriação de 30% do lucro do BCI, banco comercial que desenvolve actividade em Moçambique e no qual o BPI detém uma participação de 30%. O BCI registou um crescimento de 28% do activo líquido, relativamente a Setembro de 20. Os depósitos de Clientes cresceram 28%, para 669 M. no final de Setembro de 20 e a carteira de crédito a Clientes aumentou 26% para 629 M.. O BCI detinha, em Agosto de 20, quotas de mercado no crédito de 34% (35% em Setembro de 20) e em depósitos de 28% (24% em Setembro de 20). O BCI dispunha de um quadro de pessoal com Colaboradores o que corresponde a um crescimento anual de 41% e uma rede de distribuição com 79 balcões, ou seja, mais 21 balcões que um ano antes. Impostos sobre lucros A rubrica de impostos sobre lucros registou um valor negativo de 2.2 M. nos primeiros nove meses de 20, o que se explica principalmente: - pela circunstância de os rendimentos provenientes de títulos de dívida pública Angolana (obrigações do tesouro e bilhetes do tesouro) estarem isentos de tributação. - por correcções (diminuição) à estimativa de impostos a suportar pelo BFA com respeito ao exercício de 20 de 19.5 M.. Contacto para Analistas e Investidores Direcção de Relações com Investidores Ricardo Araújo Tel. directo: (351) Fax: directo: (351) luis.ricardo.araujo@bancobpi.pt 1) O contributo do BCI para o lucro consolidado ascendeu a 3.5 M., nos primeiros noves meses de 20, e a 4.3 M., em mesmo período de 20, uma vez que, para além dos resultados reconhecidos por equivalência patrimonial, são registados impostos diferidos relacionados com os resultados distribuíveis do BCI na rubrica "Impostos sobre lucros" (0.3 M. em Set. 20 e 0.4 M. em Set. 20). Resultados consolidados do Banco BPI - 3.º trimestre de 20 20/28

21 Anexos Principais indicadores Actividade doméstica Actividade internacional Consolidado Set. Set. Var.% Set. Set. Var.% Set. Set. Var.% Lucro líquido (como reportado) % % % Lucro líquido por acção % % % Nº médio ponderado de acções 1) % % % Rácio de eficiência (últimos 12 meses) 76.1% 69.6% 28.7% 31.0% 61.7% 58.6% ROE 4.7% 5.2% 40.8% 38.0% 8.9% 9.3% Activo total líquido % % % Crédito a Clientes 2) % % % Recursos de Clientes no balanço % % % Recursos totais de Clientes % % % Crédito vencido há mais de 90 dias % % % Rácio de crédito vencido 3) 1.9% 1.8% 1.9% 4.2% 1.9% 1.9% Perda líquida de crédito 4) 0.31% 0.36% 5) 1.58% 1.57% 0.37% 0.42% 5) Fundos de pensões de Colaboradores % % Cobertura das responsabilidades 6) 6% 7% 6% 7% Situação líquida e interesses minoritários % % % Fundos próprios % Activos ponderados pelo risco % Rácio de capital 11.3%.8% Tier I 8.9% 8.7% Core Tier I 8.1% 8.2% Rede de distribuição 7) % % % Nº de Colaboradores 8) % % % 1) N.º médio de acções emitidas deduzido de acções próprias. 2) Para efeitos comparativos, incluiu-se crédito hipotecário titularizado que foi desreconhecido do activo (919 M. em Set. e 842 M. em Set.). 3) Crédito vencido há mais de 90 dias. 4) Imparidades de crédito no período, líquidas de recuperações, em % da carteira média de crédito, em termos anualizados. 5) Considerando a dotação de imparidades para crédito no exercício mais a utilização no período Jan.-Set. 20 de 18.2 M. da dotação extraordinária de imparidades efectuada em Dezembro de 20 (de 33.2 M. ). 6) Cobertura pelo património dos fundos de pensões. 7) Rede de balcões de retalho, centros de investimento, lojas habitação, centros de empresa, centros de institucionais e centro de project finance. Na actividade doméstica foram incluídos balcões da sucursal de Paris (11 balcões). 8) Inclui trabalho temporário. Resultados consolidados do Banco BPI - 3.º trimestre de 20 21/28

22 Conta de Resultados Consolidada 1º T. 2º T. 3º T. Set. 4º T. 20 1º T. 2º T. 3º T. Set. Var.% Set / Set Margem financeira estrita % Margem bruta de unit links % Rendimento de instrumentos de capital % Comissões associadas ao custo amortizado % Margem financeira % Resultado técnico de contratos de seguros % Comissões e outros proveitos (líq.) % Ganhos e perdas em operações financeiras % Dos quais: Resultado financeiro com pensões % Rendimentos e encargos operacionais % Produto bancário % Custos com pessoal % Dos quais: Custos com reformas antecipadas % Fornecimentos e serviços de terceiros % Amortizações de imobilizado % Custos de estrutura % Resultado operacional % Recuperação de créditos vencidos % Provisões e imparidades para crédito % Outras imparidades e provisões % Resultado antes de impostos % Impostos sobre lucros % Resultados de empresas reconhecidas por equivalência patrimonial % Interesses minoritários % Lucro líquido % Resultados consolidados do Banco BPI - 3.º trimestre de 20 22/28

23 Balanço consolidado 30 Set. 31 Dez. 31 Mar. 30 Jun. 30 Set. Var.% Set./ Set. Ac ti vo Caixa e disponibilidades em bancos centrais % Disponibilidades em outras instituições de crédito % Aplicações em instituições de crédito % Créditos a clientes % Activos financeiros detidos para negociação % Activos financeiros disponíveis para venda % Activos financeiros detidos até à maturidade % Derivados de cobertura % Investimentos em associadas e filiais excluídas da consolidação % Outros activos tangíveis % Activos intangíveis % Activos por impostos % Outros activos % Total do Activo % Passivo e capitais próprios Recursos de bancos centrais % Recursos de outras instituições de crédito % Recursos de clientes e outros empréstimos % Responsabilidades representados por títulos % Provisões técnicas % Passivos financeiros associados a activos transferidos % Derivados de cobertura % Provisões % Passivos por impostos % Instrumentos representativos de capital % Outros passivos subordinados % Outros passivos % Capital Prémios de emissão e reservas % Outros instrumentos de capital % Acções próprias % Resultado do exercício % Interesses minoritários % Capitais próprios % Total do Passivo e Capitais Próprios % Resultados consolidados do Banco BPI - 3.º trimestre de 20 23/28

24 Conta de Resultados Actividade Doméstica 1º T. 2º T. 3º T. Set. 4º T. 20 1º T. 2º T. 3º T. Set. Var.% Set / Set Margem financeira estrita % Margem bruta de unit links % Rendimento de instrumentos de capital % Comissões associadas ao custo amortizado % Margem financeira % Resultado técnico de contratos de seguros % Comissões e outros proveitos (líq.) % Ganhos e perdas em operações financeiras % Dos quais: Resultado financeiro com pensões % Rendimentos e encargos operacionais % Produto bancário % Custos com pessoal % Dos quais: Custos com reformas antecipadas % Fornecimentos e serviços de terceiros % Amortizações de imobilizado % Custos de estrutura % Resultado operacional % Recuperação de créditos vencidos % Provisões e imparidades para crédito % Outras imparidades e provisões % Resultado antes de impostos % Impostos sobre lucros % Resultados de empresas reconhecidas por equivalência patrimonial % Interesses minoritários % Lucro líquido % Resultados consolidados do Banco BPI - 3.º trimestre de 20 24/28