Mercado Imobiliário Celso Petrucci Economista-Chefe do SECOVI-SP Coletiva de Imprensa 20/02/2018 1
Economia 2
Principais indicadores econômicos PIB do Brasil - Taxa de crescimento no ano 7,5% 5,8% 6,1% 5,1% 3,2% 4,0% 3,9% 1,9% 3,0% 0,1% -0,1% 2,7% 3,0% 1,0% -3,8%-3,6% 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17* 18* 19* 10,7% Inflação - IPCA 7,6% 5,7% 3,1% 4,5% 5,9% 4,3% 5,9% 6,5% 5,8% 5,9% 6,4% 6,3% 3,0% 3,9% 4,3% * Projeção do relatório Focus de 02/02/2018 Fonte: IBGE 3
Principais indicadores econômicos 25,00 20,00 Meta taxa SELIC (% a.a.) COPOM 15,00 10,00 5,00 0,00 Fev/18 6,75% Dez/18 6,75% Dez/19 8,00% Taxa de Desocupação 16,00% 14,00% 12,00% 10,00% 8,00% 6,00% 4,00% 2,00% 0,00% Out/17 dez/17 11,8% * Projeção do relatório Focus de 02/02/2018 Fonte: Bacen/IBGE 4
Índices de confiança com ajuste sazonal 130 110 90 70 50 confiança do consumidor Jan/18 88,8 130 110 90 70 50 confiança da construção Jan/18 82,6 130 confiança do comércio 110 90 Jan/18 95,1 130 110 90 confiança da indústria Jan/18 99,4 70 70 50 50 Fonte: FGV 5
Saldo de Empregos Formais Brasil Em mil Número de trabalhadores Total 1.797 1.562 1.550 1.943 1.707 1.398 2.224 2.027 1.373 1.139 421-21 -1.535-1.322 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Número de trabalhadores da Construção Civil 83 123 131 218 244 237 348 236 157 105-109 -104-417 -359 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Fonte: IBGE
Financiamento Imobiliário 7
Concessões com recursos do SBPE e FGTS Valores financiados (R$ bilhões) 147,8 155,2 129,6 10,2 16,2 25,0 40,3 49,3 81,4 110,3 116,4 82,8 33,7 109,2 38,7 112,9 42,4 75,6 54,0 110,6 64,0 46,6 101,0 58,0 43,0 TOTAL FGTS SBPE -12,2% -15,5% -7,4% Fonte: BACEN e ABECIP
Financiamento imobiliário - SBPE Valores Financiados (R$ Bilhões) Unidades Financiadas (mil) R$46,6 R$43,2 199,7-7,4% -10% 175,6 2016 2017 2016 2017 Fonte: ABECIP, BCB 9
35 30 25 20 15 10 5 0 Financiamento Imobiliário SBPE (R$ Bilhões) 32,2 31,4 76,9 81,5 20,8 54,8 10,6 9,2 49,0 27,9 46,2 35,3 31,7 23,1 36,0 34,0 22,3 18,5 13,7 15,5 2013 2014 2015 2016 2017 Construção 2013 2014 2015 2016 2017 Aquisição Novos Usados Fonte: ABECIP, BCB 10
Poupança SBPE Captação líquida (R$ bilhões) jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14 jan/15 fev/15 mar/15 abr/15 mai/15 jun/15 jul/15 ago/15 set/15 out/15 nov/15 dez/15 jan/16 fev/16 mar/16 abr/16 mai/16 jun/16 jul/16 ago/16 set/16 out/16 nov/16 dez/16 jan/17 fev/17 mar/17 abr/17 mai/17 jun/17 jul/17 ago/17 set/17 out/17 nov/17 dez/17 jan/18-0,74-9,20-4,45-4,87-5,23-5,29-7,12-2,37-7,23-5,38-2,84-0,96-9,52-6,73-5,18-6,30-4,18-2,79-0,91-3,52-1,91-1,77-8,72-0,49-3,54-0,49-1,67-4,97 0,71 1,92 1,71 2,18 2,54 2,87 0,95 1,69 1,54 3,61 4,78 4,79 2,60 0,17 1,10 1,65 3,17 4,87 3,76 9,00 14,96 R$ 23,8 bilhões - R$ 50,1 bilhões - R$ 31,2 bilhões R$ 14,8 bilhões Fonte: ABECIP
Fonte: BACEN Poupança SBPE Saldo (R$ bilhões) 466,8 522,3 509,2 516,0 563,7 126,9 135,4 150,4 187,8 215,4 253,6 299,9 330,6 388,6 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Expectativa: Financiamentos SBPE e FGTS R$ Bilhões Fonte: ABECIP 13
Mercado Imobiliário Cidade de São Paulo 14
Unidades residenciais lançadas Cidade de São Paulo Em mil unidades 50 2 40 30 20 30,2 mil 22,6 24,9 25,7 39,0 52% 34,5 31,6 38,2 38,1 28,5 34,2 34,0 23,0 19,4 28,7 48% 1,5 1 0,5 10 0 21% 20% 10% 3% 0% -1% -12% -8% -16% -25% -32% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Unidades lançadas Média Var. % 0-0,5 Fonte: Embraesp 15
VGL (Valor Global Lançado) R$ bilhões Cidade de São Paulo Atualizado pelo INCC-DI de dezembro/2017 30 25 20 15 10 5 R$16,6 R$17,4 5% R$20,7 R$25,6 19% 24% R$21,0 R$16,6-18% -21% R$23,2 40% R$26,3 13% R$20,9-20% R$26,3 26% R$22,9-13% R$12,8-44% R$19,7 Bi R$13,8 R$10,7-16% 29% 2 1,5 1 0,5 0-0,5 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 VGL Média Var. % -1 Fonte: Embraesp 16
Número de empreendimentos residenciais verticais lançados 237 261 255 307 279 240 267 303 213 271 259 183 28% 243 174 136 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Fonte: Embraesp 17
Participação percentual nas unidades lançadas 2017 Tipologia Zona da Cidade 1 Dormitório 16% Centro 18% 2 Dormitórios 3 Dormitórios 13% 67% Leste Norte Oeste 19% 21% 25% 4 Dormitórios 4% Sul 18% Faixa de área útil Faixa de Preço Menos de 45 m² 58% Até R$240 mil 50% Entre 45 e 65 m² 18% R$240 a R$500 mil 21% Entre 66 e 85 m² 12% R$500 a R$750 mil 14% Entre 86 e 130 m² 9% R$750 a R$900 mil 5% Entre 131 e 180 m² 3% R$900 mil a R$1,5 milhão 8% Mais de 180 m² Fonte: Embraesp 1% Acima de R$1,5milhão 3% 18
Concentração das unidades lançadas por distrito - 2017 Distritos com mais unidades lançadas Pirituba Raposo Tavares Brás Pinheiros Lapa Cambuci Jaraguá Sé Vila Andrade República 1.760 1.479 1.394 1.224 1.059 1.020 960 916 838 3.492 Esses 10 distritos concentraram 49% dos lançamentos de São Paulo Fonte: Embraesp 19
Unidades lançadas na cidade de São Paulo MCMV Foram considerados os lançamentos residenciais verticais com preço médio do m² de área útil inferior a R$ 5.500 e ticket até R$ 225 mil em 2016 e R$ 240 mil em 2017. MCMV 23% MCMV 36% 2016 2017 2016 Unidades Lançadas MCMV 4.154 Demais empreendimentos 14.308 Total 18.462 2017 Unidades Lançadas MCMV 10.343 Demais empreendimentos 18.090 Total 28.433 Fonte: SECOVI-SP 20
Preço médio anual dos lançamentos por m² de área útil Município de São Paulo Imóveis Verticais Novos 2,7 3,1 3,2 3,5 3,2 3,6 3,9 5,2 6,6 7,3 8,7 9,2 8,8 8,7 8,7 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Var % do Preço e Var % Real em relação ao ano anterior 33,4% 26,6% 16,2% 19,7% 10,1% 12,4% 7,2% 23,8% 10,6% 5,7% 1,5% 17,7% -7,5% -3,8% -1,6% -0,4% 10,7% 4,7% 4,8% 0,4% 3,8% 3,2% -1,1% -5,0% -12,9% -10,5% -4,4% -7,3% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017* Preço Var% Real (INCC-DI) Fonte: Embraesp / Elaboração: SECOVI-SP 21
Preço médio por m² de área útil dos lançamentos residenciais verticais Município de São Paulo Preço médio dos lançamentos dos últimos 12 meses Base 100 = jan/2004 400 350 300 250 200 150 100 50 0 jan/04 100,0 dez/17 319,2 259,6 jan/04 jun/04 nov/04 abr/05 set/05 fev/06 jul/06 dez/06 mai/07 out/07 mar/08 ago/08 jan/09 jun/09 nov/09 abr/10 set/10 fev/11 jul/11 dez/11 mai/12 out/12 mar/13 ago/13 jan/14 jun/14 nov/14 abr/15 set/15 fev/16 jul/16 dez/16 mai/17 out/17 Preço médio de lançamento INCC-DI Fonte: Embraesp / Elaboração: SECOVI-SP 22
Unidades residenciais novas comercializadas Cidade de São Paulo Em mil unidades 40 35 30 25 20 15 10 5 0 36,6 35,8 35,9 32,8 33,3 27,4 mil 28,3 28,3 27,0 23,8 23,6 21,6 20,2 20,1 16,2 46% 29% 18% 19% 24% 9% 0% -5% -10% -7% -21% -20% -35% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Unidades vendidas Média Var. % 2 1,5 1 0,5 0-0,5 Fonte: SECOVI-SP 23
VGV (Valor Global Vendido) R$ bilhões Cidade de São Paulo Atualizado pelo INCC-DI de dezembro/2017 30 25 20 15 10 5 0 R$24,3 R$23,3 R$23,1 R$20,2 R$20,0 R$19,5 R$18,5 R$18,7 R$16,6 R$14,6 R$14,1 R$10,9 26% 30% 14% 11% 16% -1% -4% -14% -15% -42% R$17,5 Bi R$11,4 R$8,9-23% -18% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 VGV Média Var. % 28% 3 2,5 2 1,5 1 0,5 0-0,5-1 Fonte: SECOVI-SP 24
Participação percentual nas unidades comercializadas 2017 Tipologia Zona da Cidade 1 Dormitório 20% Centro 17% 2 Dormitórios 3 Dormitórios 15% 61% Leste Norte Oeste 25% 17% 22% 4 Dormitórios 3% Sul 20% Faixa de área útil Faixa de Preço Menos de 45 m² 51% Até R$240 mil 41% Entre 45 e 65 m² 25% R$240 a R$500 mil 29% Entre 66 e 85 m² 12% R$500 a R$750 mil 15% Entre 86 e 130 m² 9% R$750 a R$900 mil 4% Entre 131 e 180 m² 2% R$900 mil a R$1,5 milhão 7% Mais de 180 m² Fonte: SECOVI-SP 1% Acima de R$1,5milhão 3% 25
Desempenho dos lançamentos residenciais verticais de 2017 Amostra PMI Em 2017, foram lançados 174 empreendimentos verticais na cidade de São Paulo, com um total de 28.433 unidades, das quais 68% fazem parte da amostra da PMI. unidades lançadas (mil) 0 5 10 % vendido a)menor que R$5,5 mil 8,2 a)menor que R$5,5 mil 66% b) Entre R$5,5 e R$7,5 mil 3,4 b) Entre R$5,5 e R$7,5 mil 62% c) Entre R$7,5 e R$10,0 mil 3,7 c) Entre R$7,5 e R$10,0 mil 48% d) Acima de R$ 10,0 mil 4,0 d) Acima de R$ 10,0 mil 56% *Segmentado por faixas de preço médio do m² de área útil Fonte: SECOVI-SP 26
Unidades lançadas por tipologia em mil unidades 1 dormitório 2 dormitórios 2,9 61% 40% 4,7 3,4 4,8 64% 62% 19,1 11,6 9,0 14,5 2016 2017 Lançamentos 2016 2017 Vendas 2016 2017 Lançamentos 2016 2017 Vendas 3 dormitórios 4 dormitórios 4,0-5% 3,8 3,2 14% 3,7 0,8 1,1 38% 24% 0,6 0,7 2016 2017 Lançamentos 2016 2017 Vendas 2016 2017 Lançamentos 2016 2017 Vendas Fonte: SECOVI-SP 27
VSO (Vendas sobre oferta) cidade de São Paulo Em % 7,6 8,8 12,1 16,2 13,8 17,6 23,2 14,1 11,0 13,3 7,4 5,7 5,1 8,4 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 VSO mensal médio 46,0 50,3 57,8 64,3 69,1 65,6 75,7 64,4 60,0 62,6 51,9 41,5 39,1 39,5 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Fonte: SECOVI-SP VSO 12 meses médio 28
Lançamentos e Vendas de Imóveis Residenciais na Cidade de São Paulo 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 Ago/08 45,6 Ago/08 43,1 Média vendas = 27,6 mil unidades Média lançamentos = 30,1 mil unidades Mil unidades Dez/17 28,7 Dez/17 23,6 Lançamentos Vendas Média Lançamentos Média Vendas Fonte: EMBRAESP e SECOVI-SP 29
Porcentagem de Distratos sobre as Vendas da Amostra da PMI Média dos últimos 12 meses Cidade de São Paulo 25,0% Ago/16 23,5% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 9,2% Dez/17 11,9% Mai/08 2,2% 0,0% jan/05 jun/05 nov/05 abr/06 set/06 fev/07 jul/07 dez/07 mai/08 out/08 mar/09 ago/09 jan/10 jun/10 nov/10 abr/11 set/11 fev/12 jul/12 dez/12 mai/13 out/13 mar/14 ago/14 jan/15 jun/15 nov/15 abr/16 set/16 fev/17 jul/17 dez/17 % de distratos Média Fonte: SECOVI-SP 30
Oferta final Cidade de São Paulo 30.000 mai/15 28.118 25.000 dez/17 22.040 20.000 15.000 18.578 10.000 5.000 set/10 7.759 0 jan/04 jun/04 nov/04 abr/05 set/05 fev/06 jul/06 dez/06 mai/07 out/07 mar/08 ago/08 jan/09 jun/09 nov/09 abr/10 set/10 fev/11 jul/11 dez/11 mai/12 out/12 mar/13 ago/13 jan/14 jun/14 nov/14 abr/15 set/15 fev/16 jul/16 dez/16 mai/17 out/17 Oferta Final Média Fonte: SECOVI-SP 31
Participação percentual na oferta final dez/2017 Tipologia Zona da Cidade 1 Dormitório 20% Centro 20% 2 Dormitórios 3 Dormitórios 18% 57% Leste Norte Oeste 17% 19% 24% 4 Dormitórios 6% Sul 20% Faixa de área útil Faixa de Preço Menos de 45 m² 44% Até R$240 mil 30% Entre 45 e 65 m² 27% R$240 a R$500 mil 32% Entre 66 e 85 m² 14% R$500 a R$750 mil 19% Entre 86 e 130 m² 9% R$750 a R$900 mil 4% Entre 131 e 180 m² 5% R$900 mil a R$1,5 milhão 10% Mais de 180 m² Fonte: SECOVI-SP 2% Acima de R$1,5milhão 4% 32
Concentração da oferta final por distrito - 2017 Distritos com mais unidades em oferta Pirituba Lapa República Santa Cecília Raposo Tavares Pinheiros Vila Andrade Cambuci Sé Itaim Bibi 1.086 959 896 881 815 755 750 703 592 2.250 Esses 10 distritos concentraram 44% da oferta disponível em São Paulo Fonte: SECOVI-SP 33
Oferta final por fase de obras Cidade de São Paulo Dezembro 2016 Dezembro 2017 Planta 5.613 Planta 10.027 Construção 15.086 Construção 9.958 Pronto 3.431 Pronto 2.055 14% 23% 9% 46% 45% 63% Fonte: SECOVI-SP Planta Construção Prontos Planta Construção Prontos 34
Mercado Imobiliário Outras cidades da RMSP 35
35 30 25 20 15 10 5 0 200,0% 150,0% 100,0% 50,0% 0,0% -50,0% 35 30 25 20 15 10 5 0 200,0% 150,0% 100,0% 50,0% 0,0% -50,0% Unidades residenciais lançadas e vendidas Outras cidades da RMSP Em mil unidades 32,6 29,2 27,9 25,9 21,6 29,3 24,5 23,9 25,1 19,7-10% -4% -7% -17% 15,4-29% 9,8-36% 7,9-19% -16% -2% 5% -21% 13,0 9,0-34% -31% 7,8-13% 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Unidades lançadas Média Var. % 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Unidades vendidas Média Var. % Fonte: Embraesp SECOVI-SP 36
Concentração das unidades lançadas por município - 2017 Unidades lançadas por municípios Guarulhos Diadema Osasco 1.478 1.202 1.191 Cotia Santo André Carapicuíba Alphaville* SCS 790 648 596 573 552 SBC Suzano Mauá Taboão da Serra Mogi das Cruzes 246 226 212 180 43 Fonte: Embraesp * Compreende Alphaville, Tamboré e Barueri 37
14 12 10 8 6 4 2 0 400,0% 350,0% 300,0% 250,0% 200,0% 150,0% 100,0% 50,0% 0,0% -50,0% -100,0% 12 10 8 6 4 2 0 400,0% 350,0% 300,0% 250,0% 200,0% 150,0% 100,0% 50,0% 0,0% -50,0% -100,0% VGL e VGV (R$ Bilhões) Outras cidades da RMSP Atualizado pelo INCC-DI de dezembro/2017 11,7 11,4 12,1 10,2 9,2 10,4 9,7 10,3 9,9 8,6 5,8 5,0-2% 6% -15% -11% -36% 3,1 2,9-47% -7% -7% 7% -4% -14% 3,3-41% -34% 2,8-16% 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 VGL Média Var. % 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 VGV Média Var. % Fonte: Embraesp SECOVI-SP 38
VSO médio de Imóveis Residenciais Novos Em (%) - Outras Cidade da RMSP VSO mensal VSO 12 meses 15,0 13,0 12,0 11,6 9,4 59,6 58,0 58,4 55,4 47,9 39,4 35,4 6,2 5,2 6,0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Fonte: SECOVI-SP 39
Oferta final Outras cidades da RMSP 20.000 18.000 16.000 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 0 jan/10 abr/10 jul/10 out/10 jan/11 abr/11 jul/11 out/11 jan/12 abr/12 jul/12 dez/12 18.066 out/12 jan/13 abr/13 jul/13 out/13 jan/14 abr/14 jul/14 out/14 jan/15 abr/15 jul/15 out/15 jan/16 abr/16 jul/16 out/16 jan/17 abr/17 14.034 jul/17 Dez/17 8.859 out/17 Oferta Final Média Fonte: SECOVI-SP 40
Oferta final por fase de obras Outras cidades da RMSP Dezembro 2016 Dezembro 2017 Planta 2.277 Planta 2.441 Construção 8.584 Construção 5.090 Pronto 866 Pronto 1.328 7% 20% 15% 28% 73% 57% Fonte: SECOVI-SP Planta Construção Prontos Planta Construção Prontos 41
OBRIGADO! Celso Petrucci Economista-Chefe do SECOVI-SP 42