1-out-11 2-out-11 3-out-11 4-out-11 5-out-11 6-out-11 7-out-11 8-out-11 9-out-11 10-out-11 11-out-11 12-out-11 13-out-11 14-out-11 15-out-11 16-out-11 17-out-11 18-out-11 19-out-11 20-out-11 21-out-11 22-out-11 23-out-11 24-out-11 25-out-11 26-out-11 27-out-11 28-out-11 29-out-11 30-out-11 31-out-11 INDX INDX ANÁLISE MENSAL INDX registra alta de 10,9% em outubro Dados de Outubro/11 Número 58 São Paulo O Índice do Setor Industrial (INDX), composto pelas ações mais representativas do segmento, encerrou o mês de outubro de 2011 com alta de 10,9% em relação a setembro, alcançando 9.627 pontos. Para efeito de comparação, o Índice IBrX 50, composto pelas 50 ações mais negociadas na Bovespa, encerrou outubro em 8.288 pontos, alta mensal de 9,7%, e o Ibovespa fechou o mês com 58.338 pontos, alta de 11,5%. O volume movimentado pelas ações do INDX alcançou R$ 26,98 bilhões no mês de outubro, contra R$ 28,55 bilhões em setembro. Este volume representou 18,96% do total negociado na Bovespa, o que significou um recuo de 2,77 pontos percentuais em relação ao nível registrado em setembro. Índices de Ações (Outubro/2011) 9,950 9,800 9,650 9,500 9,350 9,200 9,050 8,900 8,750 8,600 8,450 8,300 8,150 8,000 7,850 7,700 7,550 7,400 7,250 7,100 6,950 6,800 6,650 6,500 6,350 6,200 INDX IBOVESPA 60,000 59,000 58,000 57,000 56,000 55,000 54,000 53,000 52,000 51,000 50,000 Ibovespa Fonte: BOVESPA Elaboração: FIESP 1
Evolução dos Fechamentos - Outubro INDX IBrX 50 Ibovespa No mês (T/T-1) 10.87% 9.66% 11.49% No ano -12.04% -13.97% -15.82% Em um ano (T/T-12) -12.04% -14.05% -17.45% Fonte: Bovespa ; Elaboração: Fiesp No mercado financeiro as principais bolsas mundiais apresentaram recuperação após as quedas de setembro. Os resultados de outubro comparado ao mês anterior foram: Dow Jones EUA (+9,54%), Nasdaq EUA (+11,14%), DAX - Alemanha (+11,62%) e Nikkei Japão (+3,31%). No mesmo período, o Ibovespa apresentou variação de +11,5%. Na análise do INDX de outubro, considerando os preços dos ativos até o dia 31, as ações que apresentaram as maiores variações positivas foram: 1) JBS (44,9%): atuando na produção de alimentos processados; 2) IOCHP-MAXION (34,1%): fabricação de materiais de transporte; 3) CYRELA REALT (33,8%): setor de construção e engenharia. Por outro lado, a única ação a apresentar queda no mês foi: 1) VALEFERT (-0,37%): produção de produtos químicos. Principais notícias divulgadas em outubro: No dia 20 de outubro, o Copom anunciou e a redução de 0,5 ponto percentual na Taxa Selic que passou de 12% para 11,5% a.a. A decisão do Banco Central de redução da taxa básica de juros da economia teve como foco o crescimento da economia em 2012. Com relação à inflação, medida pelo IPCA, o Governo projeta que para o próximo ano deva ficar em 4,7%, 0,2 ponto percentual acima da meta de 4,5%. De acordo com a primeira estimativa para o PIB dos EUA no 3º trimestre de 2011 a economia do país registrou crescimento de 2,5% em termos anualizados acelerando ante o 2º trimestre, que registrou crescimento de 1,3%. O PIB chinês no 3º trimestre do ano cresceu 9,1% em comparação com o mesmo período do ano anterior. O crescimento do segundo trimestre frente ao mesmo período de 2010 havia sido de 2
9,5%. Apesar de o PIB ter registrado uma desaceleração, a Produção industrial do país em setembro avançou 13,8% em termos anuais. Entre os setores que registram os maiores crescimento na produção, em termos anualizados, destacam-se a Indústria têxtil (+8,3%) e a Indústria química (+14,8%). Em resumo, a queda da taxa de juros brasileira expressa a preocupação do COPOM com o cenário internacional, visto que este argumenta que houve queda nas projeções de crescimento da economia para os principais blocos econômicos. Em relação à economia internacional, o PIB da China apresentou menor crescimento do que no período anterior, o que mostra a desaceleração da economia chinesa. No mercado financeiro, após as quedas nos preços das ações componentes do INDX em setembro refletindo as incertezas do setor externo, em outubro as ações mostraram recuperação, tendência observada nas principais bolsas mundiais. 3
1/10/10 15/10/10 29/10/10 12/11/10 26/11/10 10/12/10 24/12/10 7/1/11 21/1/11 4/2/11 18/2/11 4/3/11 18/3/11 1/4/11 15/4/11 29/4/11 13/5/11 27/5/11 10/6/11 24/6/11 8/7/11 22/7/11 5/8/11 19/8/11 2/9/11 16/9/11 30/9/11 14/10/11 28/10/11 out/10 nov/10 dez/10 jan/11 fev/11 mar/11 abr/11 mai/11 jun/11 jul/11 ago/11 set/11 out/11 Variação acumulada em 2009 (%) INDX/IBrX-50 out-10 nov-10 dez-10 jan-11 fev-11 mar-11 abr-11 mai-11 jun-11 jul-11 ago-11 set-11 out-11 out-01 fev-02 jun-02 out-02 fev-03 jun-03 out-03 fev-04 jun-04 out-04 fev-05 jun-05 out-05 fev-06 jun-06 out-06 fev-07 jun-07 out-07 fev-08 jun-08 out-08 fev-09 jun-09 out-09 fev-10 jun-10 out-10 fev-11 jun-11 out-11 Volume (milhões) INDX ANÁLISE MENSAL Anexo: Gráficos e tabelas complementares Volume Mensal de Negociações Outubro/10 - Outubro/11) Índices de Ações (Outubro/01- Outubro/11) 180000.00 150000.00 120000.00 90000.00 60000.00 30000.00 0.00 Volume Mensal (Bolsa) INDX/IBOV (%) 28 26 24 22 20 18 16 )%( Participação do volume do INDX no volume da Bolsa 250,000 200,000 150,000 100,000 50,000 0 INDX IBOVESPA IBrX 50 Fonte: BOVESPA; Elaboração: FIESP Fonte: BOVESPA Elaboração: FIESP 80 INDX & Câmbio (Outubro/10 - Outubro/11) 4.5 Índices de Ações INDX/IBrX-50 (Outubro/10 - Outubro/11) 60 40 20 0-20 4.0 3.5 3.0 2.5 2.0 1.5 1.0 R$ / US$ 2.00 1.95 1.90 1.85 1.80 1.75 1.70 1.65 1.60 1.55 1.50 Fonte: BOVESPA; Elaboração: FIESP Variação Anual (Nominal) Variação Anual (US$) Câmbio (PTAX) Final do Mês Fonte: BOVESPA Elaboração:FIESP 4
(período 30/12/1999-31/10/2011) CORRELAÇÃO INDX IBOVESPA IBRX 50 INDX 1.00 IBOVESPA 0.30 1.00 IBRX 50 0.31 (0.77) 1.00 BETA INDX C/ IBOV 0.09 INDX C/ IBRX50 0.09 IBRX 50 C/IBOV -0.76 VOLATILIDADE INDX 25.87 IBOVESPA 88.18 IBRX 50 87.58 5