BALANÇA COMERCIAL
BALANÇA COMERCIAL (US$ milhões) 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 60,000 50,000 44,703 46,457 40,032 47,350 50,742 43,063 40,000 30,000 20,000 13,121 24,794 33,641 24,836 25,290 20,147 29,807 19,431 19,673 10,000 0-10,000-6,575-1,199-698 2,650 2,552-3,917 Fonte: Bacen, Bradesco
EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS (US$ milhões) 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 270,000 180,000 90,000 51,140 48,011 55,086 73,203 60,439 96,677 118,529 137,808 160,649 197,943 152,995 201,918 256,045 242,178 225,107 191,132 185,437 210,867 197,738 0 Fonte: Secex, Bradesco
FO NTE: SECEX ELABO RAÇÃO : BBVABRASI L 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 IMPORTAÇÕES BRASILEIRAS (US$ milhões) 250,000 226,214 223,143 239,626 229,024 200,000 173,010 181,594 171,459 167,804 150,000 120,621 127,637 146,995 138,087 100,000 91,350 50,000 57,730 49,248 55,837 47,240 73,606 62,835 0 Fonte: Secex, Bradesco
jun/02 set/02 dez/02 mar/03 jun/03 set/03 dez/03 mar/04 jun/04 set/04 dez/04 mar/05 jun/05 set/05 dez/05 mar/06 jun/06 set/06 dez/06 mar/07 jun/07 set/07 dez/07 mar/08 jun/08 set/08 dez/08 mar/09 jun/09 set/09 dez/09 mar/10 jun/10 set/10 dez/10 mar/11 jun/11 set/11 dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 dez/16 EXPORTAÇÕES E IMPORTAÇÕES MÉDIA DIÁRIAS DAS EXPORTAÇÕES E DAS IMPORTAÇÕES - DADOS DESSAZONALIZADOS - US$ MILHÕES. FONTE: MDIC (média diária dessazonalizada, US$ milhões) 1200.0 1000.0 Exportações Importações 965 1,137 1,055 1,023 935 837 800.0 600.0 649 746 676 726 729 686 732 588 400.0 309 444 361 431 479 200.0 164 247 0.0 Fonte: MDIC, Bradesco Desconsiderando exportações de navios-plataforma
Sal Sal do Comercial Desazonali zado - Anuali zado 1998-2002 dez/05 mar/06 jun/06 set/06 dez/06 mar/07 jun/07 set/07 dez/07 mar/08 jun/08 set/08 dez/08 mar/09 jun/09 set/09 dez/09 mar/10 jun/10 set/10 dez/10 mar/11 jun/11 set/11 dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 dez/16 SALDO COMERCIAL (dessazonalizado anualizado, US$ milhões) 75,000 60,196 60,167 56,628 55,000 47,172 45,782 40,106 35,000 32,833 38,563 30,450 15,000 22,026 26,612 30,237 22,996 12,369 11,937 11,186 10,460-5,000-4,954-11,567-25,000 Mensal 3 meses -45,000-40,179 Fonte: MDIC, Bradesco
nov/81 nov/82 nov/83 nov/84 nov/85 nov/86 nov/87 nov/88 nov/89 nov/90 nov/91 nov/92 nov/93 nov/94 nov/95 nov/96 nov/97 nov/98 nov/99 nov/00 nov/01 nov/02 nov/03 nov/04 nov/05 nov/06 nov/07 nov/08 nov/09 nov/10 nov/11 nov/12 nov/13 nov/14 nov/15 nov/16 TERMOS DE TROCA FONTE: FUNCEX ELABORAÇÃO: BRADESCO ÍNDICE DE TERMOS DE TROCA - MÉDIA MÓVEL DE 12 MESES (preço exportações/preço importações, média 12 meses, set/96=100) 130.0 120.0 125.91 123.43 110.0 106.71 102.47 100.0 90.0 88.34 85.56 99.99 90.10 94.41 93.26 99.24 96.57 100.08 80.0 70.0 71.38 68.75 76.97 72.44 76.79 60.0 Fonte: Funcex, Bradesco
SOJA (GRÃO) (preço, 1º vcto CBT, US$ C/Bushel) 26/03/14 15/04/14 05/05/14 25/05/14 14/06/14 04/07/14 24/07/14 13/08/14 02/09/14 22/09/14 12/10/14 01/11/14 21/11/14 11/12/14 31/12/14 20/01/15 09/02/15 01/03/15 21/03/15 10/04/15 30/04/15 20/05/15 09/06/15 29/06/15 19/07/15 08/08/15 28/08/15 17/09/15 07/10/15 27/10/15 16/11/15 06/12/15 26/12/15 15/01/16 04/02/16 24/02/16 15/03/16 04/04/16 24/04/16 14/05/16 03/06/16 23/06/16 13/07/16 02/08/16 22/08/16 11/09/16 01/10/16 21/10/16 10/11/16 30/11/16 20/12/16 1,600 1,400 1,437 1,315 1,200 1,178 1,175 1,067 1,076 1,056 1,031 1,045 1,035 1,000 994 1,006 984 960 961 914 906 938 924 883 905 946 862 863 851 800 Fonte: Bloomberg, Bradesco
MINÉRIO DE FERRO (preço spot na China) 04/05/12 29/06/12 24/08/12 19/10/12 14/12/12 08/02/13 05/04/13 31/05/13 26/07/13 20/09/13 15/11/13 10/01/14 07/03/14 02/05/14 27/06/14 22/08/14 17/10/14 12/12/14 06/02/15 03/04/15 29/05/15 24/07/15 18/09/15 13/11/15 08/01/16 04/03/16 29/04/16 24/06/16 19/08/16 14/10/16 09/12/16 170 150 141.8 139.7 140.0 130 119.4 119.0 110 110.4 98.0 90 91.0 87.3 72.0 70 65.0 63.0 50 56.0 47.0 50.0 30 39.0 81.0 Fonte: Bloomberg, Bradesco
NOTA SETOR EXTERNO
TRANSAÇÕES CORRENTES
nov-98 mai-99 nov-99 mai-00 nov-00 mai-01 nov-01 mai-02 nov-02 mai-03 nov-03 mai-04 nov-04 mai-05 nov-05 mai-06 nov-06 mai-07 nov-07 mai-08 nov-08 mai-09 nov-09 mai-10 nov-10 mai-11 nov-11 mai-12 nov-12 mai-13 nov-13 mai-14 nov-14 mai-15 nov-15 mai-16 nov-16 Resultado em transações correntes - Acumulado em 12 meses 1995-2009 US$ milhões TRANSAÇÕES CORRENTES (acumulado em 12 meses, US$ milhões) 20,000 11,000 2,000-7,000-16,000-25,000-34,000-43,000-52,000-61,000-70,000-79,000-88,000-97,000-106,000-115,000-24,226 BPM5 BPM6-26,316 10,820 13,985 2,620-28,192-17,369-48,595-78,294-74,357-78,963-104,181-3,537-20,257 Fonte: BCB, Bradesco
nov/96 mai/97 nov/97 mai/98 nov/98 mai/99 nov/99 mai/00 nov/00 mai/01 nov/01 mai/02 nov/02 mai/03 nov/03 mai/04 nov/04 mai/05 nov/05 mai/06 nov/06 mai/07 nov/07 mai/08 nov/08 mai/09 nov/09 mai/10 nov/10 mai/11 nov/11 mai/12 nov/12 mai/13 nov/13 mai/14 nov/14 mai/15 nov/15 mai/16 nov/16 DÉFICIT EM TRANSAÇÕES CORRENTES Déficit em Conta-Corrente Acumulado em 12 meses 1996-2006 % PIB (% do PIB) 6.00 5.00 4.00 3.00 2.00 1.00 0.00-1.00-2.00-3.00 4.00 3.81 3.39 3.00 BPM5 BPM6 5.24 3.94 4.94 2.35 1.16-0.73-2.12-1.34-0.40 1.79 1.22 3.63 2.29 3.50 1.90 3.34 4.51 3.27 2.61 2.25 0.86 1.12 0.20 Fonte: BCB, Bradesco
mai/97 nov/97 mai/98 nov/98 mai/99 nov/99 mai/00 nov/00 mai/01 nov/01 mai/02 nov/02 mai/03 nov/03 mai/04 nov/04 mai/05 nov/05 mai/06 nov/06 mai/07 nov/07 mai/08 nov/08 mai/09 nov/09 mai/10 nov/10 mai/11 nov/11 mai/12 nov/12 mai/13 nov/13 mai/14 nov/14 mai/15 nov/15 mai/16 nov/16 PAGAMENTOS LÍQUIDOS DE JUROS (acumulado em 12 meses, US$ milhões) Pagamentos Líquidos de Juros - US$ milhões - Acumulado em 12 meses 25,000 20,000 BPM5 BPM6 19,085 22,016 21,913 21,367 15,000 10,000 14,902 15,554 14,935 13,802 13,986 11,958 12,708 11,165 10,010 15,370 13,091 9,836 9,719 15,146 12,036 15,711 16,001 8,598 8,621 5,000 6,100 0 Fonte: BCB, Bradesco
jul/03 nov/03 mar/04 jul/04 nov/04 mar/05 jul/05 nov/05 mar/06 jul/06 nov/06 mar/07 jul/07 nov/07 mar/08 jul/08 nov/08 mar/09 jul/09 nov/09 mar/10 jul/10 nov/10 mar/11 jul/11 nov/11 mar/12 jul/12 nov/12 mar/13 jul/13 nov/13 mar/14 jul/14 nov/14 mar/15 jul/15 nov/15 mar/16 jul/16 nov/16 REMESSAS LÍQUIDAS DE LUCROS E DIVIDENDOS (acumulado em 12 meses, US$ milhões) Remessas Líquidas de Lucros e dividendos - US$ milhões - Acumulado em 12 meses 0-9000 -8,102-13,726-18000 -27000-17,312-22,360-20,012-22,310-19,670-36000 -34,952-31,187-45000 -42,596-54000 -63000-58,835 Fonte: BCB, Bradesco
jun/98 jul/99 ago/00 set/01 out/02 nov/03 dez/04 jan/06 fev/07 mar/08 abr/09 mai/10 jun/11 jul/12 ago/13 set/14 out/15 nov/16 GASTOS LÍQUIDOS COM VIAGENS INTERNACIONAIS Despesas Líquidas com Viagens Internacionais - US$ milhões - Acumulado em 12 meses (acumulado em 12 meses, US$ milhões) 1,000-2,000-1,389-2,151-1,267 293 512-706 -1,197-4,121-5,000-4,214-8,000-5,817-6,837-8,186-11,000-9,810-12,477-14,000-17,000-14,612-14,702-17,205-20,000-18,892 Fonte: BCB, Bradesco
DESPESAS LÍQUIDAS DE TRANSPORTES (acumulado em 12 meses, US$ milhões) jul/00 nov/00 mar/01 jul/01 nov/01 mar/02 jul/02 nov/02 mar/03 jul/03 nov/03 mar/04 jul/04 nov/04 mar/05 jul/05 nov/05 mar/06 jul/06 nov/06 mar/07 jul/07 nov/07 mar/08 jul/08 nov/08 mar/09 jul/09 nov/09 mar/10 jul/10 nov/10 mar/11 jul/11 nov/11 mar/12 jul/12 nov/12 mar/13 jul/13 nov/13 mar/14 jul/14 nov/14 mar/15 jul/15 nov/15 mar/16 jul/16 nov/16-1,200-1,578-1,700-1,950-2,200-2,700-2,896-3,104-3,200-3,125-3,790-3,613-3,700-4,043-3,659-4,200-4,700-5,200-5,700-5,235-6,200-6,700-6,382-6,425-7,200-7,700-8,200-7,460-8,700-8,773-8,577-9,200-9,700-10,200-9,986-10,700 Fonte: BCB, Bradesco
CONTA FINANCEIRA
mar/00 ago/00 jan/01 jun/01 nov/01 abr/02 set/02 fev/03 jul/03 dez/03 mai/04 out/04 mar/05 ago/05 jan/06 jun/06 nov/06 abr/07 set/07 fev/08 jul/08 dez/08 mai/09 out/09 mar/10 ago/10 jan/11 jun/11 nov/11 abr/12 set/12 fev/13 jul/13 dez/13 mai/14 out/14 mar/15 ago/15 jan/16 jun/16 nov/16 Conta financeira líquida acumulada em 12 meses (inclui investimentos direto, em ações, renda fixa, derivativos e outros investimentos) - US$ milhões Fonte: BCB CONTA FINANCEIRA LÍQUIDA (SÉRIE ENCADEADA) (acumulado em 12 meses, US$ milhões) 145,000 125,000 105,000 85,000 80,199 91,148 79,746 80,573 100,833 65,000 73,954 76,247 45,000 30,568 25,000 5,000-15,000-35,000 11,654 31,072 21,327 12,810 3,590-15,488 2,590-16,222 35,306 8,333 49,480 14,652 Fonte: BCB, Bradesco
jun/98 jul/99 ago/00 set/01 out/02 nov/03 dez/04 jan/06 fev/07 mar/08 abr/09 mai/10 jun/11 jul/12 ago/13 set/14 out/15 nov/16 Investimento em ações (líquido) - US$ milhões acum. 12 meses. Fonte: BCB INVESTIMENTO EM AÇÕES LÍQUIDO (acumulado em 12 meses, US$ milhões) 43,000 39,809 34,000 25,000 24,613 23,422 16,000 18,273 14,232 17,607 7,000-2,000 2,004-2,299-3,992-906 -208 2,762 6,631 2,785 5,349 1,236 6,245 2,913 5,597 3,993 8,182-11,000-10,850-20,000-14,152 Fonte: BCB, Bradesco
nov/99 mai/00 nov/00 mai/01 nov/01 mai/02 nov/02 mai/03 nov/03 mai/04 nov/04 mai/05 nov/05 mai/06 nov/06 mai/07 nov/07 mai/08 nov/08 mai/09 nov/09 mai/10 nov/10 mai/11 nov/11 mai/12 nov/12 mai/13 nov/13 mai/14 nov/14 mai/15 nov/15 mai/16 nov/16 meses. Fonte: BCB INVESTIMENTO EM TÍTULOS DE RENDA FIXA LÍQUIDO (negociados no Brasil, acumulado em 12 meses, US$ milhões) 45,000 42,140 35,000 25,000 15,000 5,000-1,231-5,000-274 BPM5 BPM6 183 10,660 7,035 776 25,987 21,653 22,007 2,957 21,513 18,621 5,428-735 4,659 36,197 32,554 28,789 16,296 4,564 4,019 503-15,000-25,000-25,797-31,163-35,000 Fonte: BCB, Bradesco
nov/07 fev/08 mai/08 ago/08 nov/08 fev/09 mai/09 ago/09 nov/09 fev/10 mai/10 ago/10 nov/10 fev/11 mai/11 ago/11 nov/11 fev/12 mai/12 ago/12 nov/12 fev/13 mai/13 ago/13 nov/13 fev/14 mai/14 ago/14 nov/14 fev/15 mai/15 ago/15 nov/15 fev/16 mai/16 ago/16 nov/16 INVESTIMENTO DIRETO ESTRANGEIRO LÍQUIDO Investimento Direto Estrangeiro líquido - US$ milhões - Acumulado em 12 meses Fonte: Banco Central. (acumulado em 12 meses, US$ milhões) 132,000 121,000 110,000 99,000 88,000 77,000 66,000 55,000 45,798 44,000 BPM5 BPM6 50,716 88,452 115,675 112,691 76,315 64,963 66,345 92,929 73,664 63,570 59,131 96,895 79,438 78,738 66,464 69,866 60,065 57,319 52,475 33,000 22,000 11,000 30,095 24,937 0 Fonte: BCB, Bradesco
INVESTIMENTO DIRETO ESTRANGEIRO NO BRASIL (US$ milhões) Fonte: BCB, Bradesco 3,872 6,241 8,115 1,968 1,604 5,109 2,843 2,422 5,424 15,374 2,953 7,795 6,305 6,644 5,897 3,716 8,440 5,035 7,730 3,790 5,739 7,170 3,775 8,334 6,476 4,053 5,898 4,644 6,650 6,197 4,160 6,500 10,242 4,808-1,799 6,023 6,876-2,500-500 1,500 3,500 5,500 7,500 9,500 11,500 13,500 15,500 mar/08 mai/08 jul/08 set/08 nov/08 jan/09 mar/09 mai/09 jul/09 set/09 nov/09 jan/10 mar/10 mai/10 jul/10 set/10 nov/10 jan/11 mar/11 mai/11 jul/11 set/11 nov/11 jan/12 mar/12 mai/12 jul/12 set/12 nov/12 jan/13 mar/13 mai/13 jul/13 set/13 nov/13 jan/14 mar/14 mai/14 jul/14 set/14 nov/14 jan/15 mar/15 mai/15 jul/15 set/15 nov/15 jan/16 mar/16 mai/16 jul/16 set/16 nov/16
FLUXO DE INVESTIMENTO DIRETO ESTRANGEIRO (BPM5, US$ bilhões) 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* 2017* 2018* 70,000 66,660 65,272 63,99662,495 64,38360,000 62,000 65,000 60,000 50,000 45,058 48,506 40,000 32,779 30,000 28,856 28,578 22,457 20,000 16,590 18,146 18,822 15,066 34,585 25,949 10,000 10,144 0 Fonte: BCB, Bradesco
nov/09 jan/10 mar/10 mai/10 jul/10 set/10 nov/10 jan/11 mar/11 mai/11 jul/11 set/11 nov/11 jan/12 mar/12 mai/12 jul/12 set/12 nov/12 jan/13 mar/13 mai/13 jul/13 set/13 nov/13 jan/14 mar/14 mai/14 jul/14 set/14 nov/14 jan/15 mar/15 mai/15 jul/15 set/15 nov/15 jan/16 mar/16 mai/16 jul/16 set/16 nov/16 INVESTIMENTOS EM AÇÕES (ingressos mensais) 50,000 40,000 39,810 Série1 Série2 30,000 23,423 20,000 10,000 0 4,828 10,572-2,415 13,166 14,233 13,967 17,837-3,684 5,459-362 3,789 237 8,436 1,586-1,507 8,182 212-10,000-20,000 Fonte: BCB, Bradesco
Fonte: BCB, Bradesco INVESTIMENTOS EM RENDA FIXA (ingressos mensais) 2,742 7,245 4,018-8,528 8,225-4,134-3,231 18,621-735 28,789 36,791 23,128 28,371 24,879 12,877 1,370-20,334-31,163-40,000-30,000-20,000-10,000 0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 nov/09 jan/10 mar/10 mai/10 jul/10 set/10 nov/10 jan/11 mar/11 mai/11 jul/11 set/11 nov/11 jan/12 mar/12 mai/12 jul/12 set/12 nov/12 jan/13 mar/13 mai/13 jul/13 set/13 nov/13 jan/14 mar/14 mai/14 jul/14 set/14 nov/14 jan/15 mar/15 mai/15 jul/15 set/15 nov/15 jan/16 mar/16 mai/16 jul/16 set/16 nov/16 mensal 12 meses