BALANÇO DE PAGAMENTOS

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1 BALANÇO DE PAGAMENTOS Dezembro/ de Janeiro de 2014 Os INFORMATIVOS ECONÔMICOS da Secretaria de Política Econômica (SPE) são elaborados a partir de dados de conhecimento público, cujas fontes primárias são instituições autônomas, públicas ou privadas. O objetivo é organizar informações de conhecimento público para ampliar o entendimento sobre a economia brasileira. O conteúdo deste material é meramente informativo, não possuindo caráter prospectivo, nem delimitando as ações de política econômica adotadas pelo Ministério da Fazenda. Secretaria de Política Econômica

2 RESULTADO DO BALANÇO DE PAGAMENTOS (Valores mensais e acumulados no ano US$ milhões) embro Mês Ac. no ano Mês Ac. no ano Projeção TRANSAÇÕES CORRENTES Balança comercial (FOB) Serviços Rendas Transferências unilaterais correntes CONTA CAPITAL CONTA FINANCEIRA Investimento Direto IED Investimento em Carteira Outros Investimentos ERROS E OMISSÕES RESULTADO DO BALANÇO Memo: Transações correntes/pib (%) 0,00-3,66-3,53 IED/PIB (%) 0,00 2,88 2,85 Observação: em 2013, projeções do BC. 2

3 RESERVAS INTERNACIONAIS (conceito liqui) Valores anuais US$ milhões

4 embro TRANSAÇÕES CORRENTES (Valores mensais e acumulados no ano US$ milhões) Mês Ac. no ano Mês Ac. no ano Projeção TRANSAÇÕES CORRENTES Balança comercial (FOB) Exportação de bens Importação de bens Serviços Receita Despesa Rendas Receita Despesa Transferências unilaterais correntes Receita Despesa

5 TRANSAÇÕES CORRENTES: SERVIÇOS SELECIONADOS (Valores mensais e acumulados no ano US$ milhões) embro Mês Ac. no ano Mês Ac. no ano Serviços Transportes Viagens internacionais Computação e informação Royalties e licenças Aluguel de equipamentos Empresariais, profissionais e técnicos Demais

6 TRANSAÇÕES CORRENTES: RENDAS (Valores mensais e acumulados no ano US$ milhões) embro Mês Ac. no ano Mês Ac. no ano Rendas Renda de investimento direto Renda de investimento em carteira Renda de outros investimentos (juros) Salário e ordenado Memo: Lucros e Dividendos Receita Despesa Juros Receita Despesa

7 TRANSAÇÕES CORRENTES (Valores anuais US$ milhões) TRANSAÇÕES CORRENTES Balança comercial (FOB) Exportação de bens Importação de bens Serviços Transportes Viagens internacionais Computação e informação Royalties e licenças Aluguel de equipamentos Empresariais, profissionais e técnicos Demais Rendas Juros Lucros e dividendos Salário e ordenado Transferências unilaterais correntes Memo: Transações Correntes (% do PIB) -1,71% -1,49% -2,20% -2,12% -2,41% -3,66% 7

8 60,0 40,0 20,0 0,0-20,0-40,0-60,0-80,0-100,0 02 TRANSAÇÕES CORRENTES - COMPONENTES (Saldos acumulados em 12 meses US$ bilhões) ,6-39,8-47,5-81,4 13 TRANSAÇÕES CORRENTES Balança comercial (FOB) Serviços Rendas 8

9 300,0 BALANÇA COMERCIAL (Valores acumulados em 12 meses US$ bilhões) 250,0 200,0 242,2 239,6 150,0 100,0 50,0 0, Exportações de bens Importações de bens 9

10 0,0 SERVIÇOS E RENDAS (Saldos acumulados em 12 meses US$ bilhões) -10,0-20,0-30,0-40,0 Serviços Rendas -39,8-50,0-47,5-60,

11 -02 jun jun jun jun jun jun jun jun jun jun jun Secretaria de Política Econômica 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0-5,0-10,0-15,0-20,0-25,0 SERVIÇOS SELECIONADOS (Saldos acumulados em 12 meses US$ bilhões) 10,09-9,79-18,63-19,06 Transportes Aluguel de equipamentos Viagens internacionais Empresariais, prof issionais e técnicos 11

12 /02 /03 /04 /05 /06 /07 /08 /09 /10 /11 /12 /13 Secretaria de Política Econômica Rendas (Juros, Lucros e Dividendos) (Saldos acumulados em 12 meses US$ bilhões) 0,0-5,0-10,0-15,0-20,0-25,0-30,0-35,0-40,0-6,79-14,24-19,25-26,04 Juros Lucros e dividendos L&D (Investimento Direto) L&D (Ações) 12

13 CONTA CAPITAL E FINANCEIRA (Valores mensais e acumulados no ano US$ milhões) embro Mês Ac. no ano Mês Ac. no ano CONTA CAPITAL E FINANCEIRA Conta Capital Conta Financeira Investimento Direto Investimento brasileiro direto Investimento estrangeiro direto Investimento em Carteira Investimento brasileiro em carteira Ações de companhias estrangeiras Títulos de renda fixa LP e CP Investimento estrangeiro em carteira Ações de companhias brasileiras Títulos de renda fixa LP e CP Derivativos (líquido) Ativos (líquido) Passivos (líquido) Outros Investimentos Outros investimentos brasileiros Outros investimentos estrangeiros (líquido)

14 INVESTIMENTO ESTRANGEIRO DIRETO (IED) (Valores mensais e acumulados no ano US$ milhões) embro Mês Ac. no ano Mês Ac. no ano Investimento estrangeiro direto Participação no capital Ingresso Saída Empréstimo intercompanhia Crédito Débito Necessidade de Financiamento Externo (NFE) NFE = Déficit em transações correntes - IED 14

15 INVESTIMENTO ESTRANGEIRO EM CARTEIRA (Valores mensais e acumulados no ano US$ milhões) embro Mês Ac. no ano Mês Ac. no ano Investimento estrangeiro em carteira Títulos negociados no país e DR's Ações de companhias brasileiras Títulos de renda fixa Títulos negociados no exterior Bônus LP Notes e commercial papers LP Títulos de renda fixa CP DR s são Depositary Receipts e representam as ações de companhias brasileiras negociadas no exterior. 15

16 INVESTIMENTOS ESTRANGEIROS Valores líquidos anuais US$ milhões Investimento estrangeiro direto Memo: NFE = TC - IED Investimento estrangeiro em carteira Ações de companhias brasileiras Títulos de renda fixa (no país) Títulos de renda fixa (no exterior) Outros investimentos estrangeiros Crédito Comercial (1) Empréstimos Diretos de LP Autoridade monetária Demais (2) (1) Inclui crédito comercial de fornecedores de CP e de LP e crédito comercial de compradores. (2) Inclui empréstimos de Organismos, Agências, empréstimos diretos de curto prazo, moeda e depósitos e outros passivos. 16

17 INVESTIMENTO ESTRANGEIRO DIRETO Valores líquidos anuais US$ milhões

18 NECESSIDADE DE FINANCIAMENTO EXTERNO Valores líquidos anuais US$ milhões NFE = TC - IED

19 INVESTIMENTOS BRASILEIROS NO EXTERIOR (Valores mensais e acumulados no ano US$ milhões) embro Mês Ac. no ano Mês Ac. no ano Investimentos brasileiros no exterior (líquido) Investimento brasileiro direto Investimento brasileiro em carteira Ações de companhias estrangeiras Títulos de renda fixa LP e CP Outros investimentos brasileiros Dos quais: depósitos de bancos

20 50% 45% POSIÇÃO INTERNACIONAL DE INVESTIMENTO PASSIVO EXTERNO LÍQUIDO (% do PIB) 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 34,1%

21 COMPOSIÇÃO DO PASSIVO EXTERNO 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 26,4% 30,9% 9,9% 30,6% 32,1% 7,9% 26,5% 27,8% 13,1% 22,4% 24,1% 17,3% 14,2% 13,4% 11,0% 16,8% 15,8% 21,5% 18,0% 19,9% 25,1% 30,7% 39,6% 21,6% 10,9% 10,4% 12,8% 12,8% 13,6% 17,2% 15,1% 16,1% 18,1% 18,1% 29,3% 24,3% 23,0% 20,2% 34,9% 20% 10% 32,8% 29,4% 32,7% 36,1% 39,2% 37,9% 33,6% 41,6% 37,1% 45,3% 46,8% 46,2% 48,1% 0% Investimento Direto Ações Renda Fixa Outros Passivos 21

22 DÍVIDA EXTERNA US$ milhões Dívida Externa Bruta* (US$ bilhões) 198,3 198,2 256,8 298,2 312,9 312,0 Pública (Part. %) 42,4 48,2 40,5 34,4 36,9 39,0 Privado** (Part. %) 57,6 51,8 59,5 65,6 63,1 61,0 Curto Prazo (Part. %) 18,4 15,6 22,3 13,5 10,7 10,5 Médio e Longo Prazo (Part. %) 81,6 84,4 77,7 86,5 89,3 89,5 Juros / Export. bens e serviços*** (%) 6,8 7,7 5,8 6,0 6,1 6,4 Dívida Ext. Líq. (DEL)**** (US$ bilhões) -27,7-61,8-50,6-72,9-82,5-86,3 DEL / PIB (12 meses) -1,7-3,8-2,4-2,9-3,6-3,9 DEL / Export. de bens e serviços (12 m) -0,1-0,3-0,2-0,2-0,3-0,3 Reservas / Dívida Ext. (%) 97,7 120,3 112,4 118,0 119,5 120,4 (*) Exclui Empréstimos Intercompanhias. (**) Inclui Setor Público Financeiro. (***) Para 2013, valores referentes ao acumulado em 12 meses até embro. (****) Dívida Externa Bruta menos Reservas internacionais, Créditos brasileiros no exterior e Haveres de bancos comerciais. 22

23 /02 /03 /04 /05 /06 /07 /08 /09 /10 /11 /12 /13 Secretaria de Política Econômica TAXA DE ROLAGEM Empréstimos diretos e papéis de curto e longo prazos (Percentuais mensais e acumulados no ano) embro Taxa de rolagem de Notes e Commercial Papers de LP e CP e de Empréstimos Diretos de LP Mês Ac. no ano Mês Ac. no ano 162,3% 187,7% 75,9% 94,2% 400% 300% Acumulado (12m) 200% 100% 0% 94,2% 23

24 Indicadores de Vulnerabilidade Externa (% do PIB) 37,70 42,9 29,30 31,5 26,5 12,30 18,1 4,8 1,5 2,6 19,50 5,3 16,9 12,0 13,9 11,7-0,5-1,68-1,7-4,0-3,9-3,7-6,8-6, Impacto do 1o choque do petróleo Crise da dívida externa Moratória da dívida externa Dívida externa líquida/pib (%) - anual Reservas Internacionais Antes do regime de câmbio flutuante Crise financeira mundial (subprime) Dívida externa total Transações Correntes Situação atual 24

25 RESUMO DOS RESULTADOS Em Transações Correntes, houve déficit de US$8,7 bilhões em embro. Nos últimos doze meses o déficit atingiu US$81,4 bilhões (3,66% do PIB). Desagregando o déficit em Transações Correntes no mês, temos: Saldo comercial positivo de US$2,6 bilhões. Déficit na conta de Serviços (-US$4,2 bilhões) em função de Viagens Internacionais (-US$1,6 bilhão) e nas despesas com Aluguel de Equipamentos (-US$2,1 bilhões). Na conta de Rendas o déficit também atingiu (-US$7,5 bilhões). As Transferências Unilaterais registraram ingressos líquidos de US$400 milhões. 25

26 A Conta Capital e Financeira apresentou superávit de US$5,9 bilhões (ante US$2,4 bilhões em Dez/12). O Investimento Estrangeiro Direto no país atingiu o montante de US$6,5 bilhões no mês, sendo US$3,5 bilhões na modalidade participação no capital. Houve captação de US$3,0 bilhões na modalidade de empréstimos intercompanhia. No acumulado do ano, os ingressos líquidos de IED somam US$64,0 bilhões (2,88% do PIB). Os investimentos estrangeiros em carteira apresentaram saídas líquidas de -US$797 milhões em /13 (entradas líquidas de US$1,2 bilhão em /12), sendo -US$263 milhões em Títulos de Renda Fixa (-US$524 milhões em /12) e US$905 milhões em ações (US$3,3 bilhões em /12). As Reservas Internacionais, no conceito liqui, totalizaram US$376 bilhões em /13. A Dívida Externa Total apresentou aumento de US$150 milhões, alcançando US$312,0 bilhões em /13 (14,0% do PIB). 26

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