REDE DE ENSINO LFG AGENTE E ESCRIVÃO PF Disciplina: Noções de Contabilidade Prof. Adelino Correia Aula nº09. Demonstração de Fluxo de Caixa

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1 REDE DE ENSINO LFG AGENTE E ESCRIVÃO PF Disciplina: Noções de Contabilidade Prof. Adelino Correia Aula nº09 Demonstração de Fluxo de Caixa

2 Demonstração de Fluxo de Caixa A partir de com a publicação da Lei 11638/07 a Demonstração das Origens e Aplicações de Recursos DOAR deixa de ser obrigatória, ( porém deverá continuar a ser perguntada nas provas ) e, em seu lugar, teremos a Demonstração de Fluxos de Caixa DFC. Para as companhias abertas, passa a ser exigida também a Demonstração do Valor Adicionado DVA (art. 176, V).

3 Demonstração de Fluxo de Caixa O 6.º do art. 176 estabelece agora que a companhia fechada com patrimônio líquido (PL), na data do balanço, inferior a R$ (dois milhões de reais) não será obrigada a elaborar e publicar a DFC.

4 Demonstração de Fluxo de Caixa A DFC evidenciará as alterações ocorridas, durante o exercício, no saldo de caixa e equivalentes de caixa, segregadas, no mínimo, em três fluxos: das operações, dos financiamentos e dos investimentos.

5 Demonstração de Fluxo de Caixa... a Demonstração de Fluxo de Caixa (DFC) indica a origem de todo o dinheiro que entrou no Caixa, bem como a aplicação de todo o dinheiro que saiu do Caixa em determinado período, e, ainda o Resultado do Fluxo Financeiro.

6 Demonstração de Fluxo de Caixa Objetivo de fluxo de caixa As informações sobre os fluxos de caixa de uma empresa são úteis para proporcionar aos usuários das demonstrações financeiras uma base para avaliar a capacidade da empresa em gerar caixa e valores equivalentes ao caixa e às necessidades da empresa para utilizar esses fluxos.a demonstração de fluxo de caixa propicia aos analistas financeiros uma fonte segura para melhor elaborar seus planejamentos financeiros, como também serve a outros usuários a forma com que a empresa gerou o caixa, ou até mesmo como utilizou os recursos e valores equivalentes ao caixa.

7 Demonstração de Fluxo de Caixa Os termos que são utilizados nessa demonstração têm o seguinte significado: Caixa: compreende numerário em mão e depósito bancário disponível; Equivalente à caixa: são investimentos a curto prazo, de alta liquidez, que são prontamente conversíveis em valores conhecidos de caixa e que estão sujeitos a um insignificante risco de mudança de valor; Fluxos de caixa: são entradas e saídas de caixa e equivalentes ao caixa;

8 Demonstração de Fluxo de Caixa Atividades operacionais: são as principais atividades geradoras de receita da empresa e outras atividades diferentes das de investimento e financeiras; Atividades de investimento: são as aquisições e venda de ativos de longo prazo e outros investimentos não inclusos nos equivalentes ao caixa; Atividades de financiamento: são atividades que resultam em mudanças no tamanho e na composição do capital e empréstimo a pagar da empresa

9 Demonstração de Fluxo de Caixa Atividades operacionais O montante dos fluxos de caixa decorrente das atividades operacionais é o indicador-chave da extensão em que as operações da empresa têm gerado suficientes fluxos de caixa para amortizar empréstimos, manter a capacidade operacional da empresa, pagar dividendos e fazer novos investimentos sem recorrer a fontes externas de financiamento. As informações sobre os componentes específicos dos fluxos de caixa operacionais históricos são úteis, com outras informações, na projeção de futuros fluxos de caixa operacionais.

10 Demonstração de Fluxo de Caixa Os fluxos de caixa decorrentes das atividades operacionais são basicamente derivados das principais atividades geradoras de receita da empresa. Portanto, eles podem resultar das transações e outros eventos que entram na apuração do lucro líquido ou prejuízo. Exemplos de fluxos de caixa que decorrem das atividades operacionais:

11 Demonstração de Fluxo de Caixa recebimentos em dinheiro pela venda de mercadorias e a prestação de serviços; recebimentos em dinheiro decorrentes de, honorários, comissões e outras receitas; pagamentos em dinheiro a fornecedores por mercadorias e serviços; pagamentos em dinheiro a empregados ou por conta de empregados;

12 Demonstração de Fluxo de Caixa recebimentos e pagamentos em dinheiro de uma seguradora por prêmios e sinistros, anuidades e outros benefícios da apólice; pagamentos em dinheiro ou restituição de impostos a menos que possam ser especificamente identificados com as atividades financeiras ou de investimento; recebimentos e pagamentos em dinheiro com referência a contratos de intermediação ou para transações próprias de venda.

13 Demonstração de Fluxo de Caixa Atividades de investimentos A divulgação em separado dos fluxos de caixa decorrentes das atividades de investimento é importante, porque tais fluxos de caixa representam a extensão em que dispêndios foram feitos com recursos destinados a gerar futura receita e fluxos de caixa. Exemplos de fluxos de caixa decorrentes de atividades de investimento:

14 Demonstração de Fluxo de Caixa desembolsos para aquisição de ativo imobilizado, intangíveis e outros ativos a longo prazo. Esses desembolsos incluem os referentes a custos de desenvolvimento capitalizados e ativos imobilizados de construção própria; recebimentos resultantes da venda de ativo imobilizado, intangíveis e outros ativos a longo prazo; desembolsos para aquisição de ações ou instrumentos de dívida de outras empresas (exceto desembolsos referentes a títulos considerados como equivalentes à caixa ou mantidos para intermediação ou transação própria);

15 Demonstração de Fluxo de Caixa recebimentos provenientes da venda de ações ou instrumentos de dívida de outras empresas (exceto recebimentos referentes a títulos considerados como equivalentes à caixa e os mantidos para intermediação ou transação própria); adiantamentos de caixa e empréstimos feitos a terceiros (exceto adiantamentos e empréstimos feitos por uma instituição financeira); recebimentos por liquidação de adiantamentos ou amortização de empréstimos feitos a terceiros (exceto adiantamentos e empréstimos de uma instituição financeira);

16 Demonstração de Fluxo de Caixa desembolsos por contratos de futuros, contratos a termo, contratos de opção, exceto quando os contratos destinam-se à intermediação, ou transação própria, ou os pagamentos são classificados como atividades financeiras; recebimentos por contratos de futuros, contratos a termo, contratos de opção, exceto quando os contratos são mantidos para intermediação ou transação própria, ou os recebimentos são classificados como atividades financeiras.

17 Demonstração de Fluxo de Caixa Atividades financeiras A divulgação separada dos fluxos de caixa decorrentes das atividades financeiras é importante, porque é útil para predizer as exigências impostas a futuros fluxos de caixa pelos fornecedores de capital à empresa.

18 Demonstração de Fluxo de Caixa Exemplos de fluxos de caixa derivados de atividades financeiras: numerário recebido proveniente da emissão de ações ou outros instrumentos de capital: pagamentos a investidores para adquirir ou resgatar ações da empresa;

19 Demonstração de Fluxo de Caixa numerário recebido proveniente da emissão de debêntures, empréstimos, títulos e valores, hipotecas e outras modalidades de captação de empréstimos a curto e longo prazo; amortização de empréstimos a pagar; pagamentos por um arrendatário pela redução do passivo pendente relativo a um arrendamento financeiro.

20 Demonstração de Fluxo de Caixa DFC MÉTODO DIRETO X MÉTODO INDIRETO Quanto aos métodos de elaboração da DFC, existem dois métodos : Método Direto Método Indireto ou da Reconciliação As diferenças entre os dois métodos referem-se apenas à forma de evidenciação dos fluxos das atividades operacionais. Os fluxos das atividades de financiamento e das atividades de investimento são demonstrados de igual maneira nos dois métodos.

21 Demonstração de Fluxo de Caixa No modelo direto, os fluxos operacionais são evidenciados pela análise direta das entradas e saídas de dinheiro em Caixa e Bancos. São evidenciados, portanto, todos os pagamentos e recebimentos feitos no período.

22 Demonstração de Fluxo de Caixa A DFC é elaborada a partir da análise do Balanço Patrimonial e da Demonstração do Resultado do Exercício. Uma empresa poderá usar o formato direto e indireto via demonstração de fluxo de caixa.

23 Demonstração de Fluxo de Caixa O formato direto está embasado no regime de caixa, ou seja, tanto para os recebimentos quanto para os pagamentos. No formato indireto, é realizada uma reconciliação do rendimento líquido para o caixa líquido, e as mudanças, aumento ou diminuição são medidos nas contas de capital de giro como contas a receber, estoques etc., que serão ajustados para rendimentos líquidos e mensuração de caixa.

24 Demonstração de Fluxo de Caixa Para que essa demonstração seja eficazmente utilizada, precisamos ter alguns cuidados no momento de sua análise. - A empresa está ganhando seu fluxo de caixa basicamente das atividades operacionais? - Ou a empresa está com o fluxo de caixa negativo e está resolvendo essa situação com fluxos de caixa de financiamento (empréstimos etc), além de se tornar um maior risco de crédito?

25 Demonstração de Fluxo de Caixa O fluxo de caixa mostra atividades de investimento financiadas por operações de fluxo de caixa, ou são atividades de financiamento que são utilizadas para fundear os investimentos? - Que tipos de fontes são usadas para pagar dividendos em caixa? Lucros operacionais? Depreciação? Empréstimos? Vendas de ativos?

26 DFC MODELO DIRETO DFC em 31/12/07: I - Fluxos das Operações: (+) Recebimento de Vendas (-) Pagamento de Compras (-) Pagamento de Despesas Operacionais (=) Caixa Gerado pelas Operações II - Fluxos dos Investimentos: (-) Aquisição de novos Investimentos/Imobilizado (=) Caixa Gerado pelos Investimentos III - Fluxos dos Financiamentos: (+) Empréstimos Bancários (-) Amortização de Financiamentos (=) Caixa Gerado pelos Financiamentos Variação Total das Disponibilidades: Saldo Inicial das Disponibilidades: Saldo Final das Disponibilidades:

27 MODELO DFC INDIRETO DFC da em /12/XX: I - Fluxos das Operações: Resultado do Exercício (+) Depreciação (-) aumento das duplicatas a receber (+) Diminuição dos estoques (-) diminuição de fornecedores (-) diminuição de contas a pagar e impostos a recolher (=) Caixa Gerado pelas Operações II - Fluxos dos Investimentos: (-) Aquisição de Investimentos /imobilizado (+) Vendas de Investimentos /imobilizado (=) Caixa Gerado pelos Investimentos Saldo Final das Disponibilidades:

28 Demonstração de Fluxo de Caixa III - Fluxos dos Financiamentos: (+) integralização do capital (+) Empréstimos Bancários (-) Amortização de Financiamentos (-) Pagamentos de dividendos (=) Caixa Gerado pelos Financiamentos Variação Total das Disponibilidades: (I + II + III) Saldo Inicial das Disponibilidades: