Resultados 1T17 MAIO 2017

Mercado Brasileiro de Fertilizantes A Companhia e Destaques Financeiros Perspectivas

Em milhares de toneladas MERCADO BRASILEIRO DE FERTILIZANTES - ENTREGAS +10,8% +3,5% 5,594 6,199 6,418 1T15 1T16 1T17 Maior volume entregue para milho safrinha e café puxaram as entregas do setor no período Fonte: Anda 4

Em milhares de toneladas MERCADO BRASILEIRO DE FERTILIZANTES - PRODUÇÃO LOCAL -7,1% -5,8% 2,212 2,056 1,936 1T15 1T16 1T17 Redução da produção local no 1T17 em relação a 1T16, concentrada em fertilizantes nitrogenados Fonte: Anda 5

Em milhares de toneladas MERCADO BRASILEIRO DE FERTILIZANTES - IMPORTAÇÃO +7,6% +31,0% 5,486 3,894 4,189 1T15 1T16 1T17 Aumento nas importações no primeiro trimestre a fim de suportar o aumento da demanda Fonte: Anda 6

ENTREGAS POR CULTURA HERINGER * Milho 1T16 1T17 Soja Demais Culturas Cana 363 43 170 292 110 280 151 34 265 126 Em milhares de toneladas Café TOTAL: 978 TOTAL: 856-12,5% Volume entregue inferior ao 1T16 e manutenção da diversificação das vendas por cultura onte: Heringer - * inclui exportação 8

Em milhares de toneladas Em milhares de toneladas 9 PRODUTOS ESPECIAIS VOLUME DE ENTREGAS PARTICIPAÇÃO DOS PRODUTOS ESPECIAIS 978 856-12,5% 1T16 1T17 478 417-12,8% 49% 49% 500 439-12,2% 51% 51% 1T16 1T17 Especial Convencional EVOLUÇÃO DO VOLUME ENTREGUE E DA PARTICIPAÇÃO DOS PRODUTOS ESPECIAIS CAGR 12,6% 22% 22% 725 706 27% 1.044 29% 1.321 49% 35% 36% 37% 35% 38% 1.725 1.824 1.841 1.950 1.900 2.115 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Manutenção na participação dos diferenciados 1T17 x 1T16

DRE (R$ MIL) 1T17 % RL 1T16 % RL % 17/16 Volume 855.720 977.821-12,5% Receita Líquida 1.006.327 100,0% 1.314.506 100,0% -23,4% CPV (880.827) -87,5% (1.189.216) -90,5% -25,9% Lucro Bruto 125.500 12,5% 125.290 9,5% 0,2% Fretes e Comissões (48.730) -4,8% (57.506) -4,4% -15,3% VG&A (45.718) -4,5% (43.327) -3,3% 5,5% EBITDA 44.790 4,5% 36.808 2,8% 21,7% Rec/(Desp) Financeira, líquida (21.925) -2,2% (23.021) -1,8% -4,8% Resultado Líquido 6.991 0,7% 1.542 0,1% 353,3% Importante melhora nas margens bruta e EBITDA do 1T17 x 1T16 Lucro líquido do 1T17 superior ao do 1T16 10

DRE (DISTRIBUIÇÃO E PRODUÇÃO) (R$ MIL) Distribuição de Fertilizantes Produção de SSP e Ácido Sulfúrico Total Companhia 2017 % RL 2016 % RL 2017 % RL 2016 % RL 2017 2016 Receita Líquida 1.006.327 100,0% 1.314.506 100,0% - 0,0% - 0,0% 1.006.327 1.314.506 CPV (872.613) -86,7% (1.184.268) -90,1% (8.214) -100,0% (4.948) -100,0% (880.827) (1.189.216) Lucro Bruto 133.714 13,3% 130.238 9,9% (8.214) -100,0% (4.948) -100,0% 125.500 125.290 Fretes e Comissões (48.730) -4,8% (57.506) -4,4% - 0,0% - 0,0% (48.730) (57.506) VG&A (45.718) -4,5% (43.327) -3,3% - 0,0% - 0,0% (45.718) (43.327) EBITDA 50.351 5,0% 39.083 3,0% (5.561) -100,0% (2.275) -100,0% 44.790 36.808 As unidades de produção de SSP e ácido sulfúrico encontram-se em adequado nível de manutenção mesmo estando paralisadas 11

DIAS DE CAPITAL DE GIRO Dias de Contas a receber Dias de Estoques Dias de Contas a Pagar - ajustado pelo FINIMP 215 203 203 164 158 154 146 154 114 131 127 132 140 139 146 105 124 79 85 63 64 52 45 47 53 48 48 33 39 40 28 32 39 45 49 48 45 33 35 43 50 37 37 44 42 42 32 28 30 19 30 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 DIAS DE CAPITAL DE GIRO 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17-62 -88-39 -51-41 -53-41 -56-89 -74-69 -70-57 -76-62 -71-60 Dias de estoques, contas a pagar e a receber, em linha com trimestres anteriores equivalentes 12

FLUXO DE CAIXA (R$ MIL) 1T17 4T16 Resultado antes do IR e CS 9.376 76.648 Despesas (receitas) que não afetam o caixa 37.179 85.113 Redução/(Aumento) nas contas de ativos 123.603 35.884 (Redução)/Aumento nas contas de passivos (236.154) (108.652) Fluxo de caixa das atividades operacionais (65.996) 88.993 Fluxo de caixa das atividades de investimentos (2.757) (2.084) Fluxo de Caixa Livre (68.753) 86.909 Fluxo de caixa das atividades de financiamentos 66.640 (116.771) (2.113) (29.862) Demonstração do Caixa Caixa no início do período 64.550 94.412 Caixa no final do período 62.437 64.550 Variação do caixa no período (2.113) (29.862) 13

COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA 10% 9,5% 51,5% 29% Grupo Controlador Free Float OCP PCS Free Float: 90% brasileiros (2.107 investidores) e 10% estrangeiros (16 investidores) 14

RELAÇÕES DE TROCA PRODUTOS AGRÍCOLAS x FERTILIZANTES 45,0 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 20,0 23,8 Soja Paraná (sc*/60kg) 22,7 18,4 17,0 17,1 18,7 14,1 21,2 19,5 13,2 14,8 17,3 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 0,0 50,0 64,1 Milho Paraná (sc*/60kg) 65,8 54,3 65,5 50,1 57,1 50,8 77,8 60,7 31,9 53,3 39,5 Cana São Paulo (ton) Café Brasil (sc*/60kg) 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 32,3 18,1 21,7 18,8 21,5 27,9 16,9 13,6 15,3 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 3,6 4,9 3,8 2,4 4,4 3,7 3,7 3,8 3,3 2,1 2,8 2,2 1,9 2,3 2,0 1,9 Café Arábica Café Robusta Piora na relação de troca fertilizantes x produtos agrícolas para soja e milho, mas em bons patamares históricos Fonte: Agroconsult/sc*=sacas 16

PREÇO DAS MATÉRIAS PRIMAS - MERCADO INTERNACIONAL USD Ureia Cloreto de Potássio MAP 600.00 550.00 500.00 450.00 400.00 350.00 300.00 250.00 200.00 150.00 100.00 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 dez/16 mar/17 Maiores preços de fertilizantes fosfatados e potássicos no 1T17 em relação ao trimestre anterior Fonte: Siacesp/FOB Brasil 17

Em milhões de toneladas MERCADO BRASILEIRO DE FERTILIZANTES E SAZONALIDADE 29,5 30,7 40% 40% 32,2 38% 30,2 39% 34,1 34,5 39% 39% 60% 60% 62% 61% 61% 61% 2012 2013 2014 2015 2016 2017E 1º Semestre 2º Semestre Estimativa de crescimento de 1% no mercado para 2017 Fonte: Anda / Heringer - 2017E Estimativa 18

BRASIL: PRODUÇÃO DE GRÃOS, ÁREA PLANTADA E CONSUMO DE FERTILIZANTES 10,8 16,4 20,2 24,5 29,5 30,7 28,3 188,658 193,622 162,803 166,172 32,2 207,770 30,2 186,299 34,1 227,930 122,531 100,267 3,59 3,19 3,80 3,39 3,26 3,27 3,52 73,565 2,56 1,99 2,65 36,971 47,868 49,873 50,885 53,563 57,060 57,915 58,323 60,000 37,847 95/96 00/01 05/06 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17E Produtividade (1000 por kg/ha) Área Plantada (1000 ha) Produção (1000 t) Fertilizantes (milhões t) Expectativa de produção recorde de grãos no Brasil na safra 16/17 Aumento da produtividade agrícola ao longo dos anos Grãos: Milho, Soja, Arroz, Feijão, Sorgo, Mamona, Algodão, Girassol, Cevada, Centeio, Canola, Aveia, Amendoim, Trigo e Triticale Total Brasil (Todas as culturas) Fonte: CONAB 19

CONTATOS DE RI MUITO OBRIGADO RELAÇÕES COM INVESTIDORES Telefone: +55 19 3322-2294 ri@heringer.com.br

DRE 1T17

BALANÇO PATRIMONIAL 1T17 (em milhares de Reais) ATIVO mar/17 dez/16 PASSIVO E PATRIMONIO LÍQUIDO mar/17 dez/16 Circulante Circulante Caixa e equivalentes de caixa 62.437 64.550 Fornecedores nacionais 143.977 166.680 Contas a receber de clientes 474.542 466.987 Fornecedores no exterior 708.379 811.865 Estoques 591.488 703.380 Forfait 179.406 188.706 Tributos a recuperar 272.250 290.253 Empréstimos e financiamentos 929.490 858.662 Demais contas a receber 45.228 50.622 Tributos a recolher 7.268 8.709 1.445.945 1.575.793 Adiantamentos de clientes 152.906 215.122 Demais contas a pagar 91.886 94.457 Não Circulante 2.213.312 2.344.201 Tributos a recuperar 467.175 468.803 Não Circulante Outros Créditos 258.151 254.886 Empréstimos e financiamentos 179.729 194.606 Realizável a Longo Prazo 725.326 723.689 Demais contas a pagar 29.522 27.530 209.251 222.136 Imobilizado 540.676 549.158 Patrimônio líquido Intangível 6.812 6.904 Capital Social 585.518 585.518 547.489 556.062 Lucros/Prejuízos Acumulados -330.573-337.803 1.272.815 1.279.751 Ajuste de avaliação patrimonial 41.252 41.492 296.197 289.207 Total ATIVO 2.718.760 2.855.544 Total PASSIVO e PL 2.718.760 2.855.544

AVISO LEGAL E IFRS Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros de acordo com a regulamentação de valores mobiliários, brasileira e internacional. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Heringer de acordo com sua experiência e o ambiente econômico e nas condições de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais estão fora do controle da Heringer. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios da Heringer, as condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimentos do setor de fertilizantes, condições do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operações futuras, planos, objetivos, expectativas e intenções e outros fatores assim descritos em Fatores de Risco no Prospecto Definitivo de Oferta Pública de Distribuição Primária e Secundária de Ações, arquivado na Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Em razão desses fatores, os resultados reais da Heringer podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros. As demonstrações financeiras foram preparadas e estão sendo apresentadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil (BR GAAP), que compreendem as normas da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e os pronunciamentos do Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), e normas internacionais de relatório financeiro (International Financial Reporting Standards (IFRS), emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB). Adicionalmente, de acordo com a Deliberação CVM 656, a Heringer optou pela reapresentação de suas Informações Trimestrais ITR de 2010 de acordo com o novos padrões contábeis acima citado, comparativamente com as informações de 2009, também ajustadas às normas de 2010, até a data da apresentação do 1º ITR de 2011, ou seja, até o dia 15 de maio de 2011. Dessa forma, como exigido pela referida Deliberação, nas Demonstrações Financeiras do exercício findo em 31 de dezembro de 2010 foi incluída nota explicativa evidenciando, para cada trimestre, os efeitos no resultado e no patrimônio líquido decorrentes da plena adoção das normas de 2010.