Apresentação de Resultados 4T06-2006
Highlights 2006 Receita Líquida R$ 1.682 Milhões 14% EBITDA R$ 656 Milhões 12% Lucro Líquido R$ 356 Milhões 24% 1
Highlights 2006 e Fatos Recentes 2007 Inclusão no índice IBrX - BOVESPA Implantação do Sistema Integrado de Gestão Empresarial (ERP) Prêmio Melhores da Dinheiro 2006 Atuação no mercado de águas minerais Convênio de Cooperação com EPAL e Berlinwasser International Deliberação Normativa COPAM Lei do Saneamento (Marco Regulatório) Plano de Aceleração do Crescimento PAC 2
COPASA - Visão Geral A Copasa está presente em 610 cidades de Minas MG SP Concessão de Água e de Esgoto = em 180 municípios Concessão de Água = em 430 municípios Sem cobertura = em 243 municípios 3
COPASA - Visão Geral Desde 1963, fornece serviços de água e de esgotamento sanitário no estado de Minas Gerais; Opera em monopólio natural, com baixos riscos operacionais. Dez/06 Dez/05 Var (%) População Atendida Água (Milhões) População Atendida Esgoto (Milhões) Ligações Água (Milhões) Ligações Esgoto (Milhões) Economias Água (Milhões) Economias Esgoto (Milhões) Rede de Água (mil Km) Rede de Esgoto (mil Km) 11,5 5,8 3,0 1,4 3,7 1,9 38,3 12,5 11,1 5,6 2,9 1,3 3,6 1,8 37,3 11,7 3,3 3,6 3,7 4,7 3,4 4,3 2,6 7,1 4
Concessões 100% da receita amparada em contratos. 79% das receitas garantidas contratualmente até 2026. 100% de renovação de concessões. 22 renovações de abastecimento de água e 02 renovações de serviços de esgoto em 2006. 02 novas concessões de abastecimento de água e 11 novas concessões de esgoto em 2006. 5
Eficiência Operacional Índice de Inadimplência: menor do setor Indicador Copasa Inadimplência 1,6% Hidrometração 99,8% Índice de Atendimento de Água 97,7% Índice de Atendimento de Esgoto 81,7% 6
Clientes Ligações de Água (Mil) Economias Água (Mil) 7
Clientes Ligações de Esgoto (Mil) Economias Esgoto (Mil) CAGR=5,3% 4,7% 8
Drivers de Crescimento Operar todas as concessões Meta Dez/2007 Água Esgoto População: 113 mil População: 914 mil 180 9
Drivers de Crescimento Aumento do Índice de Atendimento Meta 2010 Índice de Atendimento Água População: 235 mil Índice de Atendimento Esgoto População: 837 mil Atingir Tarifa de Esgoto Integral Meta 2010 Número de cidades População Tarifa Atual Meta para 2010 60 1.784.884 67% 100% 10
Drivers de Crescimento Ampliação das Concessões de Esgoto - Meta dezembro de 2010 Cidades com Concessão de Água e sem Concessão de Esgoto Cidades com população > 15.000 hab. População Total (milhões) Outras cidades 430 51 1,9 379 Assinadas com 7 municípios Ampliação das Concessões de Esgoto - Meta dezembro de 2010 Cidades com Concessão de Água e sem Concessão de Esgoto Cidades com população < 15.000 hab. População Total (milhões) Outras cidades 430 108 0,61 322 11
Drivers de Crescimento Ampliação das Concessões de Água e Esgoto - Meta dezembro de 2010 Cidades sem Concessão de Água e sem Concessão de Esgoto Cidades com população > 15.000 hab. População Total (milhões) Outras cidades 243 33 1,5 210 Assinada com 1 município 12
Investimentos Capex 2006 R$ Milhões Previsto 2006 Realizado Água Esgoto Outros Total 362,0 419,0 145,8 926,8 Investimento Previsto 389,4 418,2 35,3 842,9 (R$ milhões) 2007 2008 2009 2010 Atuais Concessões 788 528 352 61 Água 298 197 127 31 Esgoto 468 307 199 30 Outros 22 24 26 Novas Concessões 212 272 348 439 Água 81 88 106 110 Esgoto 131 184 242 329 Total 1.000 800 700 500 13
Desempenho Financeiro
Geração de Caixa Evolução da Receita Bruta (R$ MM) Evolução da Receita Líquida (R$ MM) 15
Geração de Caixa Evolução do Ebitda (R$Milhões) 16
Rentabilidade Lucro Líquido (R$ mil) e LL/PL (%) 356.437 Lucro Líquido ROE 47.356 17
Despesas Administrativas, Operacionais e de Vendas 2006 Drivers que impactam os custos: Energia Elétrica (15,2%): tarifa regulamentada. Pessoal (40,6%): reajuste anual de acordo com o INPC. Pessoal Outras Despesas Comerciais Materiais Gastos Gerais Serviços de Terceiros Energia Elétrica Depreciações e Amortizações 18
Endividamento Dívida Líquida (R$ milhões) Dívida Líquida / Patrimônio Líquido 4T06 4T05 3T06 4T06 x 4T05 4T06 x 3T06 0,12 0,52 0,11-76,9% 9,1% Dívida Líquida / EBITDA 0,58 1,82 0,51-68,1% 13,7% 19
Endividamento Endividamento Bruto (R$ milhões) Nota: (1) Data Base: 31 de dezembro de 2006, Inclui dívidas com PreviMinas, Cemig e BNDES. 20
Endividamento Cronograma de Amortização (1) (R$ Milhões) Nota: (1) Data Base: 31 de dezembro de 2006, Inclui dívidas com PreviMinas, Cemig e BNDES. 21
Perfil da DívidaD Indexadores da Dívida (1) Endividamento por Moeda (1) Custo Real Médio da Dívida: 7,8% a.a. Nota: (1) Data Base: 31 de dezembro de 2006, Inclui dívidas com PreviMinas, Cemig e BNDES. 22
Dividendos 25% do Lucro Líquido distribuído na forma de juros sobre capital próprio (JCP) 23
Reajuste Tarifário rio Baseado em custos Retorno de 12% Sobre Investimentos A partir de 1º de Março 2007 Impacto na Receita de 6,72% 24
Aviso Este documento pode conter considerações futuras referentes às perspectivas do negócio da Copasa. Estas são apenas projeções e, como tal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da COPASA em relação ao futuro do negócio. Estas estimativas estão sujeitas a riscos, incertezas e suposições, que incluem, entre outras: condições gerais econômicas, políticas, financeiras e comerciais nos mercados onde atuamos. Possíveis investidores são aqui alertados de que nenhuma destas previsões é garantia de futuro desempenho, pois envolvem riscos e incertezas. 25
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