Visão Geral. Acesso da população. População total (milhões) 201,5 20,6. Abastecimento de água 85,0% 86,3% Esgotamento Sanitário 63,4% 79,0%

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2 Visão Geral Brasil Minas Gerais¹ População total (milhões) 201,5 20,6 Acesso da população Abastecimento de água 85,0% 86,3% Esgotamento Sanitário 63,4% 79,0% Fonte: PNAD (IBGE) Refere-se a população total do Estado de Minas Gerais incluindo a zona urbana e rural. De 1995 a 2011: R$ 7,1 bilhões/ano investidos no Brasil Investimento necessário pelos próximos 20 anos para universalizar serviços de água e esgoto no Brasil: R$ 15 bilhões por ano Fonte: PLANSAB Valores atualizados para dez/2012, com base no IGP-DI da FGV. 1

3 Visão Geral Presente em 631 dos 853 municípios de Minas Gerais Concessões somente de água: 343 municípios Concessões de água e esgoto: 288 municípios Sem cobertura pela COPASA: 222 municípios COPANOR Os números incluem as concessões da COPASA MG e COPANOR. 2

4 Visão Geral 14,8 milhões de habitantes; Serviços de Abastecimento de Água 98% da população das cidades operadas; 4,0 milhões de ligações; 48,2 mil km de extensão de rede. 9,7 milhões de habitantes; Serviços de Esgotamento Sanitário 83% da população das cidades operadas; 2,5 milhões de ligações; 23,1 mil km de extensão de rede; 73% de tratamento. Posição: Setembro/2014 3

5 Estrutura Acionária acionistas em 37 países PRÉ-IPO (Fevereiro/2006) Hoje 4

6 Gestão Negociação das ações no Novo Mercado da BM&FBovespa Governança Corporativa Transparência e comunicação constante com o mercado Atuação efetiva dos Conselhos de Administração e Fiscal Profissionalização da Gestão 5

7 Visão Geral Resultados Obtidos Água Dez/2005 Set/2014 Var. CAGR População atendida (milhões) 11,1 14,9 +33,7% +3,4%a.a. Municípios com concessão ,8% +0,4%a.a. Ligações (milhões) 2,9 4,0 +37,0% +3,7%a.a. Rede (mil km) 37,4 48,2 +28,8% +2,9%a.a. Volume Faturado (milhões m³)* ,4% +1,3%a.a. *Últimos 12 meses 6

8 Visão Geral Resultados Obtidos Esgoto Dez/2005 Set/2014 Var. CAGR População atendida (milhões) 5,6 9,7 +73,1% +6,5%a.a. Municípios com concessão ,4% +6,2%a.a. Ligações (milhões) 1,3 2,5 +86,8% +7,4%a.a. Rede (mil km) 11,7 23,1 +97,4% +8,1%a.a. Volume Faturado (milhões m³)* ,8% +4,2%a.a. Índice de Tratamento 29% 73% *Últimos 12 meses 7

9 Pontos Fortes Receitas Garantidas por Contratos Posição: Setembro/2014 Receitas garantidas por contratos (%) 8

10 Pontos Fortes da COPASA Eficiência Operacional Índice de Inadimplência¹ : 1,38% Índice de Perdas ² Reconhecidamente um dos menores do setor (em litros por ligação por dia) ,0 l/ligação/dia em Setembro de 2014 Média das Empresas Estaduais de Saneamento COPASA Referência¹: Setembro de 2014 Fonte²: SNIS 2012 (Sistema Nacional de Informações sobre Saneamento) 9

11 Disponibilidade Hídrica Recursos hídricos disponibilidade e qualidade Comparação com os principais estados do Brasil (m 3 / hab./ dia) 5,3 6,3 27,6 Estações de tratamento de esgoto 167 em operação Necessidade x Outorga (m 3 /s) 61,4 Disponibilidade outorgada 30,1 Capacidade extra de aproximadamente 100% da necessidade atual de recursos hídricos 31,3 Necessidade atual Reservas ambientais Programa de Proteção de Mananciais Posição: Setembro/ mil hectares preservados em 15 reservas Proteção, recuperação e preservação de mananciais 10

12 Pontos Fortes da COPASA Base Diversificada de Clientes Unidades Consumidoras(água+esgoto) Residencial (89,0%) Pública (1,3%) Comercial (9,0%) Industrial (0,7%) Receita por Categoria (água+esgoto) Residencial (69,2%) Pública (10,0%) Comercial (15,0%) Industrial (5,8%) Posição: Setembro/ maiores clientes representam 5,5% da receita total 50 maiores clientes representam 7,4% da receita total 11

13 Desempenho Financeiro Receita Operacional Líquida (R$ milhões) M13 9M14 EBITDA Ajustado (R$ milhões) M13 9M14 12

14 Desempenho Financeiro Lucro Líquido (R$ milhões) Ações da COPASA MG (CSMG3) 9M13 9M14 Payout: 35% do lucro líquido sob a forma de JCP pagamentos trimestrais Em 2013: R$ 139,6 milhões R$ 1,1697 por ação Até Setembro de 2014: R$ 100,9 milhões R$ 0,8455 por ação Valor de Mercado: R$ 3,7 bilhões (30/09/2014) Dividend yield: 3,3% Volume negociado¹: R$ 8,2 milhões Número de negócios¹: Nota: ¹ Média diária últimos 12 meses ref. setembro

15 Perspectivas Programa de Investimentos* Estimado: R$ 983,0 Milhões R$ 5,0 bilhões investidos no período (média de R$ 837 milhões/ano) Sistemas de Água Sistemas de Esgoto Outros R$ 2,6 bilhões a serem investidos no período (média de R$ 861 milhões/ano) Investimento Total Previsto para o Ano * Não inclui PPP. 14

16 Programa Água da Gente Benefícios até NOVAS ESTAÇÕES DE TRATAMENTO DE ESGOTO 85 ETES EM OBRAS 9 ETES A INICIAR 13 ETES A LICITAR Índice de tratamento de esgoto 85%; População Abastecimento de água Esgotamento sanitário 15,2 milhões 10,1 milhões Nota: Inclui subsidiária Copanor 15

17 Endividamento Dívida Bruta: R$ 3,3 bilhões Posição: Setembro/2014 Evolução da Dívida Líquida 2,2 bilhões 2,7 bilhões 2,7 bilhões 3,0 bilhões 3,1 bilhões 1,6 bilhão 1,0 bilhão 1,1 bilhão 0,4 bilhão 0,6 bilhão 1,0 bilhão Dívida Líquida / EBITDA ajustado 16

18 Endividamento Cronograma de Amortização (R$ milhões)¹ e Indexadores da Dívida Moeda Estrangeira 6% Outros 11% TJLP 41% IPCA 18% TR 24% Amortização Cupom médio: 7,50% a.a² 1. A Companhia possuía, em 30/09/2014, R$ 810,2 milhões de recursos já contratados com o BNDES e a CAIXA, que serão liberados e contabilizados no passivo à medida que os investimentos forem realizados. A Companhia possuía, ainda, financiamento contratado junto ao KfW no valor de 55,8 milhões. 2. O cupom médio desses empréstimos era de 7,50% a.a., sendo que algumas linhas de financiamentos apresentam, ainda, seus respectivos saldos devedores atrelados a índices específicos, como TR, IPCA, IGPM, dólar e euro, conforme tabela de endividamento constante no Release de Resultados 17 3T14. 17

19 Regulação Agência Reguladora de Serviços de Abastecimento de Água e de Esgotamento Sanitário do Estado de Minas Gerais ARSAE-MG Criada em agosto de Reajustes tarifários: metodologia definida pela Resolução Normativa 003/2011; reajustes anunciados em abril; visa à recomposição do valor real da receita auferida pelo prestador dos serviços por meio da atualização dos custos e despesas pela inflação. Custos divididos em Administráveis e Não-Administráveis (Energia Elétrica, Materiais de Tratamento, Combustíveis, Telecomunicação e Impostos/Taxas) Reajuste tarifário médio 2014: 6,18% Tarifa de esgoto Esgoto coletado: 50% da tarifa de água; Esgoto coletado e tratado: 90% da tarifa de água. 18

20 Regulação Agência Reguladora de Serviços de Abastecimento de Água e de Esgotamento Sanitário do Estado de Minas Gerais ARSAE-MG Revisão tarifária: Lei /13: adequação de recursos financeiros (alteração da taxa de fiscalização) e do quadro de pessoal; aguardando definição da ARSAE-MG. 19

21 Estação de Tratamento de Esgoto Onça 20