CIA SANEAMENTO BÁSICO ESTADO SÃO PAULO / COMENTÁRIO DO DESEMPENHO DA COMPANHIA NO TRIMESTRE

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1 1. Crescimento de 16,4% na receita bruta e 24,3% no LAJIDA R$ milhões Variação % (+) Receita operacional bruta 1.252, ,8 204,8 16,4 (-) COFINS e PASEP 93,3 112,2 18,9 20,3 (+) Receita operacional líquida 1.158, ,6 185,9 16,0 (-) Custos e despesas 744,9 795,9 51,0 6,8 (=) Resultado antes das financeiras (LAJIR*) 413,8 548,7 134,9 32,6 (+) Depreciação e amortização 145,5 146,7 1,2 0,8 (=) LAJIDA** 559,3 695,4 136,1 24,3 Margem LAJIDA % 48,3 51,7 Lucro líquido 151,4 327,9 176,5 116,6 Lucro líquido por lote de mil ações em R$ 5,32 11,51 (*) Lucro antes dos juros e imposto de renda (**) Lucro antes dos juros, impostos, depreciação e amortização. A Sabesp obteve receita operacional bruta de R$ 1.456,8 milhões e LAJIDA de R$ 695,4 milhões no 1T06. O crescimento de 16,4% na receita operacional bruta decorre, principalmente, dos seguintes fatores: Aumento de 4,6% no volume faturado de água e esgoto; Reajuste tarifário de 9% a partir de agosto de 2005; Também contribuiu para este acréscimo a migração de consumidores para faixas superiores de consumo. A receita operacional líquida do período totalizou R$ 1,3 bilhão, um aumento de R$ 185,9 milhões, comparativamente ao mesmo trimestre do ano anterior. Já o LAJIR, apresentou um importante crescimento de 32,6% devido ao fato dos custos e despesas terem aumentado menos que a receita operacional bruta. O LAJIDA passou de R$ 559,3 milhões no 1T05 para R$ 695,4 milhões no 1T06, com elevação da margem de 48,3% para 51,7%. O lucro líquido de R$ 327,9 milhões foi R$ 176,5 milhões superior ao mesmo período do ano anterior, principalmente pelo aumento nas vendas e pela apreciação do real. 2. Volume faturado Nos quadros a seguir demonstram-se os volumes faturados de água e esgotos de acordo com a categoria de uso e região no 1T05 e 1T06. 15/05/ :11:44 Pág: 35

2 VOLUME FATURADO** DE ÁGUA E ESGOTO NO VAREJO E NO ATACADO milhões de m 3 Água Esgoto Água + Esgoto Por Categoria Residencial 318,1 333,0 4,7 247,2 259,6 5,0 565,3 592,6 4,8 Comercial 35,5 37,0 4,2 32,0 33,5 4,7 67,5 70,5 4,4 Industrial 8,0 8,6 7,5 7,7 8,1 5,2 15,7 16,7 6,4 Pública 10,6 10,9 2,8 8,3 8,7 4,8 18,9 19,6 3,7 Total varejo 372,2 389,5 4,6 295,2 309,9 5,0 667,4 699,4 4,8 Atacado 63,6 65,1 2,4 63,6 65,1 2,4 Total Geral 435,8 454,6 4,3 295,2 309,9 5,0 731,0 764,5 4,6 VOLUME FATURADO** DE ÁGUA E ESGOTO NO VAREJO E NO ATACADO milhões de m 3 Água Esgoto Água + Esgoto Por Região Metropolitana 243,6 256,9 5,5 197,2 208,4 5,7 440,8 465,3 5,6 Regional (*) 128,6 132,7 3,2 98,0 101,4 3,5 226,6 234,1 3,3 Total varejo 372,2 389,6 4,7 295,2 309,8 4,9 667,4 699,4 4,8 Atacado 63,6 65,1 2,4 63,6 65,1 2,4 Total Geral 435,8 454,7 4,3 295,2 309,8 4,9 731,0 764,5 4,6 *Composto pelas regiões do Interior e Litoral ** Informações não auditadas. 3. Custos, despesas administrativas e comerciais No 1T06, os custos dos produtos e serviços prestados, despesas administrativas e comerciais tiveram um acréscimo de R$ 51,0 milhões ou 6,8%. 15/05/ :11:44 Pág: 36

3 R$ milhões Variação % Salarios e encargos 254,1 277,9 23,8 9,4 Materiais gerais 24,2 28,2 4,0 16,5 Materiais de tratamento 31,0 32,5 1,5 4,8 Serviços 101,6 107,3 5,7 5,6 Força e luz 98,0 105,3 7,3 7,4 Despesas gerais 38,2 21,9 (16,3) (42,7) Depreciação e amortização 145,5 146,7 1,2 0,8 Baixa de créditos 45,9 68,2 22,3 48,6 Despesas fiscais 6,4 7,9 1,5 23,4 Custos, desp. adm. e comerciais 744,9 795,9 51,0 6, Salários e encargos No 1T06 a Companhia expandiu a prestação de serviços e aumentou a produtividade do quadro de pessoal de 4,3%. A quantidade de ligações por empregado passou de 632 no 1T05 para 659 no 1T06. Houve um acréscimo de R$ 23,8 milhões ou 9,4%, relacionada aos seguintes fatores: Reajuste salarial de 7,9% (índice IPC-FIPE), a partir de maio de 2005 e Avaliação de Desempenho, com aplicação do percentual de 2%, a partir de junho de 2005; Redução no quadro de funcionários na ordem de 1,7% passando de em março de 2005 para em março de Materiais gerais No 1T06, apresentou um acréscimo de R$ 4,0 milhões ou 16,5%, com destaque para as seguintes variações: Combustíveis e lubrificantes de veículos no valor de R$ 1,2 milhão ou 23,8% principalmente pelo reajuste de preços; Manutenção de redes com acréscimo de R$ 0,8 milhão e Manutenção de ligações domiciliares com acréscimo de R$ 0,5 milhão Materiais de tratamento O aumento de R$ 1,5 milhão ou 4,8%, em função do maior volume de água tratado Serviços Apresentou um acréscimo de R$ 5,7 milhões ou 5,6% no 1T06, passando de R$ 101,6 milhões para R$ 107,3 milhões. Os destaques para este aumento foram: Manutenção de ligações domiciliares no valor de R$ 2,2 milhões ocorridos nos sistemas de distribuição de água e coleta de esgotos na Região Metropolitana de São Paulo; Manutenção de sistemas da Região Metropolitana de São Paulo no valor de R$ 1,5 milhão e Leitura de hidrômetros e entrega de contas com acréscimo de R$ 1,5 milhão Força e Luz 15/05/ :11:44 Pág: 37

4 No 1T06 apresentou acréscimo de R$ 7,3 milhões ou 7,4% em relação ao 1T05, passando de R$ 98,0 milhões para R$ 105,3 milhões, conforme descrito a seguir: Crescimento do consumo de energia elétrica de 1,15%, causado pelo aumento do volume produzido; Redução nos gastos do mercado cativo em 9,9%. Muito embora tenha ocorrido um aumento médio ponderado de 10,4% das tarifas de energia elétrica do mercado cativo, os custos se reduziram, pois 19,6% da energia elétrica que era consumida neste mercado migrou para o mercado livre; Em função da migração de instalações do mercado cativo para o mercado livre, aumento de 48,1% na energia consumida no mercado livre que, aliada ao reajuste de 17,9% nas tarifas deste segmento, significou um aumento nos gastos na ordem de 74,6% e Extinção da tarifa do ECE - Encargo de Capacidade Emergencial a partir de dezembro de 2005 levando a uma economia de 2,2% em relação ao gasto total no 1T Despesas gerais No 1T06, este item apresentou um decréscimo de R$ 16,3 milhões ou 42,7% em relação ao 1T05, passando de R$ 38,2 milhões para R$ 21,9 milhões, motivados principalmente por: Decréscimo de R$ 18,3 milhões decorrente da menor necessidade de provisão para perdas e contingências judiciais (ambientais e cíveis) no 1T06 e Acréscimo pela cobrança pelo uso de recursos hídricos das bacias Capivari, Piracicaba e Jundiaí de R$ 1,6 milhão, pela Agência Nacional de Águas - ANA Baixa de crédito Apresentou um acréscimo de R$ 22,3 milhões ou 48,8%, provocado por um maior faturamento, tendo em vista: Aumento tarifário na ordem de 6,78% e Crescimento no consumo de 6,4% e progressividade tarifária Despesas fiscais Apresentou um acréscimo de R$ 1,5 milhão ou 22,8%, principalmente, pelo pagamento de CPMF decorrente do maior volume de aplicação financeira. 4. Despesas financeiras e variações monetárias passivas 4.1. Despesas financeiras Apresentou decréscimo de R$ 6,7 milhões, decorrente de: Juros sobre empréstimos e financiamentos internos, com elevação de R$ 22,2 milhões, decorrente dos ingressos da 7ª emissão (março/05) e 8ª emissão (junho/05) de debêntures. Este acréscimo foi compensado pela diminuição de juros sobre empréstimos e financiamentos externos, no valor de R$ 26,5 milhões relativo ao menor saldo devedor em moeda estrangeira e em função da apreciação do real em relação ao dólar; 15/05/ :11:44 Pág: 38

5 Acréscimo de R$ 1,9 milhão, referente a provisão de juros e atualização monetária de novos processos judiciais; Decréscimo de R$ 1,8 milhão em despesas com comissões bancárias e Decréscimo de R$ 2,5 milhões, referente a despesas de encargos sobre tributos, ocorridas em 2005, não recorrentes em Variações monetárias passivas As variações monetárias passivas apresentaram um ganho de R$ 80,2 milhões, decorrente principalmente da apreciação do real em relação ao dólar americano de 7,2% no 1T06 em comparação a desvalorização ocorrida no 1T05 de 0,4% e menor saldo devedor em moeda estrangeira. 5. Resultado não operacional Apresentou crescimento de R$ 1,1 milhão ou 220,0%, tendo como principal causa a alienação de terreno gerando ganho no montante de R$ 1,0 milhão. 6. Receitas Financeiras Apresentou um crescimento de R$ 7,1 milhões ou 46,1%, referente a rendimento de aplicações financeiras. 7. Indicadores Operacionais O quadro seguinte mostra a contínua ampliação dos serviços prestados pela Companhia. Indicadores Operacionais Ligações de Água (1) ,1 Ligações de Esgoto (1) ,9 População atendida diretamente em água (2) 22,4 22,6 0,9 População atendida em esgoto (2) (4) 18,1 18,4 1,7 Número de empregados (1,7) Produtividade operacional (3) ,3 Notas: (*) Informações não auditadas (1) Em unidades no final do período (2) Em milhões de habitantes, no final do período. Não inclui o fornecimento por atacado (3) Número de ligações de água e esgoto por empregado (4) Em função das novas projeções elaboradas pela Fundação SEADE, a população atendida com coleta de esgotos no 1T05, foi ajustada para 18,1 milhões de habitantes 15/05/ :11:44 Pág: 39