Riqueza Financeira Fernando Nogueira da Costa Professor do IE-UNICAMP h;p://fernandonogueiracosta.wordpress.com/
O mapa acima mostra que o Brasil está entre os países que mais diminuíram a desigualdade da renda no período 1990-2012. Em quase todos os países do Norte, ela se elevou.
COEFICIENTE DE GINI Fonte: Ipeadata Nota: 1994, 2000 e 2010 não foram publicados 3
Estrutura da apresentação Renda do Trabalho e Renda do Capital Riqueza Financeira no Brasil Combate à Desigualdade de Riqueza 4
Renda do Trabalho e Renda do Capital
7,3 milhões de estudantes universitários (incompleto) 32,5% Com Ensino Superior (completo) 49% Com Ensino Superior Pesquisa da OCDE indica que quem termina o Ensino Superior, no Brasil, receberá em média 157% mais renda do que quem só terminou o Ensino Médio. A média dos países da OCDE é de 57%. 6
23,2% 25% 14,4% 9.601.162 com Ensino Superior Completo (15,3%)
Classes de Rendimento da População Ocupada por Classes de Salários Mínimos Brasil 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2011 Ate*1/2 9,21 11,26 11,87 10,98 12,02 11,61 9,89 11,37 11,15 8,29 Mais*de*1/2*a*1 19,09 20,57 20,7 21,45 23,82 24,51 22,35 22,13 22,47 21,55 Mais*de*1*a*2*salarios*minimos 30,09 30,33 29,97 32,78 32,86 33,9 35,26 35,2 36,09 37,29 Mais*de*2*a*3*salarios*minimos 14,89 14,12 14,81 11,44 11,3 11,88 13,14 12,91 11,85 14,9 Mais*de*3*a*5*salarios*minimos 12,5 11,36 11,55 12,29 10,53 8,21 9,25 9,83 10,03 8,99 Mais*de*5*a*10*salarios*minimos 8,82 7,99 6,72 7,18 6,44 6,87 6,87 5,68 5,57 6,25 Mais*de*10*a*20*salarios*minimos14,2% 3,83 3,05 3,03 3,03 2,23 2,25 2,46 2,17 2,18 9,0% 2,05 Mais*de*20*salarios*minimos 1,57 1,32 1,35 0,85 0,8 0,77 0,78 0,71 0,65 0,67 Total 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 99,99 99,99 Fonte:2IBGE272Classes2de2Rendimentos2da2População2Ocupada2por2Classes2de2Salários2Mínimos
7,9% 10,0%
> R$ 67.000/mês > R$ 15.000/mês ~ R$ 5.000/mês RAIS 2013 remuneração média em Ins;tuições Financeiras: R$ 5.129,25 (< Extra;va: R$ 5.450,90) 10
6% Gráfico 10.9. Rendimento do capital e taxa de crescimento mundial desde a Antiguidade até 2100 Taxa de rendimento ou taxa de crescimento anual 5% 4% 3% 2% 1% Taxa de rendimento puro do capital r (antes dos impostos) Taxa de crescimento da produção mundial g Pós-revolução industrial ½ Milênio de Capitalismo Reconstrução pós-guerra, bônus demográfico, industrialização e urbanização 0% 0-1000 1000-1500 1500-1700 1700-1820 1820-1913 1913-1950 1950-2012 2012-2050 2050-2100 A taxa de rendimento do capital (antes dos impostos) sempre foi superior à taxa de crescimento mundial, mas a distância entre elas diminuiu no século XX e pode aumentar novamente no século XXI. Fontes e séries: ver www.intrinseca.com.br/ocapital 11
A dominância fiscal elevação dos juros elevaria mais a dívida pública, provocando fuga para o dólar e inflação levou a deixar inalterada a Selic, em 14,25% aa. Então, os juros reais descontando a inflação esperada nos próximos 12 meses caíram pela primeira vez em 2015, para 7,43% aa, contra 8,16% em setembro.
Impactos de Juro e Depreciação da Moeda Nacional sobre Fluxos Anuais de Ingresso e Retorno de Invesfmentos Estrangeiros em Carteira considerando o Cupom Cambial = (I -i*) - ê Ano Carteira Fluxo de Ingresso (US$ Milhões) (a) Carteira Fluxo de Retorno (US $ Milhões) (b) Carteira (Ingresso - Retorno) Saldo (US$ Milhões) (c=a - b)) Fluxos Líquidos Acumulados (d=somatóri a de c) Dólar Livre Venda (R$/ US$) Fim de Período (e) Fluxos Acumulados de K* (líq.) R$ MM (f=dxe) Taxa de Juro Federal Funds - Fim de Período (g) Taxa de Juro Over/Selic - Fim de Período (h) Juro Interno - Juro Externo [i=(h-g)/ 100] Aplicação R$ MM (j=fxi) Hipótese de Saída no ano em US$ MM (k=j/e) Ganho de Capital em US$ MM (l=k-d) Rentabilidad e no ano em % [m=(l/c) x 100] 2001 9.347,60 10.076,42-728,81-728,81 2,32-1.691,13 17,32 1,173-1983,70-854,89-126,08 17,30 2002 7.565,01 7.901,06-336,05-1.064,86 3,53-3.762,47 1,00 19,17 1,182-4446,23-1258,38-193,52 18,17 2003 11.019,70 8.599,17 2.420,53 1.355,67 2,89 3.916,80 0,94 23,35 1,224 4794,48 1659,45 303,78 22,41 2004 20.218,69 19.948,72 269,97 1.625,64 2,65 4.315,10 2,25 16,25 1,140 4919,05 1853,17 227,53 14,00 2005 36.038,57 35.331,87 706,70 2.332,34 2,34 5.459,31 4,00 19,05 1,150 6280,92 2683,35 351,01 15,05 2006 59.845,02 49.643,79 10.201,23 12.533,57 2,14 26.796,77 5,38 15,08 1,097 29396,54 13749,55 1215,98 9,70 2007 154.642,63 120.765,04 33.877,59 46.411,16 1,77 82.208,09 3,00 11,88 1,089 89504,78 50530,56 4119,40 8,88 2008 218.687,29 219.232,90-545,62 45.865,54 2,34 107.187,77 0,25 12,48 1,122 120298,28 51475,52 5609,98 12,23 2009 142.533,52 115.406,90 27.126,62 72.992,16 1,74 127.093,95 0,01 9,93 1,099 139704,73 80234,74 7242,58 9,92 2010 128.768,65 94.154,29 34.614,35 107.606,51 1,67 179.293,97 0,10 9,73 1,096 196556,44 117966,90 10360,39 9,63 2011 106.206,38 115.329,57-9.123,19 98.483,32 1,84 181.209,31 0,04 11,80 1,118 202519,52 110064,96 11581,64 11,76 2012 192.724,10 172.977,67 19.746,43 118.229,75 2,08 245.917,88 0,03 8,50 1,085 266747,12 128243,81 10014,06 8,47 2013 314.214,19 279.636,11 34.578,08 152.807,83 2,34 357.570,32 0,04 8,20 1,082 386748,06 165276,95 12469,12 8,16 2014 397.605,80 350.880,68 46.725,12 199.532,95 2,64 526.766,99 0,03 11,00 1,110 584553,33 221421,71 21888,76 10,97 2015* 123.129,52 90.409,84 32.719,68 232.252,63 3,22 747.853,47 0,13 13,60 1,135 848589,33 263537,06 31284,43 13,47 Fonte: CVM e BCB (elaboração do autor FNC) *Dados de janeiro-maio K*: Capital Estrangeiro Rentabilidade Média/ Ano 12,67 Rentabilidade Anual do Cupom Cambial 22,41 17,30 18,17 14,00 15,05 9,70 8,88 12,23 9,92 9,63 11,76 8,47 8,16 10,97 13,47 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015*
Rendimentos reais do capital e do trabalho na Era Neoliberal Inflação, Juro Nominal, Juro Real e Salário Real: Renda do Capital X Renda do Trabalho IPCA SELIC Juro Real Base Fixa Rend. Médio Salário Real Base Fixa Desemprego Anos (% a.a.) (% a.a.) (% a.a.) 100 Real (em R$) (% a.a.) 100 Médio (%) 1995 22,4 41,2 15,4 115 1023 2,71 103 8,4 1996 9,6 23,9 12,5 130 1011-1,17 102 9,5 1997 5,2 39,9 33,0 173 1003-0,79 101 10,2 1998 1,7 29,2 27,0 219 932-7,08 94 11,1 1999 8,9 19,0 9,3 240 921-1,18 92 12,1 2000 6,0 15,8 9,3 262 899-2,39 90 11,0 2001 7,7 19,3 10,8 290 831-7,56 83 11,2 2002 12,5 24,9 11,0 322 831 0,00 83 11,7 Média Anual 9,1 24,6 15,1 931-1,05 r > g Fonte: IBGE ( SNIPC e Taxa de Desemprego Aberto Regiões Metropolitanas) / BCB (elaboração do autor FNC) 14
Rendimentos reais do capital e do trabalho na Era Socialdesenvolvimenfsta Inflação, Taxa de Juros Nominal (1), Juro Real (2), e Salário Real: Evolução Anos IPCA SELIC Juro Real Base Fixa Salário Real Base Fixa Desemprego (% a.a.) (% a.a.) (% a.a.) 100 (% a.a.) 100 Médio (%) 2003 9,3 23,3 12,8 113-12,6 87 12,3 2004 7,6 16,2 8,0 122-1,3 86 11,5 2005 5,7 19,0 12,6 137 1,5 88 9,8 2006 3,1 15,1 11,6 153 4,0 91 10,0 2007 4,5 12,0 7,1 164 3,2 94 9,3 2008 5,9 12,5 6,2 174 3,4 97 7,9 2009 4,3 9,9 5,4 184 3,2 100 8,1 2010 5,9 10,0 3,7 190 3,8 104 6,7 2011 6,5 11,8 4,8 199 2,7 107 6,0 2012 5,8 8,5 3,1 206 4,1 111 5,5 2013 5,9 8,2 2,2 210 1,8 113 5,4 2014 6,4 11,0 4,3 219 2,7 116 4,8 2015 9,6 13,6 3,6 227-2,5 113 6,8 Média Anual 6,2 13,2 6,6 1,1 r > g Data Base: 15/06/15 - Projeção 2015 (1) Média da Taxa Selic Nominal (2) Juro Real ex-post: Média da Taxa Selic Nominal deflacionada pelo IPCA Fonte: Bradesco - DEPEC inclusive projeção de 2015 (elaboração do autor FNC)
Era Neoliberal: Renda do Capital X Renda dotrabalho Juro Real Salário Real 219 240 262 290 322 173 130 115 100 100 103 102 101 94 92 90 83 83-17% 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 Era Socialdesenvolvimenfsta: Renda do Capital X Renda dotrabalho Juro Real Salário Real 100 113 122 137 153 164 174 184 190 219 227 199 206 210 +16% 100 87 86 88 91 94 97 100 104 107 111 113 116 113 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Juro Nominal (vermelho) X Juro Real (rosa) 41,2 39,9 33,0 29,2 27,0 23,9 24,9 23,3 19,0 19,3 19,0 15,4 15,8 16,2 15,1 12,5 9,3 9,3 10,8 11,0 12,8 8,0 12,6 11,6 12,0 12,5 7,1 6,2 9,9 10,0 5,4 3,7 11,8 4,8 8,5 8,2 3,1 2,2 11,0 4,3 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Algoritmo: o conceito 1, 3, 6, 9 para o trabalhador-invesldor seguir uma regra na eslmalva de quanto tem de acumular para manter na aposentadoria o padrão de vida alcançado na fase profissional a;va Idade Salário mensal Salário anual Número de salários anuais Saldo em PGBL/VGBL 35 anos R$ 5.000 R$ 60.000 1 R$ 60.000 45 anos R$ 10.000 R$ 120.000 3 R$ 360.000 55 anos R$ 15.000 R$ 180.000 6 R$ 1.080.000 65 anos R$ 25.000 R$ 300.000 9 R$ 2.700.000 O trabalhador-invesldor nessa úllma faixa de idade está na fase da pré-aposentadoria. Com três milhões de reais em volume de negócios, ele se torna um cliente de Private Banking. Em junho de 2015, exislam apenas 57.505 pessoas nessa situação no Brasil.
Simulações de enriquecimento com dependência de trajetória do juro (0,10 pontos percentuais ao mês) com r igual a 5% e g igual a 1%, os donos de riqueza só precisam reinves;r um quinto (20%) do seu rendimento de capital para garanlr que a sua riqueza cresça tão rápida quanto a economia. Equivalência da taxa do juro média real: Era Neoliberal (1995-2002): 15,1% aa = 1,2% am Era Socialdesenvolvimenfsta (2003-2014): 6,6% aa = 0,5% am 19
Carreiras profissionais: renda do trabalho e renda do capital Obs.: na primeira tabela, supõe-se três fpos de profissionais com Ensino Superior, durante suas carreiras completas (35 anos) com o mesmo aporte nominal (20% da renda mensal) nos 420 meses. Na segunda tabela, mais realista, a cada 10 anos, muda-se de faixa salarial, devido à ftulação ou experiência, fazendo aporte inicial com o acumulado na faixa anterior.
Riqueza Financeira no Brasil
Bancarização + Financeirização FGC$%$Fundo$Garantidor$de$Crédito$%$Comparativos$Anuais$%$Índice$de$Base$Fixa Datas Número %$do$total Valores %$do$pib %$do$total Valores$por de$contas de$1999 R$$milhões de$1999 Conta 1999 74.908.097 100% 246.339 23 100% 3288,55 19 MM 2000 82.942.743 111% 279.746 23 114% 3372,76 2001 93.963.118 125% 312.435 24 127% 3325,08 2002 87.630.527 117% 365.734 25 148% 4173,59 2003 93.154.865 124% 399.710 23 162% 4290,81 33 MM 2004 101.213.833 135% 469.679 24 191% 4640,46 2005 111.973.847 149% 546.035 25 222% 4876,45 2006 126.180.634 168% 624.538 26 254% 4949,56 2007 134.829.464 180% 740.136 27 300% 5489,42 36 MM 2008 142.247.949 190% 1.003.027 32 407% 7051,26 2009 151.102.765 202% 1.052.417 32 427% 6964,91 2010 161.761.544 216% 1.196.507 31 486% 7396,73 2011 174.783.060 233% 1.331.808 30 541% 7619,78 45 MM 2012 174.783.060 233% 1.376.446 29 559% 7875,17 2013 199.090.531 266% 1.591.549 31 646% 7994,10 2014 206.357.756 275% 1.643.130 30 667% 7962,53 134 MM jun/15 209.171.644 279% 1.752.607 31 711% 8378,80 Fonte:4FGC4(elaboração4do4autor4FNC) Obs.: em junho de 2015, cerca de 700 mil contas não estavam protegidas (>R$ 250 mil), representavam 0,33% da quanldade total, mas registravam 54,55% do valor total.
DIRPF 2011 Ano-base 2010: afvos de base imobiliária: 40% dos Bens e Direitos; veículos automotores: 8%; afvos financeiros: 52% de R$ 4,464 trilhões. Pessoa Física: 77% dos Haveres Financeiros (saldo final de M4 em 2010 segundo BCB) Comparativo*por*Produto*(R$*milhões) PRODUTOS jun/15 %*do*total jul/99 %*do*total Poupança 642.291 36,28% 111.975 47,78% Depósitos*a*Vista 166.407 9,40% 28.917 12,34% Depósito*a*Prazo 500.634 28,28% 83.764 35,74% DPGE 17.973 1,02% 0 0,00% Letras*de*Câmbio 4.654 0,26% 146 0,06% Letras*de*Crédito*do*Agronegócio*(LCA) 180.788 10,21% 0 0,00% Letras*de*Crédito*Imobiliário*(LCI) 194.137 10,96% 0 0,00% Letras*Hipotecárias 1.172 0,07% 9.548 4,07% Letras*Imobiliárias 223 0,01% 0 0,00% Operações*Compromissadas 57.331 3,24% 0 0,00% Depósitos*Não*Mov.*p/cheque 4.970 0,28% 0 0,00% TOTAL 1.770.580 100,00% 234.350 100,00%
Taxa de Juros (Nominal e Real) e Enriquecimento Anos Selic (1) Em R$ Juro Real Base Fixa 1994 (% a.a.) R$ 36.000,00 (% a.a.) 100 1995 41,2 R$ 50.839,20 15,4 115 1996 23,9 R$ 62.989,77 12,5 130 1997 39,9 R$ 88.122,69 33,0 173 1998 29,2 R$ 113.854,51 27,0 219 1999 19,0 R$ 135.486,87 9,3 240 2000 15,8 R$ 156.893,79 9,3 262 2001 19,3 R$ 187.174,30 10,8 290 2002 24,9 R$ 233.780,69 11,0 322 2003 23,3 R$ 288.251,60 12,8 363 2004 16,2 R$ 334.948,36 8,0 392 2005 19,0 R$ 398.588,54 12,6 442 2006 15,1 R$ 458.775,41 11,6 493 2007 12,0 R$ 513.828,46 7,1 528 2008 12,5 R$ 578.057,02 6,2 560 2009 9,9 R$ 635.284,67 5,4 591 2010 10,0 R$ 698.813,13 3,7 613 2011 11,8 R$ 781.273,08 4,8 642 2012 8,5 R$ 847.681,29 3,1 662 2013 8,2 R$ 917.191,16 2,2 676 2014 11,0 R$ 1.018.082,19 4,3 706 Média 18,5 10,5 (1) Média anual da Taxa Selic Nominal Fonte: BCB (elaboração do autor FNC) 130 115 100 Crescimento do Juro Real desde 1994 173 1994 1995 1996 1997 1998 1999 322 290 262 240 219 392 363 442 706 662 676 642 591 613 560 528 493 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Estoque de Riqueza Financeira Número de Invesfdores > R$ 300.000 644.003 > R$ 700.000 221.194 > R$ 1.000.000 130.861 > R$ 3.000.000 57.505 > R$ 10.000.000 8.842 > R$ 20.000.000 3.902 Fundos de Invesfmento Financeiro capital de origem trabalhista: fundos de pensão (32%) + varejo e varejo de alta renda (15%) = 47% Fonte: Anbima - 2014
Estrafficação da Riqueza Financeira: 9.025.364 invesfdores Relatório ANBIMA de Distribuição de Fundos, Depósitos, LCI e LCA para Pessoas Físicas no Varejo, Alta Renda e Private Banking Consolidado da Indústria Junho de 2015 Média Número de Clientes por Produto TOTAL Consolidado da Indústria (R$ Milhões) em R$ TOTAL 8.967.859 TOTAL 740.207,7 R$ 82.540,07 VAREJO (68%) 6.103.165 VAREJO (37,3%) 276.264,5 R$ 45.265,78 VAREJO ALTA RENDA (32%) 2.864.694 VAREJO ALTA RENDA (62,7%) 463.943,2 R$ 161.952,10 NÚMERO DE CLIENTES PRIVATE BANKING 57.505 POSIÇÃO DE AuM NO PRIVATE BANKING 694.048,00 R$ 12.069.350,71 CLIENTES POUPANÇA (dezembro de 2010) 97.198.700 DEPÓSITOS POUPANÇA (junho de 2015) 642.291,0 R$ 6.608,02 Acumulado até R$ 5.000 (87,4% dos clientes) 84.955.000 40.930,3 R$ 481,79 Total de Clientes PF em Fundos, Contas Bancárias e Private Banking 9.025.364 Riqueza Financeira Total e Média dos Clientes Alta Renda 1.434.255,72 158.913,89 Números de Inves-dores Classes A e B CLIENTES PRIVATE BANKING VAREJO (68%) VAREJO ALTA RENDA (32%) 32% 1% DEPÓSITOS POUPANÇA (junho de 2015), 642.291,0 FUNDOS, 740.207,7 POSIÇÃO DE AuM NO PRIVATE BANKING, 694.048,00 67% VAREJO ALTA RENDA (62,7%), 463.943,2 VAREJO (37,3%), 276.264,5 Total da Riqueza Financeira de Pessoas Físicas: R$ 2,076 trilhões
Estrafficação Social: Regra de 9 9% da população ocupada em classes de renda acima de 5 salários mínimos (R$ 3.940) 10% das pessoas moram em domicílios cuja renda familiar é classificada na faixa B [R$ 5.275 R$ 7.974] ou na faixa A [acima de R$ 7.974] 9.601.162 pessoas com Ensino Superior Completo, sendo 8.979.706 com graduação, 451.209 com mestrado e 170.247 com doutorado Faixas A e B1 com [38-100] pontos na Regra de Classificação 2015 da ABEP representam 2 extratos socioeconômicos ordinais com +/- 5% cada um, com renda mensal A (> R$ 16.000) e B1 (> R$ 8.000), consltuindo, respeclvamente, 3% e 4% dos consumidores e 16% e 12% do consumo. 9 milhões parfcipantes em planos individuais de Plano Gerador de Benevcios Livres (PGBL) e Vida Gerador de Benevcios Livres (VGBL)
A riqueza tem as suas vantagens, já a pobreza, embora tenha feito algumas tentalvas nesse senldo, nunca provou ser vantajosa (JKG) Bilionários: 18 em 2010; 30 em 2011 (soma de suas fortunas chegou a US$ 131,3 bilhões); 36 em 2012 (US$ 154,5 bi); 46 em 2013 (US$ 189,3 bi); 65 em 2014 (US$ 195,2 bi) 54 em 2015 (US$ 181,2 bilhões) FORBES EFPC (mar. 2015): R$ 688 bilhões ou US$ 215 bilhões, 18,6% a mais que a fortuna somada das 54 pessoas vsicas bilionárias 2,542 milhões de parlcipantes EAPC (ago. 2014): R$ 398,4 bilhões. 13,4 milhões de parlcipantes. Afvos dos fundos de pensão fechados e abertos: quase R$ 1,1 trilhão. ABRAPP / FENAPREVI UHNWIs (renda anual de mais de US$ 20 milhões e patrimônio de mais de US$ 30 milhões): 4.640 pessoas com riqueza total de US$ 865 bilhões Bilionários: 49 com US$ 300 bilhões World Ultra Wealth Report 2013 Capgemini/RBC Wealth Management - número de milionários no Brasil: de 155,4 mil em 2010 a 165 mil em 2011. Wealth Insight: projetava 17.293 mil novos milionários no país no ano de 2014, somando 211.593. Relatório sobre a Riqueza Mundial 28
em reais 54 bilionários em 2015 com US$ 181,2 bihões Fonte: Forbes - 2015 0,2% ou 500 vezes
Wealth Insight: eslmava 211.593 milionários (em dólares) no país no ano de 2014. 726.725 milionários ou 2,7% DIRPF 2014 Ano Calendário 2013 Esse número de milionários com média de bens e direitos contabilizados em reais, segundo auto declaração, mul;plicou-se por sete vezes desde 1999 (103.219 milionários em termos de média de bens e direitos declarados, inclusive imóveis). 42%
Afvos Financeiros: 44% Afvos Imobiliários: 41% Automotores: 8% Demais B&D: 7% 31
Bens declarados em valores históricos na média das DIRPF 2006-2012 (em %) DISPONIBILIDADES, 5,7 OUTROS BENS, 4,9 INVESTIMENTOS FINANCEIROS = A + B + C, 40,8 IMÓVEIS URBANOS, 35,9 VEÍCULOS AUTOMOTORES, 8,4 C. APLICAÇÕES FINANCEIRAS, 19,1 A - PARTICIPAÇÕES ACIONÁRIAS, 17,2 TERRA NUA, 4,4 B - DEPÓSITOS DE POUPANÇA, 4,5
Combate à Desigualdade da Riqueza
G15: PIB Per Capita por Paridade de Poder de Compra (em US$) Estados Unidos 54600 Canada 43100 Alemanha Inglaterra Japão França União Europeia Coreia do Sul 39500 37300 37100 35700 34500 33200 Espanha Itália 30100 29600 Russia Brasil México 16100 15600 18100 China 9800 India 4000
G15: População Abaixo da Linha de Pobreza (em %) União Europeia 0,0 México 52,3 Itália India 29,9 29,8 Brasil Espanha 21,4 21,1 Japão Alemanha Estados Unidos Inglaterra Coreia do Sul 16,1 15,5 15,1 15,0 14,6 Russia 11,0 Canada França 8,1 9,4 China 6,1
G15: % de Consumo dos 10% de Renda Mais Alta (vermelha) e dos 10% de Renda Mais Baixa (azul) Coreia do Sul Russia Alemanha India União Europeia Japão França Canada Espanha Itália Estados Unidos México China Inglaterra Brasil 3,6 3,6 2,9 2,7 2,6 2,6 2,5 2,3 2,0 2,0 1,7 1,7 0,8 5,7 6,8 24,0 23,9 24,8 25,4 24,8 24,0 26,8 31,1 30,0 30,0 31,1 37,8 37,5 42,4 42,9
Fluxo Comercial (X + M: verde), Consumo (vermelho) e Poupança (azul) em % do PIB China Coreia do Sul India Alemanha Russia Japão Canada França México Espanha União Europeia Itália Estados Unidos Brasil Inglaterra 12,2 30,0 26,3 23,0 22,4 21,9 20,9 19,9 19,6 19,2 18,3 29,8 17,9 28,4 16,2 35,1 36,8 37,7 45,6 48,9 50,4 55,2 57,0 56,1 52,3 51,4 60,8 61,1 56,2 57,6 55,1 66,8 68,5 60,5 59,1 56,9 57,3 60,2 68,7 63,5 58,7 64,8 87,0 87,8 95,9
(BRIC) (BRIC) (BRIC) Era Neoliberal (BRIC) 39
(BRIC) (BRIC) (BRIC) (BRIC) 40
Resumo das Declarações Por Faixa de Rendimentos Totais Faixa de Rendimento Declarantes Renda Tribut. Renda Tributável Bruta B&D Valor Médio Bens e Direitos Total Qtde em % Soma Média (R$ mil) R$ mil em % Soma R$ mil R$ bilhões em % Soma Até 1/2 Salário Mín. 1.268.688 4,79% 100,00% R$ 0,24 R$ 304.485,12 0% 100% R$ 72,29 R$ 91,71 2% 100% 1/2 a 1 Salário Mín. 518.341 1,96% 95,21% R$ 7,44 R$ 3.856.457,04 0% 100% R$ 55,65 R$ 28,85 0% 98% 1 a 2 Salários Mín. 1.075.827 4,06% 93,26% R$ 12,59 R$ 13.544.661,93 1% 100% R$ 59,33 R$ 63,83 1% 98% 2 a 3 Salários Mín. 2.692.915 10,16% 89,19% R$ 21,48 R$ 57.843.814,20 3% 99% R$ 60,40 R$ 162,66 3% 97% 3 a 5 Salários Mín. 7.882.026 29,75% 79,03% R$ 31,72 R$ 250.017.864,72 12% 96% R$ 62,14 R$ 489,76 8% 94% 5 a 10 Salários Mín. 7.300.376 27,55% 49,28% R$ 57,37 R$ 418.822.571,12 20% 85% R$ 103,78 R$ 757,64 13% 86% 10 a 20 Salários Mín. 3.522.174 13,29% 21,73% R$ 113,45 R$ 399.590.640,30 19% 65% R$ 245,20 R$ 863,63 15% 73% 20 a 40 Salários Mín. 1.507.344 5,69% 8,43% R$ 226,27 R$ 341.066.726,88 16% 46% R$ 627,74 R$ 946,21 16% 58% 40 a 80 Salários Mín. 518.567 1,96% 2,74% R$ 440,80 R$ 228.584.333,60 11% 30% R$ 1.356,83 R$ 703,61 12% 42% 80 a 160 Salários Mín. 136.718 0,52% 0,79% R$ 886,29 R$ 121.171.796,22 6% 20% R$ 3.315,02 R$ 453,22 8% 29% > 160 Salários Mín. 71.440 0,27% 0,27% R$ 4.170,41 R$ 297.934.090,40 14% 14% R$ 17.697,93 R$ 1.264,34 22% 22% Total 26.494.416 100,00% R$ 2.132.737.441,53 100% R$ 5.825,48 100% Fonte: DIRPF 2014 - AC 2013 40 a 80 Salários Mín., 518.567 20 a 40 Salários Mín., 1.507.344 80 a 160 Salários Mín., 136.718 > 160 Salários Até 1/2 Salário Mín., 1.268.688 1/2 a 1 Salário Mín., 518.341 Mín., 71.440 Até 1/2 Salário 1 a 2 Salários Mín., 1.075.827 Mín., 2% 1/2 a 1 Salário Mín., 0% 1 a 2 Salários Mín., 1% 2 a 3 Salários Mín., 3% 10 a 20 Salários Mín., 3.522.174 2 a 3 Salários Mín., 2.692.915 > 160 Salários Mín., 22% 3 a 5 Salários Mín., 8% 5 a 10 Salários Mín., 7.300.376 3 a 5 Salários Mín., 7.882.026 80 a 160 Salários Mín., 8% 40 a 80 Salários Mín., 12% 5 a 10 Salários Mín., 13% 10 a 20 Salários Mín., 15% 20 a 40 Salários Mín., 16%
(R$ 3.940) (R$ 7.880) (R$ 15.760) (R$ 31.520) (R$ 63.040) (R$ 126.080)
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