Banco do Brasil Divulgação do Resultado 4T09 Teleconferência 1
Aviso Importante Esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Banco do Brasil, suas subsidiárias coligadas e controladas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ou consequências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados internacionais. O Banco do Brasil não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação. O Banco do Brasil informa que iniciou estudos para realização de eventual oferta de ações. Antes de investir em ações do Banco do Brasil, leia cuidadosamente o Prospecto, em especial a seção Fatores de Risco. 2
Sólido resultado mantém m rentabilidade do BB. 47,4 56,8 23,8 33,2 26,2 32,5 30,7 24,5 21,6 23,7 23,1 22,5 24,7 25,8 10.148 8.803 8.506 6.685 2.944 2.348 1.665 1.979 1.626 1.727 1.523 1.764 4.155 1.819 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 2008 2009 Lucro Líquido R$ milhões Retorno sobre PL - % Lucro Líquido Recorrente R$ milhões Retorno Recorrente sobre PL - % 3
Efeitos extraordinários rios impactam positivamente o resultado. R$ milhões 4T09 2009 Lucro Líquido Recorrente 1.819 8.506 Efeitos Extraordinários do Período 2.336 1.642 + - Venda da Participação na VISA Internacional - 141 Alienação de Investimentos (Visanet Brasil) - 1.625 Planos Econômicos 530 157 Cessão de créditos 242 633 Previ - Reconhecimento de Ganhos Atuariais 3.030 - Reversão de passivos trabalhistas 644 644 Ativação de créditos tributários - diferencial de alíquota CSLL - 1.213 PCLD Adicional - 676 Provisão para demandas trabalhistas, cíveis e fiscais - 1.367 Despesas com Plano de Demissão Voluntária - BNC 215 215 Efeitos Fiscais e PLR sobre itens Extraordinários 1.895 513 Lucro Líquido 4.155 10.148 4
Desempenho confirma a maioria das estimativas e... Indicadores Realizado - Conglomerado Realizado - Proforma BB Stand Alone Estimativas 2009 Stand Alone RSPL Recorrente 25,8% 24,5% 19% - 22% Spread Global Bruto 6,7% 6,5% 6,8% - 7,2% Depósitos Totais 24,6% 5,4% 10% - 14% Carteira de Crédito - País 35,2% 15,7% 13% - 17% PF 88,1% 30,3% 23% - 25% PJ 29,0% 16,6% 16% - 19% Agronegócio 4,3% 3,1% 2% - 5% PCLD 4,6% 4,6% 3,8% - 4,2% RPS 14,4% 5,7% 5% - 8% Despesas Administrativas 24,9% 10,0% 9% - 12% Taxa de Imposto 32,7% 33,5% 30% - 33% 5
... permite a expansão das participações de mercado. Participações de Mercado - % 2008 2009 Ativo Total¹ 17,2 21,5 Carteira de Crédito País 17,1 20,1 Captações Totais¹ 20,7 25,8 Depósito Total¹ 22,2 25,8 Depósitos à Vista¹ 31,6 33,2 Depósitos de Poupança¹ 20,3 24,1 Depósitos a Prazo¹ 19,4 24,8 Recursos Administrados 20,7 21,1 ACC/ACE 28,2 34,7 Câmbio Exportação 27,9 31,4 Câmbio Importação 24,7 25,4 Cartões Faturamento 17,6 18,7 (1) Posição em Setembro/09 6
R$ bilhões 253,0 BB aproveita a conjuntura para crescer, especialmente no segmento de consumo... Ativos Carteira de crédito 367,2 296,4 300,8 521,3 224,8 = 35,9% 708,5 R$ bilhões 160,7 133,2 101,8 = 33,8% Depósitos Carteira de Crédito Pessoa Física R$ bilhões 337,6 R$ bilhões 91,8 270,8 137,7 158,8 188,3 48,8 = 24,6% 32,0 24,0 18,4 = 88,1% 7
...mantendo a rentabilidade e ganhos de eficiência. Lucro Recorrente - R$ bilhões 26,1 24,7 25,8 22,2 19,5 8,5 6,7 5,9 3,4 3,7 Margem Financeira Bruta - R$ bilhões 8,6 8,1 7,6 7,0 6,7 33,1 24,5 20,8 16,7 18,1 RSPL Recorrente % RPS - R$ bilhões 35,0 30,4 27,4 25,7 13,5 22,9 11,8 8,9 9,9 7,6 Spread Global - % Despesa Administrativa - R$ bilhões 48,1 47,5 46,2 45,6 40,7 19,2 15,4 12,4 13,0 13,4 Contas Correntes - milhões (1) Índice acumulado no ano e sem itens extraordinários Eficiência¹ - % 8
Expansão do crédito impulsiona o resultado financeiro... R$ bilhões 33,1 24,5 65,3 58,4 9,3 23,7 8,5 8,3 23,9 7,1 7,0 33,9 32,3 13,3 20,4 15,3 16,0 16,0 18,0 9,3 8,3 7,5 5,9 7,7 5,4 6,0 6,3 8,7 11,1 9,0 10,1 10,6 12,0 34,5 41,7 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 2008 2009 Margem Financeira Bruta Despesa Financeira Outras Receitas Financeiras Receita de Operações de Crédito 9
... respaldada pela evolução da captação. Captação Total Depósitos Totais 71,1 73,9 78,0 64,5 66,1 68,1 362,0 480,6 498,4 270,8 327,0 337,6 = 3,7% = 3,2% = 37,7% = 24,6% Dez/08 Set/09 Dez/09 Poupança 71,3 74,2 65,5 72,2 75,7 55,0 = 4,9% Depósitos a Prazo Dez/08 Set/09 Dez/09 86,3 81,2 83,6 194,7 193,5 149,6 = (0,6)% = 37,8% = 29,3% Dez/08 Set/09 Dez/09 Saldo R$ bilhões Dez/08 Set/09 Dez/09 Custo - % Selic 10
21,6 Mix da carteira de crédito garante maior resiliência aos spreads do BB em relação ao comportamento da SELIC. 20,5 21,2 73,9 77,5 20,6 73,6 19,4 51,3 54,5 18,6 Spread por Produto 7,3 7,2 7,5 7,4 7,4 5,6 5,9 5,5 4,9 5,3 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 30,1 28,7 25,4 21,0 18,9 18,7 Spread vs. Selic 14,1 12,1 9,9 9,1 8,6 7,2 6,6 7,3 6,7 6,7 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 64,0 67,0 53,7 55,8 45,1 8,4 8,1 6,9 6,7 7,2 19,0 15,1 11,9 12,5 9,9 6,0 5,5 6,3 Pessoa Física - % Pessoa Jurídica - % Agronegócios - % 5,1 5,3 Pessoa Física ajustado³ - % Spread Global¹/Selic Acumulada² - % Selic Acumulada² - % Spread Global¹ - % (1) Margem Financeira Bruta Sobre Ativos Rentáveis (3) inclui receitas com tarifas de operações de crédito do BV (2) Anualizada 8,6 8,1 7,6 7,0 6,7 11
Participação de Mercado² - % R$ bilhões Exterior Agro - PJ Agro - PF Carteira do BB¹ ultrapassa R$ 300 bilhões e aumenta participação de mercado em 2009... 17,1 224,8 15,1 18,5 45,2 48,8 100% 6,7% 28,3% 21,7% 18,3 18,8 241,9 14,7 18,0 46,3 252,5 13,1 20,2 47,4 61,1 68,5 20,1 20,1 285,5 14,8 20,5 47,6 85,7 66,4 300,8 17,3 19,2 47,3 91,8 100% 5,7% 22,1% 30,5% PF PJ 97,2 101,8 103,4 43,2% 117,0 125,3 41,7% Dez/08 Mar/09 Jun/09 Set/09 Dez/09 = 33,8% (1) Saldo da carteira incluindo BV (2) Carteira de crédito doméstica 12
...com crescimento orgânico acima do SFN. R$ bilhões Dez/08 Set/09 Dez/09 %s/ Dez/08 %s/ Set/09 Banco do Brasil 224,8 245,7 259,8 15,6 5,8 Pessoa Física 48,8 58,7 63,6 30,3 8,2 Pessoa Jurídica 97,2 105,0 113,3 16,6 8,0 Agronegócios 63,7 67,2 65,7 3,1 (2,4) Exterior 15,1 14,8 17,3 14,2 16,9 Nossa Caixa - 19,3 19,8-2,4 Pessoa Física - 14,5 15,1-3,8 Pessoa Jurídica - 4,0 3,9 - (2,0) Agronegócios - 0,8 0,8 - (2,2) BV* - 20,5 21,2-3,5 Pessoa Física - 12,4 13,1-5,5 Pessoa Jurídica - 8,1 8,1-0,5 Total 224,8 285,5 300,8 33,8 5,4 Sistema Financeiro 1.227,3 1.348,1 1.410,3 14,9 4,6 * Montante equivalente a 50% da carteira de crédito do BV 13
Crédito consignado e veículos são os destaques do crescimento do crédito ao consumo. 22,3 22,9 Participação de Mercado¹ - % Crédito Imobiliário Cheque Especial CDC Salário Financiamento a Veículos² Cartão de Crédito Demais R$ bilhões Crédito Consignado 18,0 14,4 14,9 48,8 0,1 2,5 3,9 6,7 7,6 10,5 17,6 100,0% 13,7% 36,1% 68,5 61,1 1,1 0,9 2,9 4,6 2,8 4,3 8,2 7,0 7,8 7,5 14,2 13,7 24,8 29,5 91,8 85,7 1,5 1,3 2,4 2,9 4,9 5,0 20,7 19,3 9,3 8,0 16,4 15,3 34,0 36,5 100,0% 22,6% 39,8% Dez/08 Mar/09 Jun/09 Set/09 Dez/09 (1) Crédito Referencial para Taxa de Juros (2) Inclui leasing + + 14
Crédito para empresas cresce mais de 28% em 12 meses. Participação de Mercado¹ - % 16,7 17,2 18,3 20,5 21,2 R$ bilhões 117,0 125,3 100,0% Micro e Pequenas Empresas 97,2 34,9 100,0% 35,9% 101,8 103,4 37,4 39,5 41,2 44,9 35,8% Médias e Grandes Empresas 62,3 64,4 63,9 64,1% 75,8 80,4 64,2% Dez/08 Mar/09 Jun/09 Set/09 Dez/09 (1) Crédito Referencial para Taxa de Juros 15
BB amplia participação no financiamento ao comércio exterior. 13,7 14,5 Volume da carteira 12,0 11,2 11,3 US$ - bilhões = 29,3% R$ bilhões FINIMP BNDES - Exim Pré-pagamento 26,1 26,2 3,9 3,4 4,4 4,1 6,8 6,9 25,2 23,4 24,3 2,0 2,7 3,5 3,9 4,7 4,4 6,8 8,0 9,3 ACC/ACE 11,1 11,8 10,7 8,9 7,9 Dez/08 Mar/09 Jun/09 Set/09 Dez/09 16
Como maior parceiro do agronegócio brasileiro... R$ bilhões Empresas e Cooperativas 64,3 63,7 100,0% 3,4 3,5 5,3% 12,2 19,2% 11,4 67,6 68,0 3,9 4,2 13,2 12,9 66,4 8,5 9,4 100,0% 12,8% 14,1% Crédito Agroindustrial 14,0 22,0% 14,4 15,4 15,8 15,6 23,5% Agricultura Familiar Demais Produtores PF 34,1 53,5% 35,0 35,1 35,1 32,9 49,6% Dez/08 Mar/09 Jun/09 Set/09 Dez/09 17
... BB amplia a utilização de seguros agrícolas a cada safra. Custeio Agrícola (R$ bilhões) 11,6 15,5 11,2 Distribuição Geográfica do Seguro Agrícola - % 50% 38% 33% 60,9% 50% 62% 67% 73,5% 78,9% Safra 2007/2008 Safra 2008/2009 Safra 2009/2010* 41,9% Com seguro agrícola *até Dezembro/2009 Resseguradoras HANNOVER 3% MAPFRE RE 3% CATLIN 4% MUNICH RE 10% PARTNER RE 15% Demais 10% Sem seguro agrícola SWISS RE 15% IRB 25% SCOR 15% 76,9% Custeio Agrícola R$ milhões Total Segurado % Segurado Norte 116,7 71,0 60,8% Nordeste 370,7 272,7 73,5% Centro-Oeste 2.011,4 1.586,9 78,9% Sudeste 3.335,1 1.396,2 41,9% Sul 5.392,4 4.144,3 76,9% Total 11.226,3 7.471,1 66,5% 18
Provisões garantem cobertura confortável do risco de crédito. 3,6 3,8 4,2 4,7 4,6 4,7 5,0 3,7 3,6 4,6 11.629 2.240 2.491 3.172 3.017 2.950 4.527 5.743 5.380 6.800 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 6,1 Despesas de provisão s/ carteira¹ - % 7,0 6,4 6,7 6,2 Despesas de provisão² - R$ milhões 6,6 6,5 6,4 6,1 6,2 2,4 1,4 2,7 2,2 3,3 1,7 3,6 2,4 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 Provisão Adicional + Requerida / Carteira - % Operações Vencidas + 90 dias / Carteira - % Perda³ Anualizada / Carteira - % (1) Carteira de crédito média e despesa dos últimos 12 meses (2) Sem efeitos extraordinários 3,4 3,3 3,4 2,1 2,5 2,3 (3)Líquida de recuperação de créditos 2,7 1,4 2,4 1,5 3,3 2,2 19
Trajetória ria de melhoria nos índices de inadimplência das carteiras também m se confirma na carteira do BV. Inadimplência Pessoa Física¹ - % Inadimplência Pessoa Jurídica¹ - % 8,0 8,4 8,6 8,2 7,8 5,8 5,9 5,7 5,2 4,8 1,8 1,7 2,6 2,1 3,4 4,0 3,8 3,2 3,1 2,9 Atraso +90 SFN Atraso +90 BB Dez/08 Mar/09 Jun/09 Set/09 Dez/09 Dez/08 Mar/09 Jun/09 Set/09 Dez/09 Inadimplência 61-90 dias - % Inadimplência Carteira Total BV- % 0,43 0,55 0,47 0,50 0,47 1,8 2,2 3,4 3,1 3,2 Dez/08 Mar/09 Jun/09 Set/09 Dez/09 Atraso 61-90 BB Dez/08 Mar/09 Jun/09 Set/09 Dez/09 Atraso +90 BV (1) Crédito Referencial para Taxa de Juros 20
Comportamento das safras¹ espelha a qualidade na concessão de crédito do BB. Análise Pessoa Física por Safra Anual (desde 2003) Risco Cliente: A,B,C,D e E Inadimplência: 90 dias Efeito Cessão de Crédito (1) Operações de Crédito para Pessoa Física exceto Cheque especial, cartões e financiamento a veiculos 21
Negócios com cartões e seguridade impulsionam receitas. Receita de Prestação de Serviços R$ bilhões 13,5 11,8 Administração de Recursos de Terceiros¹ RPS - Administração de Fundos - R$ milhões 531,5 540,1 506,4 465,4 445,5 R$ bilhões 293,9 311,4 316,0 246,3 259,3 3,1 2,9 3,4 3,5 3,6 = 14,4% = 1,5% 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 2008 2009 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 Faturamento de cartões R$ bilhões 19,4 18,0 21,2 23,7 25,8 66,2 = 33,9% 88,6 Resultado de Seguridade Índice de Seguridade² - % 13,2 14,3 16,3 14,3 13,2 11,3 11,7 992,2 758,5 R$ milhões 214,7 217,2 282,0 252,6 240,4 = 30,8% 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 2008 2009 (1) Inclui BV 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 2008 2009 (2) Resultado de seguridade / lucro recorrente do BB 22
Despesas crescem em linha com o crescimento dos negócios... R$ milhões = 24,9% 15.358 7.246 19.185 8.905 5.465 4.344 4.892 4.897 3.931 2.043 2.279 2.203 2.621 1.801 2.301 2.129 2.613 2.693 2.844 8.112 10.280 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 2008 2009 Despesas de Pessoal Outras Despesas Administrativas (1) Não inclui risco legal e itens extraordinários 23
... e com as estimativas. R$ milhões 2009 Despesas Administrativas 19.185 (-) BV 265 (-) BNC 2.030 (=) Despesas Administrativas Stand Alone 2009 16.890 Despesas Administrativas - 2008 15.358 Variação das Despesas (2009 x 2008) 10,0% 24
Captações contribuem para reforço o no índice de Basileia do BB. Índice Basileia - % 15,2 15,0 15,3 13,0 13,7 Nível II - % 4,3 4,6 4,5 3,9 4,0 Nível I - % 10,9 10,4 10,8 9,1 9,7 Dez/08 Mar/09 Jun/09 Set/09 Dez/09 25
Desempenho consistente impulsiona valorização das ações a BB. Valorização de 102,3% em 2009 (117,0% ajustada por proventos). 4,0 milhões de ADRs emitidas Redução do desconto em relação aos pares de mercado Dez/08 Mar/09 Jun/09 Set/09 Dez/09 Preco / Valor Patrimonial BBAS3 1,3 1,4 1,7 2,4 2,3 Média dos pares de mercado 2,2 2,2 2,6 3,1 3,1 Desconto % 40,9 34,9 33,3 21,3 24,6 Preco / Lucro BBAS3 4,3 5,3 6,1 9,0 8,5 Média dos pares de mercado 9,7 10,5 12,7 16,1 15,7 Desconto % 55,7 49,3 52,0 44,1 45,7 Fonte: Economática 26
Guidance 2010 Premissas (1ª Parte) Premissas influenciadas pela Administração: Rentabilização da carteira de clientes como forma de potencializar receitas; Alinhamento da estrutura de custos ao crescimento do volume de negócios; Reajustes contratuais e acordo coletivo de trabalho; Crescimento da força de vendas adequada à estratégia de rentabilização da base de clientes; Atual modelo de negócios, sem considerar novas aquisições e/ou parcerias estratégicas, que possam vir a ser firmadas para exploração de segmentos específicos. Reconhecimento de ganhos e perdas atuariais do Plano de Benefícios I da Previ, conforme parágrafo 55 da Deliberação CVM 371/2000. 27
Guidance 2010 Premissas (2ª Parte) Premissas que escapam ao controle da Administração: Retomada gradual do crescimento econômico brasileiro e mundial em 2010; Maior resistência, mas não imunidade, da economia brasileira a choques externos; Melhoria adicional de condições de financiamento do crédito interno; Ambiente político sem ruptura institucional; Manutenção da atual arquitetura da política macroeconômica doméstica: câmbio flutuante, metas para inflação e disciplina fiscal, implicando redução gradual e consistente da relação entre a Dívida Líquida do Setor Público (DLSP) e o Produto Interno Bruto (PIB); Avanço do marco regulatório/agenda microeconômica, com estímulos aos investimentos público e privado; Aumento gradual do potencial de crescimento da economia brasileira (PIB potencial); Manutenção do status de grau de investimento para o Brasil; Plano de safra 2009/2010; Estabilidade regulatória, inclusive no que concerne às alíquotas de tributos incidentes sobre as atividades do Banco, às legislações trabalhistas e previdenciária; Evolução das taxas de juros, inflação e PIB de acordo com o consenso do mercado. 28
Estimativas para 2010 Indicadores Estimativas 2010 RSPL Recorrente 21-24% Spread Global Bruto 6,5% - 7,0% Depósitos Totais 12% - 16% Carteira de Crédito - País 18% - 23% PF 27% - 32% PJ 16% - 21% Agronegócio 4% - 9% PCLD 4,4% - 4,8% RPS 7% - 10% Despesas Administrativas 10% - 12% Taxa de Imposto 31% - 34% 29
Unidade Relações com Investidores SBS - Quadra 1 - Bloco C - Ed. Sede III - 5 andar 70073-901 - Brasília (DF) Telefone: (61) 3310 3980 Fax: (61) 3310 3735 bb.com.br ri@bb.com.br Para maiores detalhes a respeito destas informações acesse bb.com.br/ri 30
Anexos 31
Dados macroeconômicos indicam recuperação... 5,7 Inflação IPCA¹ - % Taxa Selic² - % 5,9 4,5 4,3 3,1 18,00 13,25 13,75 11,25 8,75 (1) Acumulado 12 meses Fonte: IBGE (2) Fim de Período Fonte: Banco Central 101,0 Massa Salarial³ 107,5 112,8 120,6 123,2 Taxa de Desemprego 4 - % 9,9 10,0 9,3 7,9 8,1 (3) Base 100 Maio/2002 Fonte: IBGE (4) Taxa média em 12 meses Fonte: IBGE 32
...respaldada pela expansão do crédito do SFN, com destaque para as operações com pessoas físicas. f Volume de Crédito SFN - R$ trilhões 28,1 30,2 33,4 0,8 0,8 0,6 0,6 0,4 0,2 0,3 0,3 0,4 0,6 Crédito/PIB - % SFN Público SFN Privado Crédito Pessoa Física² - R$ bilhões Veículos Imobiliário Consignado (1)Crédito Referencial para Taxa de Juros (2) Recursos livres Fonte: Banco Central 39,7 45,0 139,1 111,6 77,4 59,1 78,9 64,7 31,7 48,1 29,1 35,7 45,8 63,3 157,1 106,2 111,1 0,4 Concessões¹ - R$ trilhões 0,9 0,9 0,5 1,0 0,6 0,6 0,6 Pessoa Física Pessoa Jurídica 6,4 6,2 3,7 3,7 Risco de Crédito 5,5 5,3 1,2 3,2 3,2 7,2 1,1 4,4 Provisão Total / carteira - % Operações Vencidas +90 dias / carteira - % 33