Telecom que mais Investe no País

TI Brasil - eeting with Investors TI: A Força Inovadora da Operadora de September, 2012 Telecom que mais Investe no País Expo oney São Paulo 21/09

Governança Corporativa: Listagem no Novo ercado Nível de Governança Corporativa Exigências Legais Nível máximo de Governança Exigência de Corporativa proteção para acionistas Exigência de minoritários transparência e divulgações TI se destaca no setor de telcom na América Latina Presente no Brasil desde 1998 + 1,5 milhão de acionistas ~ 11 mil funcionários diretos + 21 mil empregos indiretos + 400 mil PDV s (recarga e chips) ~ 69 milhões de clientes ~ 11,5 mil antenas em 3,3 mil cidades, cobrindo +94% população elhor Governança Corporativa Leis Brasileiras Lei das S.A Nível 1 Nível 2 Apenas uma classe ação (Ordinária) embros independentes no CdA 100% Tag Along Oferta Pública em caso de fechamento de capital 1) Direitos iguais em: - Voto - Dividendo - Tag along 2) aior liquidez - Uma única ação 3) 100% de aderência do Estatuto Social ao Novo ercado 4) aior independência do CdA (30%) 5) aior transparência nas divulgações 2

- 50,00 100,00 150,00 200,00 250,00 300,00 350,00 400,00 450,00 500,00-200,00 400,00 600,00 800,00 1.000,00 1.200,00 Crescimento do óvel se descola do PIB Um mercado enorme US$ Bi; ilhões clientes; 2011 com um bônus demográfico ilhões de pessoas ainda com baixa utilização de voz e dados ou (minutos); Dados como % da Rec. Serv.; 2011 Receita de Serviços Base de Clientes 37 82 246 332 108 4 o 4 o 173 894 986 Classe A/B C D E Acima R$4,808 2003 2008 2014 66 47 49 13 20 De R$1,115 Para R$4,808 93 46 30 De R$768 Para R$1,115 16 31 113 40 De zero Para R$768 inutos de Uso 906 437 340 115 %Dados na Rec. Serv. 55% 38% 31% 19% Crescimento PIB Brasil vs. Receita de Telecomunicações % Crescimento A/A Sobre-taxa Fixo vs. óvel % Crescimento A/A 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% TI ercado óvel PIB ercado Fixo* 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12 óvel Fixo 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 >50% desconto sobre fixo Fonte: Estimativas Cia; BofA L Global Wireless atrix 2Q12; Teleco; IBGE; Bloomberg; New Street Research * Somente incubents 3

O crescimento do Brasil beneficiou mais o ercado óvel Crescimento de Usuários - Telefonia (ilhões de Clientes) óvel Fixo Densidade do óvel 121,0 150,6 174,0 202,9 +112% 242,2 256,1 38,8 39,4 41,1 41,5 42,1 43,4 +12% 2007 2008 2009 2010 2011 1S12 64% 79% 90% 105% 124% 130% Transformação do ercado Receita Total - R$ Bilhões 106 117 126 134 (40%) (44%) Fixo (48%) (56%) (60%) óvel (56%) (52%) (44%) Crescimento de Usuários Banda Larga (ilhões de Clientes) 2009 2011 2014 2016 +3800% 62,4 Fixa óvel 41,1 20,6 +89% 10 11,4 1,6 8,8 13,8 16,3 18,9 2008 2009 2010 2011 ago/12 Substituição Fixo- óvel em Aceleração 4

-7,0% Substituição Fixo-óvel: Em Aceleração Substituição Fixo-óvel Tarifa Fixa e óvel ARP (R$/min) Linhas em Serviço (D% A/A) impactando as Fixas e beneficiando as óveis Linhas (D% A/A) óvel >50% desconto sobre fixo -4,9% -4,5% 3T11 4T11 3T11 4T11 +18,0% +18,6% Fixo -4,0% 1T12 1T12 +18,6% -3,4% +17,6% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Receita de Fixo Receita do óvel Preço óvel Sainte (% A/A) -23% -14% (D% A/A) (D% A/A) Levando Tráfico a um cresc. maior (Bilhões de inutos) -7,0% -8,0% 3T11 4T11 3T11 4T11 +11,1% +10,7% 17,5 18,4 +36% 20,1 21,8 22,6 23,8-7,6% -8,5% 1T12 1T12 +11,8% +5,6% 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 Liderança no arket Share de LD EBITDA Integrado (D% A/A) EBITDA óvel** (D% A/A) (% inutos) 88.2% 66.5% 53.3% 49.8% 48.5% 48.3% 49.7% -6,2% -5,9% 3T11 4T11 Category 3T11 4 Category 4T11 3 +11,7% +9,6% 6.7% 28.3% 42.0% 45.8% 47.8% 47.7% 48.1% -0,6% 1T12 Category 1T12 2 +12,7% jun/09 Dez/09 jun/10 Dez/10 jun/11 Dez/11 mar/12-10,0% Category 1 +6,0% TI Incumbents* * Telemar, Brasil Telecom, Telesp e Embratel. Fonte: Resultados das Cias e Teleco. **Representado pela TI 5

Crescimento Operacional Continua Forte Base de Clientes Crescimento do arket Share Total (milhões de linhas) (% do total de linhas) Pós Pago 52,8 7,7 45,1 +2,7 55,5 8,0 47,5 +3,7 59,2 8,7 50,6 +4,9 64,1 9,3 54,8 +3,1 67,2 9,7 +1,7 68,9 10,0 57,6 58,9 D A/A 2T +2,0 +11,3 D% +25% +24% 6,4 p.p. 30,1% 30,2% 30,1% 29,7% 29,5% 29,5% 25,4% 25,3% 25,5% 25,4% 25,4% 25,5% 23,7% 24,0% 25,1% 24,5% 25,1% 25,5% 29,5% 29,5% 29,8% 29,6% 26,9% 26,5% 26,8% 26,0% 25,3% 24,9% 24,6% 24,6% Vivo 2,7 p.p. Claro Pré Pago 1T11 2T11 Adições Líquidas (000) 3T11 4T11 1T12 aior base Pré Paga 20,4% 20,1% 19,5% 19,4% 19,7% 19,1% 18,8% 18,8% 18,5% 18,7% Oi Pós Pago 223 317 632 655 348 348 Pré Pago 1.598 2.359 3.053 4.219 2.786 1.308 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 3T11 4T11 1T12 Crescimento do arket Share na Cidade de SP Crescimento da Base de Clientes (% do total de linhas) 34,6% 34,2% 33,9% 32,9% 32,2% 31,8% 31,7% 31,4% 31,1% 31,7% (% A/A) 1º em crescimento anual por 8 trimestres consecutivos 26,4% 27,6% 29,1% 30,9% 25,4% 30,8% 24,6% 24,8% 25,2% 25,3% Vivo 23,5% 23,5% 21,6% 24,0% 23,0% 22,5% 22,2% 20,6% 19,7% 19,7% Claro 19,9% 18,8% 19,6% 19,1% 19,0% 17,7% 18,3% Oi 16,4% 17,3% 17,8% Vivo TI Claro Oi 18% 20% 18% 17% 15% 14% 16% 19% 20% 18% 17% 17% 19% 24% 25% 25% 26% 26% 27% 24% 15% 16% 15% 16% 17% 18% 18% 17% 15% 13% 15% 10% 7% 9% 13% 12% 15% 16% 12% 15% 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 1T10 2T10 3T10 4T10 Fonte: Anatel 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 Fonte: Anatel 6

Inovação: A chave da nossa força competitiva Caminho da Inovação Liberty Web Infinity Web Liberty Torpedo Infinity Torpedo Liberty Controle Liberty Passport Infinity Liberty Novo Conceito Ilimitado Oferta de Internet SS Plano Híbrido Internacional Local=LD Por Chamada O quanto puder consumir Ilimitado Por Dia ou ês Ilimitado Por Dia ou ês Ilimitado Controle do Orçamento Ilimitado Por Dia 7

Trabalhando para o Brasil se Comunicar ais e elhor Base de Clientes vs. Custo inutos de Uso Longa Distância assificação Voz Potencializamos o acesso/uso da Voz 0,31 36 Importância da Comunidade 67 Usuários () 0,14* Custo (R$/min) inutos 70 127 kt Share de min. trafegados LD 6,8% 47,0% Líder em LD 2008 1T09 2008 1T12 SS ilhões de usuários únicos SS icrobrowsing (via celular) Browsing (via modem) assificação Dados 24 5 16 Usuários () 5 1,2 Usuários () Democratizamos o acesso à Internet/Dados 11 1T10 4 2008 Custo (R$/dia) 0,50 ** 0,4 2008 1,99 ** Custo (R$/dia) * ARP livre de impostos * * Valores Brutos Revolucionando e impulsionando o mercado brasileiro de Telecomunicações 8

Principais Indicadores Financeiros Receita Líquida EBITDA (ilhões de reais) (ilhões de reais) 2T 8.044 4.252 +12,6% +7,0% 9.016 4.547 2T 2.183 1.145 +9,2% +6,0% 2.383 1.214 1T 3.752 +13,3% 4.468 1T +10,4% 1.037 1.169 2011 2012 2011 2012 Lucro Líquido (ilhões de reais) 563 +10,6% 623 2T 350-0,9% 347 1T 213 +29,5% 276 2011 2012 9

Expansão da Internet móvel: elhor Oferta e Aparelhos Receita de Dados (% da Receita Bruta de Serviços óveis) Penetração de Smart/Web phones (% smartphones/base total (linhas) 13.8% 14.6% +4,9 p.p. 16.7% 15.7% 18.1% 18.7% Receita de VAS 12,6% 15,4% 19,5% 26,6% 31,1% 35,2% (R$ bilhões) 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 0,73 +40% 1,03 % vendida 48% 54% 71% 70% 77% 79% Usuários de Dados (usuários únicos mensais) Preço édio dos Aparelhos (R$) 12.391 18.907 2T11 Smartphones +53% 638 Webphones 346 349 2T11 aio 12 Cobertura 3G 57% +11 p.p. 68% (% da pop. urbana) Básicos 116 2008 204 83 2012E 10

6 5,5 5 4,5 4 3,5 3 2,5 2 1,5 1 0,5 0 A Operadora óvel que ais Investe Investimentos (R$ bilhões) % ROL Aquisições 20,3% 19,6% 3,54 0,87 17,6% 4,60 1,60 17,7% Orgânico 2,67 2,83 3,00 1,59 2009 2010 2011 2012 Foco em Infraestrutura (% Orgânico) Investimentos Comercial e outros Infraestrutura 33% 67% 19% 81% 12% 88% 6% 94% 2009 2010 2011 2012 11

Plano de Investimentos 2012-2014 Quanto vamos investir? Investimento em Infraestrutura 2012-2014: TI: R$8,2 bilhões // Claro: R$6,3 bilhões Vivo: R$6,2 bilhões // Oi: R$5,5 bilhões Fibra Ótica no Amazonas, Pará e Amapá, por meio da LT Amazonas Como vamos investir? Rede etro (FTTS - foco Copa das Confederações e Copa 2014): Construção de 14 anéis metropolitanos até o final de 2012 Construção de mais 28 anéis até 2014 Rede de Longa Distância (mapa ao lado): 2011 21.364 K 2013 36.540 K 2012 27.973 K 2014 41.308 K Implementação de hotspots TI Wi-Fi em locais públicos como: Rocinha Paraisópolis Aeroportos de Congonhas e Guarulhos 10 aeroportos do país Estádios anaus acapá Boa Vista Belém Tucuruí P. Velho Palmas Rio Branco Cuiabá Brasília Goiânia Campo Grande aringa BHE Vitoria Campos Rio de Janeiro São Paulo Curitiba Florianópolis Porto Alegre São Luis Teresina Petrolina Fortaleza Natal Salvador João Pessoa Recife aceió Aracaju 12

Plano de elhoria da Qualidade => Compromisso com o Desenvolvimento da Rede # TRX (Componente p/ Voz) ( 000) # Elementos de Canal de Dados ( 000) Km de Fibra ( 000 km) 157 181 205 +75% 241 271 139 250 328 4,3x 517 741 29 33 38 +84% 47 53 2011 1S12 2S12 2013 2014 2011 1S12 2S12 2013 2014 2011 1S12 2S12 2013 2014 => Compromisso com a elhora da Qualidade SP 5 Completamento de Chamadas (% de cluster acima da meta) SP 7 Queda de Chamada (% de cluster acima da meta) SP 9 Conexões de Dados Perdidas (% de cluster acima da meta) 76% 82% 87% 92% 96% 97% 100% 100% 93% 98% 100% 100% +16 p.p. +4 p.p. +7 p.p. 1S12 2S12 2013 2014 1S12 2S12 2013 2014 1S12 2S12 2013 2014 13

Desoneração Fiscal: A grande alavanca de redução de preços Composição dos Impostos % Receita Bruta Em 2011, a TI pagou R$7,3 bilhões em impostos, taxas e contribuições (~43% da Receita Líquida total) 25%-35% 1,5% 30%-40% Efeitos da Desoneração Redução impostos Redução de preço ao consumidor Aumento Penetração 0,65% 3% Impactos Sociais Cofins PIS/ PASEP ICS Fust/ FUNTEL Total A cada R$15 pagos, são tributos: + + + = 0,45 0,10 (3,75; 5,25) 0,23 (4,5; 6,0) Possibilidade de maior investimento em rede elhor Qualidade Impactos Econômicos Ônus adicionais: Fistel : Instalação R$ 26,83; anutenção R$ 13,42/ano 14

Live TI: Nasce a Internet Realmente Ultra Rápida SANs Arquitetura da Rede 1 2 Optical network 3 Backbone Residências já prontas para a venda 220k Edifícios autorizados >6.000 Edifícios conectados >2,100 Gabinetes instalados >200 Demanda do mercado Qualidade do serviço (unidade) (bps) Demanda de mercado e Registro no site 63k Velocidade de Download 1,8 arket Average 35 Live TI Qualidade dos serviços Ativação 2k Velocidade de Upload 0,4 arket Average 20 Live TI 15

Em resumo Grande mercado: a Telefonia óvel no Brasil possui uma escala gigantesca Demanda não mais reprimida: classes baixas foram beneficiadas com a universalização e democratização dos serviços de telecomunicações Potencial de renovação: Crescimento da indústria se renova com o acesso aos dados. Há fome de internet no país. Porém, devemos evoluir em: Compartilhamento de Infraestrutura Desoneração fiscal Estabilidade ou previsibilidade de contratos A TI continuará participando ativamente deste crescimento, e contribuindo para acelerar a expansão dos serviços de telefonia móvel no país 16

Obrigado! TI PARTICIPAÇÕES S.A.

Concurso Cultural 1. Dentro do ercado Brasileiro de Telecomunicações, qual o segmento que terá a maior representatividade na receita total em 2016? a) Fixo b) óvel 2. Qual o nome da nova Banda Larga fixa residencial da TI? a) Live TI b) ega-speedy TI c) TI Atimus 3. Em qual segmento de Governança Corporativa a TI está listada? a) Nível 2 b) Novo ercado c) Lei das S.As 18