OS VEÍCULOS DO PLANEAMENTO FISCAL Câmara dos Técnicos T Oficiais de Contas Francisco de Sousa da Câmara Porto, 10 de Outubro de 2008 1
Os Veículos do Planeamento Fiscal PLANEAMENTO / POUPANÇA FISCAL CONTRIBUINTES Sujeitos Passivos VEÍCULOS / INSTRUMENTOS DO PLANEAMENTO ESTADO Sujeito Activo 2
Planeamento Fiscal VEÍCULOS INSTRUMENTOS OPORTUNIDADES ESTRATÉGIA 3
Veículos do Planeamento Fiscal OFERTA Paraísos fiscais Regimes Fiscais Privilegiados Europa Comunitária O Mundo COMBATE À CONCORRÊNCIA FISCAL DESLEAL Estadual (medidas anti-abuso) e Convencional CE (Código Conduta / Auxílios Estado / Directivas) OCDE 4
BELIZE HOLANDA GIBRALTAR SINGAPURA GIBRALTAR BELIZE ILHAS VIRGENS HOLANDA SINGAPURA ILHAS VIRGENS 5
Instrumentos do Planeamento Fiscal LEGISLAÇÃO DOMÉSTICA CONVENÇÕES ACTOS DE ORIGEM INTERNACIONAL 6
Oportunidades de Planeamento Fiscal: Alguns Exemplos REALIZAÇÃO DE UM INVESTIMENTO - Veículo de opção - Financiamento do veículo DUPLA RESIDÊNCIA NEGÓCIO (Aproveitar menos-valias / Perdas; refrescar prejuízos ) ACTIVIDADES ( Holding, Financeira, Seguradoras, Comercial, Trading,, etc ) COBERTURAS DE RISCO ( Derivados) 7
Estratégia de Planeamento Fiscal PARA ATINGIR CERTA FINALIDADE: Impostos R/C/P Evitar dupla tributação OPÇÕES DISTINTAS Evitar reduzir ou diferir tributação Tributação negativa / créditos / reembolsos PLANEAMENTO FISCAL Forma Tipo Permanente Temporária Formal Substancial 8
Veículos de Planeamento Fiscal: Alguns Exemplos Puras (Acções / outros activos) HOLDINGS Sociedades Base / Ecrã ( Base Companies Sociedades Trampolim Conduit Companies ENTIDADES HÍBRIDAS TRUSTS 9
Holdings / Treaty Shopping Caso Indofood Eventual Abuso das CDR 1º Caso Prático Empréstimo Indonesia Corp XJuros Juros Cessão do Empréstim o SPV Corp (NL) Emissão de Notes Sub Corp (Ilhas Maurícias) Emissão de Notes JP Morgan Trustee (UK) Detentore s das Notes 10
Holdings / Treaty Shopping Eventual Abuso das CDR 2º Caso Prático SUÉCIA R.U. 51% Dividendos 49% Dividendos HOLDING INTERMÉDIA - B.V. 100% Dividendos PRÉVOST CAR 11
Holdings / Treaty Shopping Caso MIL Investments Eventual Abuso das CDR 3º Caso Prático DRF Corp (CAN) Mil Cayman Permuta de Acções Inco Corp (CAN) Mil Luxemburgo Alienação de Acções 12
Holdings / Directive Shopping 4º Caso Prático PORTUGAL, SA. Dividendos HOLDING EUROPEIA Dividendos EUA / BRASIL 13
Holdings: Principais Características 1. Isenção de Dividendos a) Mínimo Período de Participação b) Mínimo de votos ou participações capital c) Provenientes da Europa e fora da Europa 2. Isenção de Mais-Valias (considerar als. 1) 3. Dedutibilidade das Menos-Valias ou Perdas 4. Dedutibildade dos Encargos Financeiros 5. Exigência de ratios de capitalização 14
Holdings: Principais Características (Cont.) 1. Isenção sobre outros Rendimentos (Fees, Juros,..) 2. Taxa do Imposto das Sociedades (IRC) 3. Retenção na Fonte (Div./Jur/Royalties) a) Europa b) P/ Fora da Europa 15
Holdings: Outros Factores Fiscais 1. Consolidação / RETGS transfronteiriço? 2. Legislação e Transferência Fiscal (CFC) a) Exige Imputação de Rendimentos Estrangeiros b) É Imune a CFC Estrangeira (Track Record?) c) Argumentos (D.C. / Beneficiário Efectivo) 3. Tax Rulings (IPV) 4. Rede CDT 16
Holdings: Nascimento e Morte 1. Imposto sobre o Capital / Imposto do Selo 2. Tributação na Dissolução e Liquidação 17
Holdings: Outras Caracteristicas Relevantes 1. Capital Mínimo 2. Aumento e Redução de Capital 3. Diferentes Classes de Acções / Participações 4. Prémios, Aquisição de Capital Próprio e outras operações societárias 5. Dissolução e Liquidação 6. Obrigações Regulamentares, Acessórias e Declarativas 7. Supervisão / Controlo de Câmbios 18
Híbridos 1º Exemplo Estado 1 Estado 2 Estado 1 Estado 2 A C B Locador é o proprietário económico e amortiza D E.F. residente em Portugal E. F. residente fora da U.E. Locatário é o proprietário económico e amortiza 19
Híbridos Estado 1 SOCIEDADE MÃE 2º Exemplo Estado 2 BANCO Juro HIBRIDO GRUPO CONSOLIDADO SUBSIDIÁRIA OPERATIVA Gera Lucros 20
Estrutura Trust Estado 1 TRUST OFF-SHORE Estado 2 HOLDING Estado 3 SOCIEDADE IMPERATIVA 21
Os Veículos do Planeamento Fiscal Actuação e Estratégia a adoptar? CONTRIBUINTES ESTADOS 22
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