O Acordo de Dupla Tributação Portugal Brasil: questões

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1 O Acordo de Dupla Tributação Portugal Brasil: questões prá(c (c)ticas Mais-valias, dividendos e juros sobre o capital próprio prio 8 de Março o de 2010 TAX

2 Índice Breve enquadramento O ADT Portugal Brasil ADT enquanto potenciador de relações comerciais Entraves e medidas potenciadoras das relações comerciais 2

3 Breve enquadramento Brasil Atractividade de investimento estrangeiro A favor: Uma das dez maiores economias mundiais; Economia diversificada e vasto mercado interno; Integração no MERCOSUL; Estabilidade política e económica; Elevado grau de abertura da economia ao exterior; Fluxo crescente de investimento estrangeiro. Contra: Elevada complexidade do regime fiscal aplicável; Restrições ao repatriamento de capitais impostas pelo Banco Central do Brasil. 3

4 Breve enquadramento (cont.) Investimento directo estrangeiro em Portugal 19,4% 9,1% 2% 2,3% 2,6% 4,5% 4,9% 16,8% 14,2% França Espanha Paises Baixos Suiça Canadá Outros (incluindo Brasil) Reino Unido Alemanha Luxemburgo Itália Bélgica 10,6% 13,6% Investimento directo de Portugal no estrangeiro Espanha Angola Dinamarca EUA França Outros Paises Baixos Brasil Roménia Irlanda Luxemburgo 5,4% 6,8% 2,6% 2,2% 2,7% 2,6% 2,4% 4% 21,8% 23% 26,7% Fonte: Banco de Portugal (Janeiro a Junho 2009) 4

5 O ADT Portugal Brasil ADT Portugal - Brasil Agente potenciador de relações económicas Agente criador de entraves às relações económicas 5

6 ADT enquanto potenciador de relações comerciais Dividendos Mecanismo de eliminação da dupla tributação de dividendos previsto no ADT celebrado entre Portugal e o Brasil n.º 2 do artigo 23.º do ADT Portugal Brasil No caso de Portugal, quando uma sociedade residente de Portugal receber dividendos de uma sociedade residente do Brasil sujeita ao imposto federal sobre a renda e não abrangida por qualquer isenção, em que a primeira detenha directamente uma participação não inferior a 25%, Portugal permitirá a dedução de 95% desses dividendos incluídos na sua base tributável, desde que a referida participação tenha sido detida durante os dois anos precedentes,, ou desde a data da constituição da sociedade brasileira, se tiver ocorrido posteriormente, mas em qualquer dos s casos unicamente se a participação tiver sido detida ininterruptamente durante esse período odo (sublinhado nosso). 6

7 Entraves e medidas potenciadoras das relações comerciais Dividendos Até que se encontre preenchido o requisito temporal de dois anos de detenção da participação Impossibilidade de aplicação do mecanismo de eliminação da dupla tributação previsto no ADT Impossibilidade de reembolso do imposto eventualmente pago 7

8 Entraves e medidas potenciadoras das relações comerciais Dividendos Requisitos artigo 42.º EBF (PALOP): Participação 25% Período de detenção 2 anos Lucros distribuídos tenham sido tributados a uma taxa 10% Possibilidade de dedução: 100% UE Requisitos UE: Participação 10% ou com valor de aquisição M 20 Período de detenção 1 ano, ainda que seja cumprido após a distribuição dos dividendos Possibilidade de dedução: 100% PALOP Portugal ADT Portugal Brasil ADT que prevêem dedução de 95%: Chile, EUA, Israel, Macau, México e Turquia (requisitos: participação 25%; período de detenção 2 anos) Outros ADT Requisitos ADT Portugal Brasil: Participação 25% Período de detenção 2 anos Possibilidade de dedução: 95% 8

9 Entraves e medidas potenciadoras das relações comerciais Mais-valias ADT Portugal Brasil n.º 4, art. 13.º (1972) Protocolo ADT Portugal Brasil Parágrafo 6 Com referência aos artigos 13.º,, n.º 4 e 14.º,, n.º 1 (2000) ADT Brasil Japão n.º 3, art. 12.º (1976) Os ganhos provenientes da alienação de quaisquer outros bens ou direitos diversos dos mencionados nos n. os 1, 2 e 3 (bens imobiliários, navios ou aeronaves) podem ser tributados em ambos os Estados Contratantes (sublinhado nosso). Fica entendido que, na eventualidade de, posteriormente à assinatura da presente Convenção ão,, o Brasil concluir com um terceiro Estado não situado na América Latina uma Convenção que limite com relação aos rendimentos referidos nos parágrafos mencionados o poder de tributação do outro Estado Contratante que não seja aquele em que for residente o beneficiários dos rendimentos, uma limitação idêntica será automaticamente aplicada às s relações entre o Brasil e Portugal. Os ganhos obtidos por um residente de um Estado Contratante com a alienação de quaisquer outros bens diferentes dos mencionados no parágrafo (1) e (2) (bens imobiliários, navios ou aeronaves) somente são tributáveis nesse Estado Contratante (sublinhado nosso). 9

10 Entraves e medidas potenciadoras das relações comerciais Juros sobre o capital próprio prio Instrumento híbrido entre juros e dividendos cuja qualificação depende da jurisdição de residência do beneficiário; Modo de cálculo: aplicação da variação diária pro rata da taxa de juro de longo prazo ao património líquido das empresas devedoras dos juros; Remuneração alternativa à distribuição de dividendos; O custo suportado com o pagamento dos juros é dedutível à matéria colectável das sociedades devedoras (IRPJ + CMS); Esta dedução encontra-se limitada ao maior dos seguintes valores: 50% do saldo dos resultados transitados e reservas distribuíveis; ou 50% do lucro líquido do exercício antes do IR, CS e JCP. 10

11 Entraves e medidas potenciadoras das relações comerciais Juros sobre o capital próprio prio Qualificação dos juros sobre o capital próprio prio País Dividendos Tratamento fiscal Alemanha Isenção 95% (participation( exemption) Espanha Isenção 100% (participation( exemption) Holanda Isenção 100% (participation( exemption) Luxemburgo Isenção 100% (participation( exemption) Portugal Tributável ADT qualifica como juros 11

12 Entraves e medidas potenciadoras das relações comerciais Tax sparing Mecanismo de crédito de imposto presumido, que permite a dedução, na esfera da entidade beneficiária dos rendimentos, de um montante de imposto superior ao efectivamente pago; Da aplicação deste mecanismo resulta uma poupança de imposto que pode atingir 12,5% no caso de dividendos, 15% no caso de juros e de 15% no caso de royalties; Contudo, o ADT celebrado entre Portugal e o Brasil não prevê a aplicação deste mecanismo. País Total de ADT celebrados Total de ADT com Tax Sparing Percentagem Portugal % Brasil % 12

13 Entraves e medidas potenciadoras das relações comerciais Tax sparing País Portugal Brasil País Portugal Brasil Alemanha França Argélia Holanda Áustria Hungria Bélgica Índia Canadá Itália China Japão Coreia Luxemburgo Cuba Moçambique Dinamarca Noruega Equador Reino Unido Eslováquia República Checa Espanha Suécia Filipinas Suíç íça Finlândia Tunísia TOTAL

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