Gerenciando o portfólio custo da complexidade 8º Workshop PIT STOP Logística & Supply Chain Marcelo Turri São Paulo, 16 e 17 de março de 2016
Overview Alpargatas is the largest Brazilian footwear & apparel company in Latin America. Has a prestigious portfolio of brands, which includes Havaianas the most famous and desired Brazilian footwear holding an impressive 46% market share. Other main brands in the portfolio are: Osklen: one of Brazil s most recognized premium fashion brand. Mizuno: market leader in running performance footwear. Topper: Argentinean sporting goods market leader. Net sales by product and geography (2015) 8% 5% Sandals 32% 55% Sporting Goods Textiles Osklen 25% 16% 59% Alpargatas retail (as of December, 2015) Brazil Argentina Sandals International Its products are sold in more than 100 countries through a network of approximately 220,000 points of sale and 686 stores. Commercial offices in the USA and Europe and manufacturing facilities in Brazil and Argentina. Listed at BM&FBovespa since 1913. Stores Brazil Overseas Total Havaianas 415 117 532 Osklen 82 7 89 Timberland Brazil 21-21 Topper Argentina - 9 9 Meggashop/Outlets 20 15 35 Total 538 148 686 Brand portfolio 2 2
Manufacturing Footprint Campina Grande - PB ( sandals) São Paulo - SP ( Headquarters) Santa Rita - PB (footwear) Carpina PE (sandals) Montes Claros - MG ( sandals) Chaco ( textiles) Tucumán (footwear) Corrientes (textiles) - Catamarca (2 plants) (footwear and textiles) San Luis (footwear) Buenos Aires (footwear and textiles) La Pampa (footwear) BRAZIL 4 plants ARGENTINA 8 plants Sandals: 360 million pairs/year Sports footwear: 13.0 million pairs/year Installed capacity 2016 Sports footwear: 6.5 million pairs/year 3
Financial Highlights R$ US$ Net sales (million) Gross profit and margin (million) 17% 4.126 44,8% 42,3% 41,5% 41,0% 42,6% 2.575 3.007 3.426 3.538 1.154 1.273 1.421 1.452 21% 1759 1.533 1.542 1.593 1.505 1.239 687 653 661 618 528 2011 2012 2013 2014 2015 2011 2012 2013 2014 2015 EBITDA and margin (million) Net income (million) 15,7% 13,8% 14,4% 13.5% 19% 494 478 405 414 241 212 230 203 170 13,7% 567 183 307 280 143 144 310 121 1% 285 287 86 2011 2012 2013 2014 2015 2011 2012 2013 2014 2015 4
Supply Chain Escopo PLAN S&OP Order Mng SOURCE PI NPI FCG MAKE DELIVER CS Log IMPEX RETURN ENABLE Supplier Mng IT 5
Resultado Descrição do problema Custo da complexidade Contexto A pressão por crescer a receita por meio de novos segmentos de mercado leva muitas vezes as empresas investirem maciçamente em portfólio diversificado de produtos Custo da complexidade Entretanto, um custo associado à essa diversificação, disperso e de difícil mensuração, pode gerar uma lenta e contínua perda de margem, pois os custos adicionais podem ser superiores às receitas adicionais Receita Margem # SKU s 6
Resultado Descrição do problema Custo da complexidade Contexto A pressão por crescer a receita por meio de novos segmentos de mercado leva muitas vezes as empresas investirem maciçamente em portfólio diversificado de produtos Custo da complexidade Entretanto, um custo associado à essa diversificação, disperso e de difícil mensuração, pode gerar uma lenta e contínua perda de margem, pois os custos adicionais podem ser superiores às receitas adicionais Receita Margem Custo # SKU s, Complexidade 7
Custo da complexidade Alavancas de destruição de valor não exaustivo Receita Erro na previsão Desconto fora de linha (coleções) Lucro Líquido Lucro Operacional Impostos Margem bruta Despesas Administrativas Preço Volume CMV Matéria-prima Mão de obra Overhead Lotes de compra Lotes de fabricação Set up de linhas Eficiência da MOD Write Off EVA Estoque Proliferação de itens PA / MP Desbalanceamento Capital Investido Capital de Giro Líquido Contas a receber Custo de Capital Contas a pagar WACC Capacidades Logística Investimento adicional Ativos Fixos Capacidades Produtivas Investimento adicional 8
Caso: Otimização do portfólio Linha de vestuário Contexto Foco em # modelos Alta variedade de cores Poucos canais distribuição Impactos Alta complexidade fabril Baixo nível de serviço Dificuldade exposição no varejo 9
Caso: Otimização do portfólio Linha de vestuário Contexto Foco em # modelos Alta variedade de cores Poucos canais distribuição Impactos Alta complexidade fabril Baixo nível de serviço Dificuldade exposição no varejo Contexto Redução de modelos Otimização de cores Aberto novos canais distribuição Impactos Redução complexidade fabril Melhora no nível de serviço Redução do CMV 10
Caso: Otimização do portfólio 827!!! Linha de vestuário 11
Lições aprendidas A redução do custo da complexidade por meio da otimização do portfólio demanda conhecimentos que extrapolam uma determinada área Envolve desde Vendas, Marketing e P&D até Manufatura, Compras e Planejamento Envolve discussões estratégicas (proposta de valor da categoria, qual o modelo da cadeia de abastecimento? Custo? Flexibilidade?...) até operacionais (lotes de compra, fabricação...) No caso apresentado tivemos 3 dimensões principais para captura dos benefícios (do ponto de vista de Supply Chain) Eliminação de modelos que não contribuíam para o resultado (calda longa) Simplificação no design Padronização de matérias primas Resumidamente o impacto no CMV ocorreu pelo aumento da eficiência na manufatura (menos set up e inutilizado) e melhor negociação em MP s 12
Obrigado Alpargatas S.A. Av. Dr. Cardoso de Melo, 1336 Vila Olímpia - CEP 04548-005 São Paulo - SP - Brasil www.alpargatas.com.br