Apresentação de Resultados 26 de Abril de 2012
DESTAQUES Receita Líquida de R$ 825 milhões: crescimento de 32,6% YoY Receita positivamente impactada pelos novos negócios Novo patamar de receita da Ability: crescimento 69,2% YoY Prazo para conclusão da venda do contrato Vivo & Telesp prorrogado para 14 de maio de 2011 EBITDA de R$ 71 Milhões: crescimento de 42% YoY Maior produtividade das operações de Contact Center Maior representatividade dos novos negócios com margem mais elevada Sem custos não recorrentes Pagamento de dividendos do exercício de 2011 em 30/04/2012 - ações ex dividendos desde 13 de Abril Dividend Yield: 7,4% Emissão privada de debêntures simples e novas linhas de financiamento com o BNDES. 5
DESEMPENHO OPERACIONAL NO Sazonalidade das operações no Brasil e crescimento das operações na América Latina são os destaques do trimestre Contact Center Brasil Sazonalidade primeiro tri: Menor volume de negócios; Expansões e desmobilizações de operações. Trade Marketing Expansão dos clientes atuais; Conquista de cinco novos clientes; Destaque para o setor financeiro e varejo no segmento door-to-door Contact Center América Latina Operação na Colômbia aumentou o volume de operações e continua sendo a mais rentável; Operação no Peru em expansão; Novo site em Lima com capacidade para 750 PA`s; Atividades comerciais aquecidas no mercado norte americano TI Pequena redução sazonal Expectativa de expansão a partir de novos clientes
RESUMO OPERACIONAL Colaboradores e PA s (em Mil) Colaborador por empresa (%,em Mil) 116,6 * 117,3 * 9% 4% 1% 91,6 37,6 53,7 * 54,0 * 86% mar/11 dez/11 jan/12 Funcionários PA s Em relação ao final de 2011, tivemos um pequeno aumento no número de funcionários e PA para suportar o crescimento. Contact Center Brasil: 100,0 Allus: 10,9 Ability: 4,1 TI: 2,3 6 *Considera os funcionários e PAs da operação Vivo/Telefonica
RECEITA LÍQUIDA Receita Líquida (em R$ MM) 32,6% 828 798 709 622 825 Participação na ROL (%) 4% 5% 10% 81% 1T11 2T11 3T11 4T11 Contact Center Brasil Contact Center Am. Latina Trade Marketing TI Receita atingiu R$ 825 milhões no, com crescimento de 33% em relação ao 1T11 Forte crescimento da Ability e incorporação da Allus contribuíram para a expansão. Receita estável em relação ao 4T11: menor volume de negócios em função da sazonalidade do período 7
100,0 0,0 EBITDA E MARGEM ajustada* EBITDA*(R$MM) e MARGEM*(%) 9,8% 12,0% 8,0% 6,9% 50 49 7,2% 63 89 7,9% 72 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% * Consideramos nesse slide, nosso EBITDA ajustado, considerando os efeitos da operação da Vivo/Telesp nos resultados do 3T11, 4T11 e. 2,0% 1T11 2T11 3T11 4T11 0,0% Evolução das Margens* (em p.p) 8,0 % 2,2 1,1 0,4 0,6 7,9 % 1T11 Reajustes Líquidos Produtividade Novos Negócios Outros
Lucro Liquido e Dividendos Lucro Líquido (R$ MM) 10,3 13,2 5,0 2012 Dividendos de R$100 MM (Dividend yield*: 7,4%) -0,9-7,6 1T11 2T11 3T11 4T11 Queda QoQ: maior depreciação (R$ 12 milhões) e maiores despesas financeiras líquidas (R$ 22 milhões), suavizada por redução de IR e CS, e por crescimento do Ebitda de R$ 21 milhões 9 * Posição em 31/12/2011
CAPEX CAPEX (R$ MM) 70,6 48,0 39,5 27,4 19,5 1T11 2T11 3T11 4T11 Capex operacional totalizou R$ 27,4 milhões, com crescimento de 40,5% em relação ao 1T11 O percentual do Capex sobre a receita líquida atingiu 3,3% no (vs. 3,1% no 1T11) Aproximadamente 54% foi destinado ao crescimento do negócio, como ampliação de sites em Fortaleza (CE) e investimentos em tecnologia, principalmente o NGR 10
ENDIVIDAMENTO CONSOLIDADO Endividamento (R$ MM) Cronograma de Amortização (R$ MM) 1.267,9 267,7 452,3 626,6 909,8 642,2 144,9 139,5 91,0 175,3 154,4 110,9 93,8-35,2 Caixa 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 1T11 4T11 Dívida bruta Dívida Líquida O custo médio da dívida no foi de 100% do CDI Prazo médio da dívida alongado para 3,8 anos 11
CONTATOS Marco Schroeder Diretor Financeiro e de Relações com Investidores Bernardo Guttmann Gerente de Relações com Investidores +55 (21) 3131-0692 ri@contax.com.br www.contax.com.br/ri Esta apresentação contém determinadas projeções do mercado que não são resultados financeiros reportados, nem informação histórica. Estas projeções são sujeitas a riscos e incertezas, os resultados futuros reais podem diferir materialmente daqueles projetados. Muitos destes riscos e incertezas relacionam-se aos fatores que estão além da capacidade da Contax em controlar precisamente ou estimar, como condições de mercado futuro, flutuações de moeda corrente, o comportamento de outros participantes do mercado, as ações de reguladores governamentais, a habilidade da companhia de continuar a obter o financiamento, mudanças na estrutura política e social em que a companhia opera ou em tendências ou condições econômicas, incluindo flutuações de inflação e confiança de consumidor, em uma base global, regional ou nacional. Os leitores são advertidos a não confiarem, plenamente, nestas projeções. A Contax não tem nenhuma obrigação de publicar qualquer revisão a estas projeções que reflitam eventos ou circunstâncias após esta apresentação.