Apresentação Corporativa

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1 Apresentação Corporativa

2 PÁG 2 Aviso Esta apresentação poderá conter certas projeções e tendências que não são resultados financeiros realizados, nem informação histórica. Estas projeções e tendências estão sujeitas a riscos e incertezas, sendo que os resultados futuros poderão diferir materialmente daqueles projetados. Muitos destes riscos e incertezas relacionam-se a fatores que estão além da capacidade da Rodobens em controlar ou estimar, como as condições de mercado, as flutuações de moeda, o comportamento de outros participantes do mercado, as ações de órgãos reguladores, a habilidade da companhia de continuar a obter financiamentos, as mudanças no contexto político e social em que a Rodobens opera ou em tendências ou condições econômicas, incluindo-se as flutuações de inflação e as alterações na confiança do consumidor, em bases global, nacional ou regional. Os leitores são advertidos a não confiarem plenamente nestas projeções e tendências. A Rodobens não tem obrigação de publicar qualquer revisão destas projeções e tendências que devam refletir novos eventos ou circunstâncias após a realização desta apresentação. 2

3 PÁG 3 Agenda 1. Visão Geral 2. Incorporação Residencial e Loteamento 3. Rodobens Malls 4. Performance Financeira 5. Mensagem Final 3

4 Seção 1 Visão Geral

5 PÁG 5 Visão Geral Braço Imobiliário do Grupo Rodobens 100,0% 57,7% Ações em Tesouraria * Free Float 0,0% 42,3% Concessionárias Consórcio Seguros (BM&F Bovespa: RDNI3) ações Banco 100,0% 90,0% 100,0% Residencial Malls Urbanismo HPL Libercon 10% *Posição em 31/12/2014

6 PÁG 6 Visão Geral Estrutura Organizacional Elevado Nível de Governança Corporativa Conselho de Administração Comitê de Auditoria Conselho Fiscal Comitê de Ética CEO Comitês de Suporte Investimento Despesas Financeiro Recursos Humanos Risco Estrutura Organizacional CEO Financeiro RI e Malls Novos Negócios Diretoria Técnica e de Obras Vendas e Marketing Relacionamento com Clientes Assuntos Corporativos Administrativa

7 PÁG 7 Visão Geral Áreas de atuação Crescimento sustentável com rentabilidade e geração de caixa Foco em Macro-Regiões com altas taxas de crescimento, onde há forte presença e marca reconhecida Desenvolvimento residencial: Remanescente de MCMV venda e repasse do estoque remanescente até 1S15 Foco nos produtos Stillo e Urbanismo disciplina e planejamento dos lançamentos MT MS DF GO SP MG Presença geográfica Macro-Regiões

8 PÁG 8 Visão Geral Continuidade do negócio Incorporação empreendimentos focados no estilo de vida de cada região Rodobens Urbanismo: crescimento no volume de lançamentos Baixa alavancagem financeira Forte geração de caixa recompra de ações dividendos reinvestimentos

9 Seção 2 Incorporação Residencial e Loteamento

10 PÁG 10 Incorporação Residencial e Loteamento Portfólio de Produtos Preço Construção A partir de R$ 300 mil Horizontal e Vertical Entre R$35 mil e R$200 mil Loteamentos abertos e fechados Segmento Médio e Médio-alto Média Renda Financiamento SBPE Carteira Própria

11 PÁG 11 Resultados Operacionais Landbank O Landbank da Rodobens Negócios Imobiliários está estrategicamente distribuído em 8 estados do Brasil, divididos entre Incorporação e Urbanismo Incorporação VGV Total R$ 3,8 bilhões Segmento (% do total) 95% SBPE 5% MCMV Aquisição (% do total) 69% Adquirido (56% Permuta/ 44% Caixa) 31% Opcionado (78% Permuta/ 22% Caixa) 18% 13% 4% Alterações Landbank (4T14) Aquisição no estado de SP Novas opções no estado de SP Santa Catarina: Incorporação - 1% Urbanismo - 6% 2% 1% Minas Gerais: Incorporação - 2% Urbanismo 3% São Paulo: Incorporação - 76% Urbanismo 73% Urbanismo VGV Total R$ 1,1 bilhão Forma de Pagamento 75% Permuta 25% Caixa Sinergias com a Incorporação Residencial Incorporação Urbanismo

12 PÁG 12 Incorporação Residencial e Loteamento Lançamentos Dreams Residencial Paulínia Incorporação VGV Total: R$58,0MM Jardim dos Buritis Urbanismo VGV Total: R$76,0MM Nova Nação América Incorporação VGV Total: R$158,0MM Lançamentos - VGV Total (R$MM) R$ 805 R$ 23 R$ 419 R$ 689 R$ 121 R$ 243 R$ 95 R$ 148 R$ 83 R$ 19 R$ 64 R$ 162 R$ 26 R$ 152 R$ 136 R$ 152 R$ 293 R$ 76 R$ 216 R$ 102 R$ 568 R$ 260 4T13 1T14 2T14 3T14 4T Moradas Terra Nova Stillo Urbanismo %RNI 86% 92% 73% 50% 100% 92% 82%

13 PÁG 13 Incorporação Residencial e Loteamento Vendas Contratadas 4T14 Maior volume de vendas dos últimos 5 trimestres Ano de 2014 Aumento no volume de vendas dos segmentos Stillo e Urbanismo Vendas Contratadas - VGV Total (R$MM) R$ 818 R$ 8 R$ 277 R$ 629 R$ 53 R$ 143 R$ 151 R$ 1 R$ 8 R$ 78 R$ 66 R$ 3 R$ 21 R$ 43 R$ 73 R$ 135 R$ 20 R$ 55 R$ 4 R$ 56 R$ 169 R$ 174 R$ 6 R$ 18 R$ 80 R$ 79 R$ 7 R$ 6 R$ 76 R$ 70 R$ 197 R$ 337 R$ 281 R$ 20 R$ 275 4T13 1T14 2T14 3T14 4T Moradas Terra Nova Stillo Urbanismo %RNI 91% 94% 86% 79% 91% 85% 87%

14 PÁG 14 Incorporação Residencial e Loteamento Desligamento/Repasse - Total Repasse e Desligamento (R$MM) - Trimestral T13 1T14 2T14 3T14 4T14 Desligamento Imóvel na Planta (MCMV) Desligamento Imóvel Concluído (SBPE) Desligamento Imóvel Concluído (MCMV) Repasse e Desligamento (R$MM) - Mensal

15 Seção 3 Performance Financeira

16 PÁG 16 Performance Financeira Resultados Receita Líquida R$ 550 R$ 540 Lucro Bruto e Margem Bruta R$ 180 R$ ,1% 27,7% 32,6% 30,0% R$ 204 R$ 156 R$ 67 R$ 43 3T13 3T14 9M13 9M14 3T13 3T14 9M13 9M14 G&A e G&A/Receita Líquida R$ 58 R$ 60 8,2% Lucro Líquido e Margem Líquida 12,4% R$ 51 R$ 53 9,2% 9,8% R$ 21 10,4% R$ 24 15,4% 10,6% 11,2% R$ 17 R$ 19 3T13 3T14 9M13 9M14 3T13 3T14 9M13 9M14

17 PÁG 17 Performance Financeira Caixa e Endividamento 3T14 2T14 1T14 4T13 3T13 Saldo Caixa (1) Saldo Endividamento (2) Financiamento à Construção Divida bancária Divida Líquida (2-1) Patrimônio Líquido (PL) Divida Líquida / PL 16,2% 13,5% 14,3% 17,0% 18,8% Divida Líquida (excluindo SFH) / PL -4,0% -7,4% -6,0% -7,1% -4,6% Cronograma de Vencimento da Dívida - R$ MM R$ 152 R$ 42 R$ 38 R$ 114 R$ 48 R$ 97 R$ 27 R$ 41 R$ 77 R$ 27 R$ 50 Alongamento do perfil da dívida Emissão de CCBI no valor de R$70 milhões em novembro de 2014 (24 meses; CDI + 1,40% a.a.) R$ 24 R$ 29 R$ 70 R$ 31 R$ 14 R$ 50 R$ 50 R$ 18 R$ 20 R$ 10 R$ 14 4T14 1S15 2S15 1S16 2S16 1S17 2S17 1S18 Dívida Corporativa Dívida Produção

18 PÁG 18 Performance Financeira Geração e Posição de Caixa R$ 75 Geração de Caixa R$ 44 R$ 40 R$ 3 R$ 20 R$ 6 R$ 34 R$ 21 R$ 33 R$ 25 (R$ 15) R$ 8 R$ 10 (R$ 25) R$12,2 milhões Pagamento de Terrenos R$10,4 milhões Recompra de Ações 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 Geração (Consumo) de Caixa Dividendos Recompra de Ações Posição de Caixa R$ 546 R$ 468 R$ 140 R$ 146 R$ 394 R$ 409 R$ 369 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 Caixa Vinculado Caixa Livre

19 Seção 4 Mensagem Final

20 PÁG 20 Mensagem Final Incerteza no cenário econômico Maior disciplina no planejamento e rigidez na avaliação do lançamento de empreendimentos. Foco no cliente Empreendimentos que consideram as especificidades de cada mercado Gestão eficiente dos estoques Estoque de produto acabado abaixo da média do setor Redução do estoque remanescente de MCMV Conclusão de venda e repasse até o 1S15 Flexibilidade financeira Permite fazer frente ao cenário adverso e aproveitar oportunidades de mercado 2015: Cautela na condução da operação Elevação de Juros Potencial aumento do desemprego Limitação de funding (restrição de crédito) Falta de confiança do consumidor Estoque elevado de produto acabado no mercado

21 Contatos de Relações com Investidores: Flávio Vidigal De Capua Fernanda Nogueira Tamires Carvalho Phone: +55 (11)