Apresentação de Resultados

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1 Apresentação de Resultados

2 Participantes Jorge Cury Diretor Presidente Marco Mattar Diretor Vice Presidente e DRI Interino Disclaimer: As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento da TRISUL são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da diretoria sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das aprovações e licenças necessárias para homologação dos projetos, condições de mercado, do desempenho da economia brasileira, do setor e dos mercados internacionais e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. 2

3 Agenda Destaques do 2T09 Desempenho Operacional 2T09 Destaques Financeiros 2T09 Perspectivas 3

4 Destaques 2T09 Destaques Financeiros e Operacionais e Eventos Recentes 4

5 Destaques 2T09 Lançamentos 5 empreendimentos unidades VGV Total R$215,7 milhões VGV Trisul R$175,1 milhões Receita líquida R$121,5 milhões crescimento de 48% vs. 2T08 EBITDA R$15,7 milhões, margem de 12,9% crescimento de 103% vs. 2T08 Vendas Contratadas unidades Venda Total R$246,5 milhões Venda Trisul R$182,2 milhões Lucro líquido R$8,8 milhões, margem de 7,3% crescimento de 37% vs. 2T08 Posição de caixa em 30/06/09 R$175,4 milhões 5

6 Eventos Recentes Novo produto para maior adequação ao Programa Minha Casa, Minha Vida A Trisul amplia seu portfólio de produtos lançando o produto Trisul lar. Programa de Sustentabilidade nas Obras A Trisul registra os primeiros resultados da implantação do programa em 13 obras próprias. Inovação - investimento em equipamentos para construção in-house Importação de tecnologia construtiva através de fôrmas de alumínio. A Trisul é a primeira empresa no Brasil a usar esse recurso em construções verticais. 6

7 Trisul e o Programa Minha Casa, Minha Vida Lançamento Tamanho: 45m 2 a 65m 2 Preço: R$70 mil até R$130 mil Características Famílias entre 3 e 6 salários Menor área de lazer Regiões mais afastadas Prédios até 9 andares com 1 elevador Topografia plana Regiões de abrangência do programa Minha Casa, Minha Vida Menores taxas juros Escrituras mais baratas Tamanho: 45m 2 a 65m 2 Preço: R$130 mil até R$200 mil Características Famílias entre 6 a 10 salários Áreas de lazer Regiões privilegiadas Prédios até 20 andares Alto valor agregado Alinhamento e comprometimento com o Programa Minha Casa, Minha Vida 7

8 Inovação: método construtivo Investimento em equipamentos para construção in-house. Tecnologia construtiva através de fôrmas de alumínio importadas dos Estados Unidos. Maior velocidade à área técnica e redução de custos: o ritmo da produtividade é acelerado minimizando erros e desperdícios. combinação especialmente valorizada em empreendimentos de padrão econômico. A Trisul é a primeira empresa no Brasil a usar esse recurso em construções verticais. 8

9 Desempenho Operacional 2T09 Landbank, Lançamentos, Vendas Contratadas e Indicadores de Desempenho 9

10 Landbank Landbank de R$1,8 bilhão em VGV Potencial Trisul Landbank Trisul em R$ Landbank Trisul em Unidades 29% 71% 15% 85% Padrão Econômico Médio e Alto Padrão Padrão Econômico Médio e Alto Padrão Alocação do landbank por Região (VGV Trisul de R$1,8 bilhões) Grande SP 29,5% Interior 44,2% São Paulo 21,1% Litoral 5,3% 10

11 Landbank Nova estratégia na busca de novos terrenos Cidades da região metropolitana de São Paulo com um raio de 100 km da capital para unidades de até R$130 mil. Cidades com mais de 500 mil habitantes para unidades de até R$100 mil. Readequação de alguns projetos do nosso landbank atual S. J. Rio Preto Franca Araçatuba Ribeirão Preto Marília Araraquara São Carlos Limeira Sorocaba Votorantim São Paulo (1) S. J. Campos Santos 11 (1) Inclui Cotia, Santo André, Suzano, Guarulhos, Jandira

12 Lançamentos 2T09 Grande São Paulo Premium Guarulhos Fase I Vila Nova Suzano Horizonte Fase I Vila Nova Suzano Paisagem Fase I Localização: Guarulhos, SP VGV Total: R$55,3 milhões % Trisul: 100% 344 unidades Preço médio: R$160,8 mil Segmento: Trisul life Localização: Suzano, SP VGV Total: R$12,4 milhões % Trisul: 50% 72 unidades Preço médio: R$172,7 mil Segmento: Trisul life Localização: Suzano, SP VGV Total: R$31,5 milhões % Trisul: 50% 248 unidades Preço médio: R$126,9 mil Segmento: Trisul life 12

13 Lançamentos 2T09 Interior Vida Plena Araraquara Praças do Golfe Fase I Localização: Araraquara, SP VGV Total: R$23,7 milhões % Trisul: 100% 188 unidades Preço médio: R$126,1 mil Segmento: Trisul life Localização: Ribeirão Preto, SP VGV Total: R$92,7 milhões % Trisul: 80% 420 unidades Preço médio: R$220,8 mil Segmento: Médio 13

14 Lançamentos 2T09 54% de velocidade de vendas dos lançamentos do 2T09 Velocidade de Venda dos Lançamentos do 2T09 (em R$ milhões) 175,1 94,3 54% Lançamento 2T09 Vendas de Lançamentos 2T09 14

15 Vendas Contratadas 2T09 212% de crescimento em relação ao trimestre anterior 75% das unidades vendidas pertencem ao Padrão Econômico Vendas Contratadas Trisul (em R$ milhões) 212% 188,6 182,2 58,5 2T08 1T09 2T09 Unidades Vendidas % Padrão Econômico 68% 70% 75% 15

16 Indicadores de desempenho VSO de 30,4% no 2T09 contra 11,9% no trimestre anterior Vendemos mais unidades do que lançamos Estoque de unidades em 30 de junho de T09 - VSO (Venda sobre Oferta) Unidades Estoque de unidades em 31/03/2009 a valor de mercado * % (+) Lançamento no 2T % Total de unidades a venda no 2T09 (a) % (-) Unidades vendidas no 2T09 (b) Total de unidades a venda em 30/06/ VSO no 2T09 (b)/(a) 30,4% 16

17 Destaques Financeiros 2T09 Receita, Lucro, Margens e Endividamento líquido 17

18 Destaques Financeiros 2T09 Receita líquida (em R$ milhões) 121,5 Lucro bruto (em R$ milhões) 35,0 82,3 77,9 28,3 22,8 2T08 1T09 2T09 2T08 1T09 2T09 EBITDA (em R$ milhões) Lucro líquido (em R$ milhões) 7,7 1,4 15,7 6,5 (3,4) 8,8 2T08 1T09 2T09 2T08 1T09 2T09 18

19 Despesas Comerciais e Administrativas Maior absorção das Despesas Fixas Assertividade dos investimentos em Marketing Despesas Administrativas Despesas Comerciais 10,1 12,2 11,0 10,0 9,3 7,2 12,3% 15,7% 9,1% 12,1% 9,2% 7,6% 2T08 1T09 2T09 2T08 1T09 2T09 19

20 Dívida líquida Sólida posição de caixa: R$175,4 milhões Dívida total: R$ 358,4 milhões 72% com vencimento a longo prazo 28% 28% 72% 58% 0,4% 13% Empréstimos e Financiamentos - Curto Prazo Empréstimos e Financiamentos - Longo Prazo Financiamentos para construção SFH Empréstimos para capital de giro Leasing Debêntures 20

21 Liquidation Value Liquidation Value (em R$ milhões ) 2T09 Recebíveis de unidades vendidas (-) Obrigações com unidades vendidas (406) Unidades a Venda a valor de mercado 478 (-) Obrigações para construir (215) Terremos 199 (-) Obrigações com aquisição de terreno (46) (-) Dívida líquida (183) Valor de Liquidação 883 Valor por ação estimado pelo Valor de Liquidação 11,6 Patrimônio líquido 427 Valor por ação estimado pelo Patrimônio líquido 5,6 P/LV 0,44 P/BV 0,91 Market Cap (11/08/2009) 387 # of shares 76 Closing price (11/08/2009) 5,00 21

22 Perspectivas Cenário macroeconômico positivo Retomada dos nossos lançamentos Lançamento de um novo produto no segmento econômico: Trisul lar Aumento da visitação nos nossos stands Extensão do período de pré-vendas Estande de aquecimento para previsão de demanda Preservação de Caixa Crescimento Sustentável Nível de estoque saudável Foco em terrenos na região metropolitana (raio de 100km da cidade de S. Paulo) e em cidades de mais de 500 mil habitantes adequação ao Programa Habitacional do Governo. 22