Informativo mensal RPPS Nº 101 Junho 2016. Fundos de. Investimento

Informativo mensal RPPS Nº 101 Junho Fundos de Investimento

1. Retrospectiva Em maio observou-se um movimento de abertura na estrutura a termo da taxa de juros, refletindo a alteração das expectativas em relação ao momento em que deverão ocorrer as próximas elevações de juros nos Estados Unidos (EUA) e, também, o retorno das preocupações em torno da governabilidade no Brasil. Apesar de se registrar rentabilidades positivas em quase todos os fundos de investimento de renda fixa do Banrisul, este movimento foi um tanto frustrante para aqueles fundos direcionados aos Regimes Próprios de Previdência Social (RPPS), em especial aqueles nos quais os benchmarks possuem ativos indexados a índices de preços, que fecharam o mês com rentabilidades muito próximas de zero. Na economia nacional, tivemos o resultado do PIB do 1º trimestre de, que mostrou uma queda de 0,3% em relação aos três meses anteriores, resultado um pouco melhor do que o esperado pelo mercado, apesar de mostrar uma queda de 5,4% na comparação com o primeiro trimestre de. Já quanto à inflação, o IPCA mostrou um avanço de 0,78% nos preços em maio maior taxa para este mês desde 2008, voltando a aumentar o acumulado em 12 meses para 9,32% após alguns meses de queda. No cenário internacional, as atenções se voltaram novamente à economia americana, que mostrou dados bastante fracos no mercado de trabalho e, com isso, causou a mudança na expectativa do mercado em relação ao aumento dos juros, o que gerou efeitos nos mercados financeiros em todo o mundo. Na Europa, persistem preocupações de uma possível saída do Reino Unido da União Europeia (UE) em um referendo marcado para o próximo dia 23 de junho. Há temores de que isto geraria consequências econômicas adversas tanto para o Reino Unido quanto para a UE como um todo. 2. Quadro comparativo - Mês [Digite Serviço seu de endereço] Atendimento [Digite seu ao telefone] Cotista: [Digite Unidade seu endereço de Administração de email] de Recursos de Terceiros 51.3215.2300 fundos_investimento@banrisul.com.br Ouvidoria: 0800 6442200 SAC: 0800 6461515 RELATÓRIO RPPS MAIO/ Meta Atuarial: IPCA + 6% ao ano

3. Quadro comparativo Ano Meta Atuarial: IPCA + 6% ao ano 4. Perspectivas No que se refere às perspectivas econômicas, apesar de indicadores mais recentes sobre a economia dos EUA terem trazido números mais fracos do que o esperado, nossa percepção de que a economia americana deve apresentar um ritmo de atividade mais intenso no segundo e terceiro trimestres de permanece. Essa perspectiva alinha-se com a previsão de que o banco central norte-americano realizará um novo ciclo de elevações na taxa de juros em breve, provavelmente com dois aumentos ainda neste ano. Apesar disso, esta expectativa ainda pode sofrer reveses em decorrência de um ambiente global muito incerto, seja pela resiliência da baixa inflação na Europa e eventuais surpresas em relação ao plebiscito no Reino Unido, seja por causa do recrudescimento da percepção de risco em relação à China. No Brasil, divergimos do consenso de mercado de que há espaço para um corte da taxa Selic no curto prazo, uma vez que diante de uma equipe econômica mais ortodoxa, entendemos que a política monetária somente será alterada quanto as projeções de inflação para o próximo ano alcançarem a meta de 4,5%. Neste sentido, o comportamento recente da inflação nos faz pensar que o próximo corte na taxa Selic afastou-se mais um pouco. Ademais, caso se confirme um reinício do ciclo de aumento da taxa de juros nos EUA e/ou a volta dos temores de que a China volte a desacelerar bruscamente, a curva de juros pode voltar a abrir e, ao mesmo tempo, o dólar pode novamente se apreciar em relação ao real. Estes fatores poderiam tornar ainda mais difícil o começo de uma trajetória de queda nos juros doméstico neste ano. Assim, por conta do ambiente externo relativamente incerto, consideramos adequada uma alocação de recursos bastante cautelosa, mais ainda por termos passado nos últimos meses por um período de importante valorização dos ativos domésticos. Este relatório foi elaborado em 13/06/ pela Unidade de Administração de Recursos de Terceiros e é de uso exclusivo de seu destinatário, não podendo ser reproduzido ou distribuído, no todo ou em parte, a qualquer terceiro sem autorização expressa do Banrisul. Este relatório é baseado em informações disponíveis ao público. As informações contidas neste relatório são consideradas confiáveis na data de publicação. No entanto nem o Banrisul nem os analistas responsáveis respondem pela veracidade ou qualidade das informações. As opiniões aqui contidas são baseadas em julgamentos e estimativas, estando, portanto, sujeitas a mudanças. 2

BANRISUL PATRIMONIAL FI Renda Fixa de Longo Prazo CNPJ: 04.828.795/0001-81 Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Soberano Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização de suas cotas por meio da aplicação dos recursos em carteira composta por títulos públicos federais e tem como parâmetro de rentabilidade o Índice de Mercado Andima Geral IMA Geral. Público Alvo: Regimes próprios de previdência estadual e municipal, sem restrição de categorias de investidores, clientes do 16,59% NTN-F Administrador. Início das Atividades: 25/07/2002 Taxa de administração: 0,20% a.a. Horário de movimentação: Das 9h às 15h. 14,4% LFT-O Onde aplicar: Agências Banrisul ou www.banrisul.com.br 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Investimento Mínimo: R$ 100,00 Rentabilidade Mensal (%) Saldo Mínimo: R$ 100,00 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Jan (0,86) 1,04 (0,87) 2,03 1,73 2,14 2,09 1,76 2,01 Liquidação Financeira no Resgate: D+0 Fev 2,62 1,18 2,74 0,39 1,71 0,45 1,69 1,39 1,68 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mar 0,70 1,41 0,68 0,00 1,81 0,04 3,41 0,92 3,41 Enquadrado ao artigo 7º, inciso I, b, da Resolução nº 4.392. Abr 1,57 1,16 1,63 1,58 1,20 1,58 2,83 1,10 2,89 Mai 2,54 0,95 2,51 1,90 1,23 1,82 0,41 0,42 Principais Indicadores Jun 0,58 0,89 0,52 0,16 1,28 0,27 Jul 1,05 0,50 1,04 0,53 1,11 0,51 VAR: 1,8956% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Ago 2,41 0,74 2,63 (1,25) 0,71 (1,15) Set (1,33) 1,06 (1,45) (0,56) 1,03 (0,37) Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Out 1,32 0,91 1,44 1,44 1,31 1,60 Nov 1,35 1,00 1,48 0,93 1,50 1,05 Dez (0,67) 1,27 (0,56) 1,00 1,45 1,01 Classificação de Risco Acum. 11,80 12,78 12,35 8,42 17,31 9,31 10,87 5,27 10,85 29,98% 19,78% 19,3% IPCA - Índice disponibilizado entre os dias 10 e 15 do mês subsequente. Estes indicadores são mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Patrimonial x IPCA+6 (%) NTN-B LTN LFT Média dos últimos 12 meses: 175.275 Em 31/05/: 177.064 Administrador/ Gestor/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 200% 190% 180% 170% 160% 150% 140% 130% 120% 110% 100% abr-11 jul-11 out-11 jan-12 abr-12 jul-12 Patrimonial out-12 jan-13 abr-13 jul-13 out-13 jan-14 IPCA+6 abr-14 jul-14 out-14 jan-15 abr-15 jul-15 out-15 jan-16 abr-16 Fundo Garantidor de Créditos FGC. É recomendável a leitura cuidadosa tanto do prospecto quanto do regulamento do fundo de investimento ao aplicar seus recursos. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em www.banrisul.com.br > Investimentos > Fundos de Investimento.

BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL FI Renda Fixa LP CNPJ: 08.960.975/0001-73 Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos em carteira de títulos públicos e privados (máximo 50%) relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou índices de preços, assumindo o compromisso de buscar o retorno do Índice de Mercado Andima Geral IMA Geral. Público Alvo: RPPS estadual e municipal, sem restrição de categorias de investidores, clientes do Administrador. 2,53% LF SUBORDINADA Início das Atividades: 03/09/2007 Taxa de administração: 0,20% a.a. 0,76% CDB SUBORDINADO Horário de movimentação: Das 9h às 15h. 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Onde aplicar: Agências Banrisul ou www.banrisul.com.br Rentabilidade Mensal (%) Investimento Mínimo: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 100,00 Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger Regime de Cotas: Cota de Fechamento Jan (0,76) 1,04 (0,87) 2,13 1,73 2,14 2,41 1,76 2,01 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Fev 2,39 1,18 2,74 0,49 1,71 0,45 1,51 1,39 1,68 Liquidação Financeira no Resgate: D+0 Mar 0,79 1,41 0,68 0,10 1,81 0,04 3,04 0,92 3,41 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Abr 1,64 1,16 1,63 1,59 1,20 1,58 2,74 1,10 2,89 Enquadrado ao artigo 7º, inciso III, a, da Resolução nº 4.392. Mai 2,48 0,95 2,51 1,97 1,23 1,82 0,36 0,42 Jun 0,58 0,89 0,52 0,24 1,28 0,27 Principais Indicadores Jul 1,07 0,50 1,04 0,66 1,11 0,51 Ago 2,30 0,74 2,63 (1,07) 0,71 (1,15) VAR: 1,9574% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set (1,36) 1,06 (1,45) (0,56) 1,03 (0,37) Out 1,42 0,91 1,44 1,53 1,31 1,60 Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Nov 1,38 1,00 1,48 0,90 1,50 1,05 Classificação de Risco 17,76% 17,38% 16% 15,93% 12,85% 9,55% 7,26% Dez (0,58) 1,27 (0,56) 0,95 1,45 1,01 Acum. 11,87 12,78 12,35 9,30 17,31 9,31 10,47 5,27 10,85 IPCA - Índice disponibilizado entre os dias 10 e 15 do mês subsequente. Estes indicadores são mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Previdência Municipal x IPCA+6 (%) LTN NTN-B NTN-F LETRA FINANCEIRA LFT-O DEBÊNTURES SIMPLES LFT Média dos últimos 12 meses: 140.063 Em 31/05/: 139.880 Administrador/ Gestor/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 200% 190% 180% 170% 160% 150% 140% 130% 120% 110% 100% abr-11 jul-11 out-11 jan-12 Previdência Municipal abr-12 jul-12 out-12 jan-13 abr-13 jul-13 out-13 jan-14 abr-14 IPCA+6 jul-14 out-14 jan-15 abr-15 jul-15 out-15 jan-16 abr-16 Fundo Garantidor de Créditos FGC. É recomendável a leitura cuidadosa tanto do prospecto quanto do regulamento do fundo de investimento ao aplicar seus recursos. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em www.banrisul.com.br > Investimentos > Fundos de Investimento.

BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL II FI Renda Fixa LP CNPJ: 10.199.942/0001-02 Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos em carteira de títulos públicos e privados (máximo 50%) relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou índices de preços, assumindo o compromisso de buscar o retorno do subíndice de Mercado Andima Geral IMA Geral. Público Alvo: RPPS estadual e municipal, sem restrição de categorias de investidores, clientes do Administrador. 4,8% LFT Início das Atividades: 29/08/2008 Taxa de administração: 0,20% a.a. 2,17% LF SUBORDINADA Horário de movimentação: Das 9h às 15h. 25% 20% 15% 10% 5% 0% Onde aplicar: Agências Banrisul ou www.banrisul.com.br Rentabilidade Mensal (%) Investimento Mínimo: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 100,00 Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger Regime de Cotas: Cota de Fechamento Jan (0,73) 1,04 (0,87) 2,08 1,73 2,14 2,42 1,76 2,01 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Fev 2,39 1,18 2,74 0,45 1,71 0,45 1,53 1,39 1,68 Liquidação Financeira no Resgate: D+0 Mar 0,78 1,41 0,68 0,07 1,81 0,04 3,10 0,92 3,41 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Abr 1,62 1,16 1,63 1,58 1,20 1,58 2,78 1,10 2,89 Enquadrado ao artigo 7º, inciso III, a, da Resolução nº 4.392. Mai 2,50 0,95 2,51 1,94 1,23 1,82 0,38 0,42 Jun 0,62 0,89 0,52 0,20 1,28 0,27 Principais Indicadores Jul 1,09 0,50 1,04 0,66 1,11 0,51 Ago 2,30 0,74 2,63 (1,07) 0,71 (1,15) VAR: 1,9589% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set (1,38) 1,06 (1,45) (0,53) 1,03 (0,37) Out 1,47 0,91 1,44 1,47 1,31 1,60 Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Nov 1,44 1,00 1,48 0,92 1,50 1,05 Classificação de Risco 20,48% 19,36% 16,87% 13,67% 12,93% 9,73% Dez (0,56) 1,27 (0,56) 0,89 1,45 1,01 Acum. 12,09 12,78 12,35 8,98 17,31 9,31 10,64 5,27 10,85 IPCA - Índice disponibilizado entre os dias 10 e 15 do mês subsequente. Estes indicadores são mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Previdência Municipal II x IPCA+6 (%) LTN NTN-F NTN-B LETRA FINANCEIRA LFT-O DEBÊNTURES SIMPLES Média dos últimos 12 meses: 172.618 Em 31/05/: 162.967 Administrador/ Gestor/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 200% 190% 180% 170% 160% 150% 140% 130% 120% 110% 100% abr-11 jul-11 out-11 jan-12 Previdência Municipal II abr-12 jul-12 out-12 jan-13 abr-13 jul-13 out-13 jan-14 abr-14 jul-14 IPCA+6 out-14 jan-15 abr-15 jul-15 out-15 jan-16 abr-16 Fundo Garantidor de Créditos FGC. É recomendável a leitura cuidadosa tanto do prospecto quanto do regulamento do fundo de investimento ao aplicar seus recursos. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em www.banrisul.com.br > Investimentos > Fundos de Investimento.

abr-11 jul-11 out-11 jan-12 abr-12 jul-12 out-12 jan-13 abr-13 jul-13 out-13 jan-14 abr-14 jul-14 out-14 jan-15 abr-15 jul-15 out-15 jan-16 abr-16 MATERIAL DE DIVULGAÇÃO BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL III FI Renda Fixa LP CNPJ: 11.311.863/0001-04 Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: proporcionar aos seus cotistas a valorização de suas cotas pela aplicação dos recursos em carteira de títulos públicos e privados (máximo de 50%) relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou a índices de preços, ou ambos, assumindo o compromisso de buscar o retorno do índice IMA- B. Público Alvo: RPPS estadual e municipal, sem restrição de 1,73% CRI categorias de investidores, clientes do administrador. Início das Atividades: 30/11/2009 Taxa de administração: 0,35% a.a. 0,88% FIDC Horário de movimentação: Das 9h às 15h. 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Onde aplicar: Agências Banrisul ou www.banrisul.com.br Rentabilidade Mensal (%) Investimento Mínimo: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 100,00 Fundo IPCA+6 IMA-B Fundo IPCA+6 IMA-B Fundo IPCA+6 IMA-B Regime de Cotas: Cota de Fechamento Jan (2,27) 1,04 (2,55) 3,08 1,73 3,11 1,81 1,76 1,91 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Fev 3,89 1,18 4,43 0,46 1,71 0,54 2,13 1,39 2,26 Liquidação Financeira no Resgate: D+0 Mar 0,79 1,41 0,70 (0,36) 1,81 (0,28) 4,78 0,92 5,31 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Abr 2,41 1,16 2,41 2,64 1,20 2,43 3,59 1,10 3,92 Enquadrado ao artigo 7º, inciso III, a, da Resolução nº 4.392. Mai 4,06 0,95 4,26 2,68 1,23 2,57 0,05 (0,09) Jun 0,07 0,89 0,05 (0,22) 1,28 (0,26) Principais Indicadores Jul 1,10 0,50 1,12 (0,83) 1,11 (0,72) Ago 4,26 0,74 4,81 (3,11) 0,71 (3,11) VAR: 3,5665% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set (3,19) 1,06 (3,53) (0,69) 1,03 (0,68) Out 2,25 0,91 2,08 2,51 1,31 2,57 Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Nov 2,08 1,00 2,14 1,14 1,50 1,03 Classificação de Risco 64,67% 12,97% 11,23% 6,19% Dez (1,79) 1,27 (1,90) 1,26 1,45 1,52 2,33% Acum. 14,18 12,78 14,54 8,71 17,31 8,88 12,93 5,27 13,94 IPCA - Índice disponibilizado entre os dias 10 e 15 do mês subsequente. NTN-B LFT-O Estes indicadores são mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Previdência Municipal III x IPCA+6 (%) DEBÊNTURES SIMPLES LETRA FINANCEIRA LF SUBORDINADA Média dos últimos 12 meses: 339.043 Em 31/05/: 347.378 Administrador/ Gestor/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 200% 190% 180% 170% 160% 150% 140% 130% 120% 110% 100% Previdência Municipal III IPCA+6 Fundo Garantidor de Créditos FGC. É recomendável a leitura cuidadosa tanto do prospecto quanto do regulamento do fundo de investimento ao aplicar seus recursos. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em www.banrisul.com.br > Investimentos > Fundos de Investimento.

BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL IV FI Renda Fixa LP CNPJ: 15.283.593/0001-18 Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização de suas cotas pela aplicação dos recursos em carteira de títulos públicos e privados (máximo de 50%) relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou a índices de preços, ou ambos, assumindo o compromisso de buscar o retorno do índice IMA-B. Público Alvo: RPPS estadual e municipal, sem restrição de categorias de investidores, clientes do Administrador. Início das Atividades: 03/04/2012 Taxa de administração: 0,35% a.a. 3,14% LF SUBORDINADA Horário de movimentação: Das 9h às 15h. 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Onde aplicar: Agências Banrisul ou www.banrisul.com.br Rentabilidade Mensal (%) Investimento Mínimo: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 100,00 Fundo IPCA+6 IMA-B Fundo IPCA+6 IMA-B Fundo IPCA+6 IMA-B Regime de Cotas: Cota de Fechamento Jan (2,47) 1,04 (2,55) 3,01 1,73 3,11 1,79 1,76 1,91 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Fev 4,09 1,18 4,43 0,65 1,71 0,54 2,34 1,39 2,26 Liquidação Financeira no Resgate: D+0 Mar 0,65 1,41 0,70 (0,48) 1,81 (0,28) 5,03 0,92 5,31 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Abr 2,41 1,16 2,41 2,45 1,20 2,43 3,82 1,10 3,92 Enquadrado ao artigo 7º, inciso III, a, da Resolução nº 4.392. Mai 4,19 0,95 4,26 2,58 1,23 2,57 (0,06) (0,09) Jun 0,23 0,89 0,05 (0,26) 1,28 (0,26) Principais Indicadores Jul 1,07 0,50 1,12 (0,72) 1,11 (0,72) Ago 4,16 0,74 4,81 (3,17) 0,71 (3,11) VAR: 3,8014% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set (3,14) 1,06 (3,53) (0,73) 1,03 (0,68) Out 2,03 0,91 2,08 2,37 1,31 2,57 Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Nov 1,97 1,00 2,14 1,03 1,50 1,03 Classificação de Risco 77,97% 10,89% 4,86% Dez (1,99) 1,27 (1,90) 1,39 1,45 1,52 3,15% Acum. 13,63 12,78 14,54 8,22 17,31 8,88 13,53 5,27 13,94 IPCA - Índice disponibilizado entre os dias 10 e 15 do mês subsequente. NTN-B LFT-O Estes indicadores são mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Previdência Municipal IV x IPCA+6 (%) DEBÊNTURES SIMPLES LETRA FINANCEIRA Média dos últimos 12 meses: 49.248 Em 31/05/: 45.860 Administrador/ Gestor/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 180% 170% 160% 150% 140% 130% 120% 110% 100% 90% Previdência Municipal IV IPCA+6 abr-12 jun-12 ago-12 out-12 dez-12 fev-13 abr-13 jun-13 ago-13 out-13 dez-13 fev-14 abr-14 jun-14 ago-14 out-14 dez-14 fev-15 abr-15 jun-15 ago-15 out-15 dez-15 fev-16 abr-16 Fundo Garantidor de Créditos FGC. É recomendável a leitura cuidadosa tanto do prospecto quanto do regulamento do fundo de investimento ao aplicar seus recursos. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em www.banrisul.com.br > Investimentos > Fundos de Investimento.

BANRISUL MIX FIC de FI Renda Fixa de Longo Prazo CNPJ: 08.960.570/0001-35 Características Gerais Composição da Carteira Banrisul Global FI RF LP em 31/05/ Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos por meio de aplicação em cotas do Fundo Banrisul Global FI RF LP, que por sua vez, direciona os recursos para títulos públicos e/ou privados (máximo de 50% da carteira) relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou índice de preços. Público Alvo: Investidores em geral, incluindo investidores qualificados e investidores profissionais, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador. Início das Atividades: 03.09.2007 Taxa de administração: 0,50% a.a 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Horário de movimentação: Das 9h às 15h. Rentabilidade Mensal (%) Onde aplicar: Agências Banrisul ou www.banrisul.com.br Investimento Mínimo: R$ 50 mil 2013 Fundo CDI Fundo CDI Fundo CDI Fundo CDI Saldo Mínimo: R$ 1mil Jan 0,47 0,58 0,82 0,83 0,91 0,92 0,99 1,05 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fev 0,37 0,48 0,76 0,78 0,80 0,81 0,95 1,00 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Mar 0,44 0,53 0,73 0,76 1,01 1,03 1,10 1,16 Liquidação Financeira: D+0 Abr 0,51 0,60 0,80 0,81 0,90 0,94 1,02 1,05 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mai 0,48 0,58 0,83 0,85 0,95 0,98 1,07 1,10 Enquadrado ao artigo 7º, inciso IV, a, da Resolução nº 4.392. Jun 0,49 0,59 0,78 0,81 1,04 1,06 Jul 0,75 0,70 0,91 0,94 1,13 1,17 Principais Indicadores Ago 0,67 0,69 0,83 0,85 1,08 1,10 Set 0,67 0,69 0,88 0,90 1,08 1,10 VAR: 0,0217% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Out 0,72 0,80 0,94 0,94 1,08 1,10 Nov 0,69 0,70 0,81 0,83 1,01 1,05 Principal Fator de Risco: Taxa de juros prefixada Dez 0,78 0,78 0,95 0,95 1,12 1,16 Classificação de Risco 76,08% Acum 7,33 8,05 10,60 10,80 12,87 13,22 5,26 5,49 %CDI 91,06 98,15 97,35 95,81 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Mix x CDI (%) 9,28% 5,93% 5,19% 1,26% 1,18% 1,09% LFT LFT-O DPGE LETRA FINANCEIRA LF SUBORDINADA DEBÊNTURES SIMPLES CDB SUBORDINADO 120,00% Mix CDI Média dos últimos 12 meses: 116.129 Em 31/05/: 105.485 100,00% 80,00% 60,00% 40,00% Administrador/ Gestor/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 20,00% 0,00% mai-yy jun-yy jul-yy ago-yy set-yy out-yy nov-yy dez-yy jan-yy fev-yy mar-yy abr-yy mai-yy Fundo Garantidor de Créditos FGC. É recomendável a leitura cuidadosa tanto do formulário de informações complementares quanto do regulamento do fundo de investimento ao aplicar seus recursos. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em www.banrisul.com.br > Investimentos > Fundos de Investimento.

BANRISUL SOBERANO FI Renda Fixa Simples de Longo Prazo CNPJ: 11.311.874/0001-86 Classificação CVM: Renda Fixa Simples Tipo ANBIMA: Renda Fixa Simples Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos em carteira composta por títulos de emissão do Tesouro Nacional e operações compromissadas, lastreadas nestes títulos. Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador, que pretendem retorno compatível com investimentos de renda fixa, assumindo o menor risco possível na escala de risco dos fundos de investimento. Início das Atividades: 30/11/2009 Taxa de administração: 0,50% a.a. 87,45% Horário de movimentação: Das 9h às 15h. Onde aplicar: Agências Banrisul ou www.banrisul.com.br Rentabilidade Mensal (%) Investimento Mínimo: R$ 10 mil Saldo Mínimo: R$ 5 mil 2013 Fundo CDI Fundo CDI Fundo CDI Fundo CDI Regime de Cotas: Cota de Fechamento Jan 0,55 0,58 0,79 0,83 0,88 0,92 1,01 1,05 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Fev 0,45 0,48 0,74 0,78 0,78 0,81 0,95 1,00 Liquidação Financeira: D+0 Mar 0,51 0,53 0,72 0,76 0,99 1,03 1,09 1,16 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Abr 0,58 0,60 0,77 0,81 0,90 0,94 1,01 1,05 Enquadrado ao artigo 7º, inciso IV, a, da Resolução nº 4.392. Mai 0,56 0,58 0,81 0,85 0,94 0,98 1,06 1,10 Jun 0,56 0,59 0,75 0,81 1,01 1,06 Principais Indicadores Jul 0,66 0,70 0,88 0,94 1,12 1,17 Ago 0,59 0,69 0,81 0,85 1,06 1,10 VAR: 0,0061% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set 0,66 0,69 0,85 0,90 1,06 1,10 Out 0,75 0,80 0,89 0,94 1,06 1,10 Principal Fator de Risco: Selic Nov 0,66 0,70 0,79 0,83 1,01 1,05 Classificação de Risco Dez 0,74 0,78 0,91 0,95 1,11 1,16 Acum 7,57 8,05 10,21 10,80 12,65 13,22 5,23 5,49 %CDI 12,74% 94,04 94,54 95,69 95,26 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Soberano x CDI (%) LFT LFT-O Média dos últimos 12 meses: 213.395 Em 31/05/: 191.434 Administrador/ Gestor/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 101,00% 100,00% 99,00% 98,00% 97,00% 96,00% 95,00% 94,00% 93,00% 92,00% 91,00% Soberano CDI mai-yy jun-yy jul-yy ago-yy set-yy out-yy nov-yy dez-yy jan-yy fev-yy mar-yy abr-yy mai-yy Fundo Garantidor de Créditos FGC. É recomendável a leitura cuidadosa tanto do formulário de informações complementares quanto do regulamento do fundo de investimento ao aplicar seus recursos. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em www.banrisul.com.br > Investimentos > Fundos de Investimento.

BANRISUL FOCO IMA B FI Renda Fixa LP CNPJ: 16.844.890/0001-58 Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar a os seus cotistas a valorização de suas cotas pela aplicação dos recursos em carteira de ativos financeiros disponíveis no mercado financeiro e de capitais, relacionada direta, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou a índices de preços, assumindo o compromisso de buscar o retorno do Índice de Mercado ANBIMA - IMA B. Público Alvo: Investidores em geral, incluindo investidores qualificados e investidores profissionais, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador. Início das Atividades: 01/10/2012 Taxa de administração: 0,50% a.a. Rentabilidade Mensal (%) Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. Onde aplicar: Agências Banrisul ou www.banrisul.com.br 2013 Investimento Mínimo: R$ 50 mil Fundo IMA-B Fundo IMA-B Fundo IMA-B Fundo IMA-B Jan 0,41 0,53 (2,11) (2,55) 2,89 3,11 1,68 1,91 Saldo Mínimo: R$ 100,00 Fev (0,85) (0,87) 3,11 4,43 0,49 0,54 2,34 2,26 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Mar (1,86) (1,88) 0,70 0,70 (0,37) (0,28) 5,40 5,31 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 / D+1 Abr 1,60 1,58 2,18 2,41 2,51 2,43 3,53 3,92 Liquidação Financeira: D+1 Mai (3,97) (4,51) 3,84 4,26 2,34 2,57 0,09 (0,09) Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Jun (2,80) (2,79) 0,18 0,05 0,17 (0,26) Enquadrado ao artigo 7º, inciso III, a, da Resolução nº 4.392. Jul 1,13 1,29 1,00 1,12 (0,77) (0,72) Ago (2,30) (2,61) 3,92 4,81 (3,14) (3,11) Principais Indicadores Set 0,41 0,38 (2,86) (3,53) (0,71) (0,68) Out 0,87 0,91 1,29 2,08 2,33 2,57 VAR: 3,9845% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Nov (3,40) (3,58) 1,80 2,14 0,99 1,03 Dez 1,08 1,30 (1,78) (1,90) 1,44 1,52 Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Acum (9,46) (10,01) 11,60 14,54 8,32 8,88 13,67 13,94 Classificação de Risco 83,79% 90% IMA-B 80% 70% 60% 50% 40% 94,51 79,78 93,69 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. 30% 20% Desempenho Foco IMA-B x IMA-B (%) 8,64% 4,37% 3,34% 10% 0% NTN-B LFT-O LF SUBORDINADA DEBÊNTURES SIMPLES 98,06 Foco IMA-B IMA-B Média dos últimos 12 meses: 15.742 Em 31/05/: 22.563 Administrador/ Gestor/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 6,00% 5,00% 4,00% 3,00% 2,00% 1,00% 0,00% -1,00% -2,00% -3,00% -4,00% mai-yy jun-yy jul-yy ago-yy set-yy out-yy nov-yy dez-yy jan-yy fev-yy mar-yy abr-yy mai-yy Fundo Garantidor de Créditos FGC. É recomendável a leitura cuidadosa tanto do formulário de informações complementares quanto do regulamento do fundo de investimento ao aplicar seus recursos. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em www.banrisul.com.br > Investimentos > Fundos de Investimento.

BANRISUL FOCO IRF-M FI Renda Fixa LP CNPJ: 16.844.885/0001-45 Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Soberano Objetivo e Política de Investimento: proporcionar aos seus cotistas a valorização de suas cotas por meio da aplicação dos recursos em carteira composta por títulos públicos de emissão do Tesouro Nacional, assumindo o compromisso de buscar o retorno do Índice de Mercado ANBIMA IRF-M. 59,92% 29,02% LTN NTN-F Público Alvo: investidores em geral, sem restrição de categorias e/ou segmentos, clientes do Administrador. Início das Atividades: 01/10/2012 11,11% Taxa de administração: 0,50% a.a. Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. Onde aplicar: Agências Banrisul ou www.banrisul.com.br 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Investimento Mínimo: R$ 50 mil Rentabilidade Mensal (%) Saldo Mínimo: R$ 100,00 2013 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fundo IRF-M Fundo IRF-M Fundo IRF-M Fundo IRF-M Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 / D+1 Jan 0,09 0,01 (0,29) (0,17) 1,75 1,78 2,67 2,79 Liquidação Financeira: D+1 Fev 0,10 0,03 2,13 2,17 0,20 0,28 1,60 1,53 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mar 0,03 0,14 0,58 0,62 (0,11) (0,03) 3,42 3,42 Enquadrado ao artigo 7º, inciso I, b, da Resolução nº 4.392. Abr 1,00 1,35 1,20 1,27 1,05 1,09 3,30 3,46 Mai (0,90) (0,86) 1,81 1,83 1,63 1,62 0,24 0,26 Principais Indicadores Jun (1,10) (0,97) 0,86 0,91 0,16 0,32 Jul 1,26 1,33 1,06 1,13 1,21 1,23 VAR: 1,8025% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Ago (1,35) (1,08) 1,43 1,59 (1,02) (0,84) Set 1,55 1,54 (0,66) (0,73) (1,19) (0,93) Principal Fator de Risco: Taxa de juros prefixada Out 0,67 0,73 0,93 1,13 0,75 0,91 Classificação de Risco Nov (0,44) (0,43) 1,12 1,15 0,84 0,92 Dez 0,80 0,83 (0,18) (0,05) 0,45 0,56 Acum 1,70 2,60 10,44 11,40 5,86 7,12 11,72 11,97 %IRF-M. 65,38 91,58 82,30 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Foco IRF-M x IRF-M (%) 97,91 LFT-O Foco IRF-M IRF-M Média dos últimos 12 meses: 47.634 Em 31/05/: 47.606 4,00% 3,00% 2,00% 1,00% 0,00% Administrador/ Gestor/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. -1,00% -2,00% mai-15 jun-15 jul-15 ago-15 set-15 out-15 nov-15 dez-15 jan-16 fev-16 mar-16 abr-16 mai-16 Fundo Garantidor de Créditos FGC. É recomendável a leitura cuidadosa tanto do prospecto quanto do regulamento do fundo de investimento ao aplicar seus recursos. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em www.banrisul.com.br > Investimentos > Fundos de Investimento.

BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI Renda Fixa CNPJ: 18.466.245/0001-74 Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Média Soberano Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos em carteira de títulos públicos federais, relacionados à variação da taxa de juros doméstica, assumindo o compromisso de buscar o retorno do índice de mercado IRF-M 1, com prazo médio da carteira de até 365 dias. 86,01% LTN Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias e/ou segmentos, clientes do Administrador. 14,01% LFT-O Início das Atividades: 16/07/2013 Taxa de administração: 0,20% a.a. Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. Onde aplicar: Agências Banrisul ou www.banrisul.com.br 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Investimento Mínimo: R$ 300 mil Rentabilidade Mensal (%) Saldo Mínimo: R$ 50 mil 2013 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fundo IRFM-1 Fundo IRFM-1 Fundo IRFM-1 Fundo IRFM-1 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 / D+1 Jan - - 0,35 0,39 1,05 1,06 1,61 1,64 Liquidação Financeira: D+1 Fev - - 1,04 1,06 0,72 0,74 1,07 1,08 Tratamento Tributário: Fundo de Curto Prazo Mar - - 0,76 0,78 0,90 0,93 1,24 1,25 Enquadrado ao artigo 7º, inciso I, b, da Resolução nº 4.392. Abr - - 0,87 0,88 0,81 0,83 1,05 1,06 Mai - - 0,93 0,94 0,93 0,95 1,04 1,06 Principais Indicadores Jun - - 0,85 0,86 0,89 0,93 Jul 0,26 0,86 0,92 0,94 1,26 1,28 VAR: 0,0933% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Ago 0,42 0,45 0,82 0,84 0,99 1,02 Set 0,77 0,80 0,79 0,82 0,93 0,96 Principal Fator de Risco: Taxa de juros prefixada Out 0,69 0,72 0,83 0,85 1,25 1,30 Classificação de Risco Nov 0,72 0,73 0,77 0,79 1,04 1,06 Dez 0,79 0,81 0,87 0,90 1,16 1,18 Acum 3,74-10,29 10,57 12,66 13,01 6,17 6,27 %IRFM-1. - 97,35 97,31 98,41 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Foco IRF-M 1 x IRF-M 1 (%) Foco IRF-M 1 IRFM-1 Média dos últimos 12 meses: 712.123 Em 31/05/: 817.828 1,80% 1,60% 1,40% 1,20% 1,00% 0,80% 0,60% Administrador/ Gestor/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 0,40% 0,20% 0,00% mai-15 jun-15 jul-15 ago-15 set-15 out-15 nov-15 dez-15 jan-16 fev-16 mar-16 abr-16 mai-16 Fundo Garantidor de Créditos FGC. É recomendável a leitura cuidadosa tanto do prospecto quanto do regulamento do fundo de investimento ao aplicar seus recursos. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em www.banrisul.com.br > Investimentos > Fundos de Investimento.

BANRISUL FOCO IDkA IPCA 2A FI Renda Fixa CNPJ: 21.007.180/0001-03 Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Soberano Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização de suas cotas por meio da aplicação dos recursos em carteira composta exclusivamente por títulos públicos de emissão do Tesouro Nacional, assumindo o compromisso de buscar o retorno do Sub-índice IDKA 2A - Índice de Duração Constante ANBIMA segmento 2A (IDkA IPCA 2A). Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador. 13,71% Início das Atividades: 15/09/ Taxa de administração: 0,20% a.a. Horário de movimentação: Das 9h às 15h. Onde aplicar: Agências Banrisul ou www.banrisul.com.br 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Investimento Mínimo: R$ 50 mil Rentabilidade Mensal (%) Saldo Mínimo: R$ 10 mil Regime de Cotas: Cota de Fechamento 2013 Fundo IDkA Fundo IDkA Fundo IDkA Fundo IDkA Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 / D+1 Jan - - - - 2,02 1,96 3,01 3,75 Liquidação Financeira: D+1 Fev - - - - 1,12 1,17 1,44 1,19 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mar - - - - 0,87 1,13 0,64 0,15 Enquadrado ao artigo 7º, inciso I, b, da Resolução nº 4.392. Abr - - - - 0,23 0,36 1,66 1,65 Mai - - - - 1,85 2,28 0,81 0,62 Jun - - - - 0,77 0,84 Principais Indicadores Jul - - - - 1,72 1,86 Ago - - - - (0,40) (0,26) VAR: 1,0831% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set - - (0,09) - 0,96 0,87 Out - - 0,90-2,63 2,97 Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Nov - - 1,05 1,07 0,35 0,19 Classificação de Risco 86,29% Dez - - (0,10) (0,09) 1,96 1,89 Acum - - 1,77 1,80 15,02 16,38 7,81 7,57 %IDkA. - 98,33 91,70 103,17 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Foco IDkA IPCA 2A x IDkA IPCA 2A (%) NTN-B LFT-O Foco IDkA IPCA 2A IDkA IPCA 2A Média dos últimos 12 meses: 197.052 Em 31/05/: 313.649 4,00% 3,50% 3,00% 2,50% 2,00% 1,50% Administrador/ Gestor/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 1,00% 0,50% 0,00% set-yy out-yy nov-yy dez-yy jan-yy fev-yy mar-yy abr-yy mai-yy Fundo Garantidor de Créditos FGC. É recomendável a leitura cuidadosa tanto do formulário de informações complementares quanto do regulamento do fundo de investimento ao aplicar seus recursos. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em www.banrisul.com.br > Investimentos > Fundos de Investimento.

BANRISUL ABSOLUTO FI Renda Fixa Longo Prazo CNPJ: 21.743.480/0001-50 Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Baixa Soberano Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos em carteira composta por títulos de emissão do Tesouro Nacional e operações compromissadas, lastreadas nestes títulos. Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador, que pretendem retorno compatível com investimentos de renda fixa, dispostos a assumir os riscos e as estratégias de investimento do Fundo, em especial quanto à variação da taxa de juros. Início das Atividades: 09/02/ Taxa de administração: 0,15% a.a. Horário de movimentação: Das 9h às 15h. 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Onde aplicar: Agências Banrisul ou www.banrisul.com.br Rentabilidade Mensal (%) Investimento Mínimo: R$ 500 mil Saldo Mínimo: R$ 500 mil 2013 Fundo CDI* Fundo CDI* Fundo CDI* Fundo CDI* Regime de Cotas: Cota de Fechamento Jan - - - - - - 1,04 1,05 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 / D+0 Fev - - - - 0,53 0,81 0,97 1,00 Liquidação Financeira: D+0 Mar - - - - 1,02 1,03 1,12 1,16 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Abr - - - - 0,92 0,94 1,03 1,05 Enquadrado ao artigo 7º, inciso IV, a, da Resolução nº 4.392. Mai - - - - 0,96 0,98 1,08 1,10 Jun - - - - 1,04 1,06 Principais Indicadores Jul - - - - 1,16 1,17 Ago - - - - 1,09 1,10 VAR: 0,0063% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set - - - - 1,09 1,10 Out - - - - 1,09 1,10 Principal Fator de Risco: Selic Nov - - - - 1,04 1,05 Classificação de Risco 89,16% Dez - - - - 1,14 1,16 Acum - - - - 10,45 10,59 5,37 5,49 %CDI. - - 98,68 97,81 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Absoluto x CDI* (%) 10,88% LFT LFT-O Absoluto CDI Média dos últimos 12 meses: 270.637 Em 31/05/: 371.985 1,20% 1,15% 1,10% 1,05% 1,00% 0,95% Administrador/ Gestor/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 0,90% 0,85% set-yy out-yy nov-yy dez-yy jan-yy fev-yy mar-yy abr-yy mai-yy Fundo Garantidor de Créditos FGC. É recomendável a leitura cuidadosa tanto do formulário de informações complementares quanto do regulamento do fundo de investimento ao aplicar seus recursos. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em www.banrisul.com.br > Investimentos > Fundos de Investimento.

BANRISUL PERFORMANCE Fundo de Investimento em Ações CNPJ: 97.261.093/0001-40 Classificação CVM: Fundo de Ações Tipo ANBIMA: Ações Livre Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos cotistas rentabilidade superior ao IBrX, por meio de investimentos em companhias cujas ações encontram-se com seus preços subavaliados, e ao mesmo tempo demonstrem capacidade de gerar lucros futuros crescentes. Público Alvo: Investidores em geral, incluindo os qualificados e os profissionais, sem restrição de categorias e/ou segmentos. 8,13% VESTUARIO Início das Atividades: 04.07.1994 Taxa de administração: 2,5 % a.a 6,27% Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. Onde aplicar: Agências Banrisul ou www.banrisul.com.br 17,39% OUTROS Investimento Mínimo: R$ 100,00 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Rentabilidade Mensal (%) Saldo Mínimo: R$ 100,00 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+1 2013 Fundo IBrX Fundo IBrX Fundo IBrX Fundo IBrX Liquidação Financeira: D+4 Jan (0,83) 0,22 (7,09) (8,14) (7,60) (5,87) (5,00) (6,25) Enquadrado ao artigo 8º, inciso III, da Resolução nº 4.392. Fev (5,88) (2,89) (1,08) (0,31) 8,79 9,32 3,19 5,29 Mar (5,20) 0,63 6,22 6,89 (2,90) (0,50) 12,92 15,41 Principais Indicadores Abr 0,01 0,78 2,09 2,71 9,81 9,11 5,23 7,14 Mai (4,89) (0,87) (2,53) (1,11) (2,04) (5,47) (7,65) (9,40) VAR: 11,802% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Jun (10,20) (9,06) 3,34 3,62 (1,25) 0,76 Jul 1,27 1,73 4,55 4,46 (3,15) (3,44) Principal Fator de Risco: ITAU UNIBANCO HOLDING S.A. Ago 1,24 1,86 9,88 9,58 (6,60) (8,25) (ITUB4) Set 2,48 4,98 (9,97) (11,24) 0,35 (3,10) Classificação de Risco Out 4,74 5,36 0,14 0,94 1,74 1,35 Nov (3,20) (2,01) (1,68) 0,31 1,87 (1,65) Dez (2,41) (3,07) (8,31) (8,26) (2,61) (3,79) Acum (21,44) (3,12) (6,27) (2,78) (5,00) (12,40) 7,57 10,57 Desempenho Performance x IBrX (%) 27,43% %IBrX 11,54% 10,83% 9,53% 8,74% BANCOS MULTIPLOS FINANC E OUTROS CONS N CICLICO MATS BASICOS ACUCAR E ALCOOL PROSPECCAO E REFINO DE PETROLEO - - - 71,62 Média dos últimos 12 meses: 4.825 Em 31/05/: 4.372 20,00% Performance IBrX 15,00% 10,00% Administrador/ Gestor/ Escriturador de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. (desde 15.06.2011). Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. Custodiante: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. (desde 15.08.2011). 5,00% 0,00% -5,00% -10,00% -15,00% mai-15 jul-15 set-15 nov-15 jan-16 mar-16 mai-16 Fundo Garantidor de Créditos FGC. É recomendável a leitura cuidadosa tanto do prospecto quanto do regulamento do fundo de investimento ao aplicar seus recursos. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. O fundo pode estar exposto a significativa concentração em ativos de renda variável de poucos emissores, apresentando os riscos daí decorrentes. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em www.banrisul.com.br > Investimentos > Fundos de Investimento.

BANRISUL INFRA Fundo de Investimento em Ações CNPJ: 02.131.724/0001-08 Classificação CVM: Fundo de Ações Tipo ANBIMA: Ações Setoriais Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos cotistas rentabilidade e liquidez, por meio de investimentos em ações que possuem relação direta ou indireta com o setor da economia considerado como de infraestrutura, tendo como meta de rentabilidade atingir desempenho superior ao apresentado pelo IBrX. Público Alvo: Investidores em geral, incluindo os qualificados e os 6,20% ENERGIA ELETRICA profissionais, sem restrição de categorias e/ou segmentos. 5,35% CONST E TRANSP/TRANSPORTE/EXPLOR Início das Atividades: 05.10.1997 5,22% FERRO LIGAS E OUTROS METAIS Taxa de administração: 2,5 % a.a Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. 22,73% OUTROS Onde aplicar: Agências Banrisul ou www.banrisul.com.br 25% 20% 15% 10% 5% 0% Investimento Mínimo: R$ 100,00 Rentabilidade Mensal (%) Saldo Mínimo: R$ 100,00 Regime de Cotas: Cota de Fechamento 2013 Fundo IBrX Fundo IBrX Fundo IBrX Fundo IBrX Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+1 Jan (3,23) 0,22 (6,20) (8,14) (7,03) (5,87) (7,25) (6,25) Liquidação Financeira: D+4 Fev (4,26) (2,89) (5,53) (0,31) 7,72 9,32 4,45 5,29 Enquadrado ao artigo 8º, inciso III, da Resolução nº 4.392. Mar (2,73) 0,63 1,17 6,89 1,29 (0,50) 8,17 15,41 Abr 1,63 0,78 0,33 2,71 12,24 9,11 11,52 7,14 Principais Indicadores Mai (3,06) (0,87) (3,77) (1,11) (2,10) (5,47) (9,16) (9,40) Jun (10,31) (9,06) 1,41 3,62 3,33 0,76 VAR: 10,916% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Jul 0,15 1,73 0,39 4,46 (5,40) (3,44) Ago 1,39 1,86 7,50 9,58 (6,91) (8,25) Principal Fator de Risco: CCR S.A. Set 3,13 4,98 (10,38) (11,24) (0,32) (3,10) (CCRO3) Out 2,12 5,36 (3,98) 0,94 4,60 1,35 Classificação de Risco Nov (5,56) (2,01) (4,17) 0,31 (0,17) (1,65) Dez (3,46) (3,07) (5,69) (8,26) (3,63) (3,79) Acum (22,36) (3,12) (26,32) (2,78) 1,72 (12,40) 6,16 10,57 %IBrX Desempenho Infra x IBrX (%) - 10,42% 9,15% 9,00% 8,54% 7,95% 7,45% 7,38% - CONST E TRANSP CONST. PESADA, PAV. E TERRAPLENAGEM MATS BASICOS PROSPECCAO E REFINO DE PETROLEO ACUCAR E ALCOOL PETROQUIMICA SIDERURGIA - 58,28 Média dos últimos 12 meses: 9.446 Em 31/05/: 7.430 20,00% Infra IBrX 15,00% 10,00% Administrador/ Gestor/ Escriturador de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. (desde 15.06.2011). Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. Custodiante: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. (desde 15.08.2011). 5,00% 0,00% -5,00% -10,00% -15,00% mai-15 jul-15 set-15 nov-15 jan-16 mar-16 mai-16 Fundo Garantidor de Créditos FGC. É recomendável a leitura cuidadosa tanto do prospecto quanto do regulamento do fundo de investimento ao aplicar seus recursos. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. O fundo pode estar exposto a significativa concentração em ativos de renda variável de poucos emissores, apresentando os riscos daí decorrentes. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em www.banrisul.com.br > Investimentos > Fundos de Investimento.