Informativo mensal RPPS Nº 102 Julho Fundos de. Investimento

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1 Informativo mensal RPPS Nº 102 Julho Fundos de Investimento

2 1. Retrospectiva Em junho, os fundos de investimento direcionados aos Regimes Próprios de Previdência Social apresentaram, com exceção do fundo Banrisul Foco IDKA IPCA 2A, ganhos superiores à meta atuarial do mês, refletindo um fechamento na ponta longa da estrutura a termo das taxas de juros. Este movimento tem relação, internamente, com uma mudança de percepção quanto à velocidade de ajuste da política monetária brasileira com o Banco Central sob o comando de Ilan Goldfajn, que se mostrou menos disposto a iniciar um movimento de queda nas taxas básicas do que se esperava, além da recente recuperação do preço de commodities e melhora nos índices de confiança na economia. No ano, apenas os Fundos que acompanham a variação do CDI (Soberano, Mix, Absoluto) e o Fundo Banrisul Foco IRF-M 1, que possui uma carteira de curto prazo, não superaram a meta atuarial. Sobre o cenário econômico nacional em junho, ganhou força no mercado a hipótese de que tenhamos chegado ao fundo do poço da crise econômica, com a perspectiva de aumento gradual na atividade econômica a partir do terceiro trimestre de. Ademais, no mês foram registrados sensíveis aumentos nos índices de confiança de variados setores, além de uma leve melhora nas previsões do mercado de trabalho. Quanto à inflação, enquanto o IPCA teve um comportamento de relativa tranquilidade ao registrar variação de 0,35% no sexto mês do ano, o IGP-M fechou o mês com a maior taxa para meses de junho desde 2008, ao apontar variação de 1,69%, perante 0,67% no mesmo mês do ano passado. Esta aceleração dos preços no atacado fizeram com que as expectativas de mercado para a inflação de tivessem um significativo aumento no último mês, chegando a 7,27% no último boletim Focus divulgado pelo Banco Central (BC). Para 2017, porém, houve uma leve queda nas expectativa de inflação, reflexo da sinalização de que a política monetária será mais rígida em relação à perseguição da meta de inflação. Cabe citar ainda que no mês de junho também foi registrada uma forte valorização do real em relação ao dólar. Entre os fatores que influenciaram este movimento, pode-se citar a mudança na dinâmica do comércio exterior brasileiro, que mostra forte superávit em e tendência positiva para o futuro próximo, além da combinação entre o diferencial de juros pagos pelo Brasil em relação à outros países e o excesso de liquidez global. Quanto ao cenário internacional, a grande notícia do mês foi a vitória do sim no referendo sobre a saída do Reino Unido da União Européia. Os mercados mundiais, especialmente os europeus, reagiram imediatamente à divulgação do inesperado resultado, levando a cotação da libra a atingir as suas mínimas em mais de 30 anos e a um corte na nota de crédito do Reino Unido pelas agências Standard & Poor s e Fitch. As agências declararam que esperam um aumento nos riscos econômicos, fiscais e políticos com o resultado do referendo. Passado o evento, porém, os efeitos no Brasil e no resto do mundo foram, até o momento, menos graves do que o esperado, causando pouca volatilidade nos preços de moedas de países emergentes. Por fim, nos Estados Unidos (EUA) segue a vigília do mercado em torno da retomada do ciclo de [Digite Serviço seu de endereço] Atendimento [Digite seu ao telefone] Cotista: [Digite Unidade seu endereço de Administração de ] de Recursos de Terceiros fundos_investimento_dg@banrisul.com.br Ouvidoria: SAC: RELATÓRIO RPPS JUNHO/

3 aumento nos juros, incerta diante de dados que mostram a aceleração do consumo e a melhora do mercado de trabalho ao mesmo tempo em que a inflação nos EUA permanece abaixo do objetivo e o resto do mundo exibe variados pontos de risco para a atividade global. 2. Quadro comparativo - Mês Meta Atuarial: IPCA + 6% ao ano 3. Quadro comparativo Ano Meta Atuarial: IPCA + 6% ao ano 4. Perspectivas Em relação às perspectivas econômicas, parece-nos que apesar da diluição quase que imediata das preocupações após o Brexit, os efeitos desta decisão ainda não ficaram totalmente claros e que o desenvolvimento deste processo ainda pode gerar novos focos de incerteza sobre a economia europeia. Já nos EUA, após os dados desalentadores sobre o mercado de trabalho em maio, o mês de junho surpreendeu positivamente, com a criação de 287 mil vagas de emprego, um aumento marginal na taxa de desemprego por conta de um maior número de pessoas buscando uma colocação no mercado e uma aceleração no ganho médio por hora trabalhada (2,6% em relação ao mesmo mês do ano anterior). Este comportamento avaliza nossa percepção de que a economia americana pode apresentar um ritmo de atividade mais intenso no segundo e terceiro trimestres de e revigora a previsão de que o banco central norte- 2

4 americano poderá retomar um novo ciclo de elevações na taxa de juros em breve, talvez até com dois aumentos ainda neste ano. Apesar disso, reafirmamos que esta expectativa ainda pode sofrer reveses em decorrência de um ambiente global muito incerto. No Brasil, nossa tese de que o consenso de mercado estava equivocado ao considerar que havia espaço para um corte da taxa Selic no curto prazo se tornou preponderante, posto que a equipe econômica liderada por Ilan Goldfajn reafirmou sua ortodoxia em suas aparições mais recentes. Por isso, reiteramos nosso entendimento de que a política monetária somente será alterada quando as projeções de inflação para o próximo ano alcançarem a meta de 4,5% e, tendo em vista o comportamento recente da inflação, acreditamos que o próximo corte na taxa Selic afastou-se mais um pouco. Finalmente, se faz necessário alertar que, caso se confirme um reinício do ciclo de aumento da taxa de juros nos EUA, a Europa apresente reflexos menos positivos em relação à saída do Reino Unido ou, ainda, o desempenho da economia chinesa volte a apresentar motivos para preocupação, a curva de juros pode voltar a abrir e, ao mesmo tempo, o dólar pode novamente se apreciar em relação ao real. Assim, ao mesmo tempo em que admitimos que uma parcela importante dos riscos externos e domésticos vem se diluindo, ainda vemos o ambiente externo como relativamente incerto e, por essa razão, entendemos ainda adequada uma alocação de recursos bastante cuidadosa, ainda que possa ser interessante tornar a adotar um posicionamento mais otimista de maneira gradual. Este relatório foi elaborado em 08/07/ pela Unidade de Administração de Recursos de Terceiros e é de uso exclusivo de seu destinatário, não podendo ser reproduzido ou distribuído, no todo ou em parte, a qualquer terceiro sem autorização expressa do Banrisul. Este relatório é baseado em informações disponíveis ao público. As informações contidas neste relatório são consideradas confiáveis na data de publicação. No entanto nem o Banrisul nem os analistas responsáveis respondem pela veracidade ou qualidade das informações. As opiniões aqui contidas são baseadas em julgamentos e estimativas, estando, portanto, sujeitas a mudanças. 3

5 MATERIAL DE DIVULGAÇÃO BANRISUL PATRIMONIAL FI Renda Fixa de Longo Prazo CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Soberano Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização de suas cotas por meio da aplicação dos recursos em carteira composta por títulos públicos federais e tem como parâmetro de rentabilidade o Índice de Mercado Andima Geral IMA Geral. Público Alvo: Regimes próprios de previdência estadual e municipal, sem restrição de categorias de investidores, clientes do Administrador. Início das Atividades: 25/07/2002 Taxa de administração: 0,20% a.a. Horário de movimentação: Das 9h às 15h. 12,79% Onde aplicar: Agências Banrisul ou 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Investimento Mínimo: R$ 100,00 Rentabilidade Mensal (%) Saldo Mínimo: R$ 100,00 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Jan (0,86) 1,04 (0,87) 2,03 1,73 2,14 2,09 1,76 2,01 Liquidação Financeira no Resgate: D+0 Fev 2,62 1,18 2,74 0,39 1,71 0,45 1,69 1,39 1,68 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mar 0,70 1,41 0,68 0,00 1,81 0,04 3,41 0,92 3,41 Enquadrado ao artigo 7º, inciso I, b, da Resolução nº Abr 1,57 1,16 1,63 1,58 1,20 1,58 2,83 1,10 2,89 Mai 2,54 0,95 2,51 1,90 1,23 1,82 0,41 1,27 0,42 Principais Indicadores Jun 0,58 0,89 0,52 0,16 1,28 0,27 1,70 1,81 Jul 1,05 0,50 1,04 0,53 1,11 0,51 VAR: 1,9571% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Ago 2,41 0,74 2,63 (1,25) 0,71 (1,15) Set (1,33) 1,06 (1,45) (0,56) 1,03 (0,37) Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Out 1,32 0,91 1,44 1,44 1,31 1,60 Nov 1,35 1,00 1,48 0,93 1,50 1,05 Dez (0,67) 1,27 (0,56) 1,00 1,45 1,01 Classificação de Risco Acum. 11,80 12,78 12,35 8,42 17,31 9,31 12,76 6,61 12,86 29,28% 21,59% 21,4% 14,98% IPCA - Índice disponibilizado entre os dias 10 e 15 do mês subsequente. Estes indicadores são mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Patrimonial x IPCA+6 (%) NTN-B LFT LTN NTN-F Média dos últimos 12 meses: Em 30/06/: % 190% 180% 170% 160% 150% 140% 130% 120% 110% 100% Patrimonial IPCA+6 mai-11 ago-11 nov-11 fev-12 mai-12 ago-12 nov-12 fev-13 mai-13 ago-13 nov-13 fev-14 mai-14 ago-14 nov-14 fev-15 mai-15 nov-15 mai-16 Fundo Garantidor de Créditos FGC. É recomendável a leitura cuidadosa tanto do prospecto quanto do regulamento do fundo de investimento ao aplicar seus recursos. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

6 MATERIAL DE DIVULGAÇÃO BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL FI Renda Fixa LP CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos em carteira de títulos públicos e privados (máximo 50%) relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou índices de preços, assumindo o compromisso de buscar o retorno do Índice de Mercado Andima Geral IMA Geral. Público Alvo: RPPS estadual e municipal, sem restrição de categorias de investidores, clientes do Administrador. 2,57% LF SUBORDINADA Início das Atividades: 03/09/2007 Taxa de administração: 0,20% a.a. 0,72% CDB SUBORDINADO Horário de movimentação: Das 9h às 15h. 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Onde aplicar: Agências Banrisul ou Rentabilidade Mensal (%) Investimento Mínimo: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 100,00 Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger Regime de Cotas: Cota de Fechamento Jan (0,76) 1,04 (0,87) 2,13 1,73 2,14 2,41 1,76 2,01 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Fev 2,39 1,18 2,74 0,49 1,71 0,45 1,51 1,39 1,68 Liquidação Financeira no Resgate: D+0 Mar 0,79 1,41 0,68 0,10 1,81 0,04 3,04 0,92 3,41 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Abr 1,64 1,16 1,63 1,59 1,20 1,58 2,74 1,10 2,89 Enquadrado ao artigo 7º, inciso III, a, da Resolução nº Mai 2,48 0,95 2,51 1,97 1,23 1,82 0,36 1,27 0,42 Jun 0,58 0,89 0,52 0,24 1,28 0,27 1,73 1,81 Principais Indicadores Jul 1,07 0,50 1,04 0,66 1,11 0,51 Ago 2,30 0,74 2,63 (1,07) 0,71 (1,15) VAR: 1,8599% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set (1,36) 1,06 (1,45) (0,56) 1,03 (0,37) Out 1,42 0,91 1,44 1,53 1,31 1,60 Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Nov 1,38 1,00 1,48 0,90 1,50 1,05 Classificação de Risco 18,94% 17,22% 16,12% 15,8% 11,7% 9,6% 7,35% Dez (0,58) 1,27 (0,56) 0,95 1,45 1,01 Acum. 11,87 12,78 12,35 9,30 17,31 9,31 12,38 6,61 12,86 IPCA - Índice disponibilizado entre os dias 10 e 15 do mês subsequente. Estes indicadores são mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Previdência Municipal x IPCA+6 (%) LTN NTN-F LETRA FINANCEIRA NTN-B DEBÊNTURES SIMPLES LFT Média dos últimos 12 meses: Em 30/06/: % 190% 180% 170% 160% 150% 140% 130% 120% 110% 100% Previdência Municipal IPCA+6 mai-11 ago-11 nov-11 fev-12 mai-12 ago-12 nov-12 fev-13 mai-13 ago-13 nov-13 fev-14 mai-14 ago-14 nov-14 fev-15 mai-15 nov-15 mai-16 Fundo Garantidor de Créditos FGC. É recomendável a leitura cuidadosa tanto do prospecto quanto do regulamento do fundo de investimento ao aplicar seus recursos. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

7 MATERIAL DE DIVULGAÇÃO BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL II FI Renda Fixa LP CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos em carteira de títulos públicos e privados (máximo 50%) relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou índices de preços, assumindo o compromisso de buscar o retorno do subíndice de Mercado Andima Geral IMA Geral. Público Alvo: RPPS estadual e municipal, sem restrição de categorias de investidores, clientes do Administrador. 7,89% LFT Início das Atividades: 29/08/2008 Taxa de administração: 0,20% a.a. 2,11% LF SUBORDINADA Horário de movimentação: Das 9h às 15h. 25% 20% 15% 10% 5% 0% Onde aplicar: Agências Banrisul ou Rentabilidade Mensal (%) Investimento Mínimo: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 100,00 Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger Regime de Cotas: Cota de Fechamento Jan (0,73) 1,04 (0,87) 2,08 1,73 2,14 2,42 1,76 2,01 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Fev 2,39 1,18 2,74 0,45 1,71 0,45 1,53 1,39 1,68 Liquidação Financeira no Resgate: D+0 Mar 0,78 1,41 0,68 0,07 1,81 0,04 3,10 0,92 3,41 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Abr 1,62 1,16 1,63 1,58 1,20 1,58 2,78 1,10 2,89 Enquadrado ao artigo 7º, inciso III, a, da Resolução nº Mai 2,50 0,95 2,51 1,94 1,23 1,82 0,38 1,27 0,42 Jun 0,62 0,89 0,52 0,20 1,28 0,27 1,67 1,81 Principais Indicadores Jul 1,09 0,50 1,04 0,66 1,11 0,51 Ago 2,30 0,74 2,63 (1,07) 0,71 (1,15) VAR: 1,8734% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set (1,38) 1,06 (1,45) (0,53) 1,03 (0,37) Out 1,47 0,91 1,44 1,47 1,31 1,60 Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Nov 1,44 1,00 1,48 0,92 1,50 1,05 Classificação de Risco 19,85% 19,64% 17,26% 13,25% 10,66% 9,37% Dez (0,56) 1,27 (0,56) 0,89 1,45 1,01 Acum. 12,09 12,78 12,35 8,98 17,31 9,31 12,49 6,61 12,86 IPCA - Índice disponibilizado entre os dias 10 e 15 do mês subsequente. Estes indicadores são mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Previdência Municipal II x IPCA+6 (%) LTN NTN-F NTN-B LETRA FINANCEIRA DEBÊNTURES SIMPLES Média dos últimos 12 meses: Em 30/06/: % 190% 180% 170% 160% 150% 140% 130% 120% 110% 100% Previdência Municipal II IPCA+6 mai-11 ago-11 nov-11 fev-12 mai-12 ago-12 nov-12 fev-13 mai-13 ago-13 nov-13 fev-14 mai-14 ago-14 nov-14 fev-15 mai-15 nov-15 mai-16 Fundo Garantidor de Créditos FGC. É recomendável a leitura cuidadosa tanto do prospecto quanto do regulamento do fundo de investimento ao aplicar seus recursos. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

8 MATERIAL DE DIVULGAÇÃO BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL III FI Renda Fixa LP CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: proporcionar aos seus cotistas a valorização de suas cotas pela aplicação dos recursos em carteira de títulos públicos e privados (máximo de 50%) relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou a índices de preços, ou ambos, assumindo o compromisso de buscar o retorno do índice IMA- B. Público Alvo: RPPS estadual e municipal, sem restrição de 1,71% CRI categorias de investidores, clientes do administrador. Início das Atividades: 30/11/2009 Taxa de administração: 0,35% a.a. 0,8% FIDC Horário de movimentação: Das 9h às 15h. 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Onde aplicar: Agências Banrisul ou Rentabilidade Mensal (%) Investimento Mínimo: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 100,00 Fundo IPCA+6 IMA-B Fundo IPCA+6 IMA-B Fundo IPCA+6 IMA-B Regime de Cotas: Cota de Fechamento Jan (2,27) 1,04 (2,55) 3,08 1,73 3,11 1,81 1,76 1,91 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Fev 3,89 1,18 4,43 0,46 1,71 0,54 2,13 1,39 2,26 Liquidação Financeira no Resgate: D+0 Mar 0,79 1,41 0,70 (0,36) 1,81 (0,28) 4,78 0,92 5,31 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Abr 2,41 1,16 2,41 2,64 1,20 2,43 3,59 1,10 3,92 Enquadrado ao artigo 7º, inciso III, a, da Resolução nº Mai 4,06 0,95 4,26 2,68 1,23 2,57 0,05 1,27 (0,09) Jun 0,07 0,89 0,05 (0,22) 1,28 (0,26) 1,86 1,92 Principais Indicadores Jul 1,10 0,50 1,12 (0,83) 1,11 (0,72) Ago 4,26 0,74 4,81 (3,11) 0,71 (3,11) VAR: 3,7942% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set (3,19) 1,06 (3,53) (0,69) 1,03 (0,68) Out 2,25 0,91 2,08 2,51 1,31 2,57 Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Nov 2,08 1,00 2,14 1,14 1,50 1,03 Classificação de Risco 68,99% 11,06% 9,03% 6,11% Dez (1,79) 1,27 (1,90) 1,26 1,45 1,52 2,31% Acum. 14,18 12,78 14,54 8,71 17,31 8,88 15,04 6,61 16,14 IPCA - Índice disponibilizado entre os dias 10 e 15 do mês subsequente. NTN-B Estes indicadores são mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Previdência Municipal III x IPCA+6 (%) DEBÊNTURES SIMPLES LETRA FINANCEIRA LF SUBORDINADA Média dos últimos 12 meses: Em 30/06/: % 190% 180% 170% 160% 150% 140% 130% 120% 110% 100% Previdência Municipal III IPCA+6 mai-11 ago-11 nov-11 fev-12 mai-12 ago-12 nov-12 fev-13 mai-13 ago-13 nov-13 fev-14 mai-14 ago-14 nov-14 fev-15 mai-15 nov-15 mai-16 Fundo Garantidor de Créditos FGC. É recomendável a leitura cuidadosa tanto do prospecto quanto do regulamento do fundo de investimento ao aplicar seus recursos. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

9 MATERIAL DE DIVULGAÇÃO BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL IV FI Renda Fixa LP CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização de suas cotas pela aplicação dos recursos em carteira de títulos públicos e privados (máximo de 50%) relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou a índices de preços, ou ambos, assumindo o compromisso de buscar o retorno do índice IMA-B. Público Alvo: RPPS estadual e municipal, sem restrição de categorias de investidores, clientes do Administrador. Início das Atividades: 03/04/2012 Taxa de administração: 0,35% a.a. 2,8% LF SUBORDINADA Horário de movimentação: Das 9h às 15h. 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Onde aplicar: Agências Banrisul ou Rentabilidade Mensal (%) Investimento Mínimo: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 100,00 Fundo IPCA+6 IMA-B Fundo IPCA+6 IMA-B Fundo IPCA+6 IMA-B Regime de Cotas: Cota de Fechamento Jan (2,47) 1,04 (2,55) 3,01 1,73 3,11 1,79 1,76 1,91 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Fev 4,09 1,18 4,43 0,65 1,71 0,54 2,34 1,39 2,26 Liquidação Financeira no Resgate: D+0 Mar 0,65 1,41 0,70 (0,48) 1,81 (0,28) 5,03 0,92 5,31 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Abr 2,41 1,16 2,41 2,45 1,20 2,43 3,82 1,10 3,92 Enquadrado ao artigo 7º, inciso III, a, da Resolução nº Mai 4,19 0,95 4,26 2,58 1,23 2,57 (0,06) 1,27 (0,09) Jun 0,23 0,89 0,05 (0,26) 1,28 (0,26) 1,89 1,92 Principais Indicadores Jul 1,07 0,50 1,12 (0,72) 1,11 (0,72) Ago 4,16 0,74 4,81 (3,17) 0,71 (3,11) VAR: 3,7749% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set (3,14) 1,06 (3,53) (0,73) 1,03 (0,68) Out 2,03 0,91 2,08 2,37 1,31 2,57 Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Nov 1,97 1,00 2,14 1,03 1,50 1,03 Classificação de Risco 76,33% 13,77% Dez (1,99) 1,27 (1,90) 1,39 1,45 1,52 Acum. 13,63 12,78 14,54 8,22 17,31 8,88 15,68 6,61 16,14 4,3% 2,81% IPCA - Índice disponibilizado entre os dias 10 e 15 do mês subsequente. NTN-B Estes indicadores são mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Previdência Municipal IV x IPCA+6 (%) DEBÊNTURES SIMPLES LETRA FINANCEIRA Média dos últimos 12 meses: Em 30/06/: % 170% 160% 150% 140% 130% 120% 110% 100% 90% Previdência Municipal IV IPCA+6 abr-12 jun-12 ago-12 out-12 dez-12 fev-13 abr-13 jun-13 ago-13 out-13 dez-13 fev-14 abr-14 jun-14 ago-14 out-14 dez-14 fev-15 abr-15 jun-15 out-15 Fundo Garantidor de Créditos FGC. É recomendável a leitura cuidadosa tanto do prospecto quanto do regulamento do fundo de investimento ao aplicar seus recursos. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

10 jun-15 jul-15 set-15 out-15 nov-15 jan-16 mar-16 mai-16 MATERIAL DE DIVULGAÇÃO BANRISUL MIX FIC de FI Renda Fixa de Longo Prazo CNPJ: / Características Gerais Composição da Carteira Banrisul Global FI RF LP em 30/06/ Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos por meio de aplicação em cotas do Fundo Banrisul Global FI RF LP, que por sua vez, direciona os recursos para títulos públicos e/ou privados (máximo de 50% da carteira) relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou índice de preços. Público Alvo: Investidores em geral, incluindo investidores qualificados e investidores profissionais, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador. Início das Atividades: Taxa de administração: 0,50% a.a 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Horário de movimentação: Das 9h às 15h. Rentabilidade Mensal (%) Onde aplicar: Agências Banrisul ou Investimento Mínimo: R$ 50 mil 2013 Fundo CDI Fundo CDI Fundo CDI Fundo CDI Saldo Mínimo: R$ 1mil Jan 0,47 0,58 0,82 0,83 0,91 0,92 0,99 1,05 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fev 0,37 0,48 0,76 0,78 0,80 0,81 0,95 1,00 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Mar 0,44 0,53 0,73 0,76 1,01 1,03 1,10 1,16 Liquidação Financeira: D+0 Abr 0,51 0,60 0,80 0,81 0,90 0,94 1,02 1,05 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mai 0,48 0,58 0,83 0,85 0,95 0,98 1,07 1,10 Enquadrado ao artigo 7º, inciso IV, a, da Resolução nº Jun 0,49 0,59 0,78 0,81 1,04 1,06 1,12 1,16 Jul 0,75 0,70 0,91 0,94 1,13 1,17 Principais Indicadores Ago 0,67 0,69 0,83 0,85 1,08 1,10 Set 0,67 0,69 0,88 0,90 1,08 1,10 VAR: 0,0224% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Out 0,72 0,80 0,94 0,94 1,08 1,10 Nov 0,69 0,70 0,81 0,83 1,01 1,05 Principal Fator de Risco: Taxa de juros prefixada Dez 0,78 0,78 0,95 0,95 1,12 1,16 Classificação de Risco 72,51% Acum 7,33 8,05 10,60 10,80 12,87 13,22 6,44 6,72 %CDI 91,06 98,15 97,35 95,83 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Mix x CDI (%) 11,25% 6,57% 5,75% 1,39% 1,31% 1,2% LFT DPGE LETRA FINANCEIRA LF SUBORDINADA DEBÊNTURES SIMPLES CDB SUBORDINADO 120,00% Mix CDI Média dos últimos 12 meses: Em 30/06/: ,00% 80,00% 60,00% 40,00% 20,00% 0,00% Fundo Garantidor de Créditos FGC. É recomendável a leitura cuidadosa tanto do formulário de informações complementares quanto do regulamento do fundo de investimento ao aplicar seus recursos. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

11 jun-15 jul-15 set-15 out-15 nov-15 jan-16 mar-16 mai-16 MATERIAL DE DIVULGAÇÃO BANRISUL SOBERANO FI Renda Fixa Simples de Longo Prazo CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Simples Tipo ANBIMA: Renda Fixa Simples Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos em carteira composta por títulos de emissão do Tesouro Nacional e operações compromissadas, lastreadas nestes títulos. Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador, que pretendem retorno compatível com investimentos de renda fixa, assumindo o menor risco possível na escala de risco dos fundos de investimento. Início das Atividades: 30/11/2009 Taxa de administração: 0,50% a.a. 86,92% Horário de movimentação: Das 9h às 15h. Onde aplicar: Agências Banrisul ou Rentabilidade Mensal (%) Investimento Mínimo: R$ 10 mil Saldo Mínimo: R$ 5 mil 2013 Fundo CDI Fundo CDI Fundo CDI Fundo CDI Regime de Cotas: Cota de Fechamento Jan 0,55 0,58 0,79 0,83 0,88 0,92 1,01 1,05 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Fev 0,45 0,48 0,74 0,78 0,78 0,81 0,95 1,00 Liquidação Financeira: D+0 Mar 0,51 0,53 0,72 0,76 0,99 1,03 1,09 1,16 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Abr 0,58 0,60 0,77 0,81 0,90 0,94 1,01 1,05 Enquadrado ao artigo 7º, inciso IV, a, da Resolução nº Mai 0,56 0,58 0,81 0,85 0,94 0,98 1,06 1,10 Jun 0,56 0,59 0,75 0,81 1,01 1,06 1,11 1,16 Principais Indicadores Jul 0,66 0,70 0,88 0,94 1,12 1,17 Ago 0,59 0,69 0,81 0,85 1,06 1,10 VAR: 0,0057% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set 0,66 0,69 0,85 0,90 1,06 1,10 Out 0,75 0,80 0,89 0,94 1,06 1,10 Principal Fator de Risco: Selic Nov 0,66 0,70 0,79 0,83 1,01 1,05 Classificação de Risco Dez 0,74 0,78 0,91 0,95 1,11 1,16 Acum 7,57 8,05 10,21 10,80 12,65 13,22 6,40 6,72 %CDI 13,15% 94,04 94,54 95,69 95,24 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Soberano x CDI (%) LFT Média dos últimos 12 meses: Em 30/06/: ,00% 100,00% 99,00% 98,00% 97,00% 96,00% 95,00% 94,00% 93,00% 92,00% 91,00% Soberano CDI Fundo Garantidor de Créditos FGC. É recomendável a leitura cuidadosa tanto do formulário de informações complementares quanto do regulamento do fundo de investimento ao aplicar seus recursos. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

12 jun-15 jul-15 set-15 out-15 nov-15 jan-16 mar-16 mai-16 MATERIAL DE DIVULGAÇÃO BANRISUL FOCO IMA B FI Renda Fixa LP CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar a os seus cotistas a valorização de suas cotas pela aplicação dos recursos em carteira de ativos financeiros disponíveis no mercado financeiro e de capitais, relacionada direta, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou a índices de preços, assumindo o compromisso de buscar o retorno do Índice de Mercado ANBIMA - IMA B. Público Alvo: Investidores em geral, incluindo investidores qualificados e investidores profissionais, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador. Início das Atividades: 01/10/2012 Taxa de administração: 0,50% a.a. Rentabilidade Mensal (%) Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. Onde aplicar: Agências Banrisul ou Investimento Mínimo: R$ 50 mil Fundo IMA-B Fundo IMA-B Fundo IMA-B Fundo IMA-B Jan 0,41 0,53 (2,11) (2,55) 2,89 3,11 1,68 1,91 Saldo Mínimo: R$ 100,00 Fev (0,85) (0,87) 3,11 4,43 0,49 0,54 2,34 2,26 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Mar (1,86) (1,88) 0,70 0,70 (0,37) (0,28) 5,40 5,31 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 / D+1 Abr 1,60 1,58 2,18 2,41 2,51 2,43 3,53 3,92 Liquidação Financeira: D+1 Mai (3,97) (4,51) 3,84 4,26 2,34 2,57 0,09 (0,09) Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Jun (2,80) (2,79) 0,18 0,05 0,17 (0,26) 1,82 1,92 Enquadrado ao artigo 7º, inciso III, a, da Resolução nº Jul 1,13 1,29 1,00 1,12 (0,77) (0,72) Ago (2,30) (2,61) 3,92 4,81 (3,14) (3,11) Principais Indicadores Set 0,41 0,38 (2,86) (3,53) (0,71) (0,68) Out 0,87 0,91 1,29 2,08 2,33 2,57 VAR: 3,9114% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Nov (3,40) (3,58) 1,80 2,14 0,99 1,03 Dez 1,08 1,30 (1,78) (1,90) 1,44 1,52 Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Acum (9,46) (10,01) 11,60 14,54 8,32 8,88 15,74 16,14 Classificação de Risco 80,67% 90% IMA-B 80% 70% 60% 50% 40% 12,09% 94,51 79,78 93,69 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. 30% 20% Desempenho Foco IMA-B x IMA-B (%) 4,12% 3,11% 10% 0% NTN-B LF SUBORDINADA DEBÊNTURES SIMPLES 97,52 Foco IMA-B IMA-B Média dos últimos 12 meses: Em 30/06/: ,00% 5,00% 4,00% 3,00% 2,00% 1,00% 0,00% -1,00% -2,00% -3,00% -4,00% Fundo Garantidor de Créditos FGC. É recomendável a leitura cuidadosa tanto do formulário de informações complementares quanto do regulamento do fundo de investimento ao aplicar seus recursos. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

13 jun-15 jul-15 set-15 out-15 nov-15 jan-16 mar-16 mai-16 MATERIAL DE DIVULGAÇÃO BANRISUL FOCO IRF-M FI Renda Fixa LP CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Soberano Objetivo e Política de Investimento: proporcionar aos seus cotistas a valorização de suas cotas por meio da aplicação dos recursos em carteira composta por títulos públicos de emissão do Tesouro Nacional, assumindo o compromisso de buscar o retorno do Índice de Mercado ANBIMA IRF-M. 56,99% 29,87% LTN NTN-F Público Alvo: investidores em geral, sem restrição de categorias e/ou segmentos, clientes do Administrador. Início das Atividades: 01/10/ ,14% Taxa de administração: 0,50% a.a. Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. Onde aplicar: Agências Banrisul ou 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Investimento Mínimo: R$ 50 mil Rentabilidade Mensal (%) Saldo Mínimo: R$ 100, Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fundo IRF-M Fundo IRF-M Fundo IRF-M Fundo IRF-M Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 / D+1 Jan 0,09 0,01 (0,29) (0,17) 1,75 1,78 2,67 2,79 Liquidação Financeira: D+1 Fev 0,10 0,03 2,13 2,17 0,20 0,28 1,60 1,53 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mar 0,03 0,14 0,58 0,62 (0,11) (0,03) 3,42 3,42 Enquadrado ao artigo 7º, inciso I, b, da Resolução nº Abr 1,00 1,35 1,20 1,27 1,05 1,09 3,30 3,46 Mai (0,90) (0,86) 1,81 1,83 1,63 1,62 0,24 0,26 Principais Indicadores Jun (1,10) (0,97) 0,86 0,91 0,16 0,32 2,01 2,13 Jul 1,26 1,33 1,06 1,13 1,21 1,23 VAR: 1,7602% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Ago (1,35) (1,08) 1,43 1,59 (1,02) (0,84) Set 1,55 1,54 (0,66) (0,73) (1,19) (0,93) Principal Fator de Risco: Taxa de juros prefixada Out 0,67 0,73 0,93 1,13 0,75 0,91 Classificação de Risco Nov (0,44) (0,43) 1,12 1,15 0,84 0,92 Dez 0,80 0,83 (0,18) (0,05) 0,45 0,56 Acum 1,70 2,60 10,44 11,40 5,86 7,12 13,97 14,36 %IRF-M. 65,38 91,58 82,30 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Foco IRF-M x IRF-M (%) 97,28 Foco IRF-M IRF-M Média dos últimos 12 meses: Em 30/06/: ,00% 3,00% 2,00% 1,00% 0,00% -1,00% -2,00% Fundo Garantidor de Créditos FGC. É recomendável a leitura cuidadosa tanto do prospecto quanto do regulamento do fundo de investimento ao aplicar seus recursos. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

14 jun-15 jul-15 set-15 out-15 nov-15 jan-16 mar-16 mai-16 MATERIAL DE DIVULGAÇÃO BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI Renda Fixa CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Média Soberano Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos em carteira de títulos públicos federais, relacionados à variação da taxa de juros doméstica, assumindo o compromisso de buscar o retorno do índice de mercado IRF-M 1, com prazo médio da carteira de até 365 dias. 86,78% LTN Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias e/ou segmentos, clientes do Administrador. 12,67% Início das Atividades: 16/07/2013 Taxa de administração: 0,20% a.a. Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. Onde aplicar: Agências Banrisul ou 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Investimento Mínimo: R$ 300 mil Rentabilidade Mensal (%) Saldo Mínimo: R$ 50 mil 2013 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fundo IRFM-1 Fundo IRFM-1 Fundo IRFM-1 Fundo IRFM-1 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 / D+1 Jan - - 0,35 0,39 1,05 1,06 1,61 1,64 Liquidação Financeira: D+1 Fev - - 1,04 1,06 0,72 0,74 1,07 1,08 Tratamento Tributário: Fundo de Curto Prazo Mar - - 0,76 0,78 0,90 0,93 1,24 1,25 Enquadrado ao artigo 7º, inciso I, b, da Resolução nº Abr - - 0,87 0,88 0,81 0,83 1,05 1,06 Mai - - 0,93 0,94 0,93 0,95 1,04 1,06 Principais Indicadores Jun - - 0,85 0,86 0,89 0,93 1,05 1,08 Jul 0,26 0,86 0,92 0,94 1,26 1,28 VAR: 0,1538% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Ago 0,42 0,45 0,82 0,84 0,99 1,02 Set 0,77 0,80 0,79 0,82 0,93 0,96 Principal Fator de Risco: Taxa de juros prefixada Out 0,69 0,72 0,83 0,85 1,25 1,30 Classificação de Risco Nov 0,72 0,73 0,77 0,79 1,04 1,06 Dez 0,79 0,81 0,87 0,90 1,16 1,18 Acum 3,74-10,29 10,57 12,66 13,01 7,29 7,42 %IRFM ,35 97,31 98,25 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Foco IRF-M 1 x IRF-M 1 (%) Foco IRF-M 1 IRFM-1 Média dos últimos 12 meses: Em 30/06/: ,80% 1,60% 1,40% 1,20% 1,00% 0,80% 0,60% 0,40% 0,20% 0,00% Fundo Garantidor de Créditos FGC. É recomendável a leitura cuidadosa tanto do prospecto quanto do regulamento do fundo de investimento ao aplicar seus recursos. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

15 out-15 nov-15 jan-16 mar-16 mai-16 MATERIAL DE DIVULGAÇÃO BANRISUL FOCO IDkA IPCA 2A FI Renda Fixa CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Soberano Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização de suas cotas por meio da aplicação dos recursos em carteira composta exclusivamente por títulos públicos de emissão do Tesouro Nacional, assumindo o compromisso de buscar o retorno do Sub-índice IDKA 2A - Índice de Duração Constante ANBIMA segmento 2A (IDkA IPCA 2A). Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador. 5,54% Início das Atividades: 15/09/ Taxa de administração: 0,20% a.a. Horário de movimentação: Das 9h às 15h. Onde aplicar: Agências Banrisul ou 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Investimento Mínimo: R$ 50 mil Rentabilidade Mensal (%) Saldo Mínimo: R$ 10 mil Regime de Cotas: Cota de Fechamento 2013 Fundo IDkA Fundo IDkA Fundo IDkA Fundo IDkA Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 / D+1 Jan ,02 1,96 3,01 3,75 Liquidação Financeira: D+1 Fev ,12 1,17 1,44 1,19 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mar ,87 1,13 0,64 0,15 Enquadrado ao artigo 7º, inciso I, b, da Resolução nº Abr ,23 0,36 1,66 1,65 Mai ,85 2,28 0,81 0,62 Jun ,77 0,84 0,83 0,93 Principais Indicadores Jul ,72 1,86 Ago (0,40) (0,26) VAR: 1,6943% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set - - (0,09) - 0,96 0,87 Out - - 0,90-2,63 2,97 Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Nov - - 1,05-0,35 0,19 Classificação de Risco 94,51% Dez - - (0,10) (0,09) 1,96 1,89 Acum - - 1,77 1,80 15,02 16,38 8,71 8,57 %IDkA. - 98,33 91,70 101,63 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Foco IDkA IPCA 2A x IDkA IPCA 2A (%) NTN-B Foco IDkA IPCA 2A IDkA IPCA 2A Média dos últimos 12 meses: Em 30/06/: ,00% 3,50% 3,00% 2,50% 2,00% 1,50% 1,00% 0,50% 0,00% Fundo Garantidor de Créditos FGC. É recomendável a leitura cuidadosa tanto do formulário de informações complementares quanto do regulamento do fundo de investimento ao aplicar seus recursos. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

16 out-15 nov-15 jan-16 mar-16 mai-16 MATERIAL DE DIVULGAÇÃO BANRISUL ABSOLUTO FI Renda Fixa Longo Prazo CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Baixa Soberano Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos em carteira composta por títulos de emissão do Tesouro Nacional e operações compromissadas, lastreadas nestes títulos. Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador, que pretendem retorno compatível com investimentos de renda fixa, dispostos a assumir os riscos e as estratégias de investimento do Fundo, em especial quanto à variação da taxa de juros. Início das Atividades: 09/02/ Taxa de administração: 0,15% a.a. Horário de movimentação: Das 9h às 15h. 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Onde aplicar: Agências Banrisul ou Rentabilidade Mensal (%) Investimento Mínimo: R$ 500 mil Saldo Mínimo: R$ 500 mil 2013 Fundo CDI* Fundo CDI* Fundo CDI* Fundo CDI* Regime de Cotas: Cota de Fechamento Jan ,04 1,05 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 / D+0 Fev ,53 0,81 0,97 1,00 Liquidação Financeira: D+0 Mar ,02 1,03 1,12 1,16 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Abr ,92 0,94 1,03 1,05 Enquadrado ao artigo 7º, inciso IV, a, da Resolução nº Mai ,96 0,98 1,08 1,10 Jun ,04 1,06 1,14 1,16 Principais Indicadores Jul ,16 1,17 Ago ,09 1,10 VAR: 0,0066% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set ,09 1,10 Out ,09 1,10 Principal Fator de Risco: Selic Nov ,04 1,05 Classificação de Risco 87,47% Dez ,14 1,16 Acum ,45 10,59 6,58 6,72 %CDI ,68 97,92 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Absoluto x CDI* (%) 12,55% LFT Absoluto CDI Média dos últimos 12 meses: Em 30/06/: ,20% 1,15% 1,10% 1,05% 1,00% 0,95% 0,90% 0,85% Fundo Garantidor de Créditos FGC. É recomendável a leitura cuidadosa tanto do formulário de informações complementares quanto do regulamento do fundo de investimento ao aplicar seus recursos. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

17 jun-15 out-15 MATERIAL DE DIVULGAÇÃO BANRISUL PERFORMANCE Fundo de Investimento em Ações CNPJ: / Classificação CVM: Fundo de Ações Tipo ANBIMA: Ações Livre Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos cotistas rentabilidade superior ao IBrX, por meio de investimentos em companhias cujas ações encontram-se com seus preços subavaliados, e ao mesmo tempo demonstrem capacidade de gerar lucros futuros crescentes. Público Alvo: Investidores em geral, incluindo os qualificados e os 6,31% MATERIAL AERONAUTICO profissionais, sem restrição de categorias e/ou segmentos. Início das Atividades: ,83% CONS N CICLICO Taxa de administração: 2,5 % a.a 5,66% ACUCAR E ALCOOL Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. Onde aplicar: Agências Banrisul ou 19,40% OUTROS Investimento Mínimo: R$ 100,00 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Rentabilidade Mensal (%) Saldo Mínimo: R$ 100,00 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D Fundo IBrX Fundo IBrX Fundo IBrX Fundo IBrX Liquidação Financeira: D+4 Jan (0,83) 0,22 (7,09) (8,14) (7,60) (5,87) (5,00) (6,25) Enquadrado ao artigo 8º, inciso III, da Resolução nº Fev (5,88) (2,89) (1,08) (0,31) 8,79 9,32 3,19 5,29 Mar (5,20) 0,63 6,22 6,89 (2,90) (0,50) 12,92 15,41 Principais Indicadores Abr 0,01 0,78 2,09 2,71 9,81 9,11 5,23 7,14 Mai (4,89) (0,87) (2,53) (1,11) (2,04) (5,47) (7,65) (9,40) VAR: 12,815% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Jun (10,20) (9,06) 3,34 3,62 (1,25) 0,76 3,65 6,47 Jul 1,27 1,73 4,55 4,46 (3,15) (3,44) Principal Fator de Risco: ITAU UNIBANCO HOLDING S.A. Ago 1,24 1,86 9,88 9,58 (6,60) (8,25) (ITUB4) Set 2,48 4,98 (9,97) (11,24) 0,35 (3,10) Classificação de Risco Out 4,74 5,36 0,14 0,94 1,74 1,35 Nov (3,20) (2,01) (1,68) 0,31 1,87 (1,65) Dez (2,41) (3,07) (8,31) (8,26) (2,61) (3,79) Acum (21,44) (3,12) (6,27) (2,78) (5,00) (12,40) 11,50 17,74 Desempenho Performance x IBrX (%) 27,04% %IBrX 11,69% 8,69% 8,54% 6,72% BANCOS MULTIPLOS FINANC E OUTROS MATS BASICOS VESTUARIO PROSPECCAO E REFINO DE PETROLEO ,83 Média dos últimos 12 meses: Em 30/06/: ,00% Performance IBrX 15,00% 10,00% Administrador/ Gestor/ Escriturador de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. (desde ). Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. Custodiante: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. (desde ). 5,00% 0,00% -5,00% -10,00% -15,00% Fundo Garantidor de Créditos FGC. É recomendável a leitura cuidadosa tanto do prospecto quanto do regulamento do fundo de investimento ao aplicar seus recursos. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. O fundo pode estar exposto a significativa concentração em ativos de renda variável de poucos emissores, apresentando os riscos daí decorrentes. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

18 jun-15 out-15 MATERIAL DE DIVULGAÇÃO BANRISUL INFRA Fundo de Investimento em Ações CNPJ: / Classificação CVM: Fundo de Ações Tipo ANBIMA: Ações Setoriais Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos cotistas rentabilidade e liquidez, por meio de investimentos em ações que possuem relação direta ou indireta com o setor da economia considerado como de infraestrutura, tendo como meta de rentabilidade atingir desempenho superior ao apresentado pelo IBrX. Público Alvo: Investidores em geral, incluindo os qualificados e os 6,21% CONST. PESADA, PAV. E TERRAPLENAGEM profissionais, sem restrição de categorias e/ou segmentos. 5,56% CONST E TRANSP/TRANSPORTE/EXPLOR Início das Atividades: ,77% FERRO LIGAS E OUTROS METAIS Taxa de administração: 2,5 % a.a Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. 21,75% OUTROS Onde aplicar: Agências Banrisul ou 25% 20% 15% 10% 5% 0% Investimento Mínimo: R$ 100,00 Rentabilidade Mensal (%) Saldo Mínimo: R$ 100,00 Regime de Cotas: Cota de Fechamento 2013 Fundo IBrX Fundo IBrX Fundo IBrX Fundo IBrX Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+1 Jan (3,23) 0,22 (6,20) (8,14) (7,03) (5,87) (7,25) (6,25) Liquidação Financeira: D+4 Fev (4,26) (2,89) (5,53) (0,31) 7,72 9,32 4,45 5,29 Enquadrado ao artigo 8º, inciso III, da Resolução nº Mar (2,73) 0,63 1,17 6,89 1,29 (0,50) 8,17 15,41 Abr 1,63 0,78 0,33 2,71 12,24 9,11 11,52 7,14 Principais Indicadores Mai (3,06) (0,87) (3,77) (1,11) (2,10) (5,47) (9,16) (9,40) Jun (10,31) (9,06) 1,41 3,62 3,33 0,76 2,79 6,47 VAR: 11,093% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Jul 0,15 1,73 0,39 4,46 (5,40) (3,44) Ago 1,39 1,86 7,50 9,58 (6,91) (8,25) Principal Fator de Risco: PETROBRAS S.A. Set 3,13 4,98 (10,38) (11,24) (0,32) (3,10) (PETR4) Out 2,12 5,36 (3,98) 0,94 4,60 1,35 Classificação de Risco Nov (5,56) (2,01) (4,17) 0,31 (0,17) (1,65) Dez (3,46) (3,07) (5,69) (8,26) (3,63) (3,79) Acum (22,36) (3,12) (26,32) (2,78) 1,72 (12,40) 9,12 17,74 %IBrX 14,39% 10,71% Desempenho Infra x IBrX (%) - 7,77% 7,58% 7,57% 6,88% 6,84% - PETROQUIMICA CONST E TRANSP ACUCAR E ALCOOL PROSPECCAO E REFINO DE PETROLEO MATERIAL AERONAUTICO MATS BASICOS ENERGIA ELETRICA - 51,41 Média dos últimos 12 meses: Em 30/06/: ,00% Infra IBrX 15,00% 10,00% Administrador/ Gestor/ Escriturador de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. (desde ). Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. Custodiante: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. (desde ). 5,00% 0,00% -5,00% -10,00% -15,00% Fundo Garantidor de Créditos FGC. É recomendável a leitura cuidadosa tanto do prospecto quanto do regulamento do fundo de investimento ao aplicar seus recursos. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. O fundo pode estar exposto a significativa concentração em ativos de renda variável de poucos emissores, apresentando os riscos daí decorrentes. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

19 jun-15 out-15 MATERIAL DE DIVULGAÇÃO BANRISUL ÍNDICE Fundo de Investimento em Ações CNPJ: / Classificação CVM: Fundo de Ações Tipo ANBIMA: Ações Índice Ativo Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos cotistas rentabilidade e liquidez, por meio de investimentos negociados em Bolsa de Valores, visando refletir o desempenho de ações que compõem a carteira teórica do Índice da Bolsa de Valores de São Paulo. Público Alvo: Investidores em geral, incluindo os qualificados e os 4,18% CONS N CICLICO profissionais, sem restrição de categorias e/ou segmentos. 3,90% MATERIAL AERONAUTICO Início das Atividades: Taxa de administração: 0,85 % a.a desde ,45% 3,13% VESTUARIO CONSUMO CICLICO Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. Onde aplicar: Agências Banrisul ou 20,00% OUTROS Investimento Mínimo: R$ 100,00 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Rentabilidade Mensal (%) Saldo Mínimo: R$ 100,00 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D Fundo Ibov. Fundo Ibov. Fundo Ibov. Fundo Ibov. Liquidação Financeira: D+4 Jan (1,81) (1,95) (7,79) (7,51) (6,99) (6,19) (5,60) (6,79) Enquadrado ao artigo 8º, inciso III, da Resolução nº Fev (3,74) (3,91) (1,54) (1,14) 10,40 9,96 4,89 5,91 Mar (2,55) (1,86) 6,84 7,04 (1,09) (0,83) 17,44 16,97 Principais Indicadores Abr 0,29 (0,78) 2,32 2,40 9,91 9,92 8,00 7,70 Mai (4,01) (4,29) (1,42) (0,74) (6,71) (6,16) (9,66) (10,08) VAR: 13,363% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Jun (11,02) (11,30) 3,55 3,76 0,19 0,60 4,77 6,30 Jul 1,48 1,63 5,38 5,00 (3,00) (4,17) Principal Fator de Risco: ITAU UNIBANCO HOLDING S.A. Ago 3,62 3,67 10,35 9,77 (8,05) (8,33) (ITUB4) Set 5,61 4,65 (12,71) (11,70) (2,65) (3,35) Out 5,84 3,66 1,22 0,94 1,40 1,79 Classificação de Risco Nov (2,79) (3,26) (0,28) 0,17 (1,23) (1,63) Dez (2,21) (1,85) (8,71) (8,61) (4,46) (3,92) Acum (11,85) (15,49) (5,22) (2,91) (13,33) (13,31) 18,87 18,86 %Ibov. - - Desempenho Índice x Ibovespa (%) 25,97% 15,36% 7,95% 5,35% 5,34% 5,11% BANCOS MULTIPLOS FINANC E OUTROS PROSPECCAO E REFINO DE PETROLEO MATS BASICOS CONS N CICLICO/BEBIDAS/CERVEJAS REFRIG PETROQUIMICA - 100,05 Média dos últimos 12 meses: Em 30/06/: ,00% Índice Ibovespa 15,00% 10,00% Administrador/ Gestor/ Escriturador de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. (desde ). Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. Custodiante: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. (desde ). 5,00% 0,00% -5,00% -10,00% -15,00% Fundo Garantidor de Créditos FGC. É recomendável a leitura cuidadosa tanto do prospecto quanto do regulamento do fundo de investimento ao aplicar seus recursos. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. O fundo pode estar exposto a significativa concentração em ativos de renda variável de poucos emissores, apresentando os riscos daí decorrentes. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

20 jun-15 out-15 MATERIAL DE DIVULGAÇÃO BANRISUL AÇÕES Fundo de Investimento em Ações CNPJ: / Classificação CVM: Fundo de Ações Tipo ANBIMA: Ações Small Caps Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos cotistas a rentabilidade de suas cotas por meio da aplicação de seus recursos em carteira diversificada de ações de empresas com relativamente baixa e média capitalização de mercado, cujas ações se encontram com os preços subavaliados e, ao mesmo tempo, demonstram capacidade de gerar lucros futuros crescentes, selecionadas com base em análise técnica e fundamentalista efetuada pelo Administrador. Público Alvo: Investidores, incluindo os qualificados e os profissionais. Início das Atividades: Taxa de administração: 5,0% a.a Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. Onde aplicar: Agências Banrisul ou Investimento Mínimo: R$ 100,00 Rentabilidade Mensal (%) Saldo Mínimo: R$ 100, Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fundo SMLL Fundo SMLL Fundo SMLL Fundo SMLL Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+1 Jan 0,18 0,32 (7,22) (8,47) (3,13) (12,05) (1,74) (8,53) Liquidação Financeira: D+4 Fev 0,20 0,19 (4,40) (1,00) (5,01) 5,64 3,02 4,66 Enquadrado ao artigo 8º, inciso III, da Resolução nº Mar 7,23 (3,99) (0,36) 4,30 (0,68) 0,89 (6,14) 11,38 Abr 4,90 (0,20) 8,50 (0,97) 0,84 3,04 5,09 5,55 Principais Indicadores Mai 11,04 (1,95) 3,91 1,06 0,12 (2,38) 1,66 (4,21) Jun (11,57) (10,01) 2,25 2,74 (1,78) (1,17) 4,32 9,12 VAR: 11,409% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, Jul (2,55) 0,45 (1,92) (3,38) (6,10) (3,75) para Ago (1,09) (1,97) 1,79 7,56 (10,86) (9,12) Principal Fator de Risco: EXCELSIOR ALIMENTOS S.A. Set 0,95 5,26 (5,76) (9,37) 3,89 (2,70) (BAUH4) Out 6,39 (1,10) (7,61) (1,58) (6,12) 5,45 Classificação de Risco Nov (1,31) (0,96) (1,86) (0,50) 6,64 (1,98) Média dos últimos 12 meses: Em 30/06/: ,71% 30% Dez (2,89) (1,72) (3,95) (7,33) 7,77 (5,27) Acum 9,99 (15,22) (16,54) (16,95) (14,98) (22,35) 5,90 17,65 %SMLL 23,03% 25% 18,51% - 20% 15% 9,66% 8,10% 10% 6,04% 4,60% 4,26% CARNES E DERIVADOS FARMACIAS E DROGARIAS CONSUMO CICLICO ENERGIA ELETRICA PETROQUIMICA BENS INDLS MINERAIS METALICOS OUTROS ,43 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Ações x SMLL (%) 15,00% 10,00% 5,00% Ações 5% SMLL 0% Administrador/ Gestor/ Escriturador de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A (desde ). Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A Custodiante: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. (desde ). 0,00% -5,00% -10,00% -15,00% Fundo Garantidor de Créditos FGC. É recomendável a leitura cuidadosa tanto do prospecto quanto do regulamento do fundo de investimento ao aplicar seus recursos. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. O fundo pode estar exposto a significativa concentração em ativos de renda variável de poucos emissores, apresentando os riscos daí decorrentes. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

21 MATERIAL DE DIVULGAÇÃO BANRISUL DIVIDENDOS Fundo de Investimento em Ações CNPJ: / Classificação CVM: Fundo de Ações Tipo ANBIMA: Ações Dividendos Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar rentabilidade de médio e longo prazo aos cotistas, aplicando seus recursos, preferencialmente, em ações de empresas que possuam histórico de elevada distribuição de dividendos, juros sobre capital próprio e outros direitos. Tem como parâmetro de rentabilidade o IDIV Índice Dividendos. Público Alvo: Investidores, incluindo os qualificados e os profissionais. Início das Atividades: Taxa de administração: 1,5 % a.a 8,50% 6,95% ENERGIA ELETRICA BENS INDLS/EQUIP ELETRICOS Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. Onde aplicar: Agências Banrisul ou 19,19% OUTROS Investimento Mínimo: R$ 100,00 25% 20% 15% 10% 5% 0% Rentabilidade Mensal (%) Saldo Mínimo: R$ 100,00 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D Fundo IDIV Fundo IDIV Fundo IDIV Fundo IDIV Liquidação Financeira: D+4 Jan (1,03) (1,85) (7,08) (7,25) (6,73) (11,17) (6,30) (9,53) Enquadrado ao artigo 8º, inciso III, da Resolução nº Fev (2,13) (0,80) (1,05) (2,21) 8,74 10,16 6,17 8,13 Mar (0,52) (1,01) 6,25 7,12 (4,21) (4,13) 20,35 20,59 Principais Indicadores Abr (4,39) (0,05) 3,14 2,20 7,60 11,84 12,75 12,39 Mai (6,76) (2,45) (2,01) (2,86) (5,74) (6,96) (12,98) (11,84) VAR: 14,536% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Jun (7,52) (7,27) 6,06 4,56 (1,02) (2,49) 6,61 7,68 Jul 0,22 2,26 7,39 5,94 (2,07) (3,46) Principal Fator de Risco: BCO BRASIL S.A. Ago (0,25) (72,02) 7,14 7,83 (9,46) (11,07) (BBAS3) Set 6,23 1,69 (14,24) (12,94) (3,47) (6,18) Classificação de Risco Out 4,23 300,11 (3,30) (5,62) 3,53 6,45 Nov (2,68) (3,49) (2,60) (2,82) (6,59) (7,59) Dez (2,59) (2,12) (8,42) (10,88) (4,09) (3,75) Acum (16,65) (4,21) (10,88) (18,03) (22,60) (27,44) 25,24 25,87 Desempenho Dividendos x IDIV (%) 19,47% %IDIV 16,21% 10,30% 9,77% 8,71% FINANC E OUTROS BANCOS MULTIPLOS TELECOMUNICACAO MATS BASICOS CONST. PESADA, PAV. E TERRAPLENAGEM 97,56 Média dos últimos 12 meses: Em 30/06/: ,00% Dividendos IDIV 20,00% Administrador/ Gestor/ Escriturador de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. Custodiante: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% -5,00% -10,00% -15,00% jun-15 out-15 Fundo Garantidor de Créditos FGC. É recomendável a leitura cuidadosa tanto do prospecto quanto do regulamento do fundo de investimento ao aplicar seus recursos. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. O fundo pode estar exposto a significativa concentração em ativos de renda variável de poucos emissores, apresentando os riscos daí decorrentes. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

22 Junho / RENTABILIDADE DOS FUNDOS DE INVESTIMENTO - RPPS Junho Mês FUNDOS DE INVESTIMENTO jun/16 Ano 12 m 24 m 36 m (R$ Mil) RENDA FIXA PL Médio 12 Meses Início das Atividades RENDA FIXA Mínima Máxima Aplicação Inicial Apl. Adicional / Resgate Mínimo Banrisul Prev. Municipal FI RF LP 1,73 12,38 15,11 28,07 39, /09/2007 0,20-100,00 100,00 100,00 b,c,e,h,p,s Banrisul Prev. Municipal II FI RF LP 1,67 12,49 15,13 27,99 39, /08/2008 0,20-100,00 100,00 100,00 b,c,e,h,p,s Banrisul Prev. Municipal III FI RF LP 1,86 15,04 15,25 30,84 40, /11/2009 0,35-100,00 100,00 100,00 b,c,e,h,p,s Banrisul Prev. Municipal IV FI RF LP 1,89 15,68 15,75 30,17 39, /04/2012 0,35-100,00 100,00 100,00 b,c,e,h,p,s Banrisul Patrimonial FI RF LP 1,70 12,76 15,11 27,35 38, /07/2002 0,20-100,00 100,00 100,00 b,c,e,h,p,s Banrisul Soberano FI RF Simples LP 1,11 6,40 13,45 26,19 37, /11/2009 0, ,00 100, ,00 b,c,e,h,o,s Banrisul Mix FIC FI RF LP 1,12 6,44 13,59 26,74 38, /09/2007 0, ,00 100, ,00 b,c,e,h,o,s Banrisul Foco IMA B FI RF LP 1,82 15,74 15,79 29,48 36, /10/2012 0, ,00 100,00 100,00 b,c,g,n,o,s Banrisul Foco IRF-M FI RF LP 2,01 13,97 15,15 25,17 36, /10/2012 0, ,00 100,00 100,00 b,c,g,i,o,s Banrisul Foco IRF-M 1 FI RF 1,05 7,29 14,63 27, /07/2013 0, ,00 100, ,00 b,c,g,i,o,s Banrisul Foco IDkA IPCA 2A FI RF 0,83 8,71 16, /09/ 0, ,00 100, ,00 b,c,g,i,o,r Banrisul Absoluto FI RF 1,14 6,58 13, /02/ 0, ,00 100, ,00 b,c,g,i,o,r AÇÕES AÇÕES Banrisul Performance FI Ações 3,65 11,50 2,16 (1,11) 3, /07/1994 2,50-100,00 100,00 100,00 b,d,f,l,o,s Banrisul Infra FI Ações 2,79 9,12 (3,63) (6,82) (20,25) /10/1997 2,50-100,00 100,00 100,00 b,d,f,l,o,s Banrisul Índice FI Ações 4,77 18,87 (1,25) (3,62) 9, /10/1997 0,85-100,00 100,00 100,00 b,d,f,l,m,o,s Banrisul FI em Ações 4,32 5,90 (0,63) (26,24) (25,45) /10/1971 5,00-100,00 100,00 100,00 b,d,f,l,o,s Banrisul Dividendos FI Ações 6,61 25,24 (0,59) (17,51) (9,34) /08/2008 1,50-100,00 100,00 100,00 b,d,f,l,o,s INDICADORES ECONÔMICOS CDI 1,16 6,72 14,08 27,55 39,88 SELIC 1,16 6,72 14,10 27,64 40,14 IGP-M 1,69 5,91 12,22 18,48 25,88 IDIV 7,68 25,87 (4,02) (25,79) (17,70) SMLL 9,12 17,65 (1,97) (21,93) (24,31) IBrX 6,47 17,74 (3,07) (2,66) 9,15 IBOVESPA 6,30 18,86 (2,92) (3,08) 8,57 IGC 5,73 15,36 (2,30) (0,35) 11,52 IMA-B 1,92 16,14 16,72 32,26 41,37 IMA-GERAL 1,81 12,86 15,86 29,07 40,41 IRF-M 2,13 14,36 16,47 27,75 40,48 IRF-M 1 1,08 7,42 14,95 27,79 40,26 IDkA IPCA 2A 0,93 8,57 16,99 31,47 46,74 OBSERVAÇÕES Valor da Cota Data de crédito do resgate Público-Alvo (a) cota de abertura. (h) no dia do pedido. (o) investidores em geral. (b) cota de fechamento. Data conversão na aplicação (c) no dia do pedido. (i) no 1º dia útil seguinte ao pedido. (j) no 2º dia útil seguinte ao pedido. (k) no 3º dia útil seguinte ao pedido. (d) no 1º dia útil seguinte ao pedido. (l) no 4º dia útil seguinte ao pedido. (r) investidores qualificados. Data de conversão no resgate Acumulado (%) (e) no dia do pedido. Taxa de administração Utilização de Derivativos (f) no 1º dia útil seguinte ao pedido. (m) 2,5% até 23/08/2013. (g) no 2º dia útil seguinte ao pedido. (n) a taxa mínima não inclui as taxas de administração em que o fundo aplica seus recursos, enquanto a taxa máxima inclui. Classificação de Risco: Taxa de Adm. (% a.a.) Movimentações (R$) Saldo Mínimo Grau de Risco Observações Recomenda-se a leitura cuidadosa do Prospecto, Regulamento e Lâmina de Informações Essenciais dos fundos de investimento. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Os fundos de investimento não contam com a garantia do administrador de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Crédito. Os desempenhos mensais, bem como os acumulados, foram calculados com base no último dia útil do mês anterior e no último dia útil do mês de referência. Em cumprimento ao Art. 50 da ICVM 555, a divulgação de resultados do fundo só pode ser feita, após 6 meses da data de início de funcionamento do fundo. Este material está de acordo com os Prospectos e os Regulamentos dos Fundos de Investimento. Para avaliação da performance dos fundos de investimento é recomendável uma análise do período de, no mínimo, 12 meses. Descrição do tipo anbima disponível no formulário de informações complementares. (p) fundos de previdência municipal RPPS. (q) setor público e entidades isentas/imunes de impostos e contribuições federais. (s) utiliza estratégias com derivativos, podendo, da forma como são adotadas, resultar em perdas patrimoniais para seus cotistas, inclusive acarretar perdas superiores ao capital investido e o consequente aporte de recursos adicionais. Muito Baixo Baixo Médio Alto Muito Alto SERVIÇO DE ATENDIMENTO AO COTISTA Unidade de Administração de Recursos de Terceiros Rua Siqueira Campos, 736-5º andar, Centro Histórico. Porto Alegre-RS CEP Telefone: (51) Ouvidoria: / SAC fundos_investimento@banrisul.com.br (1) O Banrisul Mercado Crédito Privado e o Banrisul Foco Ima Geral foram incorporados ao Banrisul Ima B em 11/03/.