RELATÓRIO TRIMESTRAL - 002/ /07/2013

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1 RELATÓRIO TRIMESTRAL - 002/ /07/2013 Regime Próprio de Previdência Social do município de SINOP - MT Prezado(a) Diretor(a) Executivo(a), Sr(a). Cássia Omizzollo; Atendendo a exigência da do Tribunal de Contas do estado do Mato Grosso, via Manual de Orientação gestão 2009/2010, enviamos o Relatório Trimestral referente aos meses de ABRIL / MAIO / JUNHO sobre o desempenho das rentabilidades e os riscos das aplicações financeiras do PREVI - SINOP. Este relatório vem também atender o Inciso V, do Art. 3 da Portaria MPS 519/11, que exige a elaboração de relatórios trimestrais, para acompanhamento dos riscos e desempenho das aplicações financeiras. Art. 3. V - elaborar relatórios detalhados, no mínimo ao término de cada trimestre, sobre a rentabilidade e risco das diversas modalidades de operações realizadas pelo regime próprio de previdência social com títulos, valores mobiliários e demais ativos alocados nos segmentos de renda fixa, renda variável e imóveis e submetê-los as instancias superiores de deliberação e controle; (GRIFO NOSSO) Segue o Relatório. 1

2 ANÁLISE CONTRATUAL DOS FUNDOS DE INVESTIMENTO INFORMAÇÕES NOME OFICIAL BB PREVIDENCIARIO RF IRF - M BB RPPS RENDA FIXA CONSERVADOR FI PREVID BB PREVIDENCIARIO RF IMA - B TP BB PREVIDENCIARIO RF IMA - B TP BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA PERFIL FIC FI BB RPPS RENDA FIXA PERFIL FIC FI BB PREVIDENCIARIO RF IMAB5+ BB RPPS RENDA FIXA IMA B5+ FUNDO DE INVESTIMENTO CNPJ / / / / CLASSIFICAÇÃO LEGAL CLASSIFICAÇÃO ANBID PÚBLICO ALVO FIFs de Renda Fixa FIFs de Renda Fixa FACs de Renda Fixa FIFs de Renda Fixa Renda Fixa Renda Fixa Fundos de Renda Fixa Renda Fixa Índices Regime Próprio de Previdência Social Clientes especiais Investidores qualificados Regime Próprio de Previdência Social ADMINISTRAÇÃO BB DTVM S.A BB DTVM S.A BB DTVM S.A BB DTVM S.A GESTÃO BB DTVM S.A BB DTVM S.A BB DTVM S.A BB DTVM S.A CUSTÓDIA BB Gestão de Recursos DTVM SA BB Gestão de Recursos DTVM SA BB Gestão de Recursos DTVM SA BB Gestão de Recursos DTVM SA DISTRIBUIDOR Banco do Brasil SA Banco do Brasil SA Banco do Brasil SA Banco do Brasil SA AUDITORIA KPMG Auditores independentes KPMG Auditores independentes KPMG Auditores Independentes KPMG Auditores Independentes DATA DE INÍCIO 08/12/ /06/ /04/ /04/2013 TAXA DE ADMINISTRAÇÃO TAXA DE PERFORMANCE 0,50% ao ano 0,20% ao ano 0,30% ao ano 0,20% ao ano não cobra não cobra não cobra não cobra APLICAÇÃO INICIAL R$ ,00 R$ ,00 R$ 1.000,00 R$ ,00 APLICAÇÕES ADICIONAIS R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 RESGATE MÍNIMO R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 SALDO MÍNIMO R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 DÉBITO DA APLICAÇÃO ENQUADRAMENTO No mesmo dia da solicitação Art. 7, I, b - Até 100% sobre o patrimônio líquido No mesmo dia da solicitação Art. 7, I, b - Até 100% sobre o patrimônio líquido D+ 0 (No mesmo dia da solicitação) Art 7, IV - Até 30% sobre o patrimônio líquido No mesmo dia da solicitação Art. 7, I, b - Até 100% sobre o patrimônio líquido 2

3 INFORMAÇÕES NOME OFICIAL BB PREVIDENCIARIO RF IRF - M1 BB PREVIDENCIARIO RF IRF - M1 BB PREVIDENCIARIO RF IMA - B BB RPPS ATUARIAL MODERADO FI RF PREVIDENCIARIO BB CURTO PRAZO ADMINISTRATIVO SUPREMO BB CURTO PRAZO ADMINISTRATIVO SUPREMO CAIXA FI BRASIL IMA GERAL TITULOS PUBLICOS CAIXA FI BRASIL IMA GERAL TITULOS PUBLICOS CNPJ / / / / CLASSIFICAÇÃO LEGAL CLASSIFICAÇÃO ANBID FACs de Renda Fixa Renda Fixa FIFs de Renda Fixa Renda Fixa PÚBLICO ALVO Investidores qualificados Clientes especiais ADMINISTRAÇÃO BB DTVM S.A BB DTVM S.A GESTÃO BB DTVM S.A BB DTVM S.A CUSTÓDIA BB Gestão de Recursos DTVM SA BB Gestão de Recursos DTVM SA DISTRIBUIDOR Banco do Brasil SA Banco do Brasil SA AUDITORIA KPMG Auditores independentes KPMG Auditores independentes FIFs de Renda Fixa Fundos de Curto Prazo Entidades Governamentais BB DTVM S.A BB DTVM S.A BB DTVM S.A BB DTVM S.A Deloitte Touche Tohmatsu Auditores independentes FIFs de Renda Fixa Renda Fixa Investidores Qualificados CAIXA CAIXA Caixa Econômica Federal Caixa Econômica Federal Ernst & Young Terco Auditores Independentes DATA DE INÍCIO 08/12/ /03/ /07/ /07/2010 TAXA DE ADMINISTRAÇÃO TAXA DE PERFORMANCE 0,30% ao ano 2,30% ao ano 4,00% a.a. 0,20% ao ano não cobra não cobra não cobra não cobra APLICAÇÃO INICIAL R$ 1.000,00 R$ ,00 LIVRE R$ 1.000,00 APLICAÇÕES ADICIONAIS R$ 0,00 R$ 0,00 LIVRE Qualquer valor RESGATE MÍNIMO R$ 0,00 R$ 0,00 LIVRE Qualquer valor SALDO MÍNIMO R$ 0,00 R$ ,00 LIVRE Qualquer valor DÉBITO DA APLICAÇÃO No mesmo dia da solicitação No mesmo dia da solicitação D+0 (No mesmo dia da solicitação) D+ 0 (No mesmo dia da solicitação) ENQUADRAMENTO Art. 7, I, b - Até 100% sobre o patrimônio líquido Art. 7, III - Até 80% sobre o patrimônio líquido DESENQUADRADO Art. 7, IV - Até 30% sobre o patrimônio líquido 3

4 INFORMAÇÕES CAIXA FI ACOES BRASIL IBX - 50 CAIXA FI BRASIL IMA B TITULOS PUBLICOS RF CAIXA FI NOVO BRASIL RF LP NOME OFICIAL CAIXA FI ACOES BRASIL IBX - 50 FUNDO DE INVESTIMENTO CAIXA BRASIL IMA B TIT PUBLICOS RF FUNDO DE INVEST CAIXA NOVO BRASIL RF CREDITO PRIVADO LP CNPJ / / / CLASSIFICAÇÃO LEGAL Fundos de Ações (FIAs) FIFs de Renda Fixa FIFs de Renda Fixa CLASSIFICAÇÃO ANBID Ações IBrX Ativo Renda Fixa Renda Fixa PÚBLICO ALVO Regime Próprio de Previdência Social Regime Próprio de Previdência Social Regime Próprio de Previdência Social ADMINISTRAÇÃO CAIXA CAIXA CAIXA GESTÃO CAIXA CAIXA CAIXA CUSTÓDIA Caixa Econômica Federal Caixa Econômica Federal Caixa Econômica Federal DISTRIBUIDOR Caixa Econômica Federal Caixa Econômica Federal Caixa Econômica Federal AUDITORIA Terco Grant Thornton Aud. Indep. Terco Grant Thornton Aud. Indep. Terco Grant Thornton Aud. Indep. DATA DE INÍCIO 18/02/ /03/ /10/2009 TAXA DE ADMINISTRAÇÃO 0,70% ao ano 0,20% ao ano 0,20% ao ano TAXA DE PERFORMANCE não cobra não cobra não cobra APLICAÇÃO INICIAL R$ 1.000,00 R$ 1.000,00 R$ ,00 APLICAÇÕES ADICIONAIS R$ 0,00 N.D. R$ 1.000,00 RESGATE MÍNIMO R$ 0,00 N.D. R$ 1.000,00 SALDO MÍNIMO R$ 0,00 N.D. R$ ,00 DÉBITO DA APLICAÇÃO No mesmo dia da solicitação No mesmo dia da solicitação No mesmo dia da solicitação ENQUADRAMENTO Art. 8, I - Até 30% sobre o patrimônio líquido Art 7, IV - Até 30% sobre o patrimônio líquido Art. 7, VII,b - Até 5% sobre o patrimônio líquido 4

5 INFORMAÇÕES CAIXA FI BRASIL IRF M1 TP RF BRADESCO FI RF IMA B TITULOS PUBLICOS SICREDI FI INSTITUCIONAL RENDA FIXA IMA B LP NOME OFICIAL FUNDO DE INVESTIMENTO CAIXA BRASIL IRF M1 REND BRADESCO FI RF IMA B TITULOS PUBLICOS SICREDI FI INSTITUCIONAL RENDA FIXA IMA B LONGO PRAZO CNPJ / / / CLASSIFICAÇÃO LEGAL FIFs de Renda Fixa FIFs de Renda Fixa FIFs de Renda Fixa CLASSIFICAÇÃO ANBID Renda Fixa Índices Renda Fixa Renda Fixa Índices PÚBLICO ALVO Regime Próprio de Previdência Social N.D. ADMINISTRAÇÃO CAIXA BRADESCO GESTÃO CAIXA BRAM BRADESCO ASSET MANAGEMENT SA DTVM CUSTÓDIA Caixa Econômica Federal N.D. DISTRIBUIDOR Caixa Econômica Federal N.D. AUDITORIA Terco Grant Thornton Aud. Indep. N.D. Regime Próprio de Previdência Social BANCO COOPERATIVO SICREDI SA BANCO COOPERATIVO SICREDI SA BANCO COOPERATIVO SICREDI SA BANCO COOPERATIVO SICREDI SA KPMG Auditores Independentes DATA DE INÍCIO 25/08/ /02/ /12/2009 TAXA DE ADMINISTRAÇÃO 0,20% ao ano 0,20% ao ano 0,20% a.a. TAXA DE PERFORMANCE não cobra não cobra não cobra APLICAÇÃO INICIAL R$ 1.000,00 R$ ,00 R$ ,00 APLICAÇÕES ADICIONAIS R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 5.000,00 RESGATE MÍNIMO R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 5.000,00 SALDO MÍNIMO R$ 0,00 R$ 0,00 R$ ,00 DÉBITO DA APLICAÇÃO No mesmo dia da solicitação D+ 0 (No mesmo dia da solicitação) No mesmo dia da solicitação ENQUADRAMENTO Art. 7, I, b - Até 100% sobre o patrimônio líquido Art. 7, I, b - Até 100% sobre o patrimônio líquido Art. 7, III - Até 80% sobre o patrimônio líquido 5

6 INFORMAÇÕES NOME OFICIAL FIC AMAZONIA RF LONG PRAZO FDO INV COTAS FDOS INV AMAZONIA RE PLANNER URBANIZAÇÃO I FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO URBANIZAÇÃO I FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FI DIFERENCIAL RENDA FIXA LONGO PRAZO FI DIFERENCIAL RENDA FIXA LONGO PRAZO CNPJ / / / CLASSIFICAÇÃO LEGAL FACs de Renda Fixa Fundo de Investimento Imobiliário FIF s de Renda Fixa CLASSIFICAÇÃO ANBID Renda Fixa Fundo de Investimento Imobiliário Renda Fixa Índices PÚBLICO ALVO Investidores qualificados Investidores qualificados Investidores qualificados ADMINISTRAÇÃO GESTÃO CAIXA CAIXA Planner Corretora de Valores s.a. Ouro Preto Gestão de Recursos Ltda. DIFERENCIAL CTVM BANCO BRADESCO S.A CUSTÓDIA Banco Bradesco SA DIFERENCIAL CTVM DISTRIBUIDOR AUDITORIA Banco Amazônia SA Terco Grant Thornton Aud. Indep. DATA DE INÍCIO 06/08/2007 Planner Corretora de Valores s.a. Horwath Bendoraytes Aisenman & Cia Auditores DIFERENCIAL CTVM KPMG Auditores Independentes Em Oferta pública (MAIO de 2013) 07/07/2010 TAXA DE ADMINISTRAÇÃO 3,00% a.a. 1,00% a.a. 1,25% a.a., podendo chegar á 2,50% a.a. TAXA DE PERFORMANCE Não cobra Não Cobra 10% da rentabilidade que exceder o IMA - B APLICAÇÃO INICIAL R$ 100, , ,00 APLICAÇÕES ADICIONAIS R$ 100, ,00 RESGATE MÍNIMO R$ 100, SALDO MÍNIMO R$ 100, ,00 DÉBITO DA APLICAÇÃO No mesmo dia da solicitação No mesmo dia da solicitação No mesmo dia da solicitação ENQUADRAMENTO Art 7, IV - Até 30% sobre o patrimônio líquido Art 8, VI - Até 5% sobre o patrimônio líquido Art. 7, III - Até 80% sobre o patrimônio líquido 6

7 MOVIMENTAÇÃO DOS FUNDOS DE INVESTIMENTO (2013) BB PREVIDENCIARIO RF IMA - B SALDO FINAL ABRIL , , ,25 1,440% MAIO , ( ,04) ,21-4,389% JUNHO , (62.810,31) ,90-2,773% BB PREVIDENCIARIO RF IRF - M SALDO FINAL ABRIL , , ,87 1,350% MAIO , (37.389,87) ,00-0,879% JUNHO , (42.787,34) ,66-1,015% BB PREVIDENCIARIO RF IRF - M SALDO FINAL ABRIL , , ,97 1,350% MAIO , (471,03) ,94-0,879% JUNHO , (539,02) ,92-1,015% 7

8 BB PREVIDENCIARIO RF IRF M1 SALDO FINAL ABRIL , , ,08 0,541% MAIO , , , ,56 0,599% JUNHO , , , ,21 0,651% BB PREVIDENCIARIO RF IMA B TP SALDO FINAL ABRIL , , ,93 1,499% MAIO , ( ,93) ,00-4,504% JUNHO , ( ,94) ,06-2,833% BB PREVIDENCIARIO RF IMAB5+ SALDO FINAL ABRIL , , ,95 1,776% MAIO , ( ,16) ,79-6,147% JUNHO , ( ,13) ,66-3,992% 8

9 BB PREVIDENCIARIO RF PERFIL SALDO FINAL ABRIL , , ,05 0,351% MAIO , , ,61 0,566% JUNHO , , ,31 0,541% BB CURTO PRAZO ADMINISTRATIVO SUPREMO SALDO FINAL ABRIL MAIO - 234,00 117,03 0,25 117,22 0,107% JUNHO 117, ,33 117,55 0,282% BB CURTO PRAZO ADMINISTRATIVO SUPREMO SALDO FINAL ABRIL MAIO - 234,00 117,03 0,25 117,22 0,107% JUNHO 117, ,33 117,55 0,282% 9

10 CAIXA BRASIL IMA B TITULOS PÚBLICOS RF SALDO FINAL ABRIL , , , ,06 1,821% MAIO , ,00 ( ,76) ,30-4,445% JUNHO , ,00 ( ,20) ,10-2,725% CAIXA BRASIL IRF M1 TÍTULOS PÚBLICOS RF SALDO FINAL ABRIL 7.857, , , ,54 71,406% MAIO , , , ,29 0,357% JUNHO , , , ,47 0,412% CAIXA BRASIL IRF M1 TÍTULOS PÚBLICOS RF SALDO FINAL ABRIL , , ,61 0,564% MAIO , , ,32 0,359% JUNHO , , , ,32 0,591% 10

11 CAIXA NOVO BRASIL IMA B RF LP SALDO FINAL ABRIL , , ,35 1,795% MAIO , (56.564,55) ,80-4,299% JUNHO , (36.850,34) ,46-2,926% CAIXA NOVO BRASIL IMA B RF LP SALDO FINAL ABRIL , , , ,80 1,782% MAIO , ,00 - ( ,38) ,42-4,480% JUNHO , ( ,07) ,35-2,926% CAIXA NOVO BRASIL IMA B RF LP SALDO FINAL ABRIL , , , ,44 1,630% MAIO , (4.561,54) ,90-4,299% JUNHO , (2.971,73) ,17-2,926% 11

12 CAIXA FI BRASIL IMA GERAL TÍTULOS PÚBLICOS RF LP SALDO FINAL ABRIL , , ,83 1,437% MAIO , (23.797,73) ,10-1,932% JUNHO , (16.964,51) ,59-1,405% CAIXA BRASIL IBR-X 50 SALDO FINAL ABRIL , (815,85) ,05-0,078% MAIO , (15.293,39) ,66-1,466% JUNHO , (87.888,82) ,84-8,552% SICREDI INSTITUCIONAL REFERENCIADO RF IMA B LP SALDO FINAL ABRIL , , ,65 1,585% MAIO , (36.176,31) ,34-4,205% JUNHO , (22.609,08) ,26-2,743% 12

13 BRADESCO FI RF IMA - B TITULOS PUBLICOS SALDO FINAL ABRIL , , ,88 1,563% MAIO , (53.463,19) ,69-4,558% JUNHO , (31.356,30) ,39-2,801% DIFERENCIAL RENDA FIXA LONGO PRAZO SALDO FINAL ABRIL , , ,57-1,071% MAIO JUNHO FIC AMAZÔNIA PERSONALIZADO RF LONGO PRAZO SALDO FINAL ABRIL , , ,53 0,480% MAIO , , ,80 0,464% JUNHO , , ,59 0,500% 13

14 PLANNER URBANIZACAO I - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO - Fechado SALDO FINAL ABRIL , , ,55 0,858% MAIO , , ,01 0,604% JUNHO , , ,25 0,725% 14

15 QUADRO COMPARATIVO DE RENTABILIDADE (2013) Fundo de Investimento ABRIL MAIO JUNHO ACUMULADO BB PREVIDENCIÁRIO RF IRF - M1 BB PREVIDENCIÁRIO RF IRF - M TP BB PREVIDENCIÁRIO RF IMA - B TP BB PREVIDENCIÁRIO RF IMA - B BB PREVIDENCIARIO RF IMA - B5+ BB PREVIDENCIÁRIO RF PERFIL BB CP ADMINISTRATIVO SUPREMO CAIXA BRASIL IMA - B TÍTULOS PÚBLICOS CAIXA NOVO BRASIL IMA - B RF LP CAIXA FI BRASIL IRF - M 1 TP RF CAIXA BRASIL IMA GERAL TÍTULOS PÚBLICOS RF LP SICREDI FI INSTITUCIONAL RF IMA - B LP BRADESCO IMA B TÍTULOS PÚBLICOS FIC AMAZÔNIA PERSONALIZADO RF LONGO PRAZO FI DIFERENCIAL RENDA FIXA LONGO PRAZO CAIXA FI AÇÕES BRASIL IBX ,54% 0,36% 0,42% 1,33% 1,35% -0,88% -1,01% -0,56% 1,50% -4,50% -2,83% -5,81% 1,44% -4,39% -2,77% -5,70% 1,77% -6,14% -3,99% -8,29% 0,62% 0,56% 0,54% 1,73% 0,26% 0,26% 0,28% 0,80% 1,82% -4,46% -2,73% -5,38% 1,79% -4,30% -2,93% -5,44% 0,56% 0,36% 0,42% 1,35% 1,44% -1,93% -1,40% -1,91% 1,58% -4,21% -2,74% -5,36% 1,56% -4,56% -2,80% -5,79% 0,48% 0,46% 0,50% 1,45% 1,43% -2,62% -2,74% -3,93% -0,08% -1,46% -8,55% -9,96% PLANNER URBANIZACAO I - FUNDO DE INVESTIMENTO 0,86% 0,60% 0,72% 2,20% IMOBILIARIO - Fechado CDI -0,78% -4,30% -11,31% 1,78% IBOVESPA -0,08% -1,46% -8,55% -15,79% 15

16 GRÁFICO COMPARATIVO DE RENTABILIDADE (2013) 3,00% 2,00% 1,00% 0,00% -1,00% -2,00% -3,00% -4,00% -5,00% -6,00% -7,00% mensal dos Fundos (2013) - Renda Fixa BB PREVIDENCIÁRIO RF IRF - M1 BB PREVIDENCIÁRIO RF IRF - M TP BB PREVIDENCIÁRIO RF IMA - B TP BB PREVIDENCIÁRIO RF IMA - B BB PREVIDENCIARIO RF IMA - B5+ BB PREVIDENCIÁRIO RF PERFIL BB CP ADMINISTRATIVO SUPREMO CAIXA BRASIL IMA - B TÍTULOS PÚBLICOS CAIXA NOVO BRASIL IMA - B RF LP CAIXA FI BRASIL IRF - M 1 TP RF CAIXA BRASIL IMA GERAL TÍTULOS PÚBLICOS RF LP SICREDI FI INSTITUCIONAL RF IMA - B LP BRADESCO IMA B TÍTULOS PÚBLICOS FIC AMAZÔNIA PERSONALIZADO RF LONGO PRAZO FI DIFERENCIAL RENDA FIXA LONGO PRAZO CDI ABR MAI JUN acumulada dos Fundos (2013) - Renda Fixa 4,00% 2,00% 0,00% -2,00% -4,00% -6,00% -8,00% -10,00% BB PREVIDENCIÁRIO RF IRF - M1 BB PREVIDENCIÁRIO RF IRF - M TP BB PREVIDENCIÁRIO RF IMA - B TP BB PREVIDENCIÁRIO RF IMA - B BB PREVIDENCIARIO RF IMA - B5+ BB PREVIDENCIÁRIO RF PERFIL BB CP ADMINISTRATIVO SUPREMO CAIXA BRASIL IMA - B TÍTULOS PÚBLICOS CAIXA NOVO BRASIL IMA - B RF LP CAIXA FI BRASIL IRF - M 1 TP RF CAIXA BRASIL IMA GERAL TÍTULOS PÚBLICOS RF LP SICREDI FI INSTITUCIONAL RF IMA - B LP BRADESCO IMA B TÍTULOS PÚBLICOS FIC AMAZÔNIA PERSONALIZADO RF LONGO PRAZO FI DIFERENCIAL RENDA FIXA LONGO PRAZO CDI ABR MAI JUN 16

17 mensal dos Fundos (2013) - Renda Variável 2,00% CAIXA FI AÇÕES BRASIL IBX - 50 PLANNER URBANIZACAO I - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO - Fechado IBOVESPA 0,00% -2,00% -4,00% -6,00% -8,00% -10,00% -12,00% ABR MAI JUN acumulada dos Fundos (2013) - Renda Variável 4,00% 2,00% 0,00% -2,00% -4,00% -6,00% -8,00% -10,00% -12,00% -14,00% -16,00% -18,00% CAIXA FI AÇÕES BRASIL IBX - 50 PLANNER URBANIZACAO I - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO - Fechado IBOVESPA ABR MAI JUN 17

18 MELHOR DESEMPENHO DOS FUNDOS DE INVESTIMENTO (SEGUNDO TRIMESTRE 2013) sobre o índice CDI PLANNER URBANIZACAO I - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO - Fechado 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 143% 122% 103% ABR MAI JUN PIOR DESEMPENHO DOS FUNDOS DE INVESTIMENTO (SEGUNDO TRIMESTRE 2013) sobre o índice CDI CAIXA FI AÇÕES BRASIL IBX % -200% -400% -600% -800% -1000% -1200% -1400% -1600% -13% -252% -1449% ABR MAI JUN 18

19 ANÁLISE DE RISCOS DOS INVESTIMENTOS Ratings são classificações atribuídas às empresas, países ou fundos de investimentos pelas agências de classificação de riscos. O mecanismo de ratings serve para classificar a opinião de uma agência sobre a capacidade da empresa ou país ou de um fundo de investimento de honrar seus compromissos financeiros. As agências de classificação de risco possuem um papel fundamental no mercado, pois são consideradas opiniões isentas e de grande credibilidade. Cabe a essas agências analisar os países e empresas e classificá-los quanto ao grau de risco que os mesmos representam para seus investidores. Para estabelecer os ratings, as agências levam em consideração todos os fatores que possam afetar a empresa, país ou os fundos de investimento, e conseqüentemente sua capacidade de honrar suas dívidas. No caso de fundos de investimento, são avaliados, por exemplo, a rentabilidade garantida pelo fundo, o nível de endividamento (inadimplência), a liquidez, participação de mercado, capacidade administrativa, regulamentação de mercado, etc. Os fundos de investimentos no qual a PREVISINOP aplicou durante o SEGUNDO trimestre de 2013, são classificados em RENDA FIXA e RENDA VARIÁVEL. Os fundos de RENDA FIXA da PREVI - SINOP são classificados como FUNDOS DE RENDA FIXA EXCLUSIVOS EM TÍTULOS PÚBLICOS, FUNDOS REFERENCIADO EM ÍNDICES e FUNDOS EM RENDA FIXA. Esses fundos de investimentos são isentos de classificação de riscos, com exceção dos Fundos de Investimento em Direito Creditório. O fundo de RENDA VARIÁVEL da PREVISINOP é classificado como FUNDOS REFERENCIADO EM AÇÕES e FUNDO IMOBILIÁRIO NEGOCIADO EM BOLSA. Esses tipos de investimento também são isentos de classificação de risco, mas são considerados de Alto Risco pelas instituições financeiras. Investimentos que possuem potencial probabilidade de risco 19

20 necessitam de estratégias de longo prazo, já definidas na Política Anual de Investimento de 2013 da PREVISINOP. As recomendações e as análises efetuadas seguem as disposições estabelecidas na Resolução CMN 3.922/2010, tendo presente as condições de segurança, rentabilidade, solvência, liquidez e transparência. É o relatório 20