NDICE GERAL SUM RIO EXECUTIVO... 15 1. APRESENTAÇ O... 24 PARTE 1 RESULTADOS DO SETOR... 25

NDICE GERAL SUM RIO EXECUTIVO... 15 1. APRESENTAÇ O... 24 PARTE 1 RESULTADOS DO SETOR... 25 2. ORGANIZAÇ O... 26 2.1 Formação das Operadoras de Celular do Brasil... 26 2.2 Bandas de Frequências... 30 3. MERCADO DE CELULAR... 36 3.1 Celulares e Densidade no Brasil... 36 3.2 Celulares por Região do SMP... 41 3.3 Celulares por rea do SMC... 43 3.4 Celulares por Unidade da Federação... 45 3.5 Celulares por rea Local (Código Nacional DDD)... 47 3.6 Pré-pago e Pós-pago... 50 3.7 Distribuição por Tecnologia... 52 3.8 3G e Banda Larga Móvel... 54 3.9 Distribuição por Banda... 56 3.10 Portabilidade... 57 3.11 Cobertura... 59 3.12 ERBs... 61 4. MARKET SHARE DAS OPERADORAS... 63 4.1 Market Share Brasil... 63 4.2 Market Share por Região SMP... 67 4.3 Market Share por rea SMC... 71 4.4 Market Share por UF e rea Local (DDD)... 75 4.5 Market Share de Pré-pago... 77 4.6 Market Share de Pós-pago... 78 4.7 Market Share de Aparelhos 3G e Terminais de Dados... 79 5. INDICADORES OPERACIONAIS... 81 5.1 ARPU... 83 5.2 Minutos de Uso (MOU)... 85 5.3 Churn... 87 5.4 Custo de Aquisição (SAC)... 90 5.5 Empregados... 90 5.6 Cobertura por Operadora... 91 6. DESEMPENHO ECONłMICO FINANCEIRO... 92 6.1 Resultado das Operadoras... 92 6.2 Receita... 93 2011 Teleco. Todos os direitos reservados. 1 de 160

6.3 Composição da Receita... 97 6.4 Receita de Dados das Operadoras de Celular... 99 6.5 Rentabilidade das Operadoras de Celular... 102 6.5.1 EBITDA das Operadoras de Celular... 102 6.5.2 EBIT das Operadoras de Celular... 105 6.5.3 Lucro (Prejuízo) Líquido das Operadoras de Celular... 106 6.6 Investimentos... 107 6.7 Dívida Líquida... 108 6.8 Inadimplência... 109 7. QUALIDADE DE SERVIÇO... 110 8. TARIFAS... 113 PARTE 2 RESULTADOS DAS OPERADORAS... 115 9. VIVO... 116 9.1 A Empresa... 116 9.2 Desempenho Operacional... 119 9.3 Desempenho Econômico Financeiro... 121 10. CLARO... 125 10.1 A Empresa... 125 10.2 Desempenho Operacional... 126 10.3 Desempenho Econômico Financeiro... 129 11. TIM... 131 11.1 A Empresa... 131 11.2 Desempenho Operacional... 132 11.3 Desempenho Econômico Financeiro... 134 12. OI... 137 12.1 A Empresa... 137 12.2 Desempenho Operacional... 139 12.3 Desempenho Econômico Financeiro... 141 13. CTBC CELULAR... 143 13.1 A Empresa... 143 13.2 Desempenho Operacional... 143 13.3 Desempenho Econômico Financeiro... 145 14. SERCOMTEL CELULAR... 146 14.1 A Empresa... 146 14.2 Desempenho Operacional... 146 14.3 Desempenho Econômico Financeiro... 147 15. AEIOU... 148 15.1 A Empresa... 148 15.2 Desempenho Operacional... 148 2011 Teleco. Todos os direitos reservados. 2 de 160

16. NEXTEL... 149 16.1 A Empresa... 149 16.2 Desempenho Operacional... 149 16.3 Desempenho Econômico Financeiro... 149 ANEXOS... 151 ANEXO 1. GLOSS RIO... 152 ANEXO 2. NOTA METODOLŁGICA... 154 ANEXO 3. BRASIL TELECOM (BRT)... 155 ANEXO 4. OCUPAÇ O DO ESPECTRO... 159 2011 Teleco. Todos os direitos reservados. 3 de 160

NDICE DE TABELAS Tabela I.1: Grupos de Operadoras de Celular do Brasil... 16 Tabela I.2: Líderes do Celular em 2010... 16 Tabela II.1: Evolução Anual do Mercado de Celulares (2000-2010)... 17 Tabela II.2: Percentagem de Municípios Atendidos (2004-2010)... 18 Tabela II.3: Percentagem de População Atendida (2004-2010)... 18 Tabela III.1: Evolução do Market Share das Operadoras (2010)... 18 Tabela IV.1: Churn Mensal (%) por Trimestre das Operadoras (2009-2010)... 20 Tabela V.1: Margem EBTIDA Anual (%) das Operadoras de Celular (2000-2010)... 21 Tabela V.2: Investimento Anual (R$ milhões) das Operadoras de Celular (2000-2010)... 22 Tabela VI.1: Ranking dos Grupos (Operadoras Consolidadas - 2010)... 23 Tabela 2.1.1: Principais Eventos do Celular no Brasil... 26 Tabela 2.1.2: Prestadoras de Serviço da Banda A e B... 27 Tabela 2.1.3: Grupos de Operadoras de Celular do Brasil... 28 Tabela 2.2.1: Bandas Utilizadas pelas Operadoras de Celular no Brasil... 30 Tabela 2.2.2: Frequências em 850 MHz e 900 MHz... 31 Tabela 2.2.3: Frequências em 1900 MHz e 2100 MHz... 32 Tabela 2.2.4: Frequências Utilizadas pelas Operadoras por rea de SMC... 33 Tabela 2.2.5: Bandas 3G Adquiridas pelas Operadoras por rea de SMC... 33 Tabela 2.2.6: Resultados da Licitação 2010... 34 Tabela 2.2.7: Limites de Banda por Operadora... 34 Tabela 2.2.8: Espectro Ocupado por Operadora por Região do SMC... 35 Tabela 3.1.1: Evolução da Quantidade de Celulares (milhares) (1998-2010)... 37 Tabela 3.1.2: Evolução Mensal da Quantidade de Celulares em 2010... 41 Tabela 3.2.2: Densidade, Adições, Crescimento por Região do SMP em 2010... 42 Tabela 3.3.2: Densidade, Adições, Crescimento por rea do SMC em 2010... 44 Tabela 3.6.1: Evolução Mensal do Pré-pago (2010)... 51 Tabela 3.7.1: Distribuição de Celulares por Tecnologia (%) (2000-2010)... 52 Tabela 3.7.2: Evolução Anual dos Celulares (milhares) por Tecnologia (2000-2010)... 53 2011 Teleco. Todos os direitos reservados. 4 de 160

Tabela 3.7.3: Evolução Trimestral dos Celulares (milhares) por Tecnologia (2009-2010)... 54 Tabela 3.8.1: Acessos Trimestrais 3G no Brasil (2009-2010)... 54 Tabela 3.9.1: Participação (%) por Banda (2000-2010)... 56 Tabela 3.9.2: Evolução dos Celulares por Banda (milhares) (2000-2010)... 57 Tabela 3.10.1:Total (Milhares)de Números Pedidos e Portados (Set/08-Dez/10)... 58 Tabela 3.10.2:Total (Milhares) Anual de Números Portados (2008-2010)... 58 Tabela 3.10.3: Total (Milhares) Trimestral de Números Pedidos e Portados (2009-2010)... 58 Tabela 3.11.1: Percentagem (%) de Municípios Atendidos (2004-2010)... 59 Tabela 3.11.2: Quantidade de Municípios Atendidos (2004-2010)... 59 Tabela 3.11.3: Percentagem (%) de População Atendida (2004-2010)... 60 Tabela 3.11.4: Municípios Atendidos 3G (2008-2010)... 61 Tabela 3.12.1: ERBs por Região SMP (2008-2010)... 61 Tabela 3.12.2: Quantidade de ERBs Licenciadas por Banda (2002-2007)... 61 Tabela 3.12.3: Total de ERBs por UF (2010)... 62 Tabela 4.1.1: Evolução Anual da Quantidade de Celulares das Operadoras (milhares) (2000-2010) (Anatel)... 64 Tabela 4.1.2: Adições Líquidas Anuais de Celulares (milhares) (2001-2010)... 65 Tabela 4.1.4: Adições Líquidas por Trimestre de Celulares (milhares) (2009-2010)... 66 Tabela 4.2.1 Celulares (milhares) por Trimestre das Operadoras na Região I (2009-2010)... 68 Tabela 4.2.2: Adições Líquidas por Trimestre das Operadoras de Celulares na Região I (2009-2010)... 68 Tabela 4.2.3 Celulares (Milhares) por Trimestre das Operadoras na Região II (2009-2010)... 69 Tabela 4.2.4: Adições Líquidas (Milhares) por Trimestre das Operadoras de Celulares na Região II (2009-2010)... 69 Tabela 4.2.5 Celulares (milhares) por Trimestre das Operadoras na Região III (2009-2010)... 70 Tabela 4.2.6: Adições Líquidas (milhares) por Trimestre das Operadoras de Celulares na Região III (2009-2010)... 70 Tabela 4.3.1: Market Share (%) das Operadoras de Celulares por rea do SMC (2010)... 71 Tabela 4.4.1: Market Share (%) das Operadoras por UF em 2010... 76 Tabela 4.5.1: Percentual (%) Anual de Celulares Pré-pagos por Operadora (2000-2010)... 77 Tabela 4.5.4: Market Share de Pré-pago por Operadora por Região (2010)... 77 Tabela 4.6.1: Adições Líquidas de Pós-pago (2010)... 78 Tabela 4.7.1: Adições Líquidas de Aparelhos 3G (2010)... 79 Tabela 4.7.2: Adições Líquidas de Terminais de Dados (2010)... 80 2011 Teleco. Todos os direitos reservados. 5 de 160

Tabela 5.1.1: ARPU (R$) Anual das Operadoras (2005-2010)... 83 Tabela 5.1.2: ARPU (R$) Trimestral das Operadoras (2009-2010)... 84 Tabela 5.2.1: MOU (Minutos) Anual das Operadoras (2005-2010)... 85 Tabela 5.2.2: MOU (Minutos) Trimestral das Operadoras (2009-2010)... 86 Tabela 5.3.1: Churn Mensal (%) das Operadoras por Ano (2005-2010)... 87 Tabela 5.3.2: Churn Mensal (%) por Trimestre das Operadoras (2009-2010)... 88 Tabela 5.4.1: SAC (R$) Anual das Operadoras (2005-2010)... 90 Tabela 5.4.2: SAC (R$) Trimestral das Operadoras (2009-2010)... 90 Tabela 5.5.1: Empregados das Operadoras de Celular (2000-2010)... 90 Tabela 5.6.1: Quantidade (%) de Municípios Atendidos por Operadora (2004-2010)... 91 Tabela 5.6.2: Percentagem (%) da População Atendida por Operadora (2004-2010)... 91 Tabela 3.11.5: Quantidade de Municípios Atendidos e % População com Cobertura 3G (2010)... 91 Tabela 6.1.1: Resultado Hipotético Anual do Conjunto das Operadoras (R$ milhões) (2000-2010)... 92 Tabela 6.1.2: Resultado Hipotético Trimestral do Conjunto das Operadoras (R$ milhões) (2009-2010)... 93 Tabela 6.2.1: Revenue Share (%) de Receita Líquida das Operadoras (2000-2010)... 94 Tabela 6.2.2: Receita Bruta (R$ milhões) Anual das Operadoras de Celular (2000-2010)... 94 Tabela 6.2.3: Receita Líquida (R$ milhões) Anual das Operadoras de Celular (2000-2010)... 95 Tabela 6.2.4: Receita Líquida (R$ milhões) Trimestral das Operadoras (2009-2010)... 95 Tabela 6.3.1: Composição Anual da Receita Bruta (%) (2006-2010)... 97 Tabela 6.3.2: Composição Anual da Receita Bruta de Serviços (%) (2006-2010)... 97 Tabela 6.3.3: Composição Trimestral da Receita Bruta (%) (2009-2010)... 98 Tabela 6.3.4: Composição Trimestral da Receita Bruta de Serviços (%) (2009-2010)... 98 Tabela 6.3.5: Receita Bruta de Dados e Outros Serviços (R$ milhões) (2006-2010)... 98 Tabela 6.3.6: Receita Bruta Trimestral de Dados e Outros Serviços (R$ milhões) (2009-2010)... 98 Tabela 6.3.7: Receita Bruta Anual de Dados e Outros Serviços como % da Receita Bruta de Serviços (2006-2010)... 99 Tabela 6.3.8: Receita Bruta Trimestral de Dados e Outros Serviços como % da Receita Bruta de Serviços (2009-2010)... 99 Tabela 6.4.1: Receita Bruta Trimestral de Dados como % da Receita Bruta de Serviços (2010)... 100 Tabela 6.5.1.2: Margem EBITDA (%) Anual das Operadoras (2000-2010)... 103 Tabela 6.5.1.3: Margem EBITDA (%) Trimestral das Operadoras (2009-2010)... 104 Tabela 6.5.2.1: EBIT (R$ milhões) das Operadoras (2005-2010)... 105 2011 Teleco. Todos os direitos reservados. 6 de 160

Tabela 6.5.2.2: Margem EBIT (%) Anual das Operadoras (2005-2010)... 106 Tabela 6.5.3.1:Lucro (Prejuízo ) Líquido (R$ milhões) Anual das Operadoras (2004-2010)... 106 Tabela 5.6.3.2:Lucro (Prejuízo) Líquido (R$ milhões) Trimestral das Operadoras (2009-2010)... 106 Tabela 6.6.1: Investimento (R$ milhões) Anual das Operadoras de Celular (2000 2010)... 107 Tabela 6.6.2: Investimento (R$ milhões) Trimestral das Operadoras (2009-2010)... 108 Tabela 6.7.1: Dívida Líquida (R$ milhões) Anual das Operadoras (2003-2010)... 108 Tabela 6.7.2: Dívida Líquida (R$ milhões) Trimestral das Operadoras de Celular (2009-2010)... 108 Tabela 6.8.1: Inadimplência (%) Anual das Operadoras (2005-2010)... 109 Tabela 6.8.2: Inadimplência (%) Trimestral das Operadoras (2009-2010)... 109 Tabela 7.1: Qualidade de Serviço (Operadoras Consolidadas) (2010)... 110 Tabela 7.2: Atendimento de metas do PGMQn(2006-2010)... 110 Tabela 7.3: Reclamações por 1000 Assinantes na Anatel (2010)... 111 Tabela 7.4: Desempenho no Atendimento (IDA) Mensal (2010)... 111 Tabela 7.5: Quantidade de Reclamações por Motivo Ofensor por Trimestre na Anatel (2010)... 112 Tabela 8.1: VC Fixo Móvel (R$ por minuto)... 113 Tabela 8.2: VU-M a ser Paga pela Oi em Chamadas Fixo Móvel (R$ por minuto) (2010)... 114 Tabela 9.1.1: Evolução do Valor de Mercado da Vivo... 117 Tabela 9.2.1: Desempenho Operacional Anual da Vivo (2000-2010)... 119 Tabela 9.2.2: Quantidade de Celulares por Tecnologia Anual da Vivo (2000-2010)... 119 Tabela 9.2.3: Market Share Anual da Vivo (2000-2010)... 120 Tabela 9.2.4: Desempenho Operacional Anual da Vivo (2000-2010)... 120 Tabela 9.2.4: Desempenho Operacional Trimestral da Vivo (2009-2010)... 120 Tabela 9.2.5: Market Share (%) por Região da Vivo (2006-2010)... 120 Tabela 9.2.6: Indicadores Operacionais Anuais da Vivo (2005-2010)... 121 Tabela 9.2.7: Indicadores Operacionais Trimestrais da Vivo (2009-2010)... 121 Tabela 9.3.1: Resultado Pró-forma Resumido Anual da Vivo (R$ milhões) (2000-2010)... 122 Tabela 9.3.2: Resultado Resumido Trimestral da Vivo (R$ milhões) (2009-2010)... 122 Tabela 9.3.3: Receita (R$ milhões) Anual da Vivo (2005-2010)... 122 Tabela 9.3.4: Receita Bruta de Serviços (R$ milhões) Trimestral da Vivo (2009-2010)... 123 Tabela 9.3.5: Receita Líquida (R$ milhões) Anual da Vivo (2005-2010)... 123 2011 Teleco. Todos os direitos reservados. 7 de 160

Tabela 9.3.6: Receita Líquida de Serviços (R$ milhões) Trimestral da Vivo (2009-2010)... 123 Tabela 9.3.7: Receita Líquida de Dados (R$ Milhões) Anual da Vivo (2009-2010)... 124 Tabela 9.3.8: Receita Líquida de Dados (R$ Milhões) Trimestral da Vivo (2009-2010)... 124 Tabela 9.3.9: Investimento (CAPEX) Anual (R$ milhões) da Vivo (2005-2010)... 124 Tabela 9.3.10: Investimento (CAPEX) Trimestral (R$ milhões) da Vivo (2009-2010)... 124 Tabela 10.2.1: Desempenho Operacional Anual da Claro (2000-2010)... 127 Tabela 10.2.2: Quantidade de Celulares por Tecnologia Anual da Claro (2000-2010)... 127 Tabela 10.2.3: Market Share Anual da Claro (2000-2010)... 127 Tabela 10.2.4: Desempenho Operacional Anual da Claro (2000-2010)... 127 Tabela 10.2.5: Desempenho Operacional Trimestral da Claro (2009-2010)... 128 Tabela 10.2.6: Market Share (%) por Região da Claro (2006-2010)... 128 Tabela 10.2.7: Indicadores Operacionais Anuais da Claro (2005-2010)... 129 Tabela 10.2.8: Indicadores Operacionais Trimestrais da Claro (2009-2010)... 129 Tabela 10.3.1: Resultado Resumido Anual da Claro (R$ milhões) (2000-2010)... 129 Tabela 10.3.2: Resultado Trimestral da Claro (R$ milhões) (2009-2010)... 129 Tabela 10.3.1: Resultado Resumido Anual da Claro (R$ milhões) (2000-2010)... 130 As tabelas a seguir apresentam os resultados da Claro S. A. e da Americel, subsidiárias da Claro Participações.... 130 Tabela 10.3.1: Resultado Anual da Claro Participações (R$ milhões) (2009-2010)... 130 Tabela A5.1.1: Desempenho Operacional da Americel... 130 Tabela A5.1.2: Resultado Anual da Americel (R$ milhões)... 130 Tabela 11.1.1: Evolução do Valor de Mercado da TIM... 131 Tabela 11.2.1: Desempenho Operacional Anual da TIM (2000-2010)... 132 Tabela 11.2.2: Quantidade de Celulares por Tecnologia Anual da TIM (2000-2010)... 132 Tabela 11.2.3: Market Share Anual da TIM (2000-2010)... 133 Tabela 11.2.4: Desempenho Operacional Anual da TIM (2000-2010)... 133 Tabela 11.2.5: Desempenho Operacional Trimestral da TIM (2009-2010)... 133 Tabela 11.2.6: Celulares (milhares) e Market Share (%) por Região da Tim (2006-2010)... 133 Tabela 11.2.7: Indicadores Anuais Operacionais da TIM (2005-2010)... 134 Tabela 11.2.8: Indicadores Trimestrais Operacionais da TIM (2009-2010)... 134 Tabela 11.3.1: Resultado Anual (R$ milhões) da TIM (2000-2010)*... 134 2011 Teleco. Todos os direitos reservados. 8 de 160

Tabela 11.3.2: Resultado Trimestral (R$ milhões) da TIM (2009-2010)... 135 Tabela 11.3.3: Receita Bruta Anual (R$ milhões) da Tim (2005-2010)... 135 Tabela 11.3.4: Receita Bruta (R$ milhões) Trimestral da Tim (2009-2010)... 136 Tabela 11.3.5: Receita Líquida de Serviços (R$ milhões) Anual da Tim (2005-2010)... 136 Tabela 11.3.6: Receita Líquida de Serviços (R$ milhões) Trimestral da Tim (2009-2010)... 136 Tabela 12.1.1: Acionistas da Telemar Participações... 137 Tabela 12.1.2: Nova composição acionária da TNL... 138 Tabela 12.1.3: Nova composição acionária da TMAR... 138 Tabela 12.2.1: Desempenho Operacional Anual da Oi (2000-2010)... 139 Tabela 12.2.2: Quantidade de Celulares por Tecnologia Anual da Oi (2000-2010)... 139 Tabela 12.2.3: Market Share Anual da Oi (2000-2010)... 139 Tabela 12.2.4: Desempenho Operacional Anual da Oi (2000-2010)... 140 Tabela 12.2.5: Desempenho Operacional Trimestral da Oi (2009-2010)... 140 Tabela 12.2.6: Celulares (milhares) e Market Share (%) da Oi por Região (2006-2010)... 140 Tabela 12.2.7: Indicadores Operacionais Anuais da Oi (2003-2010)... 140 Tabela 12.2.8: Indicadores Operacionais Trimestrais da Oi (2009-2010)... 140 Tabela 12.3.1: Resultado Anual Resumido da Oi (R$ milhões) (2000-2010)... 141 Tabela 12.3.2: Resultado Trimestral Resumido da Oi (R$ milhões) (2009-2010)... 141 Tabela 12.3.3: Receita Bruta Anual da Oi (R$ milhões) (2005-2010)... 141 Tabela 12.3.4: Receita Bruta Trimestral da Oi (R$ milhões) (2009-2010)... 142 Tabela 13.2.1: Desempenho Operacional Anual da CTBC Celular (2000-2010)... 144 Tabela 13.2.2: Desempenho Operacional Trimestral da CTBC Celular (2009-2010)... 144 Tabela 13.2.3: Celulares e Market Share (%) por rea Local em MG Região I (2006-2010)... 144 Tabela 13.2.4: Celulares e Market Share (%) por rea Local MGS e GO Região II (2006-2009)... 144 Tabela 13.2.5: Celulares e Market Share (%) por rea Local em São Paulo Região III (2006-2009)... 144 Tabela 13.3.1: Resultado Pró-forma Resumido Anual da CTBC (R$ milhões) (2000-2010)... 145 Tabela 13.3.2: Resultado Pró-forma Resumido Trimestral da CTBC (R$ milhões) (2009-2010)... 145 Tabela 13.3.3: Receita Bruta de Serviços Anual da CTBC (R$ milhões) (2005-2010)... 145 Tabela 12.3.4: Receita Bruta de Serviços (R$ milhões) Trimestral da CTBC (2009-2010)... 145 Tabela 14.2.1: Desempenho Operacional Anual da Sercomtel Celular (2000-2010)... 146 2011 Teleco. Todos os direitos reservados. 9 de 160

Tabela 14.2.2: Desempenho Operacional Trimestral da Sercomtel Celular (2009-2010)... 147 Tabela 14.2.3: Market Share da Sercomtel Celular (2006-2010)... 147 Tabela 14.3.1: Resultado Anual da Sercomtel (R$ milhões) (2000-2010)... 147 Tabela 15.2.1: Desempenho Operacional Anual da Aeiou (2008-2010)... 148 Tabela 15.2.2: Desempenho Operacional Trimestral da Aeiou (2009-2010)... 148 Tabela 16.2.1: Desempenho Operacional Anual da Nextel (2005-2010)... 149 Tabela 16.2.1: Desempenho Operacional Trimestral da Nextel (2009-2010)... 149 Tabela 16.3.1: Resultado Anual da Nextel (R$ milhões) (2006-2010)... 149 Tabela 16.3.2: Taxa de Câmbio Trimestral (2009-2010)... 150 Tabela 16.3.3: Taxa de Câmbio Anual (2006-2010)... 150 Tabela A8.1: Desempenho Operacional Anual da BrT (2004-2008)... 156 Tabela A8.2: Desempenho Operacional Trimestral da BrT (2008-2009)... 156 Tabela A8.3: Celulares e Market Share (%) por Região da (BrT) (2006-2009)... 156 Tabela A8.4: Indicador Operacional Anual da BrT (2005-2008)... 156 Tabela A8.5: Receita Bruta (R$ milhões) Anual da (BrT) (2004-2008)... 157 Tabela A8.6: Receita Bruta Trimestral (R$ milhões) da (BrT) (2008-2009)... 157 Tabela A8.7: Receita Bruta Anual (R$ milhões) da (BrT) (2005-2008)... 157 Tabela A8.8: Receita Bruta Trimestral (R$ milhões) da (BrT) (2008-2009)... 158 Tabela A9.1: Ocupação do Espectro (MHz)... 160 2011 Teleco. Todos os direitos reservados. 10 de 160

NDICE DE FIGURAS Figura II.1: Crescimento (%) e Densidade do Celular nos Estados (2010)... 17 Figura III.1: Market Share (%) de Celulares (2010) (Anatel)... 19 Figura IV.1: ARPU (R$) do Brasil (2005 2010)... 19 Figura IV.2: Churn Mensal (%) Brasil (2005 2010)... 20 Figura IV.3: MOU (minutos) Anual das Operadoras (2005-2010)... 20 Figura V.1: Revenue Share (%) de Receita Bruta do Celular (2010)... 21 Figura V.2: Margem EBITDA (%) Anual das Operadoras de Celular (2000-2010)... 22 Figura V.3: Investimento (R$ Bilhões) das Operadoras (2000 2010)... 23 Figura 2.1.1: Regiões SMC... 26 Figura 2.1.2: Regiões SMP... 27 Figura 2.2.1: Frequências em 850 MHz e 900 MHz... 31 Figura 2.2.2: Frequências em 1700 MHz e 1800 MHz... 31 Figura 2.2.3: Frequências em 1900 MHz e 2100 MHz... 32 Figura 3.1.1: Densidade (cel/100 hab.) Anual de Celulares no Brasil e Média no Mundo (2005-2010)... 36 Figura 3.1.2: Crescimento (%) Anual da Quantidade de Celulares no Brasil (1998-2010)... 37 Figura 3.1.3: Adições Líquidas de Celular por Ano (2001-2010)... 38 Figura 3.1.4: Adições Líquidas (Milhões) de Celulares por Trimestre (2008-2010)... 39 Figura 3.1.5: Crescimento Mensal (%) do Celular (2009-2010)... 40 Figura 3.1.6: Adições Líquidas (Milhões) Mensais do Celular (2009-2010)... 40 Figura 3.2.1: Regiões do SMP... 41 Figura 3.2.2: Participação da Região no Total Brasil do SMP (2010)... 42 Figura 3.3.1: reas do SMC... 43 Figura 3.3.2: Participação das reas no Total Brasil (2010)... 44 Figura 3.4.1: Densidade (cel/100 hab.) do Celular (2010)... 45 Figura 3.4.2: Crescimento do Celular nos Estados (2010)... 46 Figura 3.4.3: Crescimento e Densidade do Celular nos Estados (2010)... 46 Figura 3.5.1: Densidade (cel/100 hab.) do Celular por rea Local (DDD) (2010)... 47 Figura 3.5.2: Crescimento do Celular por rea Local (DDD) (2010)... 48 Figura 3.6.1: Evolução Anual do Pré-pago (1998-2010)... 50 2011 Teleco. Todos os direitos reservados. 11 de 160

Figura 3.6.2: Evolução Mensal do Pré-pago (2010)... 50 Figura 3.6.3: Total de Pré-pago por UF (2010)... 51 Figura 3.7.1: Distribuição (%) por Tecnologia (2010)... 52 Figura 3.7.2: Evolução Anual dos Celulares por Tecnologia (Milhões) (2000-2010)... 53 Figura 3.8.1: Participação da Banda Larga Móvel na Base de Celulares no Brasil e Mundo... 54 Figura 3.8.2: Banda Larga Móvel 3G (2008-2010)... 55 Figura 3.8.3: Acessos Banda Larga Móvel e Fixa (2008-2010)... 55 Figura 3.9.1: Distribuição de Celulares por Banda (2010)... 56 Figura 3.10.1: Mapa de Implantação da Portabilidade Numérica no Brasil... 57 Figura 3.10.2: Churn (%) Mensal da Portabilidade (2010)... 59 Figura 3.11.1: Municípios (%) com Cobertura 3G por Unidade de Federação (2010)... 60 Figura 4.1.1: Market Share (%) de Celulares (2010) (Anatel)... 63 Figura 4.1.2: Evolução Anual do Market Share (%) de Celulares (Anatel) (2000-2010)... 64 Figura 4.1.3: Market Share Trimestral das Operadoras (%) (2010)... 65 Figura 4.1.4: Market Share (%) Trimestral das Operadoras (2010)... 66 Figura 4.2.1: Regiões do SMP... 67 Figura 4.2.2: Market Share (%) por Trimestre da Região I (2010)... 67 Figura 4.2.3: Market Share (%) por Trimestre da Região II (2010)... 68 Figura 4.2.4: Market Share (%) por Trimestre da Região III (2010)... 69 Figura 4.3.1: reas do SMC... 71 Figura 4.4.1: Market Share (%) do Celular por Estado e DDD (2010)... 75 Figura 4.5.1: Market Share (%) de Pré-pago por Operadora (2010)... 77 Figura 4.6.1: Market Share (%) de Pós-pago por Operadora (2010)... 78 Figura 4.7.1: Market Share (%) de Pós-pago por Operadora (2010)... 79 Figura 4.7.2: Market Share (%) Trimestral de Terminais de Dados por Operadora (2010)... 79 Figura 5.1.1: ARPU (R$) Brasil Trimestral (2009-2010)... 83 Figura 5.1.2: ARPU (R$) Trimestral das Operadoras (2010)... 84 Figura 5.2.1: MOU (minutos) Anual das Operadoras (2005-2010)... 85 Figura 5.2.2: MOU (Minutos) Trimestral das Operadoras (2010)... 86 Figura 5.3.1: Churn Mensal (%) Brasil (2005 2010)... 87 2011 Teleco. Todos os direitos reservados. 12 de 160

Figura 5.3.2: Churn Mensal (%) Trimestral do Brasil (2009-2010)... 88 Figura 6.1.1: Resultados das Operadoras (R$ Milhões) (2009-2010)... 92 Figura 6.2.1: Crescimento (%) Anual das Receitas Bruta e Líquida das Operadoras (2001-2010)... 93 Figura 6.2.2: Revenue share (%) de Receita Líquida das Operadoras (2010)... 94 Figura 6.2.3: Crescimento (%) Anual da Receita Líquida das Operadoras (2009/2010)... 95 Figura 6.3.1: Composição da Receita Bruta das Operadoras (2010)... 97 Figura 6.4.1: Receita Bruta Anual de Dados (R$ Bilhões) (2006-2010)... 99 Figura 6.4.2: Participação (%) Trimestral da Receita de Dados na Receita Bruta de Serviço (2009-2010)... 100 Figura 6.4.3: Participação (%) de Dados na Receita de Serviços (2010)... 100 Figura 6.4.4: Receita Bruta de Dados como % da Receita Bruta de Serviços (Anual) (2005-2010)... 101 Figura 6.4.5: Receita Líquida de Dados da Vivo (2009-2010)... 101 Figura 6.5.1: Rentabilidade (R$ Milhões) das Operadoras (2009)... 102 Figura 6.5.2: Rentabilidade (R$ Milhões) das Operadoras (2010)... 102 Figura 6.5.1.1: Margem EBITDA (%) Anual das Operadoras de Celular (2000-2010)... 103 Figura 6.5.2.1: Margem EBIT (%) Anual das Operadoras (2005 2010)... 105 Figura 6.6.1: Investimento (R$ Bilhões) das Operadoras de Celular (2000 2010)... 107 Figura 6.6.2: Investimento sobre a Receita Líquida das Operadoras (%) (2000 2010)... 108 Figura 6.8.1: Inadimplência (%) Anual das Operadoras (2005-2010)... 109 Figura 7.1:Evolução Anual de Metas Atendidas (2006-2010)... 110 Figura 7.2: Motivo das Reclamações (2010)... 112 Figura 8.1: Preço médio dos minutos com impostos (R$)... 113 Figura 9.1.1: Estrutura Societária da Vivo.... 116 Figura 10.1: Estrutura Societária da Claro.... 125 Figura 11.1.1: Estrutura Societária da TIM... 131 Figura 12.1.1: Estrutura Societária da Oi... 137 Figura 13.1.1: Estrutura Societária da CTBC Telecom... 143 Figura 13.1.2: rea de Prestação de Serviço da CTBC Celular... 143 Figura 14.1.1: Composição Acionária da Sercomtel Celular... 146 Figura 14.1.2: rea de Concessão da Sercomtel... 146 Figura A8.2: rea de Prestação de Serviço da Brasil Telecom Celular... 155 2011 Teleco. Todos os direitos reservados. 13 de 160

NDICE DE COMENT RIOS COMENT RIO 1: GRUPOS DE TELECOM NO BRASIL... 29 COMENT RIO 2: PROJEÇ ES... 38 COMENT RIO 3: REAS LOCAIS DDD MAIS DENSAS EM 2010... 49 COMENT RIO 4: COBERTURA 3G... 60 COMENT RIO 7: NOVOS ENTRANTES GANHAM MERCADO... 71 COMENT RIO 5: L DERES DO CELULAR NO BRASIL... 81 COMENT RIO 8 CHURN DAS OPERADORAS... 89 COMENT RIO 10: RECEITA DAS OPERADORAS DE TELEFONIA FIXA/B. LARGA X CELULAR... 96 2011 Teleco. Todos os direitos reservados. 14 de 160