RODRIGO BACELLAR Diretor-Presidente da Odontoprev
02 Índice 1 A OdontoPrev 2 Potencial de crescimento pela baixa penetração 3 Vantagens competitivas e estratégicas 4 Desempenho financeiro e operacional 5 Perfomance na BM&FBovespa
03 Índice 1 A OdontoPrev 2 Potencial de crescimento pela baixa penetração 3 Vantagens competitivas e estratégicas 4 Desempenho financeiro e operacional 5 Perfomance na BM&FBovespa
04 A OdontoPrev Líder de mercado há mais de 20 anos Plataforma proprietária tecnológica única e inovadora Atendimento em todo território nacional Parcerias estratégicas exclusivasxxxxxx & : 48% das agências bancárias brasileiras Capital de giro negativo, baixo CAPEX, dívida zero Distribuição trimestral de dividendos e JCP ao mercado
05 Índice 1 A OdontoPrev 2 Potencial de crescimento pela baixa penetração 3 Vantagens competitivas e estratégicas 4 Desempenho financeiro e operacional 5 Perfomance na BM&FBovespa
06 Penetração de planos odontológicos na população total 60% 11% Fonte: OdontoPrev
Mercado dos planos odontológicos no Brasil 19 Milhões de pessoas contrataram planos odontológicos nos últimos 15 anos Totalizando hoje 22 milhões de beneficiários Fonte: ANS 07
08 Queda de vidas no mercado odontológico no 1T16 Milhões de vidas Planos Assistência Médica 50,4 49,3 49,4 48,8 47,7 19,0 Planos Exclusivamente Odontológicos 20,2 21,1 22,0 21,7 2012 2013 2014 2015 1T16 Fonte: OdontoPrev, ANS 2012 2013 2014 2015 1T16
Modelo de negócio OdontoPrev Geração de caixa positiva a cada dia Clientes Tíquete por usuário Reembolso da sinistralidade R$ R$ Dentistas Credenciados Alta previsibilidade do fluxo de caixa Sem necessidade de capital de giro Baixa necessidade de CAPEX 10 09
10 Índice 1 A OdontoPrev 2 Potencial de crescimento pela baixa penetração 3 Vantagens competitivas e estratégicas 4 Desempenho financeiro e operacional 5 Perfomance na BM&FBovespa
OdontoPrev: 9 anos de criação de valor sustentável desde IPO ROL R$ mm 685 DIV + JCP R$ 1,65 bi 835 956 1.070 1.156 1.277 1.250 VM¹=5,9bi VM¹ = 0,7bi IPO 259 182 318 382 2006 2007 ¹VM = valor de mercado 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 ABR15 MAR16 11
12 Prontuário eletrônico de todos os beneficiários Plataforma de tecnologia proprietária 28 anos de dados atuariais Gestão de Risco e prevenção a fraude
13 Plataforma de tecnologia proprietária Garantia de Qualidade Clara barreira à entrada Controle de custos
A maior e melhor rede credenciada do mercado Distribuição nacional Formação acadêmica diferenciada Educação continuada Atendimento 24hs 25.000 credenciados 2.200 cidades 15 14
15 Canais de distribuição diversificados Vendas próprias Plataformas Bancárias Corretores Internet Lojas de Departamento Organizações Médicas e Planos de Saúde
OdontoPrev: liderança de mercado há mais de 20 anos Market share 29% 6.355 3,5x Número de beneficiários MAR16 (mil) 1.823 841 755 600 720 528 327 Receita de contraprestação¹ (% total do setor) 43% 15% 5% 4% 3% Fonte: OdontoPrev e ANS; ¹ em 2015 3% 16
17 Índice 1 A OdontoPrev 2 Potencial de crescimento pela baixa penetração 3 Vantagens competitivas e estratégicas 4 Desempenho financeiro e operacional 5 Perfomance na BM&FBovespa
18 Evolução da Receita Líquida por segmento R$ milhões 302 36 38 228 +9% +47% +16% 330 53 44 233 1T15 1T16 Corporativo PME Planos Individuais
19 Evolução da Receita Líquida por segmento R$ milhões 302 36 38 228 +9% +47% +16% 330 53 44 233 R$ milhões 302 76% 12% 12% +9% 330 71% 16% 23% das vidas 29% da receita 13% 1T15 1T16 1T15 1T16 Corporativo PME Planos Individuais
20 Segmentação do tíquete médio, receita e margem de contribuição: maior crescimento, com menor competição ABR15 MAR16 TÍQUETE MÉDIO (R$ / membro / mês) Margem de Contribuição 33 18 16 Corporativo Receita R$926 M (+4% YoY ) Planos Individuais PME Receita R$185 M (+28% YoY ) Receita R$168 M (+17% YoY ) 51 % 43 % 42 % ¹ M : milhões Alto Baixo NÚMERO DE COMPETIDORES
21 EBITDA ajustado e Margem EBITDA ajustado R$ milhões e % ROL 273 305 327¹ 322¹ 208 227 25,5 26,4 26,2¹ 25,2¹ 24,9 23,8 2011 2012 2013 2014 2015 ¹ Inclui EBITDA Brasildental Pro Forma ABR15 MAR16
22 Índice 1 A OdontoPrev 2 Potencial de crescimento pela baixa penetração 3 Vantagens competitivas e estratégicas 4 Desempenho financeiro e operacional 5 Perfomance na BM&FBovespa
Estrutura acionária globalizada: investidores em 34 países Custo de aquisição R$9,09 Administradores 1,49% Tesouraria 0,53% Outros 6,0% 9,3% 6,9% 6,4% 4,8% 3,5% 2,3% 2,3% 50,01% Free Float 47,97% 14,4% 1,9% 1,8% 36,6% 1,7% Capital total 531.294.792 ações ordinárias 48% Free float 254.911.832 ações ordinárias 1,1% 1,0% Fonte: OdontoPrev 23
24 Retorno total aos acionistas desde IPO x IBX 600 500 400 300 200 100 0 +523% +380¹% IBX +47% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Fonte: BM&FBovespa; atualizado em 31.05.2016 ¹ Performance ODPV3