Apresentação Corporativa Fevereiro / Liderança e Inovação, com foco em adição de valor

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1 Apresentação Corporativa Fevereiro / 2019 Liderança e Inovação, com foco em adição de valor

2 Índice 1 Dental: benefício incipiente no Brasil 2 Vantagens competitivas estratégicas 3 Sustentabilidade 4 Desempenho financeiro e operacional 5 Performance na B3 2

3 Planos Odontológicos: Um benefício incipiente no Brasil

4 Brasil: líder no ranking mundial de dentistas Número de dentistas por país (mil) % dos dentistas do mundo estão localizados no Brasil¹ Fonte: FDI World Dental Federation The Oral Health Atlas 2009 ¹ Conselho Federal de Odontologia Brasil (Fevereiro 2019) ² Eurostat

5 O paradoxo dental brasileiro Apesar de 19% dos dentistas no mundo estarem localizados no país, apenas 12% dos brasileiros possui plano dental 77% 12% Penetração de planos odontológicos na população 5 Fonte: OdontoPrev

6 Crescimento contínuo do setor, apesar da recessão. Benefício odontológico ainda incipiente no Brasil. Planos Odontológicos no Brasil (milhões de vidas) % da população com plano dental no Brasil 24,2 18,5 20,2 21,6 9,6 10,0 10,4 11,6 11,1 14,5 3,9 5,8 7,6 7,

7 Mercado endereçável de 100 milhões de vidas População do Brasil: 209 milhões de pessoas 124 milhões de pessoas na classe média¹ 85 milhões de pessoas fora da classe média 24 milhões de pessoas com plano dental 100 milhões de pessoas sem plano dental 7 ¹Bradesco, considera famílias entre as classes A, B e C.

8 Evolução dos planos médicos e odontológicos (Milhões de vidas) Planos Médicos Planos Odontológicos +1,4 50,3 24,2 49,4 49,2 22,8 47,8 47,7 47,2 47,4 19,5 20,2 21,1 21,4 18, Fonte: ANS Tabnet e Sala de Situação DEZ/18

9 OdontoPrev: líder de mercado desde 1998 Principais empresas de planos odontológicos 3T18 (mil vidas) % de Market Share em beneficiários Dental (%) / Receita total ¹ % n/a 4% 5% 1% n/a 1% n/a 9 Fonte: OdontoPrev e ANS, Sala de situação ¹4T18.

10 Receita Líquida e Tíquete Médio 9M18 (R$ milhões) Consolidado % de Market Share em Receita em % Corporativo % 16% Planos Individuais 243 PME ¹ 116 # Beneficiários (mil) Tíquete médio (R$) 19,94 17,04 36,82 20,94 17,35 12,24 9,50 18,43 14,43 % Receita total 100% 63% 21% 16% 1% 5% 4% 1% n/a 10 Fonte: OdontoPrev ¹ 2018

11 Vantagens competitivas: OdontoPrev x Pares Pares Foco dental Estratégia Market-share beneficiários Market-share receita Receita Dental/Receita Total % Tíquete médio 9M18 (R$/membro/mês) Sim Geração de valor 30% 49% 100% 20 Não Volume/Cross-sell 70% 51% <2%¹ 15¹ 11 ¹Pares: Porto Seguro, SulAmérica, Interodonto e Hapvida.

12 Número de beneficiários: dental e médico (mil vidas) SET ¹ ² 922¹ 922¹ ² 12 Fonte: OdontoPrev e ¹ANS Sala de Situação ² 4T18 Dental Médico

13 3 ciclos de crescimento acelerado no setor dental na década, por movimentos estratégicos pontuais 13

14 Ciclos de crescimento acelerado no setor desde 2006 Período Operadora Crescimento Movimento estratégico Ciclo ~1 milhão de membros Fusão com OdontoPrev Ciclo ~1 milhão de membros Aquisição pela UnitedHealthcare Ciclo 03 a partir de ~1,3 milhão de membros IPOs 14

15 3 ciclos de perda de market share, por movimentos pontuais de competidores Market share de vidas (%) Associação 34% 33% 23% Ciclo milhão de membros 22% 21%¹ Ciclo 2 32% + 1 milhão de membros 32% 31% 30% Ciclo 3 29% + 1,3 milhão de membros 28% ¹ 15 Fonte: ANS e OdontoPrev ¹ Ex-Bradesco ² Inclui Odonto System

16 Aquisição da Odonto System adiciona 3% em market share de receita e 2% em vidas Market share de receita³ (%) Market share de vidas (%) 49%² 41% 42% 43% 44% 44% 44% 46% 46% 25% 29% 30% 34% 33% 32% 32% 31% 30% 29% 28% 30%² 23% 22% 21%¹ ¹ + 16 Fonte: ANS e OdontoPrev ¹ Ex-Bradesco ² Inclui Odonto System ³ Receita de contraprestação de operadoras exclusivamente odontológicas

17 Evolução do setor dental desde 2015 (Mil vidas) Outros DEZ15 Das 3,2 milhões de novas vidas no setor desde 2015, duas empresas, com 15% de share, representaram 43%, ou 1,4 milhão de beneficiários. DEZ18 17 Fonte: ANS Sala de Situação DEZ/18

18 Mudança no controle traz nova estratégia para pares (Mil vidas) Fonte: ANS Sala de Situação DEZ/18

19 Adições líquidas orgânicas no negócio core (Mil vidas) Adições líquidas Saúde Adições líquidas Saúde M M M18 19 Fonte: OdontoPrev NotreDame e Hapvida: Apenas planos médicos OdontoPrev ex-odonto System

20 A taxa de penetração dental/médico cresceu de 64% para 88% desde 2013 (Mil vidas) ¹ % 88% % 63% 62% 64% M18 Planos médicos Planos odontológicos Taxa de penetração (%) (dental/médico) 20 Fonte: OdontoPrev ¹ ANS Tabnet

21 A taxa de penetração dental/médico cresceu de 41% para 70% desde 2013 (Mil vidas) ¹ ¹ ¹ 1.044¹ 55% % % % 70% 41% M18 21 Fonte: OdontoPrev ¹ ANS Tabnet Planos médicos Planos odontológicos Taxa de penetração (%) (dental/médico)

22 Precificação racional + inovação de valor = tíquete superior (R$/membro/mês) Evolução do tíquete médio ,7 19,9 18,6 17,7 18,0 17,6 18,3 18,7 16,5 15,8 14,3 12,2 9,6 16,1 15,2 11,8 10,0 16,1 17,0 15,8 15,7 15,1 12,7 12,8 12,8 10,6 11,0 10,6 10,2 10,0 17,4 16,9 14,4 13,5 12,3 12,2 10,7 10, M18 4T18 22 Fonte: OdontoPrev

23 Variação anual do tíquete médio (variação anual %) 1T18 2T18 3T18 6% 6% 5% 3% 7% 6% 4% 1% 1% 0% -1% -5% -6% -5% -10% 23

24 Necessidade de capex baixa e previsível (R$ milhões) M18 25 Fonte: OdontoPrev

25 Vantagens competitivas estratégicas 26

26 OdontoPrev: diferenciais estratégicos Foco 100% dental Maior e melhor rede de cirurgiões dentistas especialistas Companhia orientada à inovação Canais de Distribuição exclusivos Plataforma dental de TI de classe mundial 27

27 OdontoPrev: 12 anos de criação de valor sustentável desde IPO (R$ milhões) Receita líquida IPO OUT17 SET18 28

28 Foco na cadeia de valor dental CLÍNICAS PRÓPRIAS SERVIÇOS JOINT VENTURE COM BB MARCA PREMIUM DISTRIBUIÇÃO MATERIAIS ODONTOLÓGICOS SOFTWARE DENTAL NOVO MODELO NORDESTE NORDESTE MINAS GERAIS AGENDAMENTO ONLINE JOINT VENTURE NO MEXICO DIAGNÓSTICO DE IMAGENS 29

29 Custo por cliente Custo por cliente Dinâmica de custos atrativa No tempo, os planos dentais OdontoPrev possuem perfil de preço e custo Planos médicos Planos OdontoPrev Preço Custo Preço Custo Tempo Contrato base de 12 meses. Custos crescentes, por inflação médica e maior tecnologia. Tempo Contrato base superior a 24 meses. Custos estáveis, foco em prevenção. 30 previsível e mais atraente que os planos médicos.

30 Modelo único de negócio OdontoPrev Alta previsibilidade do fluxo de caixa, receitas recorrentes Capital de giro negativo, contratos pré-pagos Baixa necessidade de CAPEX, modelo asset-light Geração de caixa positiva à cada dia Clientes Tíquete por usuário Reembolso da sinistralidade R$ R$ Dentistas Credenciados 31

31 Plataforma de tecnologia proprietária: decisões baseadas em indicadores Prontuário eletrônico de todos os beneficiários 3 décadas de dados atuariais Gestão de risco e prevenção à fraude 32

32 Aumento da procura online por planos dentais Volume médio de busca mensal (000 / mês) JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ

33 Companhia impulsionada pela inovação Materiais dentais de qualidade, entregue aos consultórios sem custo Novo E-commerce para dentistas odontoprevonline.com.br E-commerce de planos individuais 34

34 Dentistas cada vez mais digitais App exclusivo para rede de dentistas credenciados Imagens recebidas: Canais físicos x digitais +58% +15% UDM18 16% 12% 49% 51% 84% 88% 35 Canais físicos Canais digitais (Uploader de raio X, Aplicativo, portal)

35 Opções de alto padrão, disponíveis via internet odontoprevonline.com.br 36

36 37 De cobertura básica à opções estéticas

37 Múltiplos canais de distribuição, em todo o Brasil Venda direta Equipe própria Plataformas Bancárias exclusivas Corretores independentes Internet Parcerias com lojas de departamento Organizações médicas e planos de saúde 38

38 Sócios fortes e comprometidos a longo prazo + Back-office Formador de preço Desenho de produtos Gestão do atendimento Rede credenciada Rede credenciada Front-office Tomadores de preço Venda Presença nacional Distribuição: Plataformas bancárias e corretores 39

39 A maior e melhor rede credenciada do mercado profissionais credenciados em cidades Distribuição nacional Formação acadêmica diferenciada Educação continuada 40

40 41 Sustentabilidade

41 Sustentabilidade O conceito de Sustentabilidade está integrado na cultura e atividades da OdontoPrev desde sua fundação Política do Meio Ambiente publicada em 2004 e atualizada em Junho/2018 Relatório de Sustentabilidade¹ divulgado pelo 2º ano consecutivo 42 ¹ Disponível em: ri.odontoprev.com.br

42 Projeto Apoena 43 Programa de reciclagem de amálgama Desde 2005 Parceria com a Universidade de São Paulo dentistas envolvidos 18kg de conteúdo reciclado Gestão das emissões Neutralização de carbono Desde árvores plantadas, equivalente à 15 campos de futebol ( m² de área recuperada). Gestão da água O controle do consumo de água é feito pelo condomínio onde a sede da empresa está instalada, através de ETE (Estação de Tratamento de Esgoto). Do total da água utilizada pela OdontoPrev, 55,5% é reciclada e reutilizada, totalizando 4.449,6 m3 em 2017.

43 Ações Sociais OdontoPrev busca oferecer à sociedade, em especial aos menos privilegiados, assistência à saúde dental de qualidade. A Companhia realiza diversas atividades e ações que dão suporte a crianças e comunidades carentes, por meio de parcerias com associações, institutos e fundações de reconhecida credibilidade. 44

44 45 Instituições Apoiadas

45 Companhia impulsionada pela inovação Acordo exclusivo para prevenção do câncer dental, através do diagnóstico precoce Por meio de plataforma desenvolvida pela OdontoPrev, cirurgiões-dentistas enviam imagens e prontuário eletrônico dos pacientes para profissionais do A.C.Camargo Cancer Center, que avaliam lesões suspeitas na cavidade bucal. 46

46 Perfil dos colaboradores e gestão Colaboradores por gênero M18 Gestão por gênero M18 25% 75% 26% 74% 46% 54% 40% 60% Mulheres Homens 47

47 Desempenho Financeiro e Operacional 48

48 Receita Líquida cresce 8,7% no 9M18 e 14,8% no 3T18 (R$ milhões) ,0% OUT16 SET17 OUT17 SET18 9M17 9M18 3T17 3T18 49

49 Evolução da receita trimestral: melhor desempenho desde 2T12 (Variação anual %) 13,2% 14,8% 11,6% 10,7% 10,3% 9,1% 8,5% 7,7% 7,0% 6,6% 5,6% 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T

50 Receita líquida anual por segmento¹ (R$ milhões) % vs % % % vs OUT17 SET18 Corporativo PME Planos Individuais 51 ¹ Exclui receita de bens e serviços

51 Segmentação da receita, tíquete médio e margem de contribuição TÍQUETE MÉDIO (R$ / membro / mês) 3T18 41 Planos Individuais Receita R$92 M (+35,5% YoY) Margem de Contribuição: 45% Corporativo PME Receita R$249 M (+7,2% YoY) Margem de Contribuição: 42% Receita R$67 M (+18,6% YoY) Margem de Contribuição: 46% ¹ M: milhões Alto Margem de contribuição: Receita (-) Custos de Serviços (-) Desp. Comercialização Baixo NÚMERO DE COMPETIDORES 52

52 Inovação de valor: receita dos massificados 2x 9M14 9M18 x 9M14 Tíquete médio (R$/membro/mês) Margem de contribuição (%) 30 Massificados Receita líquida R$428 M % +104% +15% Corporativo Receita líquida R$719 M +12% Receita líquida R$645 M Receita líquida R$210 M 43 Alto Baixo NÚMERO DE COMPETIDORES 53 ¹ M: milhões Margem de contribuição: Receita (-) Custos de Serviços (-) Desp. Comercialização

53 Segmentação da receita incremental anual (R$ milhões) Recorde Melhor desde 4T14 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 54 Corporativo PME Planos Individuais

54 Variação anual da receita corporativa +7,2% +4,2% +4,4% +2,0% +0,6% +1,2% +2,1% -0,9% -1,4% -2,3% -2,7% 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 55

55 Adições líquidas corporativas (Mil Vidas) S16 2S16 1S17 2S17 1S18 3T18 56 ¹ Exclui Odonto System

56 Tíquete médio por segmento (R$/vida/mês) +12,3% +7,9% 36,25 40,72 +1,4% 22,67 17,23 17,47 21,01 3T17 3T18 3T17 3T18 3T17 3T18 Corporativo PME Planos Individuais 57

57 Dois segmentos de negócio Corporativo Massificados Impacto do PIB Penetração Potencial de crescimento Distribuição própria Tíquete médio 3T18 (R$/membro/mês) Barreiras à entrada Alto +50% Médio Corretores R$17 Baixa Baixo <5% Alto Bancos R$32 Alta 58

58 Tíquete médio dos massificados cresce 13% YoY Tíquete médio por segmento (R$/vidas/mês e variação anual %) 33,1 28,1 29,4 24,8 14% 13% 16,0 6% 12% 4% 16,7 17,2 17,5 5% 3% 1% 3T15 3T16 3T17 3T18 59 Corporativo Massificados

59 Planos individuais bancários tornando-se mais relevantes. Número de Beneficiários (mil vidas) % 23% 59% 41% 55% 45% 55% 45% 50% 50% 3T14 3T15 3T16 3T17 3T18¹ Canais bancários Outros ¹Exclui Odonto System 60

60 Efeitos positivos dos canais bancários Preço médio de lista 3T18 Custo de aquisição Lojas de departamento R$37,50 25% a 45% & R$45,60 10% a 15% Rentabilidade Menor Maior 61

61 Evolução do portfolio PME Número de Beneficiários (mil vidas) % 17% 15% 14% 13% 81% 83% 85% 86% 87% 3T14 3T15 3T16 3T17 3T18¹ Canais bancários ¹Exclui Odonto System 62

62 As maiores plataformas de distribuição bancária Clientes + 70 milhões + 40 milhões Distribuição nacional Exclusividade 20 anos 48% das agências & 52% dos clientes bancários brasileiros 63

63 Índice de Sinistralidade trimestral e acumulado em 12 meses (% Receita) 52,6 49,4 48,8 48,2 48,6 48,8 48,4 43,7 43,9 46,4 44,1 46,0 43,4 47,0 45,2 45,0 45,0 45,7 44,3 Melhor desde 1T10 41,9 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T Trimestral Acumulado em 12 meses 64

64 Sinistralidade consolidada e por segmento (% Receita / últimos doze meses) 53,6 50,3 50,5 50,9 51,4 52,1 46,0 46,4 46,6 46,6 47,0 47,7 43,2 43,3 39,5 40,4 40,6 36,9 55,3 56,3 56,6 56,1 48,7 49,1 49,0 48,4 45,0 45,5 45,5 45,0 54,4 47,2 43,6 52,5 45,7 42,4 Corporativo 51,5 51,1 50,9 CONSOLIDADO 45,0 44,7 44,3 41,1 41,1 40,6 PME 28,1 28,1 27,1 25,6 24,4 24,1 24,7 25,2 25,5 26,0 27,1 27,5 28,3 29,0 29,2 Planos Individuais 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 65

65 Precificação minimiza maior custo de serviços dos planos individuais (R$ / vida / mês) 3T18 40,7 8,8 17,5 8,9 22,7 12,1 Corporativo PME Planos Individuais Custo de serviços Tíquete médio 66

66 Despesas comerciais por segmento (% Receita) Despesas comerciais média 6% Corporativo PME Planos Individuais 12% 24% Vendas próprias - Canais bancários 10% - 15% Canais bancários 10% - 15% Corretores 10% - 15% Corretores 10% - 15% Lojas de departamento 25% - 45% Canais bancários 10% - 15% Online 5% - 7,5% Online 5% - 7,5% 67

67 Métricas selecionadas por segmento (% Receita) 53,5 52,5 40,7 41,5 43,9 41,6 43,2 45,6 43,6 45,2 31,8 31,7 24,6 23,1 12,9 12,9 5,8 5,9 3T17 3T18 3T17 3T18 3T17 3T18 3T17 3T18 3T17 3T18 3T17 3T18 3T17 3T18 3T17 3T18 3T17 3T18 Corporativo PME Planos Individuais Custo de Serviços Despesas Comerciais Margem de Contribuição 68 Margem de contribuição: Receita (-) Custos de Serviços (-) Desp. Comercialização

68 Sinistralidade e margem EBITDA ajustada desde IPO (% Receita) Sinistralidade (%) Margem EBITDA ajustada (%) 50 47,7 46,7 49,2 49, ,2 47,7 Sinistralidade 46,6 46,2 45, ,3 44,0 44, , ,1 23,3 23,9 22,4 26,4 26,2 25,5 24,9 23,8 Margem EBITDA ajustada 22,0 24,5 25, , OUT17- SET

69 EBITDA Ajustado (R$ milhões e % Receita) ,5% 26,4% 26,2% 22,0% 24,5% ,2% 25,9% 24,2% 26,1% ,6% ,6% OUT16 SET17 OUT17 SET18 9M17 9M T17 3T18 70

70 (R$ milhões e % Receita) Evolução EBITDA ajustado e lucro líquido 18,3 22,8% 11,7 6,2 5,8 10,9% 4,3 1,8 9,4% 1,3 22,2% 4,3 9M17 9M18 3T17 3T18 EBITDA ajustado Lucro líquido 71

71 Lucro líquido e Margem líquida (R$ milhões e % Receita) ,6% ,8% ,7% ,8% ,0% ,9% 17,7% ,9% ,9% ,7% 15,8% OUT16 SET17 OUT17 SET18 9M17 9M18 3T17 3T18 72

72 Alocação de capital prioriza JCP e dividendos trimestrais (R$ milhões) T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T Dividendos JCP 73

73 00 Caixa Líquido, dívida zero (R$ milhões) Aquisição¹ SET18 74 ¹Pagamento realizado em agosto/2018

74 Capex: baixa fração do EBITDA ajustado (R$ milhões) ,6 10,9 18,5 13,9 13,5 13,9 10,3 15, M17 9M18 EBITDA Ajustado CAPEX 75

75 Fluxo de Caixa desde o IPO (R$ milhões) 22,4% da Receita ,0 +329,6-15,0 Recompra de ações -293,5-119,4-362,5 Restituições de Capital ,7 Dividendos e JCP 204, ,3-111,3 429,8 Caixa Líquido DEZ = Geração de caixa Aquisições Capex Remuneração aos acionistas Plano de opções¹ Caixa líquido SET18 76 ¹ Programa de recompra, visando o Plano de Incentivo de Longo Prazo.

76 Aquisição em agosto/18 Operadora 100% odontológica, player #7 do Brasil; 634 mil beneficiários: 55% massificados; Aprovado em AGE (06/08/18) e liquidação financeira em 07/08/18; AGO-SET18: Receita líquida R$17,3 milhões, tíquete médio de R$14,7, sinistralidade de 33,5%, EBITDA Ajustado de R$4,0 milhões e margem EBITDA 23,4%; Preço da aquisição: 9x EBITDA Ajustado

77 Alíquota de ISS 1% a partir de setembro/18 1% 3% 2% 1%* 2% 2017 Jan e Fev/18 Mar/18 ISS recolhido em Barueri Lei 157/16 Alíquota dos municípios STF reverte Lei 157/16 A partir de Set/18 Retorno à alíquota de 2017 *decisão preliminar, sem impacto contábil, dado provisionamento 78

78 OdontoPrev: Performance na B3 79

79 10,0 9,0 Evolução do Valor de Mercado desde IPO (R$ bilhões) 8,5 8,6 8,0 7,0 6,7 7,3 6,0 5,0 4,4 4,7 5,7 5,2 5,2 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 0,9 1,1 IPO 2,8 0, FEV19 Fonte: B3 atualizado até

80 Retorno total aos acionistas OdontoPrev desde IPO 800% +782% 700% 600% 500% 400% 300% 200% IBrX +194% 100% 0% ODPV3: IBX: ,1% +30,8% -46,0% +182,6% +80,4% +8,0% +25,4% -5,2% +4,5% +0,1% +37,1% +30,4% - 12,5% +18,8% +6,9% +47,8% -41,8% +72,8% +2,6% -11,4% +11,5% -3,1% -2,8% -12,4% +36,7% +27,5% +15,4% +9,8% Fonte: B3 atualizado até

81 Melhor liquidez das ações Atualizado até ,4 25,8 26, IPO Últimos 360 dias Últimos 180 dias Últimos 30 dias Negociação diária (R$ milhões) Número de negócios por dia 82 Fonte: B3

82 Estrutura acionária globalizada: investidores em 31 países Administradores 1,45% Tesouraria 0,22% 8,4% 9,9% 5,2% 4,9% JAN19 Outros 8,6% 50,01% Free Float 48,32% 18,2% 1,1% 1,1% 0,9% 40,2% 0,6% 0,5% Capital total ações ordinárias 48% Free float ações ordinárias 0,4% 83 Fonte: OdontoPrev

83 Expansão do número de acionistas Atualizado em FEV19 Investidores Institucionais Pessoas Físicas 84 Fonte: B3

84 Gestão profissional desde fundação nos anos 80 Assembleia Geral de Acionistas Conselho Fiscal Comitê de Gestão de Pessoas Auditoria Externa Conselho de Administração Diretor Presidente Rodrigo Bacellar 2 anos* Comitê De Auditoria Auditoria Interna Diretoria de RI e Planejamento Estratégico Diretoria Administrativo Financeiro Diretoria Comercial Corporativa Diretoria Comercial Massificados Diretoria Clínico Operacional Diretoria de Recursos Humanos José Roberto Pacheco Luis André Blanco Elsen Carvalho Carlos Rogoginsky José Maria Benozatti Rose Gabay 12 anos* 9 anos* 2 anos* 6 anos* 19 anos* 10 anos* 85 * Número de anos na OdontoPrev.

85 Padrões superiores de Governança Corporativa Administração profissional, não familiar, desde a fundação em 1987; Presidente do Conselho distinto do CEO, desde 1998; Conselho sem função executiva, 56% de independentes; Divulgação de remuneração mínima, média e máxima de executivos 3 CEOs desde a fundação em 1987 e 1 DRI desde o IPO em

86 Métricas para a remuneração variável dos gestores Metas Quantitativas Crescimento receita EBITDA incremental (R$) Expansão de beneficiários Pesquisas de Satisfação Beneficiários Dentistas RH das empresas clientes Atendimento 87

87 OdontoPrev: uma das 50 mais valiosas marcas do Brasil em Ranking Kantar Vermeer, publicado pela Revista IstoÉ Dinheiro em abril

88 Reconhecimento por 9 anos consecutivos... Melhor programa de RI do setor de saúde da América Latina 2010 / 2011 / 2012 / 2013 / 2014 / 2015 / 2016 / 2017 / Muito obrigado! 89

89 Reconhecimentos e premiações Agencia Estado A OdontoPrev participa, pelo sétimo ano consecutivo, do ranking das dez empresas de capital aberto com melhor desempenho. 1º 2º 6º 7º Em 2018, a OdontoPrev, pelo segundo ano consecutivo, foi confirmada como participante do FTSE4Good. 3º 4º 5º 8º 9º 10º 90

90 Comentários do mercado Empresa bem administrada com equipe de gestão experiente e focada, e elevados padrões de Governança Corporativa. Líder em um mercado defensivo com perspectivas favoráveis de crescimento. Balanço forte e geração de caixa. Um dos melhores modelos de negócio em mercados emergentes, no mundo. Continuamos a ver a OdontoPrev como o melhor modelo de negócio no setor de saúde, combinando alto retorno e geração de caixa. Empresa #1 em vantagem competitiva em tecnologia na América Latina Fortes fundamentos destacam-se no atual ambiente. Acreditamos que os múltiplos altos são sustentados por: 1) forte geração de caixa; 2) balanço sem endividamento; 3) dividend yield; e 4 ) alta visibilidade de receita. 91

91 Agenda com Mercado Data País Cidade Corretor Evento Fev 26, 2019 Divulgação de Resultados 4T18 Fev 27, 2019 Conference call com analistas e investidores Fev 27-28, 2019 São Paulo BTG Pactual XX CEO Conference Mar 13, 2019 São Paulo Apresentação a Investidores Mar 15, 2019 São Paulo CEO Healthcare Day Mar 19, 2019 São Paulo UBS VIII Healthcare Day Abr 2-3, 2019 São Paulo Bradesco BBI's 6th Annual Brazil Investment Forum Mai 2,2019 Divulgação de Resultados 1T19 Mai 3, 2019 Conference call com analistas e investidores Mai 6, 2019 São Paulo Apresentação a Investidores Mai 7, 2019 Rio de Janeiro NDR Santander Mai 20-21, 2019 Londres NDR UBS Mai 22&24, 2019 New York NDR HSBC Mai 23, 2019 Boston NDR HSBC Mai 29-30, 2019 Miami Emerging Markets Debt and Equity Conference Mai 31, 2019 Zurique NDR UBS Jun 3, 2019 Hong Kong NDR Itaú BBA Jun 4-5, 2019 Cingapura NDR Itaú BBA Jun 6, 2019 Abu Dhabi NDR Itaú BBA Ago 1,2019 Divulgação de Resultados 2T19 Ago 2, 2019 Conference call com analistas e investidores Ago 2, 2019 São Paulo Apresentação a Investidores Set 9-11, 2019 Londres Morgan Stanley Conference Set 12, 2019 Toronto NDR Credit Suisse Set 13, 2019 Montreal NDR Credit Suisse Set 16, 2019 Chicago NDR Credit Suisse Set 17-19, 2019 New York BTG Pactual 10th Latin American CEO Conference 92 As atividades de Relações com Investidores da OdontoPrev, incluindo Conferências, webcasts, reuniões individuais e apresentações públicas são sempre realizadas com a presença da Presidência e/ou Diretoria de RI da Companhia, desde a abertura de capital em 2006.

92 Por que investir na OdontoPrev? Modelo de negócio comprovado e Maior e melhor rede de sustentável cirurgiões dentistas especialistas Tecnologia proprietária de classe mundial Padrões superiores de Governança Corporativa Participante FTSE4Good Gestão especializada, focada em valor Forte remuneração aos acionistas Múltiplos vetores de crescimento Sólida estrutura de capital + 7 milhões de clientes 93

93 Sobre a OdontoPrev A OdontoPrev, empresa de capital aberto desde 2006, é líder em planos odontológicos na América Latina, e maior operadora do setor de saúde do Brasil em número de beneficiários, com mais de 7 milhões de clientes. A rede de cirurgiões-dentistas da OdontoPrev é especializada, com aproximadamente 29 mil credenciados. A Companhia é listada no Novo Mercado da B3, participa do índice britânico FTSE4Good, e tem prática de distribuição trimestral de resultados a acionistas, de mais de 30 países 94

94 Relações com Investidores e Planejamento Estratégico Jose Roberto Pacheco Diretor de RI e PE Stella Hong Analista de RI Darcio Nunciatelli Analista de RI Escritório Corporativo Avenida Marcos Penteado de Ulhôa Rodrigues 939 Torre II / Edifício Jatobá / 14º andar Barueri, SP. BRASIL. CEP: Tel: (11) ri@odontoprev.com.br Banco Depositário & Formador de Mercado Auditores Independentes Código de Negociação B3 Heriane Silva Assistente de RI OdontoPrevIR 95

95 Apêndice R$ milhões Receita líquida % Tíquete m édio (R$/vida/m ês) 12,25 12,53 12,07 12,80 12,87 13,66 14,33 15,22 16,07 17,04 18,58 19,66 19,74 4% Beneficiários (m il) % EBITDA % Margem EBITDA (%) 25,1 23,3 23,9 21,1 22,4 24,9 23,8 25,5 26,4 26,2 22,0 24,5 25,9 24,2% Lucro líquido % Valor de Mercado % Retorno ODPV3 (%) IBX-100 (%) % OUT17- SET18 CAGR 96