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2 Afirmações sobre o Futuro Algumas das afirmações aqui contidas se baseiam nas hipóteses e perspectivas atuais da administração da Companhia que poderiam ocasionar variações materiais entre os resultados, performance e eventos futuros. Os resultados reais, desempenho e eventos podem diferir significativamente daqueles expressos ou implicados por essas afirmações, como um resultado de diversos fatores, tais como condições gerais e econômicas no Brasil e outros países, níveis de taxa de juros e de câmbio, renegociações futuras ou pré-pagamento de obrigações ou créditos denominados em moeda estrangeira, medidas protecionistas nos EUA, Brasil e outros países, mudanças em leis e regulamentos e fatores competitivos gerais (em base global, regional ou nacional).
3 Situação Atual Ferrovia Existente Trecho em Recuperação Empresa privada de logística desde 1998. Opera a Malha Nordeste da extinta RFFSA; Porto do Itaqui SÃO LUÍS Sobral Porto de Pecém FORTALEZA Porto do Mucuripe Malha ferroviária com 4.238 km de extensão, sendo 2.722 km operacionais, 408 km em recuperação e 1.108 km em processo de desativação junto à ANTT; MA TERESINA Uruçuí Ribeiro Gonçalves Eliseu Martins TERESINA PI Eliseu Martins CRATEÚS MISSÃO Missão VELHA Velha ARARIPINA PARNAMIRIM SALGUEIRO PETROLINA CE PIQUET CARNEIRO Crato C.Grande PE PE Jucurutú PB RN PB Caruarú Caruarú NATAL Porto do Cabedeiro JOÃO PESSOA Cinco Pontas RECIFE Porto de Suape Opera com 100 locomotivas e 1.743 vagões; Capacidade: 2,0 milhões t/ano; Receita Bruta (2009): R$ 81 milhões; Barreiras BA SE SE (15.4 million ha) AL Propriá MACEIÓ Porto de Jaraguá Volume transportado (2009): 731.945 mil TKU ou 1,472 milhões de toneladas úteis.
4 Projeto Transnordestina Ferrovia Existente Novos Trechos Trecho em Recuperação Solução logística integrada para atender as regiões nordeste do Brasil, principalmente no transporte de produtos agrícolas e minério; Porto do Itaqui SÃO LUÍS Sobral Porto de Pecém FORTALEZA Porto do Mucuripe 1.728 km de extensão ligando Eliseu Martins (PI) aos portos de Suape (PE) e Pecém (CE), próximos aos grandes mercados consumidores e capazes de operar navios capesize ; MA TERESINA Uruçuí Ribeiro Gonçalves Barreiras Eliseu Martins TERESINA PI Eliseu Martins PETROLINA CRATEÚS CE PARNAMIRIM BA PIQUET CARNEIRO Crato C.Grande MISSÃO VELHA ARARIPINA Salgueiro Missão Velha SALGUEIRO PE PE SE SE (15.4 million ha) Jucurutú PB RN PB Caruarú Caruarú AL Propriá NATAL Porto do Cabedeiro JOÃO PESSOA Cinco Pontas RECIFE Porto de Suape MACEIÓ Porto de Jaraguá Ferrovia de Classe Mundial: Bitola larga e mista; Velocidade Máxima: 80 km/h; 32,5 toneladas por eixo. Região produtora de grãos, de minério de ferro e gipsita.
5 Características do Projeto 1.728 km de extensão; 25 frentes de trabalho; 10 mil empregos gerados (chegarão a 12 mil empregos); Potencial de criação de 500 mil empregos diretos e indiretos durante o projeto; Aproximadamente 1.200 máquinas pesadas em operação; Construção da maior fábrica de dormentes de concreto de bitola larga do mundo, com capacidade diária de 4.800 peças; 13 km de extensão de pontes construídas, equivalente a uma Ponte Rio Niterói; 170 mil toneladas de trilhos em estoque, equivalente a 4.100 quilômetros, maior do que a distância entre São Paulo e Manaus; 16 milhões de metros cúbicos de rochas movimentadas; 46 hectares de área no canteiro industrial de Salgueiro, equivalente a 63 campos de futebol; Investimento de R$ 2,9 milhões por quilômetro.
Principais Clientes 6
Status do Projeto PECÉM Itapiúna Quixadá Piquet Carneiro Acopiara TRINDADE Aurora 50km MISSÃO VELHA Previsão de conclusão do Projeto: até Dezembro de 2012; ELISEU MARTINS São José do Belmonte SALGUEIRO RECIFE SUAPE Cabo PORTO REAL DO COLÉGIO Obras Iniciadas Obras não Iniciadas Em Processo de Contratação 7
8 Produtividade Operação Atual Operação Futura Capacidade (t/ano) 2,0 milhões 30 milhões Vagões por Trem 35 104 Toneladas por eixo 18 32,5 Locomotivas (hp) 1.200 4.400 Locomotivas (produtividade) Consumo de Combustível Velocidade Cruzeiro (km/h) 1,3 mil TKU/hp 15 mil TKU/hp 16 litros/1.000 TKU 4,4 litros/1.000 TKU 18,5 60
9 Transnordestina 170 mil toneladas de trilhos comprados até o final de julho
10 Transnordestina Salgueiro PE a Missão Velha-CE - Obras Especiais Ponte de 47 metros de altura e 167 de comprimento sobre o rio Jardim/CE
11 Transnordestina Obras Especiais Túnel no Ceará com 68 metros de comprimento, 6 metros de largura e 10 metros de altura
12 Transnordestina Trecho Eliseu Martins - Trindade
13 Transnordestina Trecho Eliseu Martins - Trindade
14 Transnordestina Trecho Salgueiro Porto do Suape
15 Transnordestina Trecho Salgueiro Porto do Suape Ponte Sobre o Riacho Formiga
16 Transnordestina Trecho Salgueiro Porto do Suape Ponte Sobre o Riacho Formiga
17 Transnordestina Trecho Salgueiro Porto do Suape Obra de Arte Corrente - Bueiro
18 Transnordestina Canteiro Industrial Salgueiro
19 Transnordestina Fábrica de Dormentes Agosto/2010
20 Transnordestina Cabo Porto-PE a Real do Colégio-AL
21 Região Nordeste - Demanda Agricultura Estado Área Aberta Área potencial de ocupação Estimativa de produção destinada à ferrovia Piauí 306 1.528 60-70% Maranhão 387 2.613 30-35% Bahia 1.185 1.815 35-40% Fonte: Campo Consultoria e Agronegócios Mineração Diversas jazidas localizadas nos Estados de PE, PÍ e CE, com destaque: Pólo Gesseiro do Araripe Gipsita com até 95% de pureza no nordeste de Pernambuco Produção (2007) - 4,4 Mt Reserva Estimada (2007) - 1.220 Mt Redução estimada entre 30% e 40% no custo de escoamento com ferrovia Crescimento da demanda internacional com esgotamento de reservas em outros países Minério de Ferro no Piauí Descoberta de mina de ferro de boa qualidade no Piauí, estimada em 2,97 bilhões de toneladas de minério O trecho do Piauí da ferrovia será implantado a 20 km da jazida Fonte: Sindugesso e Governo do Estado do Piauí
22 Potencial de Evolução do Mercado Evolução da Produção (em MM t) 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 Minério de Ferro Grãos Gesso Frutas Der. Petróleo Fertilizante Álcool Fonte: Campo Consultoria e Agronegócios
23 Portos Suape - PE Pecém - CE Posição geográfica privilegiada, no centro da Região Nordeste, com fácil acesso a portos estrangeiros; 70 empresas instaladas ou em fase de instalação; 7,7 milhões de toneladas de cargas movimentadas em 2009; Transnordestina operará as peras ferroviárias e respectivas estruturas em Suape e Pecém. Porto com menor tempo de trânsito entre Brasil, EUA e Europa ; 1,9 milhão de toneladas de cargas movimentadas em 2009; Maior exportadora de frutas entre os portos brasileiros; Realizada 1ª exportação de minério de ferro no Estado de Ceará através da Malha Ferroviária da TLSA.
24 Vantagens Competitivas Vantagens Competitivas Licenças Complexidade logística Risco de moeda Status Transnordestina Todas os trechos possuem licença de instalação LI Traçado plano e reto, com acesso a 7 portos Captação, investimento, receita e dívida em Reais Risco de Execução Viabilidade do projeto Competição Conflito de Interesse Carteira de Clientes Funding Concessão, licenças ambientais e desapropriações em estágio avançado Forte demanda de produtos agrícolas e minerais numa região carente de infraestrutura logística Concessão monopolista por natureza Receita não depende de coligadas Alguns contratos de transporte já assinados Grande volume de recursos financiados por organismos estatais
25 Financiamento Estrutura de Financiamento Funding R$ Bilhões Participação (%) Equity 2,3 43,2 CSN 1,3 25,0 Governo Federal 0,2 3,0 FINOR* 0,8 15,2 Dívida 3,1 56,8 FDNE 2,7 49,3 BNDES - TLSA 0,2 4,2 BNB/FNE 0,2 3,3 Estrutura de Capital Futura * A divisão entre participação CSN e Governo Federal referente ao FINOR ocorrerá ao longo do projeto. Ao final do projeto deverá ser 50%/50%.
26 CAPEX CAPEX Estimado (em R$ bilhões) 2,20 1,30 1,10 0,03 0,02 0,04 0,05 0,02 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
27 Projeções Cenário Base 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Volume (em milhões de ton) 3,1 8,1 15,6 19,5 22,7 24,8 28,0 Cargas Principais 3,0 7,7 14,6 18,3 21,5 23,6 26,8 Cargas de Retorno 0,1 0,4 1,0 1,5 1,2 1,2 1,2 Produtividade (em bilhões de TKU) 3,0 7,7 15,2 19,1 21,9 23,7 26,5 Receita Bruta (em R$ bilhões) 0,2 0,5 0,9 1,2 1,4 1,5 1,6 TIR Projetada Entre 13% e 14%
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