Grãos: um mercado em transformação. Steve Cachia Diretor - Business Development Consultor / Analista de Commodities 3º Forum de Agricultura da América do Sul. 12 de novembro, 2015 Curitiba, PR Brasil. 1
Mercado Futuro BMF&Bovespa e CME através de corretoras parceiras. Desde 1989 - serviços de comercialização e consultoria no Brasil e exterior. Escritórios - Curitiba (matriz), Paranaguá e Ibiporã (PR), Rio Verde (GO), Cuiabá, Lucas do Rio Verde e Sinop (MT) e Malta (UE). Mercado Interno - principais estados produtores e consumidores. Mercado Internacional - Paraguai e Argentina, EUA, Europa, MENA e Ásia. Associados da BBM participação nos leilões Conab.
CEREALPAR ABBS - Corretora de Cereais Ltda. Prospectando novas oportunidades para o agronegócio brasileiro. Localização estratégica. Novo centro financeiro e marítimo. Empresas estrangeiras pagam 5% sobre lucro. Representantes do terminal de grãos de Malta, para transbordo e armazenagem de grãos de origem da América do Sul. Centro de distribuição de produtos do agronegócio brasileiro. 3
1. A nova realidade do mercado. 2. Demanda: a importância da Chindia. 3. A oferta e os preços. 4. Conclusões e considerações finais. 4
Foram varias as transformações nos últimos anos:. Globalização maior abertura para comércio.. Tecnologia maior produtividade dentro da porteira, facilitou troca de informações e realização de negócios.. Explosão da demanda melhora no poder de compra de países antes considerados pobres. De consumo animal/humano para consumo industrial também.. Mais players fundos e especuladores, deixam mercado mais volátil, mas dando maior liquidez.. Novo ciclo de preços: soja: Us$ 6,15/bu a Us$ 9,00 milho: Us$ 2,40/bu a Us$ 4,00 trigo: Us$ 3,25/bu a Us$ 5,00
População Mundial 7,4 bi. pessoas, deve passar de 9 bi. antes de 2050. Chindia 2,7 bilhões de pessoas 37% da população mundial. Crescimento econômico: tirou milhões da pobreza. Provocou mudança nos hábitos alimentares. Aumentou crescimento no consumo de alimentos. Abundáncia de alimentos não tão cedo. Quem apreendeu a comer não abre mão deste luxo.
1,4 bi. pessoas. Economia: crescimento de +10%, apesar da desaceleração, continua crescendo 7%. Forte êxodo rural - desde 1998, renda nas cidades +100%, rural -50%. Até 2030 salario médio na China deve subir 300%. 70% da população será urbana (35% em 2000). - 300 mi. pessoas já saíram do campo, outras 300 mi. até 2030 e população urbana passa de 1 bi. Área - menos de 12% do país adequado a agricultura. Não subestimam a China a demanda deve continuar agressiva!
Anos 80 em Pequim. 80% da população usava bicicleta como meio de transporte. Hoje caiu para 20%. China 2014 20 mi. carros novos entraram em circulação. 2010 - maior engarrafamento. Estradas com 10 pistas de cada lado! 100 kms e durou 10 dias. Vel. - 1 km/dia presos por 5 dias. Feriado de outubro 2015 na China. 750 milhões de pessoas viajaram. Pedágio com 50 pistas congestionado!
Chinês que quer fugir do transito usa o transporte publico!
População suínos China / EUA Crescimento no consumo de carnes nos últimos 20 anos: Bovino: mundial 15% China 408% Suína: mundial 59% China 126% Frango: mundial 175% China 418% China consumia 10kg de carne per capita em 1980 hoje, 55kg. Até 2025 deve passar de 65kg. Brasil 100kg per capita. 65% carne suína - população de suínos na China é superior a somatória dos 43 maiores produtores de carne suína do mundo. Mais da metade de suínos no mundo moram na China! Este ano, mais de 100 milhões de cabeças de suínos tiveram que ser abatidos por causa de epidemias. Equivalente ao desaparecimento do setor suíno dos EUA, Canada e México.
CHINA Importação de Soja China - 65% do comercio mundial!
Resto do mundo
CHINA Óleos Vegetais Produção vs Consumo Produção Consumo interno Fonte: The Hightower Report
CHINA Importação de Milho Sorgo - de 4.000t em 2010 para 9,5 mi.t.
Índia - 1,3 bi. pessoas. até 2025 população maior que a China. Crescimento econômico 7%. Consumo também começa a crescer. 4 das 10 pessoas mais ricas do mundo Mumbai 7ª maior número de bilionários. 2% da área e 15% da população mundial. Maior importadora e 2º maior consumidora de óleos vegetais.
11% do ouro no mundo está na Índia é mais que as reservas do FMI, EUA, Suíça e Alemanha junto. A empresa Indian Railways tem mais de 1 milhão de empregados. O país de menor consumo de carne per capita do mundo. Agricultura ainda atrasada, e produtividade entre 30% a 50% da média.
India Óleos Vegetais Produção vs Consumo Produção Consumo interno Fonte: The Hightower Report
Produtores ao redor do mundo responderam rápido a um bom período de preços mais altos e demanda forte. Área e/ou produtividade aumentaram e produção também. Agora, disponibilidade e oferta maior preço menor!
----- soja ----- trigo ----- milho 1800 1750 1700 1650 1600 1550 1500 1450 1400 1350 1300 1250 1200 1150 1100 1050 1000 950 900 850 800 750 700 650 600 550 500 450 400 350 300 250 200 150 jan-05 jan-06 jan-07 jan-08 jan-09 jan-10 jan-11 jan-12 jan-13 jan-14 jan-15 Outras quedas em 2014/15 para : farelo, óleos vegetais, arroz, ouro, prata, cobre, gás natural, petróleo. Entramos em ciclo de preços baixos?
Ano Produção Consumo Estoque Final 2010/11 264,68 251,51 70,44 2011/12 238,73 256,18 55,25 2012/13 268,06 260,53 56,28 2013/14 283,15 275,73 62,68 2014/15 318,68 299,24 77,58 2015/16 321,02 310,47 82,86 Fonte: USDA (novembro 2015).
Soja Mundial Comparativo Estoque / Consumo Estoque em t. Estoque/consumo
Ano Produção Consumo Estoque Final 2010/11 830,95 849,24 127,00 2011/12 882,71 879,61 131,16 2012/13 854,07 867,75 117,48 2013/14 991,43 949,46 174,88 2014/15 1.008,79 975,46 208,21 2015/16 974,87 980,79 211,91 Fonte: USDA (novembro 2015, em mi.t.)
Milho Mundial Comparativo Estoque / Consumo toneladas % est./consumo
Saimos de um mercado de demanda para um mercado de oferta? Entramos em um ciclo de preços baixos, com a oferta superando a demanda e provocando um crescimento nos estoques. Murchou bem... mas a bolha das commodities agrícolas não estourou. A forte demanda e as incertezas climáticas tem a capacidade de reverter este quadro bem mais rápido que muitos imaginam. Precisamos ficar atentos e preparados para as altas e baixas do mercado. O mundo vai precisar de mais alimentos. É a América do Sul pode atender essa necessidade mais rápido.
Para atender demanda, o mundo precisa de mais 70 mi.t. de soja nos próximos 10 anos.
El Niño - o mais forte dos últimos 18 anos. Deve continuar em 2016 e pode até superar o pior já registrado, de 1997. Super El Niño Godzilla El Nino? Efeitos não devem ser dramáticos nas áreas produtoras de grãos da América do Sul. Mas podem ser devastadoras para outras regiões. Previsões - desde seca a enchentes, clima extremo.
Previsão para os próximos 3 meses.
Atividade de risco constante da lavoura até a comercialização. Mas é um mercado ainda em expansão. Não basta apenas torcer para preços melhores. Temos que reduzir nossos custos internos - mais competitivos. Vai ter mais competição Ucrânia e Uruguai são exemplos. Uruguai soja: de 28.000t em 2000 para 3,5 mi.t. em 2015 Ucrânia soja: de 64.000t em 2000 para 3 mi.t. 2015 Ucrânia - milho: de 3,9 mi.t. em 2000 para 25 mi.t. em 2015 China comprando terras na África.
Shangai 1990 Shangai 2010
MT - 2013 RS - 2013 MT - 2013 PR - 2013
CEREALPAR ABBS - Corretora de Cereais Ltda. Obrigado pela atenção! www.cerealpar.com.br stevecachia email: steve@cerealpar.com.br