Reunião Pública - APIMEC

Reunião Pública - APIMEC Resultados 3º Trimestre 2011 Belo Horizonte 23 de Novembro

Informação Importante Esta apresentação foi preparada pelo Banco Santander (Brasil) S.A., eventuais declarações feitas durante esta apresentação sobre as perspectivas dos negócios, projeções, metas operacionais e financeiras são meras previsões, baseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro da Companhia e não constitui uma oferta ou solicitação de oferta para aquisição de valores mobiliários. Ela pode conter informações sobre eventos futuros e estes eventos/estimativas estão sujeitos a riscos e incertezas relacionados a fatores fora da capacidade da Companhia de controlar ou estimar precisamente, tais como condições de mercado, ambiente competitivo, flutuações de moeda e da inflação, mudanças em órgãos reguladores e governamentais e outros fatores relacionados às operações da Companhia, sendo que os resultados futuros da Companhia poderão diferir materialmente daqueles estimados. Estas estimativas não devem ser interpretadas como garantia de performance futura. A Companhia não se obriga a publicar qualquer revisão ou atualizar essas estimativas frente a eventos ou circunstâncias que venham a ocorrer após a data deste documento. 2011 Banco Santander (Brasil) S.A.. Todos Direitos Reservados.

Cenário Econômico Estratégia de Atuação Negócios Sustentáveis Resultados em IFRS 3T11 Mercado de Capitais

Economia mundial O mundo já mostra sinais de crescimento menor Índice PMI, números absolutos 60 Crescimento econômico 55 50 45 40 Retração econômica 35 30 jan/07 nov/07 set/08 jul/09 mai/10 mar/11 out/11 Fonte: Bloomberg.

Atividade Econômica Demanda doméstica sentirá o efeito da crise mundial e dos juros, mas recuperação vem em 2012 (% a/a) 12 10 8 6 4 2 0-2 -4 Demanda doméstica (crescimento anual) Estimativa de demanda doméstica Fontes: IBGE, Santander.

Inflação Medo da desaceleração levou a cortes de juros mesmo com inflação alta (em %) 8,5 7,5 6,5 Meta Projeção 5,5 4,5 3,5 2,5 1,5 IPCA acumulado em 12 meses (%) 0,5 jan/06 dez/06 nov/07 out/08 set/09 ago/10 jul/11 jun/12 Fonte: Bacen.

PIB No longo prazo, país deve manter taxas de crescimento (em %) 9.0 7.0 5.0 3.0 1.0-1.0-3.0-5.0 1.7% 2.5% 3.6% 4.5% Projeção Crescimento do PIB Crescimento médio da década Fontes: IBGE, Santander.

Distribuição de renda Principalmente porque a distribuição de renda continuará melhorando... Milhões de pessoas por classe milhões de pessoas A e B C D E Renda R$ / Mês / Família 200 150 13 20 31 R$ 4.800 100 66 95 113 R$ 1.100 a R$ 4.800 50 0 47 44 40 49 29 16 2003 2009 2014 R$ 550 a R$ 1.100 Abaixo de R$ 550 Fonte: Ministério da Fazenda.

Idade (anos) População... já que contamos com um bônus demográfico... % da população por faixa de idade, 2010 80+ 70-74 60-64 50-54 40-44 30-34 20-24 10-14 0-4 15% 5% 5% 15% Mulheres Homens Fonte: IBGE.

Educação... e um bônus educacional (população com mais anos de estudo) Anos de estudo 7,5 7,0 6,5 6,0 5,5 5,0 5,0 5,1 5,3 5,4 5,5 5,6 5,7 6,0 6,2 6,3 6,5 6,6 6,8 7,0 7,1 7,3 4,5 4,0 Fonte: IBGE.

Expansão do Crédito: Crescimento Sustentável Crescimento do Crédito Oportunidades para crescer 214% 203% 133% 53% em 2013 88% 81% 48% 52% 4% / Crescimento do crédito/crescimento nominal do PIB: 1,5 2,0x / Sistema pode crescer de forma sustentável por volta de 16% ao ano Fonte: Federação de Crédito Imobiliário Europeu (EMF) 2009, Banco Mundial 2009, Banco Central do Brasil (Abril, 2011) e Santander Research. Inglaterra EUA Zona do Euro Brasil Crédito Imobiliário/PIB Crédito/PIB

E também por conta de investimento robusto em infraestrutura nos próximos anos Programa de Investimento do Brasil (2011-2016), R$ 1 trilhão Outros Investimentos PAC Petrobras Pré-sal¹ 13% 4% Copa do Mundo 3% Jogos Olímpicos 80% Fonte: Website oficial da Copa do Mundo do Brasil/ Ministério de Desenvolvimento do Brasil:Dossiê de Candidatura do Brasil dos Jogos Olímpicos 2016 / Estimativas Santander. 1. No Brasil, recentemente foi descoberta sua maior reserva de petróleo na camada pré-sal, com volume recuperável estimado entre 6 e 10 bilhões de barris de óleo equivalente (óleo mais gás).

Presença Global Distribuição¹ Lucro Líquido Recorrente 9M11 EUR 5.303 MM Europa Continental Reino unido América Latina (demais países) Sovereign Brasil 25% 20% 18% 5% 32% Santander Brasil representa 25% do ganho global 1. Porcentagem calculada sobre o total de áreas de negócios do Grupo Santander / 191,3 mil funcionários/ 14.709 agências (Banco Múltiplo) / 100 MM de clientes / 3,3 MM de acionistas

/Marca global expressa um posicionamento internacional /Presença em mercados maduros e emergentes /Intercâmbio das melhores práticas /Plataforma em sistema global /Banco sólido e solvente com fortaleza de balanço Autonomia em Capital e Liquidez

Santander Brasil Nosso Modelo e Aspirações Ser o melhor e mais eficiente Banco no País / Ser o Maior Banco no Brasil em Geração de Valor para os Acionistas / Ser o Melhor Banco em Satisfação dos Clientes / Ser o Melhor Banco para se Trabalhar / Construir a Marca Mais Reconhecida e Atrativa dentre os Bancos no Brasil

Nosso Modelo de Negócio Orientação ao cliente Um banco múltiplo focado no varejo Forte presença em todos os segmentos Franquia global Escala e expertise Eficiência de custo Ser o melhor banco em eficiência de custo Gestão conservadora de risco Índice de cobertura confortável Avaliação de risco conservadora Balanço Patrimonial sólido Forte base de capital e gestão conservadora de risco de liquidez

Banco universal com foco no varejo Participação de Mercado / Crédito: 10,5% / Agências: 11,3% Base de Clientes / +24,7 milhões de clientes / 41,0 milhões de cartões de crédito e débito 2 Rede de Atendimento / 2.294 agências / 1.437 pontos de atendimento (PABs) / 18.342 caixas eletrônicos (ATMs) / 52,8 mil funcionários: 71% alocados na rede 3T11 x 3T10 Crédito (R$ milhões) + 20,0% 184.788 3 Captação (R$ milhões) + 20,0% 178.428 Além disso, estamos bem capitalizados e temos solidez Basiléia II de 19,1% 1. Variação entre Setembro/11 a Setembro/10. 2. Total de Clientes de Varejo (clientes ativos e não ativos) 3. Total captação de clientes: total depósitos + debêntures/lci/lca + Letras Financeiras

Avaliação dos últimos anos 2008-2011 Integração da Plataforma TI Sinergias de Custo Integração da marca Gestão Conservadora de Risco Crescimento acima do mercado Convergência da Rentabilidade

Iniciamos um novo momento Plano Estratégico 2011-13 Em 3 anos, ser o 1º Banco dos nossos clientes

Iniciamos um novo momento 2010 2013 Atratividade da marca 5º Top 3 Marketing Tornar nossa marca mais atrativa Fonte: Millward Brown Brand Tracking (2010)

Iniciamos um novo momento Qualidade nos serviços aos clientes Intensificar o relacionamento com clientes RELACIONAMENTO Cross-sell Potencializar principais segmentos e produtos

Potencializar os Principais Produtos Financiamento de veículos Market Share- veículos Crédito Imobiliário Market Share² +100 bp 14% +200 bp 13% 25% 27% 2011* 2013 2011* 2013 Cartão de crédito Emissor Penetração¹ - Cartão de Crédito 58% 64% 2011* 2013 Novos acordos comercias Santander Adquirência Market Share 2% 10% 2011* 2013 1- Número de correntistas ativos com cartão de crédito desbloqueado 2- Não considera Caixa Economica Federal (CEF) (*) Estimativas para o ano inteiro.

Potencializar os Segmentos PMEs Clientes ativos +250 bp 550 800 Mil 2011* 2013 Santander Adquirência Market Share 10% (*) Estimativas para o ano inteiro. 2% 2011* 2013

Estamos expandindo nossa plataforma e criando conveniência para nossos clientes... Agilidade na abertura de agências Santander Móvel supera previsão de downloads Novos benefícios: Serviços Imobiliários Santander Van Gogh

Crescimento Orgânico 2.294 agências +167 em 12 meses (set/10 set/11) + 21 no trimestre + 93 inauguradas em 2011 Agência Faria Lima, São Paulo Espaço Van Gogh

O Santander Brasil faz parte desta carteira / Reúne empresas com as melhores práticas de sustentabilidade no mercado / 200 empresas mais líquidas do país, convidadas a responder um questionário de cerca de 300 questões / Por ano, 40 empresas podem compor a carteira

Análise de Risco Socioambiental Investimentos Fundo Ethical: uma década de investimento responsável / 1º fundo de Investimento Responsável da América Latina / Crédito é a nossa atividade principal / Mais de 530 empresas avaliadas em 2011 / 99 Gerentes e Analistas Financeiros treinados em 2011 / 10 anos de criação do Fundo Ethical Ações 552,00% 405% Saiba mais www.santander.com.br/sustentabilidade Rentabilidade acumulada de Novembro de 2001 a Junho de 2001 Santander Ethical AÇÕES IBVSP

Microcrédito / Clientes atendidos desde 2002: 216.279 / Desembolso desde 2002: R$ 1,021 bi / Pagamentos em dia: 96%

Universidades Educação também pode gerar bons negócios! / 1,9 MM Clientes / Maior rede de atendimento dedicada ao público universitário /Mobilidade + de 20.000 Bolsas de estudos concedidas no Brasil desde 2005 1.333 profissionais especializados 355 Agências em universidades 374 Caixas Eletrônicos Formação de uma base de clientes mais qualificada Alta capacidade de fidelização Fonte: Dados internos

Plano de Expansão Comercial Sustentabilidade na abertura de novas agências / 37 obras com sistema de aproveitamento de água de chuva. / Utilização de madeira certificada selo FSC / Plano de gerenciamento de resíduos de obra Agência em Niterói, bairro Fonseca

Investimento Social Privado Promover melhorias às crianças e adolescentes em municípios críticos / R$ 5,7 milhões arrecadados em 2010 / Participação de mais de 30 mil pessoas, entre funcionários, clientes e fornecedores / Apoio para 50 municípios Programa de voluntariado corporativo / Criado em 1998 por um grupo de funcionários / Objetivo é contribuir para a melhoria do ensino da escola pública / Estima-se que o PEB já tenha beneficiado cerca de 190 mil alunos no país Fonte: Dados internos Junho 2011

Destaques - IFRS / Aceleração do crescimento 1 da carteira de crédito / Estabilidade da inadimplência 2 / Custos controlados (+9,8% a/a) mesmo com forte expansão da infraestrutura 1. Crescimento em doze meses 2. Trimestre

Evolução do Lucro Antes de Imposto e Lucro Líquido - IFRS Evolução do Lucro antes de imposto R$ milhões R$ milhões 11,5% 7.059 7.869 2.578-4,5% -8,3% 2.683 2.461 9M10 9M11 3T10 2T11 3T11 Evolução do Lucro líquido R$ milhões 9,0% 5.464 5.956 R$ milhões -6,9% -13,5% 1.935 2.083 1.802 9M10 9M11 3T10 2T11 3T11

Resultados¹ : Gerenciais IFRS Lucro Líquido cresce 9,0% em doze meses Conta de Resultados 9M11 R$ MM 9M10 R$ MM Var. 12M Margem Financeira com Juros Comissões Líquidas Outras Receitas 2 20.298 5.484 1.116 18.146 5.108 1.214 11,9% 7,4% -8,0% Total Receitas 26.898 24.468 9,9% Despesas Gerais c/ amortização (10.066) (9.166) 9,8% Provisões para Créditos de Liquidação Duvidosa 3 Provisões Líquidas / Outras (7.063) (1.900) (6.876) (1.367) 2,7% 39,0% Lucro antes da Tributação 7.869 7.059 11,5% Impostos sobre a renda (1.913) (1.595) 19,9% Lucro Líquido 5.956 5.464 9,0% 1. Exclui o efeito do hedge fiscal de Cayman e considera a unificação de classificação contábil de operações de leasing ocorrida por ocasião da integração de sistemas 2. Inclui ganhos (perdas) com ativos e passivos financeiros+diferenças cambiais e outras receitas (despesas) operacionais + Resultado de renda variável + Resultado de equivalência patrimonial 3. Inclui recuperações de créditos baixados como prejuízo

Receitas Totais - IFRS R$ Milhões 10,9% 8.343 8.362 8.690 380 137 1.776 1.726 269 1.782 3,2% 8.959 9.248 333 1.866 513 1.836 6.187 6.499 6.639 6.760 6.899 M. Intermediação 1 9M11 9M10 Var. 12M Var. 3M 20.298 18.146 11,9% 2,1% Comissões 5.484 5.108 7,4% -1,6% 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 Subtotal 25.782 23.254 10,9% 1,3% Margem de Intermediação ¹ Comissões Outras 2 Outras 2 1.116 1.214-8,0% 54,4% Receitas Totais 26.898 24.468 9,9% 3,2% 1. Considera a unificação de classificação contábil de operações de leasing ocorrida da integração de sistemas 2. Resultado de operações financeiras excluindo o efeito do hedge fiscal de Cayman + outras receitas (despesas) operacionais + outros

Despesas Gerais e Amortização - IFRS R$ Milhões 9,1% 3,6% 3.158 3.301 3.297 3.324 309 349 338 357 3.445 359 2.849 2.952 2.959 2.967 3.086 9M11 9M10 Var. 12M Var. 3M Despesas Adm. 4.170 4.030 3,5% 4,0% Despesas Pessoal 4.842 4.248 14,0% 4,0% 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 Despesas Gerais 9.012 8.278 8,9% 4,0% Despesas Gerais Depreciações e Amortizações Depreciações e Amortizações 1.054 888 18,7% 0,6% Total 10.066 9.166 9,8% 3,6%

Negócio: Evolução Gerencial¹ do Crédito Clientes - IFRS R$Bilhões 21,6% 163,9 172,2 177,4 184,4 199,3 8,1% R$ milhões Set. 11 Set. 10 Var.12M Var. 3M 5,4% 5,0% 3,1% 3,9% Pessoa Física Financiamento ao consumo 60.170 28.712 48.299 26.455 24,6% 6,2% 8,5% 5,8% Pequenas e Média empresas 44.179 35.618 24,0% 7,7% Set.10 Dez.10 Mar.11 Jun.11 Set.11 Grandes Empresas 51.727 43.625 18,6% 11,1% Carteira de Crédito Ampliada 2 Grandes Empresas 28% 33% Var. 3M Pessoa Física Total IFRS Outras operações 2 Carteira de Crédito Ampliada 2 184.788 153.997 14.543 9.927 199.331 163.924 20,0% 46,5% 21,6% 7,8% 12,0% 8,1% Pequenas e Médias empresas 24% 15% Financiamento ao consumo 1.Os saldos de crédito referentes ao ano de 2010 foram reclassificados para fins de comparabilidade com o período atual, devido a re-segmentação de clientes ocorrida no 1T11 2. Considera outras operações com risco de crédito (debêntures, FDIC, CRI, promissórias de colocação no exterior e Notas Promissórias) e carteira adquirida de outros bancos. Saldo total em balanço de R$ 3,2 Bi em Set/11 e R$ 4,4 Bi em Set/10

Negócio: Evolução do Crédito por Produtos - IFRS Imobiliário e Cartões são destaques entre os produtos Consignado PF R$ milhões Veículos PF R$ milhões 11,9% 1,8% 8,9% 5,8% 25.790 13.518 14.857 15.123 4.385 3.788 3.176 Var. 12M : -27,6% Compra da Carteira 23.691 24.384 9.132 11.069 11.947 Set. 10 Jun.11 Set. 11 Var. 12M : 30,8% Consignado sem compra Set. 10 Jun.11 Set. 11 Cartões PF R$ milhões Imobiliário Total R$ milhões 32,1% 5,9% 34,1% 8,2% 12.394 Var. 12M : +20,7% 9.383 11.707 11.233 5.119 13.925 6.278 15.061 6.180 Pessoa Jurídica 6.114 7.647 8.881 Var. 12M : 45,3% Pessoa Física Set. 10 Jun.11 Set. 11 Set. 10 Jun.11 Set. 11

egócio: Qualidade da Carteira de Crédito BR GAAP Inadimplência Over 90¹ (%) Inadimplência Over 60² (%) Cobertura Over 90³ 1. Operações vencidas há mais de 90 dias / carteira de crédito em BR GAAP 2. Operações vencidas há mais de 60 dias / carteira de crédito em BR GAAP 3. Provisões de Crédito de Liquidação Duvidosa / (operações vencidas há mais de 90 dias mais créditos normais com alto risco de inadimplência)

Indicadores de Performance - IFRS Eficiência 1 (%) -0,3 p.p. ROAE (ajustado) 3 (%) -0,1 p.p. 33,8 33,5 17,0 16,9 9M10 9M11 9M10 9M11 ROAA 2 (%) Basiléia 4 (%) -0,2 p.p. 2,2 2,0 Tier II (%) Tier I (%) 22,8 3,1 19,6-3,8 p.p. 19,1 2,4 16,7 9M10 9M11 Set.10 Set.11 1. Despesas gerais sem amortização / Receitas Totais excluindo o hedge de Cayman e considera a unificação de classificação contábil de operações de leasing ocorrida por ocasião da integração de sistemas. 2. Lucro líquido / Ativo médio 3. Lucro Líquido / Patrimônio Líquido Médio Anualizado, (excluindo o efeito do ágio apurado na aquisição do Banco Real e da Real Seguros Vida e Previdência) 4. Exclui o efeito do ágio apurado na aquisição do Banco Real e da Real Seguros Vida e Previdência.

Governança Corporativa 3 membros independentes no Conselho de Administração Conselho de Administração, Comitês de Assessoramento, Diretoria Executiva e comitês executivos Gestão de Riscos/ Controles Internos/ Sarbanes-Oxley Conselho de Sustentabilidade Política para Transações com Partes Relacionas e Código de Ética Assembléia de Acionistas

Política de distribuição de Dividendos e Juros sobre Capital Próprio Pagamento de dividendos Intenção de pagar aproximadamente 50% do lucro líquido em IFRS /Juros sobre capital próprio: destaque trimestral /Dividendos Intermediários: destaque semestral Pagamento semestral

Dividendos e Juros sobre Capital Próprio / R$ 3,5 bilhões em proventos distribuídos em 2010 / R$ 2,4 bilhões em dividendos e JCP destacados nos 9 meses do ano de 2011 Dividendos Juros sobre capital próprio R$ MM R$ MM 70,0% 16,5% 500 850 1.330 1.550 9M10 9M11 9M10 9M11

Premiações / Santander Brasil vence Prêmio Abrasca Relatório Anual¹ / Santander Brasil ficou em 17º lugar no ranking de empresas mais verdes do mundo da revista Newsweek 1. Companhia Aberta com faturamento superior a R$ 2 Bilhões

Perspectivas para 2012 e 2013 Crescimento em R$ - % (Critério IFRS) CAGR¹ Receitas: 14-16% Custos (inclui amortização): 11-13% Crédito Total: 15-17% Lucro Líquido: ~ =15% 1. Compound Annual Growth Rate - Taxa composta de crescimento anual

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