Relatório do Administrador aos Cotistas do Fundo BB Renda Corporativa Fundo de Investimento Imobiliário FII (CNPJ no. 12.681.340/0001-04) Mês Base: Outubro / 2012 O Fundo O BB Renda Corporativa FII realizou sua primeira emissão de cotas em 13 de junho de 2011, quando foram subscritas e integralizadas 1.590.000 cotas, no valor de R$100,00 por cota. O Fundo tem por objeto a realização de investimentos imobiliários de longo prazo por meio da aquisição e eventual adaptação de imóveis para a posterior locação ao Banco do Brasil, mediante a celebração de contratos de locação atípicos, beneficiando-se de eventuais valorizações ocorridas nos imóveis e, principalmente, da obtenção de renda advinda dos contratos de locação com o Banco do Brasil. Evolução das aquisições No programa inicial de investimentos do Fundo havia a previsão de aquisição de 25 imóveis, a um valor médio entre aquisição, reforma e construção de aproximadamente R$ 5.860.000,00 por imóvel. Ocorre que durante a fase de prospecção, observou-se que tal valor médio elevou-se para R$ 6.900.000,00, o que determinou a alteração do planejamento e a uma redução da quantidade de imóveis para 21. Porém, essa modificação não deve impactar na rentabilidade esperada pelos cotistas oriunda das locações, pois os valores de locação médios negociados com o Locatário também foram aumentados. O cronograma de implantação do Fundo passou por uma reavaliação conjunta entre o Administrador e o Consultor Imobiliário, em virtude, principalmente, da diligência documental não ter sido satisfatória nos imóveis prospectados. Desta forma, apenas em janeiro de 2012, foi possível reiniciar as aquisições. Ao fim de outubro de 2012, o Fundo havia adquirido um total de 20 imóveis, sendo m 16 na cidade de São Paulo, 1 em Campinas, 1 em Santo André, 1 em São Bernardo do Campo e 1 em Osasco. Os imóveis Estados Unidos e Jardim Paulista, na cidade de São Paulo, estão em fase de finalização de obras e tiveram suas entregas prorrogadas para o mês de novembro. Os imóveis localizados na Vila Esperança e Santo Amaro, também em São Paulo, já estão em obras, com entregas programadas para Janeiro de 2013. Os seguintes imóveis estão no aguardo das aprovações junto aos órgãos competentes: Faria Lima, Cambuí, Francisco Morato, Raposo Tavares, Demarchi e Pedro Pinho. Os demais imóveis adquiridos estão em fase de elaboração de projetos. Para completar o portfólio de 21 imóveis, o Gestor, em conjunto com o Consultor Imobiliário, deverá adquirir mais 1 imóvel, que já está identificado e em processo de negociação.
Investimentos realizados e previsão de conclusão de entrega das agências Abaixo, encontra-se tabela com as informações dos investimentos realizados nos imóveis adquiridos e o prazo de conclusão de entrega das agências, considerando os processos de aprovação de obras junto às respectivas Prefeituras: N Localização Município Investimentos realizados até outubro/2012 (R$) Prazo previsto de entrega de obras 1 Estados Unidos São Paulo R$ 11.129.454,16 Nov/12 2 Jardim Paulista São Paulo R$ 9.775.321,90 Nov/12 3 Vila Esperança São Paulo R$ 1.563.344,03 Jan/13 4 Santo Amaro São Paulo R$ 5.651.285,83 Jan/13 5 Raposo Tavares São Paulo R$ 1.637.259,23 Mar/13 6 Nova Faria Lima São Paulo R$ 8.787.081,34 Abr/13 7 Indianópolis São Paulo R$ 6.066.018,67 Abr/13 8 Francisco Morato São Paulo R$ 2.709.056,26 Abr/13 9 Imperatriz Leopoldina São Paulo R$ 2.790.122,02 Abr/13 10 Parque da Aclimação São Paulo R$ 2.980.432,34 Abr/13 11 Pedro Pinho Osasco R$ 2.257.314,31 Abr/13 12 Av. Santo Amaro São Paulo R$ 6.234.185,61 Mai/13 13 Paes de Barros São Paulo R$ 2.357.142,70 Mai/13 14 Parque Boturussu São Paulo R$ 1.981.460,92 Jun/13 15 Maria Servidei Demarchi São Bernardo R$ 2.569.334,25 Jun/13 16 Joaquim Floriano São Paulo R$ 5.131.789,59 Sem data definida 17 Butantã São Paulo R$ 1.985.307,07 Sem data definida 18 Berrini São Paulo R$ 6.079.799,01 Sem data definida 19 Av. Portugal Santo André R$ 2.087.672,76 Sem data definida 20 Cambuí Campinas R$ 3.604.104,40 Sem data definida TOTAL R$ 87.377.486,40
Imagens dos imóveis em obras 1. Estilo Estados Unidos (Evolução das obras) 2. Estilo Jardim Paulista (Evolução das obras)
3. Estilo Vila Esperança (Evolução das obras) 4. Santo Amaro (Evolução das obras)
Evolução do fundo BB RENDA CORPORATIVA Fundo de Investimento Imobiliario - FII CNPJ: 12.681.340/0001-04 Relatório de Rentabilidade Outubro/2012 Mês/ano (1) Patrimônio Líquido do Fundo (R$) Valor da Cota Quantidade de Cotas Patrimônio Líquido do Fundo no 1 dia util do mês subsequente ("EX DIVIDENDO") Valor Patrimonial da Cota Ex Dividendo (2) R$ Amortização de Principal (R$/cota) Distribuição de Rendimento Mensal (3) R$/cota Dividend Yield (a.m.) Rentabilidad Rentabilidad e Efetiva e Mensal (4) Mensal (5) Rentabilidade Efetiva Acumulada (6) jun-11 154.017.626,88 96,866432000 1.590.000 154.013.968,29 96,864131000 0,0000 0,0000 0,00% -3,14% -3,14% -3,14% jul-11 154.686.307,74 97,286986000 1.590.000 154.737.087,57 97,318923000 0,0000 0,0000 0,00% 0,47% 0,47% -2,68% ago-11 153.411.512,52 96,485228000 1.590.000 153.466.610,79 96,519881000 0,0000 1,2610 1,31% -0,82% 0,47% -2,22% set-11 153.595.426,23 96,600897000 1.590.000 153.636.119,10 96,626490000 0,0000 0,4483 0,46% 0,11% 0,57% -1,66% out-11 153.732.899,22 96,687358000 1.590.000 153.778.966,29 96,716331000 0,0000 0,5275 0,55% 0,09% 0,64% -1,03% nov-11 150.947.790,03 94,935717000 1.590.000 150.868.631,88 94,885932000 0,0000 0,4150 0,44% -1,89% -1,46% -2,48% dez-11 153.617.498,61 96,614779000 1.590.000 153.661.455,75 96,642425000 0,0000 0,2885 0,30% 1,85% 2,16% -0,38% jan-12 153.727.746,03 96,684117000 1.590.000 153.761.274,36 96,705204000 0,0000 0,3945 0,41% 0,06% 0,47% 0,10% fev-12 153.860.976,90 96,767910000 1.590.000 153.889.884,69 96,786091000 0,0000 0,2086 0,22% 0,08% 0,30% 0,40% mar-12 153.976.229,64 96,840396000 1.590.000 154.024.203,12 96,870568000 0,0000 0,3543 0,37% 0,09% 0,45% 0,85% abr-12 154.017.108,54 96,866106000 1.590.000 154.027.829,91 96,872849000 0,0000 0,0959 0,10% 0,00% 0,10% 0,95% mai-12 154.078.056,93 96,904438000 1.590.000 154.074.630,74 96,904438000 0,0000 0,2156 0,22% 0,03% 0,26% 1,21% jun-12 153.075.278,40 96,273760000 1.590.000 153.077.127,57 96,274923000 0,0000 0,1757 0,18% -0,65% -0,47% 0,74% jul-12 153.616.805,37 96,614343000 1.590.000 153.636.696,27 96,626853000 0,0000 1,1161 1,16% 0,37% 1,52% 2,27% ago-12 153.558.225,00 96,577500000 1.590.000 153.586.202,64 96,595096000 0,0000 0,0000 0,00% -0,03% -0,03% 2,24% set-12 153.836.382,78 96,752442000 1.590.000 153.608.395,86 96,609054000 0,0000 0,1535 0,16% 0,01% 0,17% 2,42% out-12 153.852.686,64 96,922495000 1.590.000 153.864.977,34 96,770426000 0,0000 0,1666 0,17% 0,17% 0,34% 2,76% (1) Último dia útil do mês. (2) Patrimônio Líquido do Fundo Ex Dividendo dividido pelo número de cotas (3) Rendimentos distribuídos dividido pelo número de cotas (4) Rentabilidade Mensal: Variação da Cota Patrimonial Ex Dividendo incluindo as amortizações de Principal, desconsiderando os Rendimentos Distribuidos (5) Rentabilidade Efetiva Mensal: Variação da Cota Patrimonial Ex dividendo considerando os Rendimentos Distribuídos (6) Rentabilidade Acumulada desde a Oferta de Emissão de cotas do Fundo realizada em 13/06/2011 AS INFORMAÇÕES CONTIDAS NESSE MATERIAL SÃO DE CARÁTER EXCLUSIVAMENTE INFORMATIVO, NÃO REPRESENTADO OFERTA OU PUBLICIDADE. FUNDOS DE INVESTIMENTO NÃO CONTAM COM GARANTIA DO ADMINISTRADOR DO FUNDO, DO GESTOR DA CARTEIRA, DE QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU, AINDA, DO FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITO FGC. AO INVESTIDOR E RECOMENDADO A LEITURA CUIDADOSA DO PROSPECTO E DO REGULAMENTO DO FUNDO, VERIFIQUE A TRIBUTAÇÃO APLICÁVEL. A RENTABILIDADE OBTIDA NO PASSADO NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA. Pagamento de dividendos Considerando que os investimentos realizados em imóveis até o momento não estão gerando receitas de locação, o resultado distribuído para os cotistas é oriundo das aplicações em Ativos Financeiros, excluindo as despesas previstas no Regulamento e na legislação vigente para a manutenção do Fundo. Em referência ao mês de outubro, em 16 de novembro de 2012, será pago o valor de R$ 0,16663249/cota. Resumo de negociações BM&F Bovespa Segue o resumo de negociações no ativo BBRC11 na BM&F Bovespa: Resumo Mensal Totais dos pregões Ref: Out/2012 Totais dos pregões Ref: Set/2011 - Out/2012 Mercado de Ações Negociações Volume (R$) Negociações Volume (R$) Fundo Imobiliário 306 1.790.254,54 2.732 18.490.987,89 Participação Empresa/Setor 1,11% 0,51% 1,25% 0,87% Participação Setor/BOVESPA 0,17% 0,24% 0,12% 0,12% Fonte: BM&F Bovespa
Evolução de Preço e Volume Médio nos Pregões Preço por ação (em R$) Volume Médio (R$) Mês Aber. Mín. Máx. Méd. Fech Por Negócio Diário Jun/11 115,00 104,01 116,97 111,17 116,00 11.097,03 78.736,09 Jul/11 115,30 106,50 115,30 111,00 113,50 12.691,27 103.947,54 Ago/11 115,00 112,00 123,00 115,69 118,55 8.352,91 54.475,52 Set/11 119,50 119,50 154,99 137,49 137,01 7.115,01 98.593,74 Out/11 135,00 130,00 143,00 136,52 130,70 8.888,34 106.660,14 Nov/11 130,00 110,02 131,00 118,12 119,00 6.527,20 113.246,96 Dez/11 116,01 116,00 132,00 121,76 132,00 4.114,90 24.885,37 Jan/12 132,00 118,00 132,00 126,71 130,00 4.629,16 33.947,14 Fev/12 130,00 120,00 130,40 126,23 125,20 6.741,99 41.516,48 Mar/12 125,20 118,00 129,50 124,03 122,00 9.787,95 90.760,95 Abr/12 119,50 118,00 125,00 122,10 123,00 7.830,99 61.081,72 Mai/12 121,40 116,00 123,00 119,67 119,75 12.425,75 69.471,25 Jun/12 119,00 113,50 120,00 117,16 116,00 9.716,48 75.788,52 Jul/12 117,00 107,30 117,01 112,99 115,00 7.126,74 97.738,18 Ago/12 115,99 115,00 129,00 120,96 123,00 5.263,98 128.395,36 Set/12 122,50 119,00 124,00 121,37 121,10 5.924,30 60.178,43 Out/12 121,20 110,68 125,45 116,01 110,90 5.850,51 81.375,21 Fonte: BM&F Bovespa Contatos Todos os documentos e comunicados do Fundo podem ser consultados nas seguintes páginas na rede mundial de computadores: Votorantim Asset (http://www.vam.com.br) > Documentos de Ofertas > Fundos Estruturados BM&F Bovespa (http://www.bmfbovespa.com.br) > Mercados > Fundos/ETFs > Fundos Imobiliários > BB Renda Corporativa Dúvidas: vwmprodutosestruturados@votorantimwm.com.br Telefone: (11) 5171-5359 Este material é meramente informativo e não deve ser considerado como recomendação de investimento ou oferta para a aquisição de cotas de fundos ou outros investimentos, nem deve servir como única base para tomada de decisões de investimento. LEIA O PROSPECTO E O REGULAMENTO ANTES DE INVESTIR. RENTABILIDADE PASSADA NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA. A RENTABILIDADE DIVULGADA NÃO É LÍQUIDA DE IMPOSTOS. PARA AVALIAÇÃO DA PERFORMANCE DE UM FUNDO DE INVESTIMENTO, É RECOMENDÁVEL A ANÁLISE DE, NO MÍNIMO, 12 (DOZE) MESES. FUNDOS DE INVESTIMENTO NÃO CONTAM COM GARANTIA DO ADMINISTRADOR, DO GESTOR, DE QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITO FGC. Em caso de dúvida, fale com o seu Gerente de Relacionamento. Serviço de Atendimento ao Cliente: 0800 728 0083, Deficientes Auditivos e de Fala 0800 701 8661-24 horas por dia, 7 dias por semana, ou e-mail sac@bancovotorantim.com.br. Ouvidoria: 0800 707 0083. Deficientes Auditivos e de Fala 0800 701 8661 de 2ª a 6ª feira - 9:00h às 18:00h.