CARACTERÍSTICAS GERAIS

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1 /bb_rendacorporativa CARACTERÍSTICAS GERAIS Objetivo Tipo de Fundo Prazo do Fundo Obtenção de renda por meio de locação dos ativos alvo ao Banco do Brasil S.A. Fechado Indeterminado MANAGEMENT DTVM Distribuição de Rendimentos Prazo do Contrato de Aluguel dos Imóveis Investimento Mínimo Valor Nominal Unitário Imóveis com contratos de locação firmados Variação Imobiliária Mensal, com pagamento no 10º dia útil do mês 10 anos R$ 10 mil (no lançamento do fundo) R$ 100,00 (no lançamento do fundo) 100% O Fundo poderá se beneficiar de eventuais variações obtidas por meio de benfeitorias realizadas nos imóveis e de variações do próprio mercado imobiliário. Política de Investimento O Fundo foi criado com o objetivo de construir e/ou reformar agências do BB, para alugá-los em seguida para o próprio BB por 10 anos inicialmente, podendo renovar esse período ao seu término. Renovação Rescisão antecipada Caso o Banco do Brasil opte por permanecer no imóvel, no final do período inicial, o contrato de locação poderá ser renovado por mais dez anos. A nova relação deve ser firmada por meio de contrato típico Em casos de rescisão, por decisão do locatário, antes da conclusão dos dez anos iniciais, o Banco do Brasil se compromete a pagar ao fundo, a título de perdas e danos prefixados, o fluxo do aluguel remanescente. Revisão do aluguel Dada a atipicidade do contrato de locação, durante o seu prazo de dez anos, tanto o Fundo como o Banco do Brasil renunciaram, de comum acordo, aos seus respectivos direitos de pedir revisão judicial do valor do aluguel. Alienação dos imóveis O Fundo não poderá vender os imóveis a outras instituições financeiras e/ou suas coligadas e controladas enquanto o BB permanecer como locatário, a não ser nos casos em que este autorize e/ou esteja inadimplente com suas obrigações. Benfeitorias Necessárias A manutenção dos imóveis será obrigação do locatário (Banco do Brasil) e o fundo somente será responsável pelas benfeitorias necessárias, ou seja, aquelas que dão condição de habitabilidade aos imóveis. 1

2 /bb_rendacorporativa MANAGEMENT DTVM IMÓVEIS DO FUNDO Atualmente, o portfólio do Fundo é composto pelos imóveis listados abaixo. Nas seções a seguir, apresentaremos dados mais detalhados sobre o status de cada um dos empreendimentos. # Imóvel Endereço 1 Estilo Estados Unidos Rua Estados Unidos, Estilo Jardim Paulista Av. Brasil, Estilo Nova Faria Lima Al. Gabriel Monteiro da Silva, Estilo Vila Esperança Av. Amador Bueno da Veiga, Estilo Santo Amaro Rua Marechal Deodoro, Ag. Imperatriz Leopoldina Rua Guaipá, Estilo Av. Portugal Av. Portugal, Estilo Joaquim Floriano R. Joaquim Floriano, Estilo Berrini Av. Eng. Luis Carlos Berrini, Ag. Pedro Pinho Av. Gal. Pedro Pinho, Ag. Av. Francisco Morato Av. Prof. Francisco Morato, Estilo Butantã Av. Prof. Francisco Morato, Estilo Cambuí R. Coronel Quirino, Estilo Indianópolis Av. Indianópolis, Ag. Parque da Aclimação R. Pires da Mota, Ag. Av. Santo Amaro Av. Santo Amaro, Ag. Paes de Barros Av. Paes de Barros, Ag. Maria Servidei Demarchi Av. Maria Servidei Demarchi, Ag. Parque Botorussu Av. São Miguel, Ag. Eng. Eiras Garcia Av. Eng. Heitor Antonio Eiras Gracia, 3963

3 /bb_rendacorporativa MANAGEMENT DTVM IMÓVEIS ENTREGUES As agências entregues tiveram o aceite de obra, juntamente com a documentação dos órgãos responsáveis, recebem aluguel conforme tabela abaixo: # Agência Aceite da Obra Aluguel Vigente Mês de reajuste 1 Estilo Estados Unidos 28/12/2012 R$ ,07 Dezembro 2 Estilo Jardim Paulista 28/12/2012 R$ ,83 Dezembro 3 Estilo Vila Esperança 19/02/2014 R$ ,97 Fevereiro 4 Estilo Santo Amaro 01/07/2014 R$ ,65 Julho 5 Estilo Av. Portugal 19/11/2014 R$ ,82 Agosto 6 Ag. Imperatriz Leopoldina 19/11/2014 R$ ,24 Novembro 7 Estilo Nova Faria Lima 03/11/2014 R$ ,70 Abril 8 Ag. Av. Francisco Morato 07/04/2015 R$ ,22 Junho 9 Ag. Pedro Pinho 01/04/2015 R$ ,38 Abril 10 Estilo Cambuí 10/04/2015 R$ ,25 Agosto 11 Estilo Berrini 08/05/2015 R$ ,94 Agosto 12 Estilo Joaquim Floriano 02/07/2015 R$ ,48 Julho 13 Estilo Butantã 13/07/2015 R$ ,37 Julho 14 Ag. Parque da Aclimação 04/11/2015 R$ ,55 Novembro 15 Estilo Indianópolis 04/01/2016 R$ ,03 Janeiro 16 Ag. Maria Servidei Demarchi 20/01/2016 R$ ,89 Janeiro 17 Ag. Paes de Barros 30/05/2016 R$ ,58 Maio 18 Ag. Av. Santo Amaro 22/07/2016 R$ ,18 Julho 19 Ag. Parque Boturussu 28/08/2017 R$ ,45 Agosto STATUS DAS AGÊNCIAS NÃO ENTREGUES Agência Eng. Heitor Antonio Eiras Garcia: agência em obras. Devido à greve dos caminhoneiros, em maio/18, houve atraso na entrega dos materiais que prejudicou o cronograma inicialmente previsto. Previsão de entrega em setembro/2018.

4 /bb_rendacorporativa MANAGEMENT DTVM DA GESTÃO Conjuntura econômica - Mercado Imobiliário Dois grandes eixos poderiam impactar e ou influenciar diretamente no portfólio do Fundo. O primeiro é o custo de construção civil, que registrou uma variação do INCC (publicado pela FGV) em 2017 de 4,24%, variação menor em relação ao ano anterior, de 6,10%. Até jun/18 a variação no ano é de 2,18%, em 2017 nos 6 primeiros meses houve variação de 2,78%. O segundo é o cenário do mercado de imóveis comerciais em São Paulo, onde está se consolidando uma recuperação com recorde de transações e absorção líquida positiva de mais de 100 mil metros quadrados, conforme apresentado pela Buildings. Este fato deverá refletir também em outros setores, como, por exemplo, os imóveis comerciais de varejo. Para este segmento, é importante destacar que há a variação de preço médio é bem elástica, pois depende em muito do alto fluxo de pessoas na região. Perspectivas da Gestão O foco da administração é voltado para as obras da agência Raposo Tavares. Valor de Mercado Ativos do Fundo No final de 2017 realizamos as reavaliações em todos os imóveis, com exceção da agência Raposo, que não está pronta e, portanto, marcada a preço de custo. A tabela abaixo demonstra as informações dos investimentos realizados e os preços obtidos nas reavaliações dos imóveis realizadas em 2017 pela empresa Consult Soluções Patrimoniais:

5 DO VALOR DOS IMÓVEIS /bb_rendacorporativa MANAGEMENT DTVM # Imóvel Valor Total Investido Buy To Lease 2017 Área Terreno 1 Estilo Estados Unidos , , ,00 2 Estilo Jardim Paulista , ,17 369,54 3 Estilo Nova Faria Lima , , ,80 4 Estilo Vila Esperança , ,49 680,56 5 Estilo Santo Amaro , , ,23 6 Ag. Imperatriz Leopoldina , ,69 687,50 7 Estilo Av. Portugal , ,10 366,00 8 Estilo Joaquim Floriano , ,94 500,00 9 Estilo Berrini , ,51 475,00 10 Ag. Pedro Pinho , ,12 680,56 11 Ag. Av. Francisco Morato , ,15 650,00 12 Estilo Butantã , ,94 504,70 13 Estilo Cambuí , ,88 647,35 14 Estilo Indianópolis , ,23 800,00 15 Ag. Parque da Aclimação , ,44 520,00 16 Ag. Av. Santo Amaro , ,92 855,54 17 Ag. Paes de Barros , ,67 501,69 18 Ag. Maria Servidei Demarchi , ,97 795,88 19 Ag. Parque Botorussu , ,03 890,00 Características dos contratos de locação Os contratos de locação a serem firmados com o Banco do Brasil possuirão as seguintes características: a) Deverá constar, como anexo, o projeto de construção a ser implantado no imóvel, projeto este elaborado exclusivamente para atender as necessidades especificas do locatário; b) Deverá constar no Contrato de Locação Atípica a possibilidade de sua rescisão pelo locador, na hipótese deste constatar, através do procedimento de due diligence dos documentos relativos ao Imóvel, seu proprietário e antecessores, a inviabilidade da aquisição do Imóvel; c) Deverá constar no Contrato de Locação Atípica o prazo de 10 (dez) anos para a locação que, na hipótese do locatário renunciar voluntariamente o Contrato antes de seu término, o locatário deverá realizar o pagamento de indenização ao locador, a título de perdas e danos pré-fixados. d) O contrato de locação passa a contar 10 anos a partir da entrega do imóvel pronto ao BB.

6 /bb_rendacorporativa MANAGEMENT DTVM INFORMAÇÕES FINANCEIRAS Distribuição de Resultados no Semestre (R$) Demonstração de Resultados 1ºSem ºSem-2017 Valor R$ % PL Valor R$ % PL (+) Receitas Totais ,20% ,10% Aluguéis ,15% ,00% Receita Financeira ,05% ,10% (-) Despesas Totais ,72% ,80% Taxa de Administração ,26% ,30% Despesas com Honorários Advocatícios 204,15 0,00% 303 0,00% Despesas com Auditoria Externa ,02% ,00% Taxa de Custódia e Controladoria ,01% ,00% Despesas de água e energia 0 0,00% ,00% Tributos municipais e federais ,00% ,00% Despesas com seguro 48712,86 0,03% 0 0,00% Taxa de Fiscalização CVM ,01% ,00% Custo Cetip ,00% ,00% Custo Selic 31,37 0,00% 356 0,00% Avaliação de imóveis 0 0,00% ,00% Despesas de instalação e manutenção ,36% ,40% Outras despesas ,03% ,00% (=) Resultado Semestral Distribuição Total do Semestre Rentabilidade Mês/Ano Rentabilidade Efetiva Rentabilidade Acumulada Mensal Semestral dez/17-0,17% -0,57% jun-17 0,80% 5,49% dez/16 6,69% 11,81% jun/16 0,80% 5,33% Patrimônio Líquido Mês Patrimônio Líquido (R$) Quantidade de Cotas Valor da cota patrimonial R$ jun/ ,46 dez/ ,43 jun/ ,47 dez/ ,18 jun/ ,68 dez/ ,97 jun/ ,22

7 RESUMO DE NEGOCIAÇÕES BM&F BOVESPA /bb_rendacorporativa MANAGEMENT DTVM Retorno acumulado - 15/01/2017 até 29/06/2018 (diária) Totais dos pregões Resumo das Negociações Ref: Jul/17 - Jun/18 Negociações Volume (R$) Fundo Imobiliário ,35 Total Geral ,35 Participação Empresa/Setor 0,27% 0,42 Participação Setor/BOVESPA 1,13% 0,28

8 /bb_rendacorporativa MANAGEMENT DTVM RESUMO DE NEGOCIAÇÕES BM&F BOVESPA 2017 Preço por ação (em R$) Volume Médio (R$) Mês Por Aber. Mín. Máx. Méd. Fech. Negócio Diário jan/17 118,50 118,00 123,83 120,17 118, , ,00 fev/17 117,21 117,01 132,00 123,88 131, , ,00 mar/17 122,50 121,00 134,50 128,84 130, , ,00 abr/17 128,99 124,50 128,99 126,96 127, , ,00 mai/17 128,00 116,01 128,50 125,16 127, , ,00 jun/17 125,52 125,00 130,80 126,68 128, , ,00 jul/17 128,00 127,00 138,50 131,83 130, , ,00 ago/17 127,20 127,20 132,35 130,18 132, , ,00 set/17 131,00 129,10 148,57 133,46 139, , ,00 out/17 149,00 135,01 149,00 142,84 140, , ,00 nov/17 140,00 137,51 144,00 141,79 144, , ,00 dez/17 145,00 140,02 145,00 142,70 143, , , Preço por ação (em R$) Volume Médio (R$) Mês Por Aber. Mín. Máx. Méd. Fech. Negócio Diário jan/18 143,49 142,50 149,93 145,26 148, , ,90 fev/18 154,88 146,51 154,88 147,75 150, , ,85 mar/18 149,29 145,01 149,29 147,34 146, , ,60 abr/18 146,00 145,01 148,81 146,68 146, , ,83 mai/18 145,20 126,10 145,98 139,03 138, , ,46 jun/18 129,34 126,99 138,00 129,37 129, , ,68

9 /bb_rendacorporativa IMAGENS DOS IMÓVEIS DO FUNDO 1. Estilo Estados Unidos MANAGEMENT DTVM 2. Estilo Jardim Paulista 3. Agência Estilo Santo Amaro (Entregue) Data das fotos: Agosto 2014

10 /bb_rendacorporativa IMAGENS DOS IMÓVEIS DO FUNDO 4. Agência Estilo Vila Esperança Data das Fotos: Novembro 2017 MANAGEMENT DTVM 5. Agência Estilo Nova Faria Lima - Gabriel Monteiro da Silva 6. Agência Estilo Indianópolis Data das fotos: Dezembro 2015

11 /bb_rendacorporativa IMAGENS DOS IMÓVEIS DO FUNDO 7. Estilo Cambuí (Coronel Quirino) MANAGEMENT DTVM 8. Estilo Joaquim Floriano 9. Estilo Butantã (Francisco Morato)

12 /bb_rendacorporativa IMAGENS DOS IMÓVEIS DO FUNDO 10. Estilo Berrini Data das fotos: Junho 2015 MANAGEMENT DTVM 11. Estilo Av. Portugal 12. Agência Av. Santo Amaro

13 /bb_rendacorporativa IMAGENS DOS IMÓVEIS DO FUNDO 13. Agência Parque da Aclimação MANAGEMENT DTVM 14. Agência Pedro Pinho (Osasco) 15. Agência Eng. Eiras Garcia (Raposo Tavares)

14 /bb_rendacorporativa IMAGENS DOS IMÓVEIS DO FUNDO 16.Agência Av. Francisco Morato MANAGEMENT DTVM 17. Agência Imperatriz Leopoldina 18. Agência Paes de Barros

15 /bb_rendacorporativa IMAGENS DOS IMÓVEIS DO FUNDO 19. Agência Parque Boturussu (São Miguel) MANAGEMENT DTVM 20. Agência Maria Servidei Demarchi 15

16 /bb_rendacorporativa MANAGEMENT DTVM PRINCIPAL PROCESSO JUDICIAL Ação Descrição Status Brighton (Walter Batista Negócios e Serviços) A ação foi movida devido ao descumprimento de cláusulas do Contrato de Consultoria Imobiliária, pois cabia a empresa entregar o imóvel em um modelo full turn key, com um valor máximo de investimento, o que não foi cumprido. Valor da ação: R$ ,40 Processo Walter Batista: ª Vara Cível - Foro Central Cível São Paulo A primeira sentença julga parcialmente procedente o pedido de inadimplento contratual parcial. No âmbito da segundo instância, a turma negou o recurso do réu. Parecer jurídico: Provável sentença favorável ao Fundo.

17 /bb_rendacorporativa MANAGEMENT DTVM CONTATOS Todos os documentos e comunicados do Fundo podem ser consultados nas seguintes páginas na rede mundial de computadores: Votorantim Asset ( > Documentos de Ofertas > Fundos Estruturados; BM&F Bovespa ( > BB RENDA CORPORATIVA FDO INV IMOB CVM Comissão de Valores Mobiliários em Fundos de Investimentos - Desde 01/01/2013, os investidores podem acessar as informações do Fundo por meio de um site dedicado: /bb_rendacorporativa. (existe underline(_) entre bb e renda Coporativa) ) Em caso de dúvidas, sugestões e reclamações, entre em contato com o Serviço de Atendimento ao Cliente: , Deficientes Auditivos e de Fala , ou . Caso suas dúvidas, sugestões ou reclamações não tenham sido satisfatoriamente solucionadas pelo serviço de Atendimento ao Cliente, entre em contato com a Ouvidoria: , Deficientes Auditivos e de Fala , exceto em feriados nacionais; ou Caixa Postal 21074, Rua Barão do Triunfo, 242, São Paulo SP, CEP: ; ou pelo formulário disponível no site do Banco Votorantim S.A. Este material é meramente informativo e não deve ser considerado como recomendação de investimento ou oferta para a aquisição de cotas de fundos ou outros investimentos, nem deve servir como única base para tomada de decisões de investimento. LEIA O PROSPECTO E O REGULAMENTO ANTES DE INVESTIR. RENTABILIDADE PASSADA NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA. A RENTABILIDADE DIVULGADA NÃO É LÍQUIDA DE IMPOSTOS. PARA AVALIAÇÃO DA PERFORMANCE DE UM FUNDO DE INVESTIMENTO, É RECOMENDÁVEL A ANÁLISE DE, NO MÍNIMO, 12 (DOZE) MESES. FUNDOS DE INVESTIMENTO NÃO CONTAM COM GARANTIA DO ADMINISTRADOR, DO GESTOR, DE QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITO FGC. Dúvidas, sugestões e reclamações, entre em contato com o Serviço de Atendimento ao Cliente pelo telefone ou pelo . Deficientes Auditivos e de Fala: Se desejar entrar em contato com a Ouvidoria, ligue para (Deficientes Auditivos e de Fala: ).