1 Divulgação dos Resultados 1T08 08 de Maio de 2008
Divulgação dos Resultados Aviso 2 Apresentaremos, a seguir, informações gerais e resumidas relacionadas às atividades desempenhadas pela TOTVS até a presente data. Tais informações não constituem de nenhuma forma uma oferta, convite ou solicitação para a compra de ações. A apresentação poderá conter declarações que expressam a mera expectativa dos administradores da companhia, bem como a previsão de eventos futuros e incertos. Tais expectativas e/ou previsões envolvem riscos e incertezas e não devem servir como base para a tomada de decisão quanto à aquisição de ações da Companhia.
Histórico de Sucesso Crescimento 3 Fundação Fortalecimento / Expansão Alavancagem Operacional Aquisições Midbyte e BCS Aquisição RM 490 21,9% Receita Bruta (R$ Milhões) e Margem EBITDA (%)¹ Inicio da Microsiga Sistema de franquias ISO 9001 Argentina 24 17 Tecnologia Própria 35 9,8% 63 10,0% ISO 9001: 2000 (Franquias) Foco em gerenciamento e resultados 98 8,4% 106 6,5% Aumento da margem 10,6% México 110 126 12,4% Aquisição da Logocenter 173 247 12,4% IPO 13,9% CMMI 392 Crescimento: 7x EBITDA 4x Receita 18,4% 1983 1986 1989 1992 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Crescimento consistente por vários ciclos econômicos, entrando em uma nova fase de crescimento da companhia (1) Margem EBITDA não inclui despesas extraordinárias
Ações e Resultados Desafio 4 Ação Objetivo Resultado 1T07 Novos x Base Equipe de Vendas 2T07 Novos Produtos e Releases Família 10 e FIRST 4T07 Aquisições Midbyte & BCS 4T07 TOTVS Consolidação da Marca 4T07 TOTVS Distribuição Consolidação de Canais 1T/2T08 Vendas e Implement. via Web TOTVS up?
Desempenho Crescimento 1T08 x 1T07 5 Destaques Financeiros Receita Líquida: atingiu R$121,051 milhões no 1T08; crescimento de 19,7% em relação ao 1T07. Taxas de Licenciamento: aumentou 24,6% em comparação ao 1T07, atingindo R$34,522 milhões no 1T08. Receita de Manutenção: cresceu 20,8% em relação a 1T07, alcançando recorde histórico de R$57,099 milhões no 1T08. Receita de Serviços: R$45,938 milhões no 1T08, crescimento de 21,7% em comparação ao 1T07. EBITDA: atingiu R$26,259 milhões no 1T08, crescimento de 25,6% em comparação ao 1T07. Margem EBITDA: cresceu 100 p.b, em comparação ao 1T07; atingindo 21,7% no 1T08. Destaques Operacionais Receita recorrente do Modelo Coorporativo atingiu R$ 9,0 milhões, 66,4% sobre 1T07. Vendas de licenças para 1.481 clientes da base, crescimento de 19,8% em relação ao 1T07. 74 novos clientes do modelo coorporativo no 1T08, crescimento de 19,4% sobre 1T07.
Destaques 1T08 6 Desempenho Financeiro O estudo da Euromoney Best-Managed LATAM companies elegeu a TOTVS, dentre 341 empresas, como: Melhor empresa de Tecnologia, com 31,1% dos votos; Melhor empresa de TI/Software, com 30,4% dos votos. Reconhecimentos TOTVS TOTVS é destacada como dínamo local em estudo da BCG: empresa que conquistou rapidamente seu mercado doméstico aplicando estratégias agressivas e inovando seu modelo de negócio. América Latina: Melhor Governança Coorporativa IR Global Rankings 2008. América Latina: Melhor Website de RI Small Caps IR Global Rankings 2008.
Desempenho Operacional e Financeiro Vendas 7 131,8 137,6 125,3 119,7 117,9 121,1 98,9 103,5 105,9 112,2 112,7 101,1 101,2 108,3 112,3 80,0 85,8 77,0 92,2 89,9 82,5 80,5 88,7 92,1 94,4 71,8 1T05¹ 2T05¹ 3T05¹ 4T05¹ 1T06¹ 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 (2) (2) Receita Bruta Receita Líquida (1) Valores pro forma, pois apresentam os números da RM Sistemas, adquirida em Abril de 2006, no período analisado (desde Janeiro de 2005). (2) Valores em R$ Milhões
Desempenho Operacional e Financeiro Cenário com BCS 8 Melhoria contínua de performance EBITDA (R$ milhões) Cenário com Resultados BCS (3) (R$ milhões) 125,6 21,7% 24,2% 4,5 20,7% 19,6% 19,7% 26,3 20,9 17,5 14,1 (1) (2) (2) 25,6% 1T05 1T06 1T07 1T08 EBITDA Margem EBITDA 101,2 1T07 Rec. Líq. TOTVS 20,9 19,7% 32,1% 25,6% 121,1 1T08 BCS 27,7 1,4 26,3 Margem EBITDA: 22,0% 1T07 1T08 EBITDA TOTVS BCS (1) Valores pro forma da Logocenter em Janeiro de 2005, já que a empresa foi adquirida em Fevereiro/05. (2) Valores pro forma, pois apresentam os números da RM Sistemas, adquirida em Abril de 2006, no período analisado (desde Janeiro de 2005). (3) Estimativas se os valores da BCS estivessem consolidados.
Eventos Recentes 1T08 9 Aquisições Desempenho Financeiro Fechamento da aquisição da BCS: pagamento de R$30,0 milhões em Abril os números BCS serão consolidados a partir do 2T08. Integração das operações da BCS e Midbyte (Vitrine). Canais Até o momento, 9 canais TOTVS foram unificados, o que corresponde a ~50% do PIB Brasileiro. TOTVS up Modelo pioneiro que contempla o processo de venda e implementação remota de ERP. O TOTVS up permite maior interatividade entre a força de vendas e os clientes e redução do custo total de implementação. Mercado IDC e Gartner sobre a América Latina: mercado de ERP está crescendo mais rápido do que os mercados maduros do mundo 12,9% (2x o crescimento mundial esperado). Visão otimista sobre os gastos com TI do SMB: expectativa de crescimento maior do que a média global.
Negócio TOTVS Mercado 10 Grande e crescente oportunidade de mercado Potencial de crescimento do mercado de ERP (CAGR 2007-2012E) Mercado de ERP tomado anualmente em US$ milhões (2007-2012E) Ásia 13,7% 1058 1150 América Latina 9,0% 896 974 Europa 7,5% 747 821 Estados Unidos 7,0% Canadá 6,5% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Estimativa Março 2008 Estimativa Setembro 2007 Fonte: Gartner Dataquest ERP Markets Março 2008 e Setembro 2007 América Latina: setor de TI desenvolvido e mercado de ERP com crescimento maior do que os mercados maduros do mundo
Posicionamento TOTVS Novos Clientes 11 Posicionamento Usuários Número de Empresas 1 Grandes 250 + 646 Médias 50-250 293 clientes novos 468.000 Venda Média de Licenças Clientes Novos: R$32,9 mil Pequenas 5-50 (receitas de mais de R$15 milhões / ano) Micro (1) Estimativas IBGE 0-5 Não incluído no resultado TOTVS 1T08 5.297.000 142 clientes novos Venda Média Licenças Clientes Novos: R$1,5 mil
Desempenho Operacional e Financeiro Licenças 12 Venda para clientes da base atingiu novo recorde Destaques Clientes Base 1.481 clientes atendidos na base 74 novos clientes do modelo corporativo R$9.0 milhões de receita recorrente do modelo corporativo Totalizou R$34,5 milhões, novo recorde histórico Crescimento de 24,6% sobre 1T07 1.481 1.093 967 882 2T07 3T07 4T07 1T08 Venda Média p/ Clientes Novos Software (R$ mil) Venda Média p/ Clientes Base Software (R$ mil) CAGR1T05-1T08: 15,4% 31,4 25,5 21,4 32,9 CAGR 1T05-1T08: 15,6% 13,8 12,0 8,8 13,6 1T05 1T06 1T07 1T08 1T05 1T06 1T07 1T08
Desempenho Operacional e Financeiro EBITDA/Margem 13 Crescimento acelerado da receita com licença... Receita de Taxas de Licenciamento (R$ milhões) CAGR 1T05-1T08: 18,0% 24,6% 34,5 1,5% 32,9 5,0% 34,5 21,0 25,2 27,7 27,3 27,7 (1) 1T05 1T06 (2) 1T07 1T08 4T06 1T07 4T07 1T08 (1) Valores pro forma, pois apresentam os números da Logocenter, adquirida em fevereiro de 2005, no período analisado. (2) Valores pro forma, pois apresentam os números da RM Sistemas, adquirida em Abril de 2006.
Desempenho Operacional e Financeiro EBITDA/Margem 14 e consistência com manutenção e serviço Receita de Manutenção (R$ milhões) Receita de Serviços (R$ milhões) 20,8% 21,7% 13,2% 57,1 18,9% 45,9 41,8 47,3 31,7 37,7 1 1T06 1T07 1T08 1 1T06 1T07 1T08 (1) Valores pro forma, pois apresentam os números da RM Sistemas, adquirida em Abril de 2006.
Desempenho Operacional e Financeiro Receitas 15 Crescimento de Receita (R$ Milhões) 489,5 420,5 24,1% 22,1% 137,6 25,0% 112,7 25,1% 250,2 34,9% 24,6% 173,3 26,3% 33,7% 33,5% 33,4% 125,7 26,2% 26,4% 38,5% 35,1% 39,0% 34,8% 37,8% 35,9% 41,2% 41,0% 41,9% 41,5% (1) (2) 2003 2004 2005 2006 2007 1T07 1T08 Manutenção Serviços Taxas de Licenciamento (1) Valores pro forma da Logocenter em Janeiro de 2005, já que a empresa foi adquirida em Fevereiro/05. (2) Valores pro forma, pois apresentam os números da RM Sistemas, adquirida em Abril de 2006, no período analisado.
Desempenho Operacional e Financeiro Despesas 16 Painel de Custos e Despesas P&D (R$ milhões) x P&D / RL Custos e Despesas 1 (R$ milhões) 9,1% 9,2% 9,2% 9,2% 18,1% 3,0% 9,2 11,1 10,8 11,1 80,3 94,8 92,0 94,8 1T07 1T08 4Q07 1Q08 1T07 1T08 4T07 1T08 DG&A (R$ milhões) x DG&A / RL Desp. Propaganda (R$ milhões) x D. Prop. / RL 9,6% 9,3% 8,6% 9,3% 2,4% 1,5% 3,1% 1,5% 9,7 11,2 10,2 11,2 2,4 3,6 ' 2.9 1,9 1,9 1T07 1T08 4T07 1T08 1T07 1T08 4T07 1T08 (1) Não inclui as despesas com depreciação e amortização.
Desempenho Operacional e Financeiro Destaques 17 Painel Financeiro R$ milhões 1T07 1T08 Δ T/T 4T07 1T08 Δ T/T Receita Líquida 101,161 121,051 19,7% 117,940 121,051 2,6% Lucro Bruto 71,163 80,950 13,8% 79,220 80,950 2,2% EBITDA 20,911 26,259 25,6% 25,910 26,259 1,3% Margem EBITDA 20,7% 21,7% 100 p.b 22,0% 21,7% -30 p.b Lucro Líquido Ajustado 1 15,820 19,254 21,7% 17,282 19,254 11,4% Margem Líq. LL Ajustado PF 15,6% 15,9% -30 p.b. 14,7% 15,9% 120 p.b (1) O Lucro Líquido Ajustado é determinado pelo cálculo do Lucro Líquido excluindo-se o efeito do ágio e das despesas de amortização, líquido de impostos das operações normais da Companhia.
Tecnologia Inovação 18 Road Map de Tecnologia 2007 2008 2009 TOTVS Single Sign On TOTVS Tec Mobile TOTVS Tec z-admin TOTVS Tec New Language Projeto Bio TOTVS TOTVS Msg Queue SOA TOTVS Tec New IDE TOTVS Tec on TV Services & Security Innovation Group i9 TOII Microsoft TNI IBM Lotus On going TOTVS Tec on TV - TQTVD TOTVS Msg Queue SOA TOTVS Tec New IDE TOTVS up TOTVS Developer Network TOTVS Card TOII Open Source Em Andamento Vox TOTVS TOTVS Tec on TV - TQTVD T. Tec New Language TCO INNOVATION PRODUCTIVITY
TOTVS up Conceito 19 Novo modelo de venda e implementação remota de ERP A utilização das ferramentas do Web Support fornecem atendimento e relacionamento como em um atendimento presencial. O componente Web Implementation do TOTVS up permite implementações remotas de ERP, com startups mais rápidos, de menor prazo e mais qualidade. Deste modo, é possível diminuir os custos envolvidos com a presença de um consultor no cliente (viagens, comunicação e tempo de viagem) TOTVS up Pelo Web Offering, nossa área de Atendimento e Relacionamento entrará em contato com você para acompanhá lo e orientá lo na escolha da solução mais adequada ao seu negócio. Pelo Web Demonstration, os clientes terão perfeito entendimento das soluções TOTVS ao assistir aos videos de demonstrações gravadas ou ao vivo. A mesma tecnologia será usada na TV Digital. O E Learning do TOTVS up permite a reciclagem e a capacitação contínua dos usuários, garantindo que nossos clientes atinjam os resultados almejados com o uso eficaz dos nossos produtos Novo processo de atendimento e relacionamento, que envolve a TOTVS, seus clientes e canais através da Internet, por meio de computadores, de dispositivos móveis, de TV Digital, ou de telefonia celular.
TOTVS up Estrutura 20 Plataforma TOTVS up
Ações e Resultados Desafio 21 Ação Objetivo Resultado 1T07 Novos x Base Equipe de Vendas 2T07 Novos Produtos e Releases Família 10 e FIRST 4T07 Aquisições Midbyte & BCS 4T07 TOTVS Consolidação da Marca 4T07 TOTVS Distribuição Consolidação de Canais 1T/2T08 Vendas e Implement. via Web TOTVS up Nova tendência nas vendas Recorde em vendas para clientes da base: 1.481 no 1T08 Crescimento de licença (em R$) 1T07 > 1T08: +24,5% 4T07 > 1T08: +4,9% Ampliação do portfolio Crescimento em Receita e Margem EBITDA Euromoney, BCG innovation, IR Global ranking no 1T08 Sinergias nas ações de mercado 9 canais TOTVS unificados e aprox. 50% do PIB Brasileiro coberto Sinergias; melhor contrl. gerencial Receita e Margem EBITDA Redução no ciclo de venda e entrega Em Andamento Conquistado
Contatos TOTVS 22 QUESTÕES? ri@totvs.com.br http://www.totvs.com.br/ri