Marketing Prof. Sidney Leone Gestão Financeira: Planejamento Financeiro Hoje Você Aprenderá: Demonstrativos financeiros da empresa (Balanço Patrimonial, DRE, DMPL etc...) Análise econômicofinanceira.(fluxo de Caixa) 2 Ferramentas Os demonstrativos financeiros, também chamados de demonstrações contábeis, são resumos emitidos por um sistema contábil, levando em consideração um conjunto de regras. 3
Balanço Patrimonial DRE DOAR Demonstrações Contábeis DMPL DLPA 4 Apresentação do Balanço Ativo (Bens + direitos) Passivo (Obrig. c/ 3ºs) P. Líquido (Obrig. c/ acionistas) 5 Conteúdo do Balanço Ativo Passivo Ativo Circulante Passivo Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Passivo Exigível a Longo Prazo Ativo Permanente dividido em: Resultado de Exercícios Futuros Investimentos Patrimônio Líquido, dividido em: Ativo Imobilizado Capital Social Ativo Diferido Reservas de Capital Reservas de Reavaliação Reservas de Lucro Lucros (ou Prejuízos) Acumulados 6
Demonstração do Resultado do Exercício Constitui-se no relatório sucinto das operações realizadas pela empresa durante determinado período de tempo. Nele sobressai um dos valores mais importantes as pessoas nela interessadas, o resultado do período, Lucro ou Prejuízo. 7 Cia. ABC - CNPJ: 00.000.000/000-00 Demonstração de Resultado dos Exercícios Findos em 31 de dezembro (em $ mil - exceto lucro por ação) 19X2 19X1 Receita Bruta de Vendas 21.205 19.811 Mercadorias 19.050 18.601 Serviços 2.155 1.210 (-) Impostos s/ Vendas (3.130) (2.901) (=) Receita Líquida de Vendas 18.075 16.910 (-) Custo Mercadorias e Serviços Vendidos (14.087) (13.105) (=) Lucro Bruto 3.988 3.805 (-) Despesas Operacionais Despesas com Vendas (606) (619) Despesas Administrativas (993) (969) Despesas Financeiras Líquidas (525) (347) (+/-) Outras Receitas e Despesas Operacionais Resultado de Participações Societárias (125) 5 Resultado Operacional 1.739 1.875 Continua... 8 Resultado Operacional 1.739 1.875 (+/-) Resultado não Operacional Ganhos não Operacionais 48 10 Perdas não Operacionais (10) (85) Resultado antes do Imposto de Renda 1.777 1.800 (-) Imposto de Renda e Contribuição Social (586) (594) (-) Participações no Resultado Dos Empregados (119) (121) Dos Administradores (59) (108) Lucro Líquido 1.013 977 Lucro por Ação 2,25 2,17 9
INTERVALO 10 Demonstração dos Lucros ou Prejuízos Acumulados Mostram as retenções de lucros, as distribuições de lucros aos sócios, os ajustes de exercícios anteriores, saldos ainda não destinados. Este relatório é de extrema importância para as pessoas interessadas na divulgação dos resultados da empresa. 11 Demonstração dos Lucros ou Prejuízos Acumulados Cia. ABC - CNPJ: 00.000.000/000-00 Demonstração de Lucros ou Prejuízos Acumulados (em $ mil - exceto dividendo por ação) 19X2 19X1 Saldos Iniciais 579 180 Ajustes de Exercícios Anteriores 150 0 Incorporação ao Capital (200) 0 Lucro Líquido do Exercício 1.013 977 Transferência para Reserva Legal (51) (49) Transferência para Reservas Estatutárias (239) (180) Dividendos Propostos (412) (349) Saldos Finais 840 579 Dividendo por Ação 0,92 0,78 12
Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido Esta demonstração é mais importante que a anterior, tendo em vista informar resumidamente toda a movimentação ocorrida com as contas integrantes do Patrimônio Líquido, com base no saldo inicial do exercício anterior até o saldo final do exercício. 13 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido ($ mil) Saldos em 31-12-X0 Aumento de capital Lucro Líquido do Ano Transferência para Reservas Dividendos Propostos Saldos em 31-12-X1 Ajustes Exerc. Anteriores Aumento de Capital com Ágio Baixa Reavaliação Lucro Líquido do Ano Transferência para Reservas Dividendos Propostos Saldos em 31-12-X2 Cia. ABC - Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido Exercícios findos em 31 de dezembro Capital Social 940 300 1.240 400 1.640 Reserv Reserv Capital Reaval 4.266 4.266 400 4.666 (50) (50) Reserv Reserv Estatut Legal 12 57 180 192 239 431 49 106 51 157 Lucros Acum 180 977 (229) (349) 579 150 (200) 1.013 (290) (412) 840 Total 5.455 300 977 0 (349) 6.383 150 600 (50) 1.013 0 14(412) 7.684 Esta demonstração visa apreciar as origens e aplicações de caixa; outra é a de origem e aplicação de capital circulante líquido. A estrutura contábil está construída partindo de dois princípios fundamentais: origens e aplicações de recursos. 15
O investimento em uma entidade (empresa) é chamado de capital inicial e é nesse momento denominado origem de recurso. O capital inicial e todas as suas variações ocorridas durante um certo período de tempo, é chamado de patrimônio da entidade. 16 Para que o patrimônio de uma entidade cresça, serão necessárias algumas situações favoráveis de equilíbrio entre os ingressos dos recursos e as aplicações de tais recursos. 17 A empresa deverá captar recursos e aplicar esses recursos de forma positiva, tanto em eficiência quanto em valor. Para o conjunto de aplicações de recursos, que são todos os bens e direitos que a empresa possui, denominamos de ativo. 18
Para que a empresa aplique esses recursos, ela deverá ter a origem dos recursos. A origem primária é a origem de recursos do capital próprio. Não obstante, somente essa fonte não basta para que a empresa sobreviva. 19 A origem de recursos de terceiros, é o ingresso de recursos que num determinado prazo serão devolvidos aos seus detentores do capital, ou seja, nos prazos de vencimentos estipulados, os valores deverão ser liquidados a terceiros. A empresa assume um conjunto de obrigações, denominado de passivo. 20 Representação Gráfica das Origens e Aplicações de de uma entidade PATRIMÔNIO DE UMA ENTIDADE APLICAÇÕES DE RECURSOS ORIGENS DE RECURSOS 21
APLICAÇÕES DE RECURSOS ATIVO bens e direitos PASSIVO obrigações PATRIMÔNIO LÍQUIDO Capital e variações ORIGENS DE RECURSOS DE TERCEIROS ORIGEM DE RECURSOS PRÓPRIOS 22 Considerações Finais sobre Demonstrações Financeiras Por motivos de economia de espaço podem-se agrupar as contas, adaptá-las e resumi-las sem prejudicar a clareza das demonstrações. Nas Demonstrações não se compensam saldos devedores com saldos credores. Nas Demonstrações Financeiras os valores podem ser 23 expressos em milhares de reais. Considerações Finais sobre Demonstrações Financeiras O cabeçalho dos demonstrativos devem conter: Nome e CNPJ da empresa. Expressão: Companhia Aberta. Nome da demonstração. Data do encerramento ou período abrangido. Expressão Em milhares de reais se utilizado a simplificação. 24
INTERVALO 25 Análise Econômica e Financeira A Demonstração do relaciona entradas e saídas de dinheiro num determinado intervalo de tempo. Seu objetivo primordial é preservar a liquidez imediata, essencial à manutenção das atividades da empresa. O planejamento do fluxo de caixa (cash-flow) é um fator crítico. Sem caixa adequado, independente do nível de lucro, a empresa poderá tornar-se inadimplente e até falir. 26 Análise Econômica e Financeira Conceito Demonstrativo de Recebimentos e Pagamentos 27
MUNDO DOS NEGÓCIOS COMPRA PRODUÇÃO VENDA ARRENDAMENTO INTERMEDIAÇÃO PAGAMENTOS RECEBIMENTOS APLICAÇÕES INVESTIMENTOS EMPRÉSTIMOS FINANCIAMENTOS FLUXO DE CAIXA BÁSICO ENTRADAS SAÍDAS. Aportes de Capital Pagamento de dividendos.. Empréstimos Bancários Pagamento de empréstimos (principal,. Vendas a vista juros).. Recebimento de Duplicatas Aquisições a vista de item para Ativo. Venda a vista de itens do ativo Permanente. permanente Compra a vista e pagamento a. Outras entradas fornecedores. Pagamento de despesas, Contas a Pagar. Outras saídas. RECEBIMENTOS PAGAMENTOS Vendas a vista Cobranças Descontos Dupl. Rec. Financeiras Aporte de Capital Empréstimos Outros CAIXA Fornecedores Pessoal Governo Desp.Financeiras Pgto. Dividendos Pgto.Empréstimo Outros DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA Modelo direto (+) Saldo no final do ano 1 150 ENTRADAS BALANÇO PATRIMONIAL Ativo Circulante Caixa Ano 1 150 Ano 2 100 (a) Recebimento de duplicatas 2700 (b) Novos empréstimos bancários 200 2900 SAÍDAS (c) Pagamento de fornecedores (1450) (d) Despesas operacionais pagas (vendas, administrativas e financ.) (900) (e) Novos investimentos (200) (f) Amortização de financiamentos (400) (2950) (=) Saldo no final do ano 2 100
Principais transações que afetam o caixa Principais Transações que Afetam o Caixa Recapitulação Variações Positivas (Aumenta o Caixa) Integralizações (aportes de capital) Empréstimos Bancários e Financiamentos Venda de itens do Ativo Permanente Vendas a vista e Recebimento de duplicatas a receber Outras entradas Principais Transações que Afetam o Caixa Recapitulação Variações Negativas (Diminui o Caixa) Pagamento de dividendos Amortização de principal e pagamento de juros de empréstimos Aquisições a vista de item para Ativo Permanente Compra a vista e pagamento a fornecedores Pagamento de despesas, Contas a Pagar e Outros
INTERVALO Transações que Não Afetam o Caixa Depreciação Amortização Diferido Exaustão Provisões Férias 13o. Salário Como Melhorar Seu Fluxo de Caixa? Sabemos que você deverá receber mais do que paga, não é mesmo? Deverá pagar as contas e ainda deverá sobrar dinheiro.
A solução é: Pagar sempre com maior prazo e receber com menor prazo. Caso consiga receber logo pela sua venda e ainda ter prazo para pagar, seu fluxo de caixa estará equilibrado. A solução é: Para que um projeto dê certo, é necessário que seja feito um controle rigoroso do fluxo de caixa da empresa: São as entradas e as saídas....porque isto é importante? Controle o seu Caso tenha conseguido equilibrar suas entradas e saídas, sabe-se que haverá dinheiro para pagar suas contas com tranquilidade. Se você não conseguir este equilíbrio, terá que buscar recursos, fazer empréstimos, e pagar juros...
Fique Atento! Ao fazer estas análises, você poderá verificar como sua empresa está se comportando financeiramente. Boa sorte! Boa Noite! Prof. Sidney Leone Referência: MARION, José Carlos. Contabilidade básica. 7ª ed. São Paulo: Atlas, 2003. IUDÍCIBUS, Sérgio; MARION, José Carlos. Curso de contabilidade para não contadores. São Paulo: Atlas,1998. Todas as imagens são originárias do banco de dados.