ESTUDOS
Objetivos do Projeto Objetivos O objetivo do projeto é fornecer acompanhamento mensal da evolução de preços de aços longos e planos para alguns mercados fornecendo à ABIMAQ e seus associados, indicadores para monitorar as alterações de preços e sustentar ações setoriais e empresariais, face a mudança de preços que prejudicam a competitividade do setor em relação a outros mercados. Aviso Legal As opiniões expressadas neste relatório estão sujeitas a alteração sem aviso prévio. Este relatório inclui informação de fontes consideradas confiáveis e precisas na data desta publicação, realizada sem verificação independente e não garantimos sua precisão ou atendimento pleno das necessidades. Este relatório foi publicado apenas para fins informativos. ABIMAQ não propõe que as informações do relatório sejam interpretadas como conselhos ou recomendações para comprar, manter ou vender títulos e/ou derivados financeiros de qualquer tipo, sem a análise crítica de cada um dos leitores. O risco de perda em negociação pode ser substancial, os investidores devem considerar cuidadosamente todos os possíveis resultados e os riscos inerentes à luz de sua condição financeira especial antes de fazer qualquer investimento. As informações apresentadas não devem ser confiadas como a única base para tomar qualquer decisão de investimento. Consulte seu consultor de negócios, advogado, fiscais e assessores contábeis relativas a qualquer transação prevista. Qualquer reprodução ou retransmissão deste relatório sem o expresso consentimento da ABIMAQ é considerado ilegal.
Índice Título Página Mercado Mundial de Aço e Destaques 04-05 Tendências de Custos de Aço Minério de Ferro, Carvão, Petróleo 06-08 Painel de Preços de Aço Brasil vs. China 09 Painel de Preços de Aço Brasil Usina e Distribuição 10 Evolução de Preços de Aço Brasil vs. Mundo 11-16 Evolução Preços de Aço Brasil por Produtos 17-23 Evolução de Preços de Aço Internacionais 24-26 Evolução Preços de Metais Commodities 27-28
Mercado Mundial de Aço Julho 2018 Brasil Laminado a Frio e a Quente Os preços no Brasil seguiram a tendência de aumento observada na China no mês passado se alinhando com o patamar chinês. Os aumentos foram iniciados pelas Usinas há 2 meses, mas somente agora atingiram a rede de distribuição. Chapa Grossa Os preços de Chapas Grossas estavam estáveis no Brasil, apesar do grande aumento ocorrido nos EUA (devido taxa extra imposta pelo Governo Trump). No último mês observamos um aumento embora ainda estejam em patamares menores que os preços do mercado americano. China Além dos fatores citados no último estudo, que influenciam o preço na China (minério de ferro, guerra comercial, restrições ambientais), um novo fator também está pressionando a queda das commodites, inclusive o aço na China: a instabilidade causada entre EUA-Turquia e o risco de um contagio dessa crise para outros países emergentes. EUA Nos EUA, os preços de aço que vinham subindo desde o inicio do ano, sofreram uma queda no último mês. Os preços ainda estão em patamares altos se comparado aos demais mercados.
Mercado Mundial de Aço Destaque A Turquia é o 8º maior produtor mundial de aço e sua moeda se desvalorizou 33% na última semana Produção de Aço Bruto (Mt) 1º China 2º Japão 3º Índia 4º EUA 5º Rússia 6º Coréia 7º Alemanha 8º Turquia 9º Brasil 10º Itália 832 105 101 82 71 71 44 38 Milhões de toneladas 34 24 A menção do governo Trump de duplicar as taxas sobre o aço turco, causou instabilidade sobre a economia da Turquia que viu a sua moeda se desvalorizar em 33% na última semana. Valor do câmbio da Lira Turca vs. Dólar Desvalorização 5,2 6,9 09/Ago de 33% 16Ago Obs: Para facilitar a visualização do gráfico, os valores de produção da China foram alocados em outra escala.
Tendências de Preços de Aço Evolução de Minério de Ferro O minério de ferro tem se mantido abaixo do piso de US$ 70 desde Abril. Tendência 2º semestre Fonte: https://tradingeconomics.com/commodity/coal
Tendências de Preços de Aço Evolução de Carvão Nas últimas semanas houve um queda significativa do carvão (insumo estratégico para as siderúrgicas) Fonte: https://tradingeconomics.com/commodity/coal
Tendências de Preços de Aço Evolução de Petróleo O petróleo que vinha subindo de preço desde Jul/17, começou a registrar quedas, que também foram observadas em todas as commodites metálicas que monitoramos (slide 27) Fonte: https://tradingeconomics.com/commodity/coal
Painel de Preços de Aço Brasil Usina vs. China CFR Brasil Os preços da China e Brasil subiram muito nos último 12 meses e no comparativo com Dez/17, Porém nos últimos 60 dias observamos queda na China enquanto houve aumento no Brasil Item Últimos 12 M Atual x Dez 17 Últimos 60 DIAS Lam. Frio Brasil Usina + 33,2% + 21,1% + 9,7% Lam. Frio - China - CFR + 25,6% + 17,5% - 2,1% Lam. Quente Brasil Usina + 15,6% + 21,3% + 9,6% Lam. Quente - China - CFR + 22,1% + 18,0% - 3,3% Chapa Grossa - Usina + 29,8% + 18,2% + 9,6% Chapa Grossa - China - CFR + 34,7% + 22,5% - 4,0% Chapa HDG 100 - Usina + 23,9% + 22,5% + 10,3% Chapa HDG - China - CFR + 33,3% + 29,9% - 1,0% Legenda Redução de preços Elaboração: DORNELLES CONSULTORIA Aumento de preços Aumentos menores que tendência Brasil Notas: (valor R$) BASE 14/08/2018 INFOMET China CFR porto sudeste
Painel da Evolução Preços de Aço Brasil Usina e Distribuição Os aumentos de preços na rede de Distribuição são o impacto do repasse imposto pelas Usinas nos últimos meses. No Slide 13 observamos que ambos Usina e Distribuição estão muito próximos. Item Últimos 12 M Atual x Dez 17 Últimos 30 DIAS Lam. Frio Brasil Usina + 33,2% + 21,1% + 0,0% Lam. Frio Brasil Distrib. + 19,5% + 16,9% + 3,6% Lam. Quente Brasil Usina + 15,6% + 21,3% + 0,0% Lam. Quente Brasil Distrib. + 25,0% + 16,9% + 6,4% Chapa Grossa - Usina + 29,8% + 18,2% + 0,0% Chapa Grossa Distrib. + 27,8% + 18,9% + 8,8% Chapa HDG 100 - Usina + 23,9% + 22,5% + 0,0% Chapa HDG 100 - Distrib + 29,1% + 15,4% + 4,9% Legenda Redução de preços Elaboração: DORNELLES CONSULTORIA Aumento de preços Notas: (valor R$) BASE 14/08/2018 - INFOMET
Evolução de Preços de Aço Brasil vs. Mundo Legenda dos gráficos comparativos: Colunas (valores em R$/ton.) Preços Brasil Usinas Fonte INFOMET Preços Brasil Distribuição Fonte INFOMET Linhas (valores em R$/ton.) Preços China Export posto no Brasil Fonte 1 Preços Brasil Usinas/Distribuição Fonte 2 Preços China Export posto no Brasil Fonte 2 Preços China Export posto no Brasil Fonte 3 Preços USA FOB posto no Brasil Fonte 2 Preços USA FOB posto no Brasil Fonte 3 Nota: Os preços no exterior foram acrescidos dos custos de internação, sem impostos recuperáveis. Elaboração: DORNELLES CONSULTORIA
Evolução Preços Laminados a Frio Elaboração: DORNELLES CONSULTORIA
Evolução Preços Laminados a Quente Elaboração: DORNELLES CONSULTORIA
Evolução Preços Chapas Grossas Elaboração: DORNELLES CONSULTORIA
Evolução Preços Planos Galvanizados Elaboração: DORNELLES CONSULTORIA
Evolução Preços INOX 304 Elaboração: DORNELLES CONSULTORIA
Evolução Preços de Aço Brasil Por Produtos Distribuição Valores em R$/Ton Preços da rede de distribuição SP Excluso de ICMS, IPI Incluso de PIS, COFINS Fonte: Infomet
Evolução Preços de Aço Brasil Por Produtos Distribuição Valores em R$/Ton Preços da rede de distribuição SP Excluso de ICMS, IPI Incluso de PIS, COFINS Fonte: Infomet
Evolução Preços de Aço Brasil Por Produtos Distribuição Valores em R$/Ton Preços da rede de distribuição SP Excluso de ICMS, IPI Incluso de PIS, COFINS Fonte: Infomet
Evolução Preços de Aço Brasil Por Produtos Distribuição Valores em R$/Ton Preços da rede de distribuição SP Excluso de ICMS, IPI Incluso de PIS, COFINS Fonte: Infomet
Evolução Preços de Aço Brasil Por Produtos USINAS Valores em R$/Ton Preços da rede de distribuição SP Excluso de ICMS, IPI Incluso de PIS, COFINS Fonte: Infomet
Evolução Preços de Aço Brasil Por Produtos USINAS Valores em R$/Ton Preços da rede de distribuição SP Excluso de ICMS, IPI Incluso de PIS, COFINS Fonte: Infomet
Evolução Preços de Aço Brasil Por Produtos USINAS Valores em R$/Ton Preços da rede de distribuição SP Excluso de ICMS, IPI Incluso de PIS, COFINS Fonte: Infomet
Evolução Preços de Aço Internacionais Laminados a Quente Análise das informações: 1. Tendência de preços US$/ton Dez-16 Dez-17 Jul-18 China 459 558 530 USA 670 703 995 Western Europe 588 634 637 World 515 578 593 2. Última quinzena: CHINA RETORNO a preços de Out/17. USA mantida ALTA desde Out/17 Fonte: http://www.steelbb.com
Evolução Preços de Aço Internacionais Laminados a Frio Análise das informações: 1. Tendência de preços US$/ton Dez-16 Dez-17 Jul-18 China 580 641 591 USA 868 901 1096 World 621 636 681 2. Última quinzena: CHINA RETORNO a preços de Out/17. USA mantida ALTA desde Out/17 Fonte: http://www.steelbb.com
Evolução Preços de Aço Internacionais Chapas Grossas Análise das informações: 1. Tendência de preços US$/ton Dez-16 Dez-17 Jul-18 China 439 551 543 USA 674 786 1078 2. Última quinzena: Verificado ALTA de preços na última quinzena desde Fev/17. USA mantida ALTA desde Dez/17 Fonte: http://www.steelbb.com
Evolução dos Preços de Metais Commodities Alumínio, Cobre, Níquel, Zinco, Petróleo Todas as commodities monitoradas sofreram quedasno último mês. Zinco (US$/t) Cobre (US$/t) Zinco e Cobre despencaram para a menor cotação do ano. Alumínio caiu menos, porém está próximo da menor cotação de 2018. Níquel que no mês de Junho registrava o maior valor desse ano caiu para próximo dos valores do 1º trimestre. 4.000 3.500 3.000 2.500 2.000 3.442 3.533 3.269 3.188 3.053 3.115 2.654 Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul 7.500 7.000 6.500 6.000 7.066 7.007 6.799 6.851 6.822 Jan Fev Mar Abr Mai 7.000 Jun 6.224 Jul 80 75 70 65 69,1 Petróleo Brent (US$/barril) 77,0 74,4 74,3 72,1 65,3 66,0 2.400 2.250 2.100 2.210 2.182 2.069 Alumínio (US$/t) 2.255 2.292 2.256 2.099 16.500 15.000 13.500 12.000 Níquel (US$/t) 15.167 13.938 14.285 13.596 13.393 12.865 13.773 60 Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Fonte: http://www.infomet.com/ 1.950 Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul 10.500 Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul
Painel de Preços de Commodities Metálicas e Carvão A guerra comercial EUA-China e o risco de contagio da crise Turca, levaram a queda nas commodities. Item Últimos 12 M Ano 2018 Últimos 30 DIAS Minério de ferro + 6,0% - 10,3% + 2,7% Carvão + 38,5% + 3,8% - 5,3% Cobre + 2,1% - 14,6% - 2,0% Zinco - 6,7% - 24,3% - 1,6% Alumínio + 7,0% - 7,4% - 2,3% Níquel + 44,3% + 5,7% - 1,0% Notas: 1- Base de dados: TRADINGECONOMICS (valores em US$)