Objetivos do Projeto. Objetivos

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1 ESTUDOS

2 Objetivos do Projeto Objetivos O objetivo do projeto é fornecer acompanhamento mensal da evolução de preços de aços longos e planos para alguns mercados fornecendo à ABIMAQ e seus associados, indicadores para monitorar as alterações de preços e sustentar ações setoriais e empresariais, face a mudança de preços que prejudicam a competitividade do setor em relação a outros mercados. Aviso Legal As opiniões expressadas neste relatório estão sujeitas a alteração sem aviso prévio. Este relatório inclui informação de fontes consideradas confiáveis e precisas na data desta publicação, realizada sem verificação independente e não garantimos sua precisão ou atendimento pleno das necessidades. Este relatório foi publicado apenas para fins informativos. ABIMAQ não propõe que as informações do relatório sejam interpretadas como conselhos ou recomendações para comprar, manter ou vender títulos e/ou derivados financeiros de qualquer tipo, sem a análise crítica de cada um dos leitores. O risco de perda em negociação pode ser substancial, os investidores devem considerar cuidadosamente todos os possíveis resultados e os riscos inerentes à luz de sua condição financeira especial antes de fazer qualquer investimento. As informações apresentadas não devem ser confiadas como a única base para tomar qualquer decisão de investimento. Consulte seu consultor de negócios, advogado, fiscais e assessores contábeis relativas a qualquer transação prevista. Qualquer reprodução ou retransmissão deste relatório sem o expresso consentimento da ABIMAQ é considerado ilegal.

3 Índice Título Página Mercado Mundial de Aço 04 Tendências de Custos de Aço Minério de Ferro e Carvão 05 Painel de Preços de Aço Brasil vs China 07 Painel de Preços de Aço Brasil Usina e Distribuição 08 Evolução de Preços de Aço Brasil vs Mundo Evolução Preços de Aço Brasil por Produtos Evolução de Preços de Aço Internacionais Evolução Preços de Metais Commodities 23-24

4 Mercado Mundial de Aço Julho 2018 Brasil Laminado a Frio e a Quente Os preços de Laminados a Frio no Brasil subiram no último mês se alinhando com o patamar de preços da China. Nos Laminados a Quente os preços, embora tenham subido ainda são inferiores aos preços da China. Chapa Grossa Apesar dos aumentos nos preços de chapas grossas ocorridos nos EUA no Brasil os preços permaneceram estáveis nas Usinas. Na distribuição observamos aumentos de preços. China O preço do minério de ferro tem andando de lado nas últimas semanas. A guerra comercial EUA-China está enfraquecendo a economia chinesa e sua demanda por aço. Além disso as restrições ambientais contra o minério de ferro local derrubaram o consumo em -12% no mês. EUA No último mês os preços se mantiveram nesse alto patamar.

5 Tendências de Preços de Aço Evolução de Minério de Ferro Tendência de queda do preço do minério de ferro no 2º semestre poderá aliviar em parte os aumentos de custos de produção de aço em 2018 observados na China Tendência 2º semestre Fonte:

6 Tendências de Preços de Aço Evolução de Carvão Por outro lado o preço do carvão, outro custo importante da produção do aço, continua em alta. Isso poderá compensar a queda do custo minério de ferro. Fonte:

7 Painel de Preços de Aço Brasil Usina e China CFR Brasil Os aumentos de aços na China foram maiores que os do aço no Brasil no período considerado. Item Últimos 12 M Atual x Dez 17 Últimos 60 DIAS Lam. Frio Brasil Usina + 43,8% + 19,2% + 8,0% Lam. Frio - China - CFR + 58,1% + 19,1% + 5,1% Lam. Quente Brasil Usina + 28,3% + 22,8% + 11,0% Lam. Quente - China - CFR + 67,9% + 20,3% + 5,1% Chapa Grossa - Usina + 38,4% + 18,6% + 10,0% Chapa Grossa - China - CFR + 70,6% + 28,9% + 6,4% Chapa HDG Usina + 34,0% + 23,3% + 11,0% Chapa HDG - China - CFR + 59,3% + 32,4% + 7,1% Legenda Redução de preços Elaboração: DORNELLES CONSULTORIA Aumento de preços Aumentos menores que tendência Brasil Notas: (valor R$) BASE 14/07/2018 INFOMET China CFR porto sudeste

8 Painel da Evolução Preços de Aço Brasil Usina e Distribuição Os aumentos de aços das Usinas subiram mais e se alinharam com os preços da rede de Distribuição. Item Últimos 12 M Atual x Dez 17 Últimos 30 DIAS Lam. Frio Brasil Usina + 43,8% + 19,2% + 8,0% Lam. Frio Brasil Distrib. + 10,0% + 13,1% + 5,9% Lam. Quente Brasil Usina + 28,3% + 22,8% + 11,0% Lam. Quente Brasil Distrib. + 24,3% + 11,3% + 6,8% Chapa Grossa - Usina + 38,4% + 18,6% + 10,0% Chapa Grossa Distrib. + 16,4% + 9,4% + 2,2% Chapa HDG Usina + 34,0% + 23,3% + 11,0% Chapa HDG Distrib + 23,2% + 15,6% + 7,1% Legenda Redução de preços Elaboração: DORNELLES CONSULTORIA Aumento de preços Notas: (valor R$) BASE 14/07/ INFOMET

9 Evolução de Preços de Aço Brasil vs. Mundo Legenda dos gráficos comparativos: Colunas (valores em R$/ton.) Preços Brasil Usinas Fonte INFOMET Preços Brasil Distribuição Fonte INFOMET Linhas (valores em R$/ton.) Preços China Export posto no Brasil Fonte 1 Preços Brasil Usinas/Distribuição Fonte 2 Preços China Export posto no Brasil Fonte 2 Preços China Export posto no Brasil Fonte 3 Preços USA FOB posto no Brasil Fonte 2 Preços USA FOB posto no Brasil Fonte 3 Nota: Os preços no exterior foram acrescidos dos custos de internação, sem impostos recuperáveis. Elaboração: DORNELLES CONSULTORIA

10 Evolução Preços Laminados a Frio Elaboração: DORNELLES CONSULTORIA

11 Evolução Preços Laminados a Quente Elaboração: DORNELLES CONSULTORIA

12 Evolução Preços Chapas Grossas Chapa Grossa 12,5mm - Comparativo de Preços Brasil e outros mercados sem ICMS dez-16 jan-17 fev-17 mar-17 abr-17 mai-17 jun-17 jul-17 ago-17 set-17 out-17 nov-17 dez-17 jan-18 fev-18 mar-18 abr-18 mai-18 jun-18 jul-18 HRC - BR DISTR 1 HRC - BR USI 1 HRC - BR USI 2 HRC - CHINA EXP 2 HRC - USA FOB 2 HRC - China FOB 3 HRC - USA FOB 3 Elaboração: DORNELLES CONSULTORIA

13 Evolução Preços Planos Galvanizados Elaboração: DORNELLES CONSULTORIA

14 Evolução Preços INOX 304 Elaboração: DORNELLES CONSULTORIA

15 Evolução Preços de Aço Brasil Por Produtos Distribuição Fonte:

16 Evolução Preços de Aço Brasil Por Produtos Distribuição Fonte:

17 Evolução Preços de Aço Brasil Por Produtos Distribuição Fonte:

18 Evolução Preços de Aço Brasil Por Produtos Distribuição Fonte:

19 Evolução Preços de Aço Brasil Por Produtos Distribuição Fonte:

20 Evolução Preços de Aço Internacionais Laminados a Quente Análise das informações: 1. Tendência de preços US$/ton Dez-16 Dez-17 Jul-18 China USA Western Europe World Última quinzena: Verificado REDUÇÃO DES PREÇOS USA mantida ALTA desde Out/17 Fonte:

21 Evolução Preços de Aço Internacionais Laminados a Frio Análise das informações: 1. Tendência de preços US$/ton Dez-16 Dez-17 Jul-18 China USA Western Europe World Última quinzena: Verificado ALTA de preçosdesde Out/17. USA mantida ALTA desde Out/17 Fonte:

22 Evolução Preços de Aço Internacionais Chapas Grossas Análise das informações: 1. Tendência de preços US$/ton Dez-16 Dez-17 Jul-18 China USA Western Europe World 2. Última quinzena: Verificado ALTA de preços na última quinzena desde Fev/17. USA mantida ALTA desde Dez/17 Fonte:

23 Evolução dos Preços de Metais Commodities Alumínio, Cobre, Níquel, Zinco, Petróleo Juntamente com a inversão do preço do Petróleo, que caiu em junho, observamos a queda ainda que pequena do Alumínio. Níquel (que afeta os preços de aços inoxidáveis) continua em alta, atingindo a sua maior cotação do ano. Cobre e Zinco, inverteram as baixas cotações dos últimos meses que não dependemtanto do petróleocaíram Jan Zinco (US$/t) Fev Mar Abr Mai Jun Cobre (US$/t) Jan Fev Mar Abr Mai Jun Petróleo Brent (US$/barril) Alumínio (US$/t) Níquel (US$/t) Jan Fev Mar Abr Mai Jun Fonte: Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jan Fev Mar Abr Mai Jun

24 Painel de Preços de Commodities Metálicas e Carvão Item Últimos 12 M Ano 2018 Últimos 30 DIAS Minério de ferro + 6,0% - 13,0% - 0,0% Carvão + 38,5% + 11,8% + 5,7% Cobre - 3,8% - 8,1% - 10,0% Zinco - 10,7% - 16,3% - 13,3% Alumínio + 4,3% + 1,8% - 5,7% Níquel + 28,0% + 19,1% - 9,3% Notas: 1- Base de dados: TRADINGECONOMICS (valores em US$)

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