RELATÓRIO DE ASSOCIAÇÃO BRASILEIRA DA INDÚSTRIA DE MÁQUINAS E EQUIPAMENTOS INTELIGÊNCIA DE MERCADO FEVEREIRO METAIS CONSULTA DE PREÇOS AO PRODUTOR

Transcrição

1 ASSOCIAÇÃO BRASILEIRA DA INDÚSTRIA DE MÁQUINAS E EQUIPAMENTOS RELATÓRIO DE INTELIGÊNCIA DE MERCADO FEVEREIRO 2018 CONSULTA DE PREÇOS AO PRODUTOR METAIS

2 Objetivos do Projeto Objetivos O objetivo do projeto é fornecer acompanhamento mensal da evolução de preços de aços longos e planos para alguns mercados fornecendo à ABIMAQ e seus associados, indicadores para monitorar as alterações de preços e sustentar ações setoriais e empresariais, face a mudança de preços que prejudicam a competitividade do setor em relação a outros mercados. Aviso Legal As opiniões expressadas neste relatório estão sujeitas a alteração sem aviso prévio. Este relatório inclui informação de fontes consideradas confiáveis e precisas na data desta publicação, realizada sem verificação independente e não garantimos sua precisão ou atendimento pleno das necessidades. Este relatório foi publicado apenas para fins informativos. ABIMAQ não propõe que as informações do relatório sejam interpretadas como conselhos ou recomendações para comprar, manter ou vender títulos e/ou derivados financeiros de qualquer tipo, sem a análise crítica de cada um dos leitores. O risco de perda em negociação pode ser substancial, os investidores devem considerar cuidadosamente todos os possíveis resultados e os riscos inerentes à luz de sua condição financeira especial antes de fazer qualquer investimento. As informações apresentadas não devem ser confiadas como a única base para tomar qualquer decisão de investimento. Consulte seu consultor de negócios, advogado, fiscais e assessores contábeis relativas a qualquer transação prevista. Qualquer reprodução ou retransmissão deste relatório sem o expresso consentimento da ABIMAQ é considerado ilegal.

3 Preços de Mercados Fevereiro 2018 Brasil manutenção da elevação de preços iniciada em 2017, pequena redução em Dez/17, projeção próximos meses é de aumento, alinhado com aumentos na China. China tendência de aumentos de preços, últimos 60 dias: (a) Aços e minério de ferro na China tendência de aumento preços mundiais. (b) China continua processo de adequação a normas ambientais, fechando indústrias. Europa e EUA mercado europeu com preços menores e USA com preços em ascensão. Minério de ferro está se mantendo estável depois de ter subido por 3 meses até US$ 75. Antidumping Decisão de não sobretaxar aços mas manter monitoramento no processo para laminados a quente (origem China e Rússia), minimizou aumentos de preços das siderúrgicas no Brasil. Recomendação: momento de análise de preços, compra interna ou importação! Elaboração: DORNELLES CONSULTORIA

4 Tendências de preços para os próximos meses US$/ton Min. Ferro - Preços Reais Min. Ferro - Preços Previstos* Relativa Estabilidade Depois do aumento do preço do minério de ferro desde o final de 2017 observamos um relativa estabilidade nos primeiros meses de O aumento havia sido puxado pelas restrições ambientais ao consumo do minério dos fabricantes locais chineses. Os preços de Fevereiro 2018 vieram muito próximos da previsão anterior: Resultado parcial US$ 76 vs. Previsão US$ Atualmente os mercados na China estão fechados devido feriados do ano novo chinês e deverão retorna a atividade no dia 21/Fevereiro. 45 Nov 2018 Dez 2018 Jan 2018 Fev 2018 Parcial Fev 2018 Previsto Mar 2018 A previsão para mês de Março, devido fim do inverno, e redução das restrições ambientais é retomada do consumo do minério de ferro local com potencial queda nas cotações internacionais

5 Defesas de Interesses: Processo de Antidumping Subsídios No mês pausado a CAMEX Secretaria Executiva da Câmara de Comércio Exterior tomou decisão favorável a Coalizão do Aço, liderada pela ABIMAQ impedindo a aplicação de sobretaxas ao aço importado no processo de antidumping movido pelas siderúrgicas brasileiras. No próximo mês deverá ocorrer uma outra decisão, desta vez ao Processo de Subsídios também movido pelos fabricantes de aço no Brasil. Processo de Antidumping Decisão favorável a causa da ABIMAQ DECOM recomendou a aplicação de sobretaxas de 44 US$/ton a 226 US$/ton Por decisão do Conselho de Ministros a sobretaxa ficará suspensa por 1 ano Após período haverá uma avaliação da evolução das importações e reavaliação. Processo de Subsídios Provável decisão em MAR/2018 Relatório Final do DECOM recomendando a aplicação de sobretaxa. Apresentação de parecer jurídico/econômico para os ministérios que compõem o Conselho de ministros Gestão junto ao ministério do Planejamento Fonte: Departamento de Mercado Externo / ABIMAQ

6 Evolução Preços Aços Brasil Usina e China CFR Brasil Item Últimos 12 M Atual x Dez 16 Últimos 60 DIAS Lam. Frio Brasil Usina + 19,3% + 31,8% + 10,4% Lam. Frio - China - CFR + 8,6% + 7,3% + 1,6% Lam. Quente Brasil Usina + 2,4% + 16,1% + 10,6% Lam. Quente - China - CFR + 21,2% + 12,2% + 1,2% Chapa Grossa - Usina + 19,6% + 24,5% + 8,9% Chapa Grossa - China - CFR + 19,4% + 16,1% - 0,5% Chapa HDG Usina + 16,7% + 21,1% + 11,1% Chapa HDG - China - CFR + 12,2% + 9,6% + 1,0 % Legenda Redução de preços Aumento de preços Aumentos menores que tendência Brasil Notas: (valor R$) BASE 10/02/ INFOMET China CFR porto sudeste

7 Evolução Preços Aços Brasil Usina e Distribuição Item Últimos 12 M Atual x Dez 16 Últimos 30 DIAS Lam. Frio Brasil Usina + 19,3% + 31,8% + 5,0% Lam. Frio Brasil Distrib. + 10,0% + 17,6% + 6,3% Lam. Quente Brasil Usina + 2,4% + 16,1% + 6,0% Lam. Quente Brasil Distrib. + 14,0% + 20,7% + 2,9% Chapa Grossa - Usina + 19,6% + 24,5% + 4,0% Chapa Grossa Distrib. + 9,7% + 14,1% + 4,9% Chapa HDG Usina + 16,7% + 21,1% + 6,0% Chapa HDG Distrib + 15,2% + 23,3% +4,1% Legenda Redução de preços Aumento de preços Notas: (valor R$) BASE 13/02/ INFOMET

8 Evolução de Preços de Aços Legenda dos gráficos comparativos: Colunas (valores em R$/ton.) Preços Brasil Usinas Fonte INFOMET Preços Brasil Distribuição Fonte INFOMET Linhas (valores em R$/ton.) Preços China Export posto no Brasil Fonte 1 Preços Brasil Usinas/Distribuição Fonte 2 Preços China Export posto no Brasil Fonte 2 Preços China Export posto no Brasil Fonte 3 Preços USA FOB posto no Brasil Fonte 2 Preços USA FOB posto no Brasil Fonte 3 Nota: Os preços no exterior foram acrescidos dos custos de internação, sem impostos recuperáveis. Elaboração: DORNELLES CONSULTORIA

9 Evolução Preços Laminados a Frio Elaboração: DORNELLES CONSULTORIA

10 Evolução Preços Laminados a Quente Elaboração: DORNELLES CONSULTORIA

11 Evolução Preços Chapas Grossas Elaboração: DORNELLES CONSULTORIA

12 Evolução Preços Planos Galvanizados Elaboração: DORNELLES CONSULTORIA

13 Evolução Preços INOX 304 Elaboração: DORNELLES CONSULTORIA

14 Evolução de Preços Commodities Metálicas e Carvão Item Últimos 12 M Últimos 6 meses Últimos 30 DIAS Minério de ferro - 5,1% + 12,7% + 5,7% Carvão + 27,5% + 22,0% + 4,5% Cobre + 22,8% + 18,1% + 3,5% Zinco + 26,8% + 23,5% + 7,5% Alumínio + 23,4% + 16,1% + 5,8% Níquel + 29,0% + 35,5% + 10,3% Notas: 1- Base de dados: INDEXMUNDI, LME (valores em US$)

15 Anexos Gráficos de Metais e Aços Laminados Fontes: SteelBB e INFOMET Comportamento de Preços de Metais Fontes: INDEXMUNDI e LME Produção de aços por empresa no Brasil Consumo de Commodities na China e Custos de Produção de Aço

16 Evolução Preços Laminados a Quente Análise das informações: 1. Tendência de preços US$/ton Dez-16 Dez-17 Fev-18 China USA Western Europe World Última quinzena: Tendência de continuidade de ALTA de preços nas próximas quinzenas. Fonte:

17 Evolução Preços Laminados a Frio Análise das informações: 1. Tendência de preços US$/ton Dez-16 Dez-17 Jan-18 China USA Western Europe World Última quinzena: Manutenção com ALTA de preços duas últimas quinzenas. Fonte:

18 Evolução Preços Chapas Grossas Análise das informações: 1. Tendência de preços US$/ton Dez-16 Jul-17 Há 30 dias China USA Western Europe World 2. Última quinzena: Retomada de aumento de preços Fonte:

19 Evolução Preços Brasil INFOMET - Distribuição Fonte:

20 Evolução Preços Brasil - INFOMET Fonte:

21 Evolução Preços Brasil - INFOMET Fonte:

22 Evolução Preços Brasil - INFOMET Fonte:

23 Evolução Preços Brasil - INFOMET Fonte:

24 Evolução Preços Brasil - INFOMET Fonte:

25 Evolução de Minério de Ferro Fonte:

26 Evolução de Carvão Metalúrgico Fonte:

27 Evolução dos Preços de Metais Fonte:

28 Evolução dos Preços de Metais Fonte:

29 Evolução dos Preços de Metais Fonte:

30 Evolução dos Preços de Metais Fonte:

31 Produção e Usinas Brasil Aços planos Produtos Planos Placa Chapas/bobinas não revestidas Chapas e bobinas revestidas Chapas especiais EMPRESA / PRODUTOS Fonte: IABR Aço Brasil Anuário 2017 Placas Chapas grossas Laminadas a Quente Laminadas a Frio Folhas não revestidas Folhas embalagens Zincadas a quente Eletrogalvanizadas Ligas Aluminio Zinco Pré-pintadas Outros aços ligados Aperam S S S S S S S ArcelorMittal Aços Longos ArcelorMittal Tubarão S S S S S S S Cia. Siderurgica Nacional - CSN S S S S S S S S S Cia. Siderúrgica Pecem - CSP S Gerdau Açominas S S S Gerdau Aços Longos Gerdau Aços Especiais Sinobras ThyssenKrupp S Usiminas S S S S S S S Vallourec Villares Metals Votorantim Siderurgia Produção BR 2016 em Mil ton Inoxidáveis Silicosas

32 Produção e Usinas Brasil Aços longos Produtos Longos Ling. Barras Perfil Outros EMPRESA / PRODUTOS Fonte: IABR Aço Brasil Anuário 2017 Lingotes Aço Carbono Aço construção mecânica Aço inoxidável Aço ferramentas Leves Médios e Pesados Fio máquina Vergalhões Tubo sem costura Arames Barras trefiladas Aperam ArcelorMittal Aços Longos S S S S S S S S ArcelorMittal Tubarão Cia. Siderurgica Nacional - CSN S S Cia. Siderúrgica Pecem - CSP Gerdau Açominas S S S Gerdau Aços Longos S S S S S S S S Gerdau Aços Especiais S S S S S S S S Sinobras S S S S ThyssenKrupp Usiminas Vallourec S S S S Villares Metals S S S S S S S Votorantim Siderurgia S S S S S S S Produção BR 2016 em Mil ton ?? 318?? ????

33 Produção Aço Bruto e Laminados Usinas Brasil Fonte: IABR Aço Brasil Anuário 2017

34 Consumo de Commodities Mundo vs China 100% Resto do Mundo => 46,8% 49,4% 53,5% 44,9% 47,4% 48,0% 49,7% China => 53,2% 50,6% 46,5% 55,1% 52,6% 52,0% 50,3% A participação da China no Consumo mundial de Commodities Minério de Ferro Carvão Cobre Zinco Alumínio Níquel Aço Bruto Fonte: últimos dados disponíveis das associações: World Steel Association, Nyrstar, RUSAL,

35 Consumo Mundial de Commodities: Metais e Carvão 100% Resto do Mundo => China => 46,8% 49,4% 44,9% 48,0% 49,7% 53,2% 50,6% 55,1% 52,0% 50,3% A participação da China no consumo mundial de commodities metálicas e carvão, já é superior ao soma de todos os demais países juntos. O mercado chinês é o principal direcionador dos preços mundiais de aço, tanto para cima como acontece agora, como para baixo, caso a demanda venha a cair no futuro. Minério de Fe. Carvão Met. Zinco Níquel Aço Bruto Principal matéria-prima da fabricação do aço Principais insumos para aço galvanizado e inox Fonte: últimos dados disponíveis das associações: World Steel Association, Nyrstar, RUSAL,

36 Importância do Minério de Ferro na Produção do Aço Matérias-primas Processos Produtos Finais Principais Matérias-primas Minério de Ferro / Ferro Gusa e Carvão são as principais matérias-primas na fabricação de Aços Longos (Barras) e Aços Planos (Chapas). Obs: Cadeia simplificada dos principais insumos e produtos.. Desconsidera itens de menor participação como gases, eletrodos, calcário, ligas e consumíveis. Carvão Metalúrgico Coque Sinter Minério de Ferro Ferro Gusa Sucata Energia Elétrica Autoforno Placas Aciaria Elétrica Tarugos Bobinas e Chapas Folhas e lâminas Tubos com costura Perfis dobrados e soldados Barras e Perfis Laminados Tubos sem costuras Arames e Cordoalhas Vergalhões Aços Planos Aços Longos

37 Participação das Matérias-Primas no Custo do Aço A participação do Minério de Ferro e Carvão representa 65% do custo final de produção do Aço US$/ton 136 Minério de Fe Eletricidade Mão de Obra 83 Carvão Met. Outros* Custo de Conversão Aço (US$/ton) 116 Outros Custos 335 Total dez/ US$/ton 219 Min. Fe + Carvão 116 Outros Custos 335 Custo Total Fatores que estão influenciando os preços do Aço: (I) (II) China consumindo mais da metade da demanda mundial de minério de ferro, carvão e Aço e; Minério de Ferro e Aço representarem 65% do custo de fabricação do aço bruto 219 / 335 = 65% do custo de produção do aço bruto PREMISSA: consideramos fixas as variações de Outros Custos para apurar o impacto isolado de Min Fe + Carvão * Gases Industriais, Fundentes (Calcário) Ligas Metálicas, Refratários Carga de Carvão no alto forno = x 0,9 79 x 0,9 = 83 Carga de Min. Fe no alto forno = x 1,7 79 x 1,7 = 136